O que é estabilidade financeira? Definição, condições, fontes

A estabilidade financeira é o estado desejado para qualquer empresa. Afinal, sua conquista é a chave para a sobrevivência no mercado de qualquer empresa. Empresas fortes, estáveis e sustentáveis têm uma vantagem sobre entidades empresariais menos bem sucedidas.

Informações gerais

Você deve começar com a definição deste conceito. A estabilidade financeira é um certo estado das contas das empresas, o que garante sua solvência constante. Conhecer os limites permite que você se envolva em tais operações de negócios que, em última análise, levam a uma melhoria na situação da empresa. Para avaliar a situação, são utilizados índices de estabilidade financeira. Assim chamado de uma série de indicadores pelos quais você pode identificar o nível de estabilidade da situação. Esta é uma definição generalizada de estabilidade financeira.

Qual é o efeito?

A empresa é influenciada por vários fatores:

Posição da empresa no mercado.
Concepção e fabrico de produtos mais vendidos.
O potencial para colaboração de negócios.
A presença de devedores insolventes.
Dependência de investidores e credores externos.
A eficácia das operações financeiras e de negócios.

E vários outros fatores. A estabilidade financeira é caracterizada por um excesso estável de renda sobre as despesas. Devido a isso, é possível manobrar livremente com os fundos monetários que a empresa tem para seu uso efetivo. Isso contribui para o processo ininterrupto de trabalho e vendas.

Em outras palavras, é necessário lutar por uma situação em que a condição, distribuição e uso dos recursos financeiros disponíveis assegurem o desenvolvimento da empresa devido ao crescimento dos lucros e do capital, mantendo a solvabilidade e a solvência sob as condições de um nível de risco aceitável. Tudo isso deve ser formado como parte das atividades industriais e econômicas em curso.

Análise de posição

Realizado em uma data específica. Ele permite que você descubra como a empresa gerenciou recursos financeiros corretamente no período anterior à data planejada. É importante que sua condição atenda às necessidades do desenvolvimento da empresa e às exigências do mercado. Afinal, se houver estabilidade financeira - isso permite garantir a solvência.

Em outro caso, não haverá recursos para o desenvolvimento. Deve-se notar que, se houver estabilidade financeira excessiva, isso leva a um obstáculo ao desenvolvimento. De fato, neste caso, a empresa está sobrecarregada com reservas e estoques excessivos. Para obter a melhor situação possível, é necessário formular, distribuir e usar os recursos disponíveis com eficiência. Além disso, a solvência é uma manifestação externa da situação. Aprenda os parâmetros exatos permite a análise de posição.

Cálculos

Você precisa começar procurando a resposta para a pergunta se o desempenho da empresa é equilibrado. Em seguida, você precisa calcular todos os ativos não circulantes. Em seguida, soma capital, reservas, empréstimos e créditos de longo e curto prazo. É desejável que um sinal de igual possa ser colocado entre esses dois indicadores obtidos. Mas esta é a opção mais fácil. Esta fórmula pode ser complicada. Assim, os ativos podem incluir todos os ativos de capital que não funcionam com fundos em circulação. Para o segundo indicador, para obter dados mais precisos, você pode adicionar todos os valores usados para cobrir deficiências financeiras.Para operar com características altamente especializadas, os coeficientes devem ser calculados. Nós retornaremos a eles.

Pontos teóricos importantes

Para avaliar a situação financeira da empresa sem analisar a sustentabilidade existente - isso significa conscientemente frivolamente para cumprir os deveres. Ao estudar uma situação, é sempre necessário comparar o estado de passivos e ativos. Isso permite que você descubra como a empresa está pronta para pagar dívidas. Além disso, o tamanho dos ativos e passivos, bem como sua estrutura, é estudado. Isso é necessário para responder a uma série de perguntas: como a empresa é financeiramente independente, esse indicador aumenta ou diminui, e a situação atual corresponde aos objetivos de negócios da atividade.

Deve-se notar que a estabilidade financeira é uma característica de uma empresa, que está associada à estrutura geral e mostra o quanto isso depende de credores e devedores. Considere um pequeno exemplo. Existe uma empresa financiada por fundos emprestados. No caso em que vários grandes credores exigem simultaneamente as suas costas, pode ir à falência. Ou seja, no longo prazo, a avaliação de recursos próprios e emprestados. A provisão de custos com fontes e formação de reservas é a base da estabilidade financeira. Como fornecer isso?

Sobre fontes

Em suma, eles são internos e externos. A melhor opção é quando todos os pedidos podem ser cobertos apenas pela força da empresa. Mas, infelizmente, esta situação é bastante rara. Portanto, é necessário levar em conta fontes internas e externas de estabilidade financeira.

Para caracterizar a situação atual, como regra, são utilizados três indicadores principais:

Capital de giro próprio. Eles são a diferença entre capital de reserva e ativos que não estão relacionados à receita. Este indicador é usado para caracterizar o capital de giro líquido. Se, em comparação com o período anterior, seu valor aumentou, isso indica que a empresa está se desenvolvendo.
A presença de fontes de longo prazo e próprias tomadas de formação de custos e reservas. Para determiná-lo, o indicador anterior deve ser aumentado pelo montante de passivos de um longo período.
O valor total das principais fontes de formação de custos e estoques. Para obter este indicador, o valor anterior deve ser aumentado pelo montante de fundos emprestados de curto prazo.

Como as fontes atendem às necessidades?

Também é calculável. Para determinar se as fontes de estabilidade financeira cobrem os custos, você pode usar um indicador simples: as ações são retiradas do capital de giro. Se você obtiver um número positivo, isso indica a presença de excesso. Caso contrário, há uma falha. Deve-se notar que um valor excessivamente grande, independentemente do sinal, é um indicador de problemas. Então, se houver menos - a situação da empresa é precária. A sustentabilidade financeira e econômica é fraca. Com choques significativos, a probabilidade de falência é alta. Excedentes excessivos podem indicar que os estoques são muito pequenos. E em um momento crítico, algo pode não ser suficiente para manter o ciclo de produção.

Sobre tipos de sustentabilidade

Dependendo dos indicadores financeiros, existem tais situações:

Absoluta sustentabilidade da empresa. Isso é muito raro. Um pré-requisito é cobrir todas as ações inteiramente à custa do capital de giro próprio. Graças a isso, a empresa não é dependente de credores externos, nem um pouco. Mas muitos economistas acreditam que considerar essa situação como uma situação ideal é um erro.Afinal, isso sugere que a administração da empresa não quer, não é capaz ou não consegue utilizar as possibilidades de fontes externas de financiamento de seu core business.
Estabilidade normal da empresa. Fala sobre solvência Isso implica que a empresa combina e utiliza com sucesso fontes de várias origens: próprias e atraídas para cobrir seus custos e reabastecer estoques.
Estabilidade financeira relativa. Esta é uma posição instável. É caracterizado por uma violação da solvência. Mas, ao mesmo tempo, é possível alcançar o equilíbrio através de um aumento no capital de giro e fundos pessoais. A presença de tal provisão é considerada admissível se o montante dos empréstimos emprestados não exceder o custo total de estoques e produtos acabados.
Situação de crise. Esta situação sugere que a empresa está à beira da falência. Nesse caso, recebíveis, títulos de curto prazo e caixa não podem cobrir até mesmo empréstimos vencidos.

Sobre as probabilidades

Por eles entende-se o rácio de capital próprio para passivos de longo prazo. Eles são usados para mostrar a parte de seus fundos no indicador total de fontes de financiamento. O valor dos coeficientes nos permite julgar se a posição da empresa é estável e permite ter uma idéia de quão habilmente a gestão foi realizada. Embora se deva ter em mente que a influência é exercida por um grande número de fatores econômicos e de produção, bem como pelo ambiente econômico.

Cálculo de concreto

Para descobrir se a condição de estabilidade financeira é atendida, é necessário usar cálculos matemáticos para avaliar a situação:

Coeficiente de autonomia. Mostra como a empresa depende de fundos emprestados. Obtido dividindo-se o montante do patrimônio por ativos. Um valor normativo é considerado como não superior a 0,5. Embora seja necessário levar em conta especificidades da indústria.
Coeficiente de dependência financeira. É usado para caracterizar quanto financiamento externo é necessário. Obtido dividindo passivos por ativos. É desejável que o valor resultante seja menor que 0,8.
Relação de recursos próprios e emprestados. Permite que você obtenha a avaliação mais generalizada da situação. Mostra quantas unidades de fundos emprestados são responsáveis por aquelas que estão na propriedade. É desejável que seu valor não exceda o valor de 0,7.
O coeficiente de manobrabilidade do capital de giro próprio. O estoque de estabilidade financeira está longe de tudo, também é necessário usar habilmente o que é. Para calcular o valor deste coeficiente, é necessário dividir os ativos correntes (que pertencem ao empreendimento) pelo montante do patrimônio líquido. Especialistas em economia recomendam que o valor desse indicador varie de 0,2 a 0,5.
Rácio de capital próprio Ele é usado para exibir a suficiência de seu dinheiro para financiar atividades operacionais (atuais).

Conclusão

Então, quais são os objetivos da estabilidade financeira e assentamentos? Sua implementação em uma determinada data nos permite julgar quão correta, adequada e eficaz a estratégia adotou e funcionou antes dela. É necessário garantir que o estado dos recursos financeiros da empresa atenda aos requisitos do mercado. De fato, caso contrário, pode haver uma crise de insolvência, falta de fundos para o desenvolvimento.

As probabilidades também podem ajudar a identificar uma situação de excesso quando o desenvolvimento é sobrecarregado com reservas e reservas, que também precisam ser alocadas para manutenção.Deve-se notar que a análise pode ser realizada não apenas usando índices, mas também graças ao indicador de ativos líquidos.