A Lei Federal “No Mercado de Valores Mobiliários” regula o tema da regulação, que permite determinar diretamente o conceito em si, bem como os tipos de mercados existentes nos quais os valores mobiliários são distribuídos. O que é um documento de segurança será descrito em detalhes neste artigo.
Mercado - um tipo de relacionamento que ocorre durante a emissão, bem como a circulação de vários tipos de valores mobiliários. Também implica diretamente as atividades dos participantes no campo profissional relevante.
Classificação de mercado
Os mercados de valores mobiliários são classificados por:
- Ao nível da organização (existem mercados organizados e não mercados organizados).
- Por localização do comércio (distinguir entre mercados de valores mobiliários cambiais e OTC).
- Dado o tempo de emissão (representado pelos mercados primário e secundário de títulos).
- Por característica geográfica (distinguir mercados de valores mobiliários de tipo local, regional, nacional e internacional).
- Por tipo de transação (existem mercados a vista e derivativos).
Também parece possível classificar os mercados de valores mobiliários de acordo com os principais tipos de seus emissores, ou investidores, e diretamente pelo tipo de instrumentos em si. A própria definição, bem como uma descrição dos tipos existentes de títulos, é fixada por lei e é exibida no Capítulo 7 do Código Civil da Federação Russa. Então, o que é uma segurança documental? Mais sobre isso depois.
Tipos de Valores Mobiliários
O Código Civil da Federação Russa estabelece dois conceitos básicos, que são básicos:
- Títulos documentais. São documentos elaborados em total conformidade com os requisitos legislativos. Este tipo de valores mobiliários certifica um certo tipo de obrigação ou outros direitos que podem ser obtidos com a apresentação desses títulos. Quais são os tipos de títulos documentais? Considere isso abaixo.
- Os valores mobiliários são não certificados. Direitos obrigatórios e outros, que são fixados pela decisão sobre a questão, ou por outro documento da pessoa que os emitiu. Além disso, a emissão, venda, transferência de propriedade dos mesmos é possível implementar somente de acordo com as normas estabelecidas pela lei.
Vamos entender quais são as características comuns desses dois conceitos, bem como qual é a diferença entre eles.
Nós formulamos um breve conceito que caracteriza a essência dos valores mobiliários.
A essência de qualquer tipo de segurança é garantir uma certa lista de direitos de seu proprietário. (Este pode ser o direito de qualquer propriedade ou, por exemplo, o direito de participar nas atividades da empresa e outros).
Assim, você pode notar a diferença principal. Os direitos no primeiro caso são fixados no próprio documento, se for uma segurança de um tipo de documento ou em uma decisão sobre um problema, se for uma segurança de um tipo sem papel.
Tipos de valores mobiliários não certificados
Os principais tipos de títulos não documentais incluem:
- Ações.
- Obrigações
- Opções do emitente.
- Recibos depositários russos.
Tipos de valores mobiliários documentáveis
Os principais tipos de títulos documentais incluem:
- Portadora de segurança.
- Ordem do tipo de segurança.
- Segurança registrada.
Vamos considerar mais detalhadamente títulos documentais, seus tipos, principais características.
Segurança documental
Como já descobrimos, os títulos do tipo documental são documentos executados em papel e que certificam certos direitos de propriedade. Deve ter uma forma estritamente observada e vários detalhes obrigatórios.A transferência de direitos consagrados em um tipo de segurança documental só é possível com a apresentação direta do título original.
Os títulos documentais clássicos são divididos em:
- contas;
- vários cheques;
- certificados, depósito, bem como poupança;
- livros bancários;
- conhecimentos de embarque.
Títulos de ações, como títulos, assim como ações, são emitidos em ambas as formas, documentais e não documentários. Então, uma segurança documental certifica direitos. Se a garantia patrimonial tem forma documental, o detentor do direito recebe um documento devidamente executado e que indica a consolidação do direito. É referido como um certificado de segurança. No caso em que o documento de emissão é apresentado de forma não documental, o direito do proprietário é estabelecido por uma entrada no sistema em que o registro que reflete os dados sobre títulos é mantido.
Funcionalidades
Deve-se notar que uma cópia de um documento de segurança de um formulário pode ser certificada apenas por um único certificado, mas um certificado pode certificar um, vários e todos os títulos que tenham o mesmo número de registro estadual.
Uma segurança do tipo documental pode ser armazenada diretamente com o seu proprietário e, em seguida, o direito de propriedade garantido nela será transmitido juntamente com a transferência do próprio documento. Ele também pode ser armazenado no depositário e, nesse caso, todos os direitos a ele são transferidos para o novo proprietário quando as transferências são feitas para o depositário na conta de custódia.
Os direitos de propriedade que são incluídos na segurança do documento documental, bem como o escopo desses direitos, estão contidos no certificado ou na decisão sobre sua emissão. No caso de serem descobertas discrepâncias entre o texto da decisão sobre a questão e o certificado, o titular do documento tem o direito total de exigir o exercício dos direitos assegurados pelo mesmo no valor que o certificado implica.
A organização que realizou a edição deve concluir a execução da segurança documental integralmente e em favor da pessoa que apresenta o certificado. Se a garantia estiver custodiada no depositário, as obrigações devem ser cumpridas com relação à pessoa que o emissor indicará ao emissor.
Um tipo de segurança de documentário foi o único tipo de segurança até meados do século passado. No entanto, com o desenvolvimento de tecnologias de informação e contabilidade, a questão dos títulos sem papel tornou-se relevante. A correção da liberação é realizada pela manutenção de entradas no registro ou em depósitos.
No caso de uma garantia de um formulário documental ser emitida, sujeita ao armazenamento centralizado obrigatório, o depositário deve ser indicado no certificado.
Vamos considerar mais detalhadamente alguns tipos de títulos do tipo documentário.
Conhecimento de embarque
Segurança documental é um conhecimento de embarque.
Conhecimento de embarque - um documento confirmando o fato da remessa pelo remetente pelo mar. Via de regra, é utilizado quando o navio é geral, ou seja, realiza o transporte simultâneo de mercadorias pertencentes a diferentes embarcadores. Cada um desses remetentes recebe um conhecimento de embarque. A extradição é geralmente realizada pelo capitão do navio em nome do proprietário do navio ou em nome do afretador.
As principais funções do conhecimento de embarque são:
- Ele corrige que a carga foi aceita.
- Contém informações que listam os termos do contrato para o transporte de mercadorias.
- Corrigindo a propriedade das mercadorias.
O conhecimento de embarque deve indicar:
- Nome completo e preciso do navio. É indicado se a carga é transportada por um navio específico.
- Nomes da transportadora e do remetente da carga, bem como o local onde a carga foi aceita para transporte.
- Destino da carga, bem como o nome do destinatário. De acordo com o tipo de consignatário, os conhecimentos de embarque são diferenciados, pedidos, registrados e para o remetente.
- Informações completas sobre carga. Seu nome, marcações disponíveis, condição de qualidade, propriedades inerentes a ele, assim como aparência.
- Número de lugares de carga, seu peso e volume.
- Dados de frete, bem como outros pagamentos devidos à transportadora.
- O número de cópias em que o conhecimento de embarque é elaborado.
- Assinatura do representante do transportador ou do capitão do navio.
Tipos de Conhecimento de Embarque
Como mencionado acima, existem 3 tipos de conhecimentos de embarque:
- Segurança registrada, que envolve a especificação do nome do destinatário específico.
- Uma garantia de encomenda (documentário) implica uma indicação de que as mercadorias devem ser emitidas por ordem do destinatário ou do seu expedidor.
- Portador Como o nome indica, a entrega das mercadorias deve ser feita àquele que apresenta o conhecimento de embarque.
Um conhecimento de embarque pode ser limpo se a transportadora não tiver feito um único comentário sobre as características quantitativas e qualitativas da carga. Sujo é um conhecimento de embarque em que as reservas sobre as características da carga ocorrem. Isso distingue os títulos em forma de documentário.
Além disso, um conhecimento de embarque pode ser charter ou linear. O conhecimento linear de embarque contém informações detalhadas sobre os termos do contrato para a implementação do frete marítimo, que é realizado de acordo com um cronograma estritamente pré-determinado e entre dois portos específicos. O conhecimento de embarque do tipo linear regula as relações mútuas do transportador, tanto com o destinatário como com o remetente dos bens. O boleto de embarque é utilizado se o transporte for realizado. Ou seja, transporte fora do horário e fora da linha. O conhecimento de embarque que foi emitido ao remetente é um recibo que as mercadorias foram aceitas a bordo. Na verdade, o conhecimento de embarque em si atua neste caso como o documento de título. Deve haver um cumprimento estrito entre os termos do regulamento e o conhecimento de embarque.
Livro do Banco de Poupança
Isso também segurança documental.
Livro do Banco de Poupança - um documento que confirma o facto de um indivíduo depositar dinheiro numa conta poupança aberta de acordo com um acordo celebrado entre um indivíduo e um banco.
Um livro de banco de poupança deve conter dados como:
- Nome completo do banco.
- Endereço do banco
- Detalhes da conta que foi atribuída em conformidade com o acordo sobre o depósito de uma pessoa privada.
- Montantes de fundos que foram creditados ou foram baixados.
- O valor total do saldo da conta no momento em que o livro é apresentado.
As informações sobre o depósito, indicado no livro de descontos, são a base para operações de depósito entre o banco e o proprietário do livro.
Todas as operações em um livro de poupança, como pagamentos de juros, ou a retirada total de um depósito, são realizadas pelo banco somente mediante a provisão do livro. É assim que funcionam os títulos documentais. Consideramos as características do nominal deste tipo em mais detalhes.
Livros registrados e portadores
Os livros de poupança são de dois tipos - registrados ou ao portador.
Uma caderneta de poupança registrada é um documento, a emissão de depósitos e pagamento de juros sobre o qual é realizado somente mediante apresentação pela pessoa indicada em tal livro. Uma regra importante é que um tipo nominal de livro de poupança não permite a transferência de direitos de depósito para outra pessoa. Se houver perda ou dano em um livro de poupança pessoal, então, a pedido de seu detentor, o banco ou emite um novo livro pessoal ou paga o depósito e os juros devidos sobre ele. Nós descrevemos títulos documentais registrados. O que vem a seguir?
No caso de o livro bancário pertencer ao tipo de portador, todos os direitos sobre o depósito, bem como os juros sobre o depósito, são controlados pela pessoa que apresenta o livro. O livro de economia de portador sobre o fato é uma garantia. De acordo com isto, se for perdido ou danificado, o procedimento de restauração é realizado de acordo com as regras estabelecidas para valores mobiliários.
É importante notar que, atualmente, a maioria das empresas financeiras não emite livros de economia de papel, embora isso não seja um pré-requisito para o banco. O processo de abertura de um depósito é realizado através da celebração de um contrato de depósito. Neste caso, o contrato deve indicar outras formas de fixar o procedimento para depositar e emitir fundos.
De pouca importância é a necessidade de o depositante manter todos os pedidos de entrada e saída que registram o movimento de fundos no depósito. Sua presença será um fator decisivo no caso de uma disputa.
Letra de câmbio
Uma letra de câmbio é uma segurança documental que certifica as obrigações de um devedor (sacador) para um credor (sacador). Pode haver dois tipos - tesouraria e privado. Os primeiros são emitidos pelo município, o governo com a participação do Banco Central da Federação Russa. A produção privada é realizada por empresas e bancos comerciais. Também subdividido em commodity e financeiro. Eles podem ser simples e transferíveis.
Certificado de poupança ou tipo de depósito
Um certificado de poupança é um tipo especial de segurança que registra o montante de fundos investidos que foram depositados em uma conta de depósito em um banco, bem como o direito do detentor deste certificado de receber o valor total do depósito e os juros devidos no vencimento do depósito.
O objetivo principal da emissão de um certificado desse tipo é atrair fundos gratuitos de pessoas físicas e jurídicas para o banco.
Certificados similares diferem em tipo. Há registros que se relacionam com a forma não certificada de um título, bem como ao portador, emitido em forma de documento.
Classificação de certificados de depósito
Classificação de certificados de depósito por vários motivos:
- De acordo com os termos de colocação, os certificados urgentes de depósito e de demanda são distinguidos.
- Por vencimento, os certificados de depósito são de curto prazo, médio prazo e longo prazo.
De acordo com as peculiaridades de seu registro, bem como o método de tratamento, os certificados de natureza nominal e portador são distinguidos.