Estabilidade financeira da empresa: indicadores, métodos de avaliação, formas de melhorar

A estabilidade financeira da empresa é um dos princípios básicos do seu funcionamento. Existem muitas definições desse conceito, bem como métodos usados ​​para avaliar esse conceito. Então, o que exatamente é essa mesma estabilidade, quais são as formas de sua regulação, as condições de sua existência e métodos de avaliação?

Definição

O que você deve começar é o conceito de estabilidade financeira de uma empresa. Na maioria das vezes, está associado à solvência de uma empresa. Ou seja, se mais de cinquenta por cento do capital da empresa estiver coberto pelos fundos necessários para o funcionamento normal do mercado da empresa, a empresa é considerada financeiramente estável. Sem solvência, a existência estável de um negócio em condições de mercado em constante mudança é impossível. Ou seja, podemos afirmar com segurança que conceitos relacionados como solvência e estabilidade financeira de uma empresa refletem a tendência de a receita prevalecer sobre as despesas dessa empresa. Mas esses princípios de empreendedorismo são determinados não apenas por receitas e despesas, resultados de negócios, mas também pela continuidade do processo produtivo, pelo uso racional dos recursos disponíveis, pelo sucesso das vendas de produtos - ou seja, o funcionamento positivo estável da empresa em todas as etapas de sua atividade.

Como é estimado

Como é a avaliação da estabilidade financeira da empresa? É claro que, como em qualquer indicador econômico, existem muitos critérios, mas, de acordo com especialistas, os mais importantes são a solvência, a credibilidade e a rentabilidade. Depois de calcular os índices especiais, os resultados da avaliação da estabilidade financeira são resumidos.

Mas aqui tudo não é tão simples. Se os indicadores de estabilidade financeira da empresa se revelarem insuficientemente altos, isso pode ser um sinal da provável ruína da empresa em breve - uma alocação irracional de recursos quase sempre leva a gastos desnecessários do orçamento da empresa. Por outro lado, se o negócio é excessivamente estável, isso pode levar à impossibilidade da venda total de produtos e sua acumulação em armazéns. Em ambos os casos, as empresas não conseguem se adaptar às exigências do mercado, o que, sem dúvida, afeta negativamente suas receitas e despesas, portanto a melhor opção é a média áurea, ou seja, manutenção estável da estabilidade financeira média.

Solvência

O que é solvência e como a avaliação da estabilidade financeira de uma empresa depende dela? Solvência é a capacidade de uma entidade económica de pagar as suas dívidas de forma atempada: pagar fornecedores, empregados, se existir uma rede de vendas, pagar renda, cobrir despesas de depreciação, etc. Os seguintes indicadores de solvência de uma empresa podem ser distinguidos:

• A empresa possui um certo estoque de finanças, que pode ser usado em qualquer momento da atividade financeira sem causar danos à produção.
• A empresa não possui dívidas de empréstimos e pagamentos obrigatórios.
• O lucro no final do período em que a solvência é avaliada pertence à empresa e não é gasto em pagamentos obrigatórios.

Ao mesmo tempo, se uma empresa é declarada insolvente, primeiro é necessário estabelecer se o problema é crônico (ou seja, problemas financeiros surgem constantemente e provavelmente terminarão na falência da empresa) ou acidental (dificuldades surgiram apenas durante a avaliação da solvência da empresa e eliminadas). eles serão bastante fáceis).

A manutenção da solvência da empresa é uma das principais condições para a sua estabilidade financeira.

Credibilidade

O próximo ponto é a credibilidade. Consiste em dois componentes. Em primeiro lugar, uma empresa de crédito pode obter facilmente os empréstimos de que necessita. Em segundo lugar, tendo recebido esses fundos (a propósito, de acordo com estatísticas, a maioria das empresas na Rússia são abertas especificamente com fundos de crédito, não com capital), a empresa cumpre todas as suas obrigações de empréstimo pagando juros regularmente. A estabilidade financeira e econômica da empresa pode garantir a credibilidade: um lucro estável garante pagamentos regulares e, portanto, um bom histórico de crédito.

Lucratividade

Garantir a estabilidade financeira da empresa ocorre em detrimento de sua lucratividade. Rentabilidade é uma avaliação de como a empresa é útil para a sociedade e, portanto, rentável para seu proprietário. Manter a rentabilidade é impossível sem um planejamento cuidadoso das atividades financeiras da empresa: mesmo a empresa mais estável, tendo investido dinheiro em um produto que não só não dará retorno, mas não terá lucro, sofrerá sérios prejuízos que afetarão negativamente sua estabilidade financeira. É por isso que é necessário analisar constantemente a situação do mercado e direcionar os fluxos financeiros para as indústrias mais lucrativas.

Sustentabilidade financeira: indicadores

Os indicadores de estabilidade financeira, como mencionado acima, dependem em grande parte de índices especiais, que avaliam a estabilidade de uma empresa no mercado. Os seguintes coeficientes são distinguidos:

• Concentração - associada ao investimento de fundos pessoais dos proprietários do empreendimento. Quanto mais finanças pessoais investidas, mais estável é a empresa: não há necessidade de pagar crédito e empréstimos, o que pode reduzir significativamente a dependência da empresa no mercado de seus lucros - se não houver necessidade de pagar uma quantia fixa por mês, que nos estágios iniciais pode exceder o lucro a falência é muito menor.
• Independência financeira - associada à porcentagem de fundos não pessoais no capital da empresa. Naturalmente, quanto maior, maiores são as obrigações de crédito e de crédito da empresa, e é mais provável que seja impossível cumpri-las. Um grande número de empréstimos sobre o tema da economia afeta negativamente sua solvência - ninguém dará novos empréstimos com os antigos em circulação. Portanto, uma grande parte dos fundos emprestados no capital é um caminho seguro para a falência.
• Independência financeira de longo prazo - está associada ao valor dos ativos da empresa, ou seja, fundos que permitem que a empresa não dependa de empréstimos de curto prazo.

Cada uma dessas proporções permite encontrar vulnerabilidades na política financeira da empresa. Com a sua eliminação atempada, a empresa pode evitar os enormes custos associados à distribuição incorreta dos fluxos financeiros. Os dados obtidos como resultado do cálculo dos índices são usados ​​para determinar o tipo de estabilidade financeira.

Tipos de Sustentabilidade Financeira

Com base nas informações obtidas no processo de avaliação, as empresas recebem determinados tipos de estabilidade financeira da empresa. Eles dependem da relação de despesas e receitas da empresa e do uso de lucros. Então, a estabilidade financeira acontece:

1. Absoluto - capital de giro (o que é gasto na formação e manutenção da circulação de mercadorias) supera significativamente os custos.
2. Normal - para cobrir custos, a empresa utiliza não apenas seu próprio capital de giro, mas também atrai fontes adicionais de financiamento (empréstimos de crédito, por exemplo).
3. Situação instável - o capital de giro da empresa não é suficiente para cobrir os custos. Por causa disso, a empresa é forçada a recorrer a fontes adicionais de financiamento, assumindo obrigações adicionais de pagamento.
4. A situação crítica é a próxima etapa depois de uma instável. As empresas ainda não possuem fundos próprios, mas a situação é exacerbada pelas dívidas aos credores.

Os tipos de estabilidade financeira de uma empresa têm um enorme impacto sobre suas políticas financeiras futuras. É claro que, se a estabilidade financeira é absoluta, então a empresa não precisa obter empréstimos apenas para aumentar seu capital, porque então, quando os riscos surgem, está longe do fato de que a empresa será capaz de cumprir suas obrigações com os credores. Da mesma forma, uma empresa em situação crítica não deve tomar fundos emprestados adicionais de credores duvidosos (porque nesta fase as instituições financeiras comprovadas já recusam por causa da insolvência da empresa), mas é melhor otimizar os custos.

Fatores que afetam a sustentabilidade financeira

Fatores de estabilidade financeira da empresa são divididos em dois grupos. A primeira são fatores internos, isto é, aqueles que dependem da própria empresa. Estes incluem:

• Produtos e serviços (a indústria à qual a empresa pertence) e sua capacidade de permanecer no mercado.
• Empresa de gestão de ativos.
• Propriedade e gestão financeira.
• Fundos atraídos pela empresa de fora para manter a solvência.
• Reservas próprias como fiadores de solvência.

Com o descarte adequado de todos os fatores acima, a empresa poderá evitar problemas internos.

Mas há um segundo grupo de riscos - fatores externos de estabilidade financeira. Entre eles destacam-se:

• O nível de desenvolvimento e segurança da indústria de produção com as mais recentes conquistas técnicas e tecnológicas.
• Solvência da população.
• A política econômica do estado onde as atividades financeiras da empresa.

A companhia não pode influenciar o segundo grupo de fatores, por isso, é forçado a adaptar-se a ele. Às vezes, apesar da estabilidade dos fatores internos, problemas externos impedem o desenvolvimento normal dos negócios. É por isso que, no curso da atividade econômica, as empresas são obrigadas a levar em conta todos os riscos possíveis para garantir sua existência confortável no mercado.

Estabilidade financeira

As condições de estabilidade financeira de uma empresa são compostas por uma combinação de fatores de sustentabilidade que dependem do tipo e dos indicadores de sustentabilidade de uma determinada empresa, mas, em princípio, podemos destacar algumas dicas que são universais para todas as empresas:

• Acompanhamento contínuo das atividades financeiras em todas as etapas da produção, a fim de evitar custos desnecessários.
• Preços flexíveis, a capacidade de adaptar os preços às mudanças nas condições de mercado.
• Mínima dependência de recursos financeiros externos e empréstimos para reduzir custos obrigatórios.
• Modernização constante da produção, que permite melhorar a qualidade do produto e conquistar uma participação de mercado cada vez maior, devido à exclusão de empresas não competitivas.
• Acompanhamento de receitas e despesas para identificar os lugares mais vulneráveis ​​na condução das atividades financeiras.

Parece que esses termos e condições são primitivos e óbvios, mas ao mesmo tempo sua observância é uma garantia de uma presença de longo prazo da empresa no mercado.

A estabilidade financeira da empresa depende do gerenciamento hábil de todos os riscos possíveis e da minimização de custos, maximizando os lucros, por isso é importante desenvolver sua própria estratégia de negócios e comportamento de mercado.

Aumentar a estabilidade financeira

É possível aumentar a estabilidade financeira da empresa? Claro que sim. Com base nos critérios acima, os seguintes métodos podem ser distinguidos:

• Otimização da empresa e contabilidade contínua de mercadorias.
• Política de preços flexíveis que se adapta às condições de mercado.
• Otimização da depreciação (contabilização de objetos de depreciação e custos de planejamento).
• A redução máxima de impostos sobre o lucro da empresa (retirada de fundos através de não-residentes, pagamento de parte de suas próprias despesas usando fundos da empresa, que substitui o imposto de valor agregado geralmente com imposto de renda pessoal mais baixo, etc.).
• Redução das despesas sociais em caso de riscos (gastos com reciclagem de pessoal, roupas da empresa, redução de material de assistência, etc.).

Naturalmente, estes estão longe de todos os métodos que os empresários usam. A escolha deste ou daquele método depende da condição financeira atual da empresa, você não deve acreditar em estratégias universais.

A estabilidade financeira da empresa, em muitos aspectos, é uma questão de uma análise abrangente da situação em torno do negócio. Somente tendo uma compreensão completa do que está acontecendo dentro e fora da empresa, você pode escolher a maneira mais adequada de fortalecer a empresa no mercado em uma situação particular.

Gestão de sustentabilidade financeira

Gerenciar a estabilidade financeira de uma empresa não é uma tarefa fácil, exigindo certo conhecimento, intuição e, provavelmente, sorte. Vale a pena notar que os fatores externos de sustentabilidade empresarial são os mesmos para muitas empresas, eles variam apenas dependendo do escopo da empresa. A maioria dos riscos está relacionada a fatores internos, isto é, diretamente à condução dos negócios. A principal condição para o bom funcionamento da empresa, como mencionado acima, é o monitoramento constante de qualquer atividade financeira. Tal medida permite que os estágios iniciais identifiquem possíveis dificuldades e as eliminem antes que esses problemas impliquem custos. Além disso, revela imediatamente despesas que poderiam ter sido evitadas (por exemplo, remuneração de funcionários cujas funções são facilmente executadas por equipamentos), mesmo que pareçam mínimas, mas dada a sua (mais frequente) constância, a longo prazo resultarão a um custo sério.

Monitorar o mercado permitirá que você determine corretamente o preço do produto, garantindo sua competitividade, possibilitando a escolha ideal dos métodos de venda de produtos - tudo isso economizará muito dinheiro na correção de erros. A estabilidade financeira de uma empresa é uma questão de análise e planejamento de qualidade, portanto, não os negligencie, caso contrário, negócios de sucesso são impossíveis.