Por diversas razões, qualquer empresa privada corre o risco de entrar em colapso. A fim de evitar o colapso da empresa com todas as conseqüências, você pode aplicar o esquema comprovado - recuperação financeira. Recuperação financeira é uma série de medidas de recuperação de falência que envolvem uma liquidação gradual de dívidas com base em um plano aprovado e garantias emitidas.
Empresas muito bem sucedidas estão muitas vezes à beira da falência. Entre eles estão a companhia aérea italiana Alitalia, a cadeia de restaurantes Sbarro, a sensacional bancarrota dos operadores turísticos na Rússia. No entanto, ações competentes para superar a crise permitiram que muitas empresas não apenas sobrevivessem em um mundo complexo e volátil, mas também criassem empresas de maior sucesso. Existem muitos exemplos disso.
Quando você precisa tocar o alarme
Se a empresa cair, o primeiro, de fato, o que está acontecendo deve ser percebido pelo chefe e, é claro, pelos fundadores da empresa. E quanto mais cedo eles prestarem atenção, melhor será para os proprietários e para a empresa como um todo. Lucros decrescentes, dívidas crescentes, um desequilíbrio entre contas a pagar e contas a receber - isso já é uma “doença” em andamento. E as primeiras chamadas alarmantes podem ser determinadas após uma análise e diagnóstico competentes da competitividade da empresa em um determinado período de tempo e no futuro.
Como a situação econômica global está passando por grandes mudanças, a observação analítica regular da volatilidade do mercado é especialmente importante. E o processo de recuperação financeira precisa ser desenvolvido e implementado o mais rápido possível. Então a restauração da solvência da empresa será muito mais bem sucedida. Analisando a situação financeira da empresa, especialistas competentes também podem pensar em como mudar a situação, o que fazer. Há sempre uma saída, mesmo que você tenha que fazer mudanças radicais. Como a experiência de muitos shows, praticamente não há situações sem esperança.
Ansiedade: o que fazer primeiro?
Então, se todos os sinais de falência iminente, como dizem, são óbvios, o que fazer primeiro para salvar a empresa? Os muitos anos de experiência de muitos executivos que conseguiram lidar com o pico financeiro indicam que três condições devem ser atendidas:
- vender urgentemente todas as empresas sem fins lucrativos;
- interromper as saídas de dinheiro;
- direcionar todos os esforços e atenção para a sobrevivência do empreendimento;
- aperte o controle sobre despesas necessárias e entradas de caixa;
- identificar as causas da perda de lucro.
Quem inicia a operação de resgate
Então, se a posição da empresa é instável, então os iniciadores do início das medidas para a recuperação financeira têm o direito de agir:
- o proprietário da propriedade da empresa;
- participantes ou fundadores (dependendo da forma jurídica de uma organização privada);
- terceiros.
Todos esses representantes têm o direito de realizar uma auditoria e, em seguida, enviar os resultados para a primeira reunião dos fundadores com uma moção. Além disso, o caso é perante o tribunal de arbitragem, que toma uma decisão sobre a introdução da reabilitação financeira com base na decisão da primeira reunião dos fundadores, independentemente desta decisão, ou mesmo apesar dela. Uma medida obrigatória neste caso é a provisão de garantia financeira. Isso implica:
- garantia;
- garantias estaduais ou municipais;
- garantias bancárias;
- penhor (hipoteca).
Ao mesmo tempo, é necessário fornecer ao tribunal arbitral um plano para a recuperação financeira da empresa e uma obrigação documentada de devolver as dívidas passo a passo. O plano é desenvolvido de acordo com um determinado esquema. E as datas de pagamento da dívida são acordadas com todos os credores.
Garantias e Obrigações
O mecanismo para salvar uma empresa da falência na forma que existe hoje é aplicado apenas na Rússia, embora tenha algo em comum com o modelo alemão de autogoverno. Tem como objetivo reabilitar o empreendimento e não interromper suas atividades. Isto é, tal procedimento de salvação do colapso financeiro tem o objetivo de restaurar a solvência e a reputação do devedor. E dê a ele a oportunidade de usar sua própria força, conhecimento e experiência.
Existem obrigações claras e limitações de tempo, direitos e garantias. Por exemplo, o período de recuperação financeira é limitado a dois anos. Durante este tempo, é necessário em todos os pontos para cumprir o plano para superar a crise, para saldar todas as dívidas da empresa. E também garantir a estabilidade financeira da empresa. Ao contrário do modelo anterior de salvar uma empresa da falência com a ajuda da gestão externa, como era antes de 2002, o novo modelo de superação da difícil situação financeira permite ao próprio devedor resolver o problema. De fato, quem, se não ele mesmo, é mais versado nesse campo de atividade. E quem, se não ele mesmo, pode efetivamente levar em conta a experiência triste anterior, erros e erros. O devedor assume todos os riscos. No entanto, também existem desvantagens. Às vezes é precisamente a liderança inepta, a estratégia errônea, que leva ao colapso econômico. Portanto, é inútil esperar pela liderança anterior em tal situação. Melhor confiar o plano de salvação do abismo da dívida para líderes mais experientes.
Quais são os objetivos
Recuperação financeira é uma oportunidade para pagar as dívidas e manter um bom nome, e ao mesmo tempo continuar seu trabalho favorito, salvar empregos de pessoas. Para retornar a viabilidade financeira para a empresa são capazes de etapas competentes da alta administração. No entanto, a recuperação financeira pode ser introduzida opcionalmente quando a empresa está praticamente falida. Há várias outras razões para isso. Isto é:
- o início da perda de solvência, quando a empresa ainda não está falida, mas já está à beira dela;
- a empresa já está falida, mas ainda há uma chance de realizar uma reorganização competente e fugir da necessidade de vender imóveis e fechar a empresa;
- O objetivo da recuperação financeira é expresso no crescimento da atratividade do mercado da empresa e na busca de novos investimentos.
A propósito, em condições modernas, atrair novos investimentos para a empresa está se tornando o objetivo mais comum de introduzir um procedimento de recuperação financeira. A necessidade de se adaptar a um mercado em mudança obriga os gestores da empresa a investir pesadamente na reconstrução da produção, proporcionando-lhe atratividade para o futuro.
Mudança de condições dita regras especiais
Após o início da implementação de medidas para superar a crise, ocorre o seguinte:
- Os credores têm o direito de pedir ao devedor apenas o que é limitado pela lei sobre o processo de recuperação financeira.
- Reivindicações anteriores de credores são canceladas.
- A apreensão de bens é permitida apenas com base em uma decisão judicial.
- Durante o período de recuperação financeira, o pagamento de dividendos e a distribuição de lucros entre os fundadores são inaceitáveis.
- Penalidades, multas, juros de dívidas não pagas anteriormente, por descumprimento de obrigações financeiras não são cobradas, apenas pagamentos correntes são aceitos.
- O proprietário não tem o direito de apreender a propriedade do devedor - uma empresa unitária.
- É impossível alienar uma ação (ação) com base na retirada dos fundadores.
- É proibido comprar de volta uma ação (ação) de devedores e comprar as ações colocadas à venda.
Restrições necessárias
Do que foi dito, é claro que a recuperação financeira é uma saída para a crise, exigindo a implementação de duas das medidas mais significativas: um plano para superar a estagnação econômica e um cronograma de liquidação da dívida. O tribunal arbitral nomeará um administrador. As regras estão refletidas na Lei de Falências. Enquanto isso, a equipe administrativa do devedor continua trabalhando. Ele está tomando medidas para superar a situação difícil.
Mas o departamento de recuperação financeira externa da empresa impõe uma série de restrições às atividades do devedor e sua equipe. Por exemplo, o devedor perde a capacidade de executar ações, cujas conseqüências são:
- crescimento de mais de 5% das contas a pagar em relação ao montante que é refletido no registro de créditos dos credores;
- venda de instalações e equipamentos, é permitido vender apenas produtos acabados da empresa;
- alterar a ordem de cumprimento dos requisitos;
- o uso de novos fundos tomados a crédito.
Agir sistematicamente
Para implementar o plano de recuperação financeira com mais êxito, ele deve conter as seguintes seções:
- resumo do procedimento em si;
- análise da situação econômica da empresa;
- passos específicos para salvar a empresa do colapso econômico, aumentar sua solvência;
- análise de mercado e competitividade;
- plano de produção;
- plano financeiro;
- atividades de marketing claras da empresa.
O desenvolvimento de etapas passo a passo é responsabilidade de uma equipe de estrategistas experientes. Talvez 90% do sucesso dependa desse trabalho. O resto é com os artistas. E, claro, o monitoramento constante da implementação do plano é necessário.
Nós mudamos o curso
Claro, a primeira coisa que normalmente ocorre em uma empresa que está à beira da falência - isso é uma redução nos custos de produção. Às vezes, você precisa reduzir o pessoal, mudar o gerenciamento, reduzir salários, vender subsidiárias ou construções em andamento. Sim, em algumas situações, reduzindo efetivamente os negócios, reestruturando a produção, vendendo parte das ações.
No entanto, isso geralmente não é suficiente. Medidas de recuperação financeira podem ser mudanças radicais que exigem uma análise aprofundada e compreensão do papel dessa produção em um mundo em rápida mudança. Por exemplo, a produção de produtos completamente novos que estão mais em demanda no mercado e competitivos. Outra medida radical pode ser uma mudança na forma legal da empresa. Outras medidas podem incluir a conquista de novos mercados, a criação de novas estruturas dentro da indústria, a aquisição de vendedores, fornecedores. Assim, a recuperação financeira é, naturalmente, a restauração da liquidez da empresa, que deve ser adaptada às novas condições, a fim de atender o novo tempo.
As nuances da lei
As leis de falências e o mecanismo de recuperação financeira escondem uma série de sutilezas que qualquer líder conhecerá. Por exemplo, muitas vezes um devedor simplesmente não é capaz de cumprir os requisitos instantâneos de todos os credores. Ou seja, eles juntos decidem quem nomear o gerente de arbitragem, o que vender da propriedade, se para concluir um acordo e assim por diante. Portanto, é importante recorrer ao apoio de credores não categóricos.
E devemos levar em conta que, antes do início das medidas de falência, as manipulações com propriedade podem ser declaradas ilegais em um processo judicial. Portanto, mais um conselho de especialistas: não pagam dívidas com qualquer credor. Porque isso pode ser um desserviço para ele.
O gerente de arbitragem tem poderes para identificar as transações que foram feitas contrárias aos interesses dos credores. Daí a próxima conclusão: abandonar essas transações. Eles ainda terão que ser cancelados.Isso se aplica a transações concluídas três anos antes do surgimento de uma situação crítica na empresa.
É preciso também entender que a falência não pode ser igual proteção contra todos os credores, tanto para o devedor e suas pessoas dependentes. Também é importante entender que a administração da empresa é responsável por todas as suas ações e corre o risco de responder à lei se a dívida total ultrapassar o tamanho dos ativos da empresa.
Quando todos os passos são desperdiçados
Com decisões hábeis e competentes, a recuperação financeira do devedor tem toda a probabilidade de terminar antes do prazo final. Um indicador para isso é a liquidação total de todas as dívidas, a ausência de reivindicações dos credores e a estabilidade econômica da empresa.
Mas uma situação diametralmente oposta pode ocorrer quando o tribunal arbitral suspende a implementação da recuperação financeira por boas razões. Pode ser uma questão de não enviar informações sobre a liquidação de dívidas ao tribunal arbitral de acordo com o cronograma aprovado. Seja regular ou prolongado (mais de 15 dias) ignorando as reivindicações dos credores aprovadas pelo cronograma de pagamento da dívida, de acordo com o plano de recuperação financeira da organização. O tribunal tem o direito de declarar o devedor falido com todas as conseqüências.
Liquidação não é uma opção
Liquidar uma empresa não é tão fácil quanto parece à primeira vista. Claro, você pode realizar uma liquidação voluntária, processo de falência, liquidação através do offshore. Mas a solução correta e promissora ainda será a remoção competente da empresa do buraco financeiro através do procedimento de recuperação financeira. Felizmente, existe essa oportunidade e todos podem aproveitá-la.