Os processos econômicos globais, a heterogeneidade do progresso científico em vários países do mundo, bem como o aumento da concorrência industrial levam a um fenômeno como o exportação de capital. Ao mesmo tempo, há fenômenos negativos na economia do país do qual a saída ocorreu. O estado, que aceita investimentos adicionais, pelo contrário, continua sendo o vencedor. Ele recebe oportunidades adicionais de desenvolvimento.
A saída de capital ocorre por vários motivos. Para garantir o desenvolvimento harmonioso da economia do país, é necessário tomar medidas para criar condições favoráveis à importação de capital. O que afeta o processo de movimentação dos fluxos de investimento será discutido mais adiante.
Exportação mundial
A exportação de capital é o processo de exportação de investimentos para o território de outro país. Esses fundos são investidos com mais frequência em setores industriais e tecnológicos. Este é um fenômeno típico da economia capitalista.
A exportação começou a se desenvolver ativamente no século XIX. O dinheiro foi exportado de diferentes países para investimento na economia de outro país. Além disso, o dono da capital tinha vantagens na produção de um produto. Por exemplo, a mão-de-obra era mais barata no exterior, os custos de material ou outros custos poderiam ser reduzidos significativamente. Também poderia ser leis tributárias mais atraentes. Ao mesmo tempo, o investidor fez grandes lucros. Teoricamente, era maior do que no território de seu país natal.
Muitas razões levaram à saída de capital do estado. Anteriormente, os proprietários de dinheiro investiam em plantações ou indústrias extrativas. As principais razões para a exportação de capital Hoje eles consistem em uma base tecnológica mais avançada para a produção. Além disso, grandes corporações começaram a se esforçar para produzir vários produtos de alta tecnologia fora de seu próprio país. Isso permite que você aumente o lucro líquido às vezes.
Hoje, as exportações de capital estão crescendo de forma constante. A cada ano, os investimentos em carteira somam cerca de 600 bilhões de unidades convencionais e investimentos diretos em diversos setores da economia de outros países - 300 bilhões de unidades convencionais. Além disso, o mesmo estado pode ser tanto um exportador quanto um importador de capital. Isso aumenta significativamente a competição de produção entre os países da comunidade mundial.
Razões
As principais razões para a exportação de capital associados a certos problemas da economia. Em primeiro lugar, isso pode ser a instabilidade da política dos órgãos dirigentes. Os investidores estão tentando manter seu capital. Portanto, eles estão procurando condições seguras para investir seu capital.
Além disso, um aumento nas exportações pode ser afetado pela baixa taxa de juros da moeda nacional. Os proprietários de fundos transferem seu capital para notas estrangeiras. Esses depósitos são feitos a taxas de juros altas, o que implica um aumento no lucro real do investidor.
Se o nível de desenvolvimento da economia do país sequer atingir os indicadores médios, o dono do capital não tem a oportunidade de investir seu dinheiro de forma lucrativa. Nesse caso, pode haver um excesso de investimento possível, mas na realidade esse processo não ocorre. Nesse caso, os proprietários de tais recursos estão procurando novas oportunidades nos países desenvolvidos.
Altas taxas de impostos também desencorajam os investidores. A atividade comercial está crescendo em zonas livres de impostos ou em regiões onde essas taxas são mínimas.
Condições adversas de investimento podem surgir no país devido à impossibilidade do livre comércio. Montantes significativos são depositados neste caso no exterior.
Instabilidade legal, a falta de proteção total dos direitos e garantias para o dono do capital também contribuem para o desenvolvimento das exportações. Sabendo razões para exportar capital, o governo do estado deve tomar medidas para criar condições favoráveis para fazer negócios dentro do país.
Razões para Importação
Exportação e importação de capital surgir devido a razões quase idênticas. Se a exportação está crescendo em um país, a importação pode aumentar em outro. As entradas de caixa são estimuladas por vários fatores.
Em primeiro lugar, as principais razões para as importações incluem os altos gastos do governo em pesquisa científica, a busca de novas tecnologias. Se um investidor procura obter desenvolvimentos semelhantes para a fabricação de seus produtos, ele importará capital para o país.
O grau de profissionalismo dos trabalhadores também é de grande importância. Quanto maior o nível de educação e a experiência dos recursos de mão de obra ou quanto mais baratos seus salários, mais investimento vai para a economia do país.
Isso também pode ser afetado pelos custos de publicidade. Os custos de produção afetam significativamente a mudança nas importações. Grandes corporações estão interessadas em fornecer seu capital para as economias de outros países. Dessa forma, estimulam o efeito da escala de produção, ocupam novos mercados e aumentam significativamente o lucro líquido. Portanto, quanto maior a organização, mais forte está interessada em transferir seu capital para a economia de outros estados.
Exportação e importação de capital também dependem do grau de proteção do mercado interno de produtos. Altas garantias para proteger os direitos e interesses dos investidores estimulam a importação de seu capital para o país. Os proprietários estão interessados em importar seus fundos para o mercado doméstico do estado, se for significativo em tamanho.
Formulários de Exportação
Existem vários básicos formas de exportação de capital. Convencionalmente, eles podem ser divididos em 2 grupos. Estes são investimentos empresariais e de empréstimos. No primeiro caso, o investidor adquire ações, títulos ou outros títulos de uma organização estrangeira. Neste caso, o proprietário dos fundos está envolvido no processo de fabricação de produtos por outro estado e recebe lucro por isso na forma de juros ou dividendos.
A forma de empréstimo da exportação é manifestada na concessão de crédito a outro estado. Tais investimentos são colocados em contas bancárias estrangeiras.
Investimentos empreendedores podem ser carteira ou direta. No primeiro caso, o investidor não tem o direito de participar da gestão da empresa. O investimento direto, ao contrário, fornece tal direito. Um investidor está envolvido na tomada de decisões sobre as atividades de uma empresa estrangeira e exerce controle sobre suas atividades.
Os investimentos em empréstimos proporcionam ao proprietário altas taxas de juros. No entanto, o risco de não retorno desses investimentos será maior.
Tipos de investimentos
Exportação mundial de capital realizado por meio de empréstimos, empréstimos, depósitos bancários. Eles podem incluir assistência para outro país. Há também um grande número de outros tipos de investimentos exportados. Eles são geralmente classificados como outros. Na maioria dos casos, essas formas de saída de capital resultam em lucros significativos para o investidor. Ele traz os fundos de volta ao seu país.
Os investimentos em carteira incluem obrigações, outros títulos de dívida e pequenos blocos de ações. Em um grupo separado, estão os derivativos financeiros. Eles foram formados como resultado da emissão de obrigações contratuais ou outros títulos. Derivativos podem incluir opções.A fim de evitar a dupla contagem de tais investimentos, eles são levados em consideração nas estatísticas internacionais dos fluxos de capital com um sinal oposto aos depósitos da carteira.
Metas de Exportação de Capital pode ser diferente. Se o proprietário dos fundos quiser participar da administração da empresa por um longo tempo, ele pode exportar investimentos diretos. Neste caso, ele resgata pelo menos 10% das ações. Neste caso, o estado do qual a saída de capital ocorreu, por um longo tempo ou nunca recebe um reembolso. Um investidor com um alto grau de probabilidade continua a realizar negócios no território de outro país.
Importação de capital legal e ilegal
Exportação de bens e capital pode ser legal ou ilegal. Por esta razão, nas estatísticas mundiais, o total das exportações pode ser inferior à sua importação.
No caso de exportação ilegal, o capital é transferido do estado em violação da legislação estabelecida. Por exemplo, pode ser uma saída, que é realizada por empresas de um dia. Eles são registrados por meio de bonecos. Além disso, em um curto período de tempo, essa organização realiza apenas uma ou várias operações. Depois disso, a empresa deixa de operar.
Em muitos países, há uma exigência para o retorno obrigatório dos fundos exportados, bem como lucros de tais atividades, lucros de volta para o estado. É esse requisito que empresas sem escrúpulos tentam contornar. Esses fundos são depositados na economia de países estrangeiros. Neste caso, o dinheiro é exportado em dinheiro sem registro.
Com as exportações ilegais, os preços de transferência também podem ser definidos. O custo das mercadorias é artificialmente baixo. Quando são vendidos a preços mais altos, o lucro recebido permanece no exterior.
Exportação líquida
Exportação líquida de capital também chamado de "fuga de investimento". Sua definição abrange as saídas legais e ilegais de fundos. Aplicando tal capital em um país, pode-se teoricamente aumentar o nível do PIB. Esses fundos podem ser usados para financiar negócios dentro do estado a partir de fontes de capital próprias. Como os fundos foram transferidos para o território de outro país, o estado investidor não recebeu um determinado montante de lucro.
As exportações líquidas podem ser calculadas de acordo com o método desenvolvido pelo FMI:
SE = LDPE + IST + STB - IZR, onde LDP - o aumento da dívida externa do estado, JI - o saldo de investimentos diretos, STB - o balanço de pagamentos do país no período atual, IZR - mudança no nível de ouro e reservas cambiais.
O significado desta técnica está em duas declarações principais. Se o saldo da conta corrente do país é positivamente positivo, isso é um sinal (embora indireto) de sua incapacidade de acumular investimentos e economias vindas do exterior. Fora das fronteiras do estado, essas poupanças não reduzem o montante da dívida externa, nem aumentam o influxo de capital para ela.
Explorando por exemplo limpa exportação de capital russo na primeira década do século XXI, você pode ver o seguinte:
SE = 10 + 412 + 737 - 477 = 682 bilhões e.
Se compararmos o resultado com o montante total de capital exportado do país, que é de 818 bilhões de yuans. e., eventos adversos se tornarão aparentes. Quase mais de 80% do capital exportado da Rússia não traz lucro para o Estado e não contribui para o desenvolvimento de sua própria economia.
Geografia de exportação
Exportação de capital significa para o país, perderam oportunidades para o seu próprio desenvolvimento, sujeitas a altas taxas de saída ilegal de recursos, bem como seu não retorno ao território do estado. No entanto, esses movimentos nem sempre levam a conseqüências negativas. Isto é confirmado pelas estatísticas internacionais.Os maiores exportadores são países desenvolvidos como os EUA, Grã-Bretanha, Alemanha e Japão.
A estrutura de sua saída de capital consiste em investimentos legais lucrativos para o país. Ao fazer negócios em outros países, esses países recebem lucros significativos. Os fundos destinados à economia dos países estrangeiros são devolvidos com juros.
As importações líquidas prevalecem na estrutura do movimento dos recursos financeiros dos EUA. As capitais de muitos estados estão aqui. O Japão aceita importações de capital em quantidades muito menores. No entanto, é o maior exportador de capital do mundo. A Europa Ocidental faz negócios por meio de investimento mútuo.
Os países menos desenvolvidos têm participação modesta nos fluxos internacionais de capital. Isto é devido a acumulações internas insuficientes. Na fase de desenvolvimento industrial, o mercado interno precisa de uma enorme quantidade de investimento. O subdesenvolvimento também impede a importação de capital para esses países.
A Rússia está exportando muito mais capital do que importando. Essa tendência persistiu por várias décadas. Esta é uma tendência extremamente negativa. O valor positivo do saldo líquido de importação / exportação em nosso país foi observado apenas em 2007.
As principais tendências globais
World exportação de capital caracterizado por certas tendências. A massa total do movimento de fundos é dominada pelo investimento direto. O crescente papel da administração pública nesse processo também é notado.
Empréstimos governamentais comerciais, doações, subsídios e empréstimos de longo prazo para o desenvolvimento das economias dos países em desenvolvimento respondem por 90% do total das exportações.
Tendências relativamente novas são os procedimentos para a exportação de investimentos através do Banco Europeu, do FMI e do Banco Mundial. Além disso, a instabilidade da economia e da política nos países em desenvolvimento levou os estados industrializados a transferir seu capital sem deixar de transferir crédito ou outros fundos para sua economia.
No atual processo de exportação de capital, prevalece a tendência de criar organizações que garantam a segurança e garantam o retorno dos recursos ao proprietário. Essas empresas operam em quase todos os países que são grandes exportadores de capital.
Formas de reduzir as exportações
Exportação de capital pode ser reduzido em nível estadual. Existem dois métodos principais para isso no mundo. Com sua aplicação e controle competentes, é possível reduzir significativamente a exportação de moeda fora do estado.
A primeira abordagem envolve o estabelecimento de barreiras administrativas e a implementação de procedimentos para regulamentar tais ações pelo governo. Por exemplo, pode ser um requisito para necessariamente vender todo ou parte dos ganhos em divisas estrangeiras ou a introdução de normas para a realização de controle cambial.
A segunda abordagem é mais construtiva. Ele pretende criar as condições mais favoráveis para fazer negócios dentro do estado. Para isso, os investidores precisam garantir estabilidade econômica e política, dar garantias legais para proteger seus direitos e interesses. Neste caso, o capital deixará de sair do país. Tendências inversas serão observadas. As importações de capital vão aumentar gradualmente.
Tendo considerado o que constitui exportação de capital Suas características e conseqüências, você pode entender a importância de regular este processo pelos órgãos de governo, estabelecendo condições favoráveis para fazer negócios dentro do país.