Sentralbanker er etablert i de fleste moderne kapitalistiske økonomier. Deres funksjoner er ekstremt viktige med tanke på å opprettholde stabiliteten i statens økonomiske system, omsetningen av den nasjonale valutaen og løse de viktigste sosiale problemene. Hva er deres egenart? Hva er funksjonene i Bank of Russia?
Historie om fremveksten av sentralbanker
Før vi utforsker essensen av sentralbanken som en egen politisk og finansiell institusjon, samt studerer hovedfunksjonene og oppgavene til sentralbanken i den russiske føderasjonen, vil vi gjøre oss kjent med den grunnleggende historiske informasjonen om hvordan sentralbankene så ut. Først av alt bemerker vi at navnet på de respektive strukturer i forskjellige tilstander kan variere. For eksempel i Russland er det offisielle navnet på den respektive kredittinstitusjonen Bank of Russia. I USA utfører Federal Reserve en lignende funksjon. Nasjonalbanken opererer i Hviterussland. Men nøkkelfunksjonene som de aktuelle finansinstitusjonene utfører er i utgangspunktet de samme. Uoffisielt kalles de fleste av disse organisasjonene sentralbanker, eller sentralbanken, og betraktes som finansmarkedsaktører som løser de samme problemene.
Når det gjelder sentrale historiske fakta, kan det bemerkes at de første sentralbankene dukket opp på slutten av 1600-tallet. Bank of Sweden, eller Riksbank, anser mange forskere som den første "sentrale". Det ble grunnlagt i 1668. Den første sentralbanken kan også tilskrives Bank of England, som hadde rett til å utstede sedler, samt regnskapskontoer. Denne institusjonen ble grunnlagt i 1694. Deretter begynte sentralbanken som finansinstitusjon å spre seg i andre stater. Etter hvert begynte sentralbankens funksjoner, som åpnet i forskjellige land i verden, å bli supplert med statskasseaktiviteter, og utførte en formidlerrolle mellom regjeringen og forretningsbankene og løste problemer forbundet med implementeringen av den nasjonale kreditt- og finanspolitikken.
Faktorer som bestemmer sentralbankens rolle i statsøkonomien
Til tross for likheten i oppgavene som blir løst, skiller sentralbankene i forskjellige land seg i grad av uavhengighet fra staten, først og fremst politisk. Den amerikanske sentralbanken blir for eksempel sett på som et eksempel på en av de mest suverene finansinstitusjonene. På sin side er den tyske føderale banken blant de kredittinstitusjoner som i stor grad er tilknyttet staten. Uansett sentralbankens faktiske suverenitet, er imidlertid sentralbankens nøkkelfunksjoner generelt de samme. Blant dem:
- utstedelse av nasjonal valuta;
- sikre fungering av kommersielle finansinstitusjoner;
- deltakelse i gjennomføringen av statlige økonomiske programmer;
- makroøkonomisk regulering;
- kontroll over overholdelsen av lovligheten av arbeidet til finansielle organisasjoner som arbeider i landet;
- analytisk arbeid angående identifisering av sentrale resultatindikatorer for statsøkonomien.
Selvfølgelig kan disse sentralbankens aktivitetsområder suppleres med andre funksjoner, bestemt på grunnlag av detaljene i utviklingen av det økonomiske systemet i et bestemt land.
Funksjoner av Bank of Russia
Vi vil nå studere nøkkelfunksjonene i arbeidet og funksjonene til den sentrale banken i den russiske føderasjonen. Bank of Russia opererer på grunnlag av bestemmelsene i føderal lov nr. 86, vedtatt 10. juli 2002. I samsvar med denne loven tilhører den sentrale banken i den russiske føderasjonen eiendommen staten på grunnlag av føderal eiendom. Samtidig har Bank of Russia visse fullmakter knyttet til disponering av eiendelene, inkludert valutareserver.
Den russiske sentralforbunds arbeid innebærer et aktivt samspill med statlige myndigheter. Så, Central Bank of the Russian Federation er forpliktet til å årlig underkaste seg statsdumaen sentrale punkter relatert til statlig kreditt og finanspolitikk. Før dette skulle det korresponderende prosjektet overføres til Russlands president og regjeringen. Russland, som de fleste av sentralbankene i andre land, er bemyndiget til å utstede nasjonal valuta, regulere sirkulasjonen av finanser i landet, etablere valutakursen og administrere gull og valutareserver.
Sentralbankens pengepolitikk
Mange sentrale oppgaver og funksjoner i sentralbanken henger sammen med statens pengepolitikk. Dette mønsteret er karakteristisk for både sentralbankene i utviklede land som en helhet og den sentrale banken i den russiske føderasjonen. De viktigste områdene i pengepolitikken som moderne forskere trekker frem er som følger:
- opprettholde prisstabilitet,
- pengespørsmål
- sikre konkurransekursen for den nasjonale valutaen,
- å løse sosiale problemer - for eksempel å redusere arbeidsledigheten.
Sentralbanker, som bygger strategier for gjennomføring av pengepolitikk, bestemmer mål for hvert av de nevnte arbeidsområdene. For eksempel kan det være ønsket nasjonal valutakurs, arbeidsledighet, inflasjonsrate osv. Etter dette regulerer de banksystemet for å sikre at nøkkelindikatorene oppfyller de ønskede verdiene.
I utviklede land er hovedfunksjonene og driften av sentralbanken når det gjelder pengepolitikk fokusert på å oppnå akseptabelt inflasjonsindikatorer og ansettelse av borgere. Prioriteten til disse oppgavene er i stor grad relatert til samfunnets behov: landets befolkning vil først og fremst ønske velkommen muligheten til å kjøpe varer med minimale prisøkninger, samt få en jobb i ønsket yrke. Den største vanskeligheten som følger med at sentralbanken fungerer i denne delen, er at i en kapitalistisk økonomi kan lav arbeidsledighet, som i stor grad er et resultat av den dynamiske utviklingen i økonomien, ledsages av høy inflasjon.
Key Bank of Russia-funksjoner
Hva er hovedfunksjonene til Central Bank of the Russian Federation? De danner en ganske omfattende liste:
- samhandling med regjeringen i Den Russiske Føderasjon med sikte på å utvikle en enhetlig monetær og finansiell politikk for staten;
- monopolutslipp av rubelen, organisering av monetær sirkulasjon av den nasjonale russiske valutaen;
- utlån og refinansiering av private banker;
- etablering av oppgjørsregler i Russland, bankvirksomhet;
- serveringsbudsjetter;
- styring av statens gullreserver;
- arbeide med statlig registrering og lisensiering av private banker;
- kontroll over virksomheten til kommersielle finansinstitusjoner når det gjelder å sikre lovligheten av deres funksjon;
- overvåking av private bankers arbeid;
- registrering av utstedelsesprosedyrer utført av kredittinstitusjoner;
- valutaregulering og relaterte kontroller;
- dannelse av oppgjørsregler for russiske økonomiske innbyggere med utenlandske strukturer;
- etablering av standarder for regnskap og rapportering i Russland;
- dannelse av regler for salg av utenlandsk valuta;
- kontroll over inflasjonsprosesser.
Sentralbanken er også engasjert i analytisk arbeid med å identifisere sentrale indikatorer på effektiviteten av den russiske økonomien.
De bemerkede funksjonene til sentralbanken i Russland korrelerer med de viktigste målene for den russiske sentralbanken.
Blant dem:
- sikre stabiliteten i den nasjonale valutaen,
- utvikling og styrking av den russiske føderasjonens kreditt- og økonomiske system,
- sikre effektiv drift av det statlige betalingssystemet.
De nevnte målene som ble satt for den russiske sentralbanken antyder at de oppnås jevnlig med deltakelse fra forskjellige strukturelle avdelinger av den viktigste bankinstitusjonen i Russland. La oss vurdere dette aspektet mer detaljert.
Sentralbankens struktur
Så, målene og funksjonene til sentralbanken som er nevnt ovenfor, antyder en sammenheng med arbeidet med de strukturelle enhetene til den russiske sentralbanken. Alle er ordnet i et sentralisert system. Dermed implementeres prinsippet om vertikal styring i Den russiske sentralbankens sentralbank.
Strukturen i sentralbanken inkluderer:
- sentralkontor;
- regionale institusjoner;
- RCC;
- datasentre;
- lagringsanlegg;
- tilleggsinstitusjoner som utfører en hjelpefunksjon angående arbeidet med nøkkelstrukturer.
Spesifikasjonene i arbeidet med sentralbankens regionale strukturer
Det vertikale styringssystemet til den sentrale banken i den russiske føderasjonen inkluderer, som vi har nevnt ovenfor, de regionale strukturene til hovedstatsbanken. Vurdere detaljene i deres aktiviteter mer detaljert.
Det kan bemerkes at navnet på de territoriale divisjonene til Central Bank of the Russian Federation kan variere avhengig av statusen til faget til føderasjonen. I republikkene kan for eksempel de respektive finansinstitusjonene bli referert til som nasjonale banker. Samtidig har de ikke juridisk uavhengighet og kan ikke utstede rettslige handlinger, utstede garantier og utføre garantier uten godkjenning av styret for sentralbankens sentralkontor, som fungerer på føderalt nivå. Oppgavene og funksjonene til de regionale strukturer for den russiske sentralbanken er definert i forskriften, som er godkjent av styret for sentralbankens sentralkontor. I sin tur har sentralbanken i Russland samme status som den nasjonale banken for republikkene i Den Russiske Føderasjon i byene av føderal betydning, territorier, regioner, så vel som autonome distriktene i Russland.
Toppledelse av sentralbanken
Ansvaret for hvor effektivt sentralbankens grunnleggende funksjoner skal utføres ligger direkte hos toppledelsen i sentralbanken. Vurdere detaljene i funksjonen til den korresponderende institusjonen mer detaljert.
Styret er det sentrale styringsorganet for Bank of Russia. Det er en kollegial struktur som er ansvarlig for sentralbankens sentrale funksjoner, hovedaktivitetene i banken, samt styring av institusjonen. Styret i sentralbanken inkluderer styreleder i sentralbanken, samt 12 medlemmer av sentralbankens råd som jobber kontinuerlig. Bank of Russlands toppledelsesstruktur som vurderes danner den interne strukturen i sentralkontoret i organisasjonen, godkjenner chartre for ulike strukturelle avdelinger i sentralbanken. Styret er ansvarlig for å regulere virksomheten til kommersielle finansinstitusjoner i Russland.
Sentralbankinstrumenter
Med hvilke verktøy kan sentralbanken i Russland utføre sine funksjoner? Forskere skiller følgende liste:
- godkjenning av styringsrenten for grunnleggende operasjoner;
- dannelse av reservekrav;
- åpne markedstransaksjoner;
- utlån og refinansiering av kommersielle finansinstitusjoner;
- regulering av valuta;
- utstedelse av egne eiendeler.
Generelt sett, som vi ser, korrelerer den noterte listen over instrumenter med sentralbankens nøkkelfunksjoner. Forvaltningsaktiviteter i den sentrale banken i den russiske føderasjonen utføres gjennom publisering av spesielle reguleringsakter - ordre, instruksjoner. Den russiske føderasjonens lovgivning kan bestemme andre instrumenter som gjør det mulig å implementere de grunnleggende funksjonene til den russiske sentralbanken.
Så vi undersøkte hovedtrekkene i sentralbankenes aktiviteter som en finansinstitusjon generelt, så vel som Bank of Russia spesielt. Hovedfunksjonene til sentralbanken kan kort presenteres i følgende liste:
- makroøkonomisk regulering i sammenheng med sosiale mål;
- sikre stabiliteten i det økonomiske systemet i staten;
- utstedelse av nasjonal valuta og sikre kontantomsetning i landet.
Gjennomføringen av dem innebærer begravelse av sentralbanken med nødvendige krefter i forhold til samhandling med andre avdelinger. Men hva skal være deres volum? Vurder dette problemet i sammenheng med sentralbanken og andre myndigheter.
Samspillet mellom sentralbanken og regjeringen
Sentralbankens rolle og funksjoner som er fast i lovgivningen i praksis betyr at hovedbankinstitusjonen i staten vil måtte samhandle med andre offentlige etater, og i denne forstand kan denne kommunikasjonen ledsages av en rekke motsetninger. Hva kan de være?
For det første kan interessene til ikke-bankorganer - for eksempel Finansdepartementet - innebære en prioritert reduksjon i arbeidsledigheten. På sin side kan sentralbanken bestemme seg for å legge vekt på å redusere inflasjonen. Posisjonen til begge avdelinger i dette tilfellet er forståelig. Finansdepartementet som regjeringsstruktur vil først og fremst være interessert i å løse sosiale problemer, i dette tilfellet sikre borgernes sysselsetting. I sin tur inkluderer funksjonene til den sentrale banken i den russiske føderasjonen å sikre makroøkonomisk stabilitet, et av kriteriene som er lav inflasjon.
Når det gjelder løsningen på dette problemet - når prioriteringene til sentralbanken og andre myndigheter kan avvike, observeres to ganske polare synspunkter blant forskere. I samsvar med det første, bør målene og funksjonene til Central Bank of the Russian Federation prioriteres av aktivitetene i regjeringsstrukturer, siden kompetent makroøkonomisk regulering er et potensielt kraftigere verktøy fra synspunkt om effektiv styring av den nasjonale økonomien enn løsningen av oppgaver som er forhåndsbestemt av samfunnets behov, som kanskje ikke alltid korrelerer med muligheter tilstand. Hver statsborger, mener forskere, ønsker å få en stor lønn i en god posisjon, men dette ønsket bør være reelt i forhold til de objektive lovene i økonomien. I kunnskapen om, som forventet, er finansmennene i sentralbanken mer kompetente enn statsansatte.
I samsvar med et annet synspunkt, bør oppgavene og funksjonene til den russiske sentralbanken direkte forhåndsbestemmes av samfunnets behov. Det er ganske mulig, mener analytikere, at innbyggerne vil være ganske klare for høy inflasjon - men det viktigste er at det er arbeid. Som et eksempel nevner tilhengere av dette synspunktet noen europeiske land der prisstigningen er lav eller til og med uttrykt i negative verdier, men arbeidsledigheten er over de ti titalls prosent. I denne forstand løser sentralbanken i disse landene perfekt problemet forbundet med inflasjonsmålretting men samfunnets krav er samtidig helt utilfredse - folk kan ikke få jobb, og inntekten deres er ikke nok selv til å kjøpe varer til stabile priser.
En slik diskusjon smitter ofte over i spørsmålet: "Er det verdt lovlig å la sentralbanken handle uavhengig av regjeringen og gi sentralbanken og derved prioritere makroøkonomisk regulering?" La oss vurdere dette aspektet mer detaljert.
Trenger sentralbanken uavhengighet?
Skal sentralbanken være uavhengig av regjeringen? Det er to polære synspunkter i denne forbindelse.
Den første forutsetter - ja, sentralbanken bør være så uavhengig som mulig fra andre politiske institusjoner. Dette er forhåndsbestemt av lovene i den kapitalistiske økonomien, og ifølge hvilken jo større handlefrihet en bestemt markedsenhet er, desto mer effektivt utvikler det økonomiske systemet seg - i en bestemt bransje eller i skala fra staten som helhet.
Det viktigste motargumentet for denne posisjonen - sentralbankens uavhengighet er god nøyaktig til krisen i økonomien. Etter dette kan sentralbankens handlinger, diktert av noen analyser og beregninger, der en feil alltid kan krype inn, forhåndsbestemme forekomsten av en storstilt sosiopolitisk krise. I slike scenarier bør sentralbanken, og i det minste ta hensyn til statlige strukturer, og best av alt, bringe sin virksomhet i tråd med disse prioriteringene,som er dannet på nivå med politiske institusjoner som ikke er banker.
Hva er statusen til den sentrale banken i den russiske føderasjonen, hvor uavhengig er den fra statlige strukturer? På den ene siden er det formuleringer i lovgivningen i Den russiske føderasjonen, hvor hovedfunksjonene og oppgavene til den russiske sentralbanken innebærer aktivitet underlagt sentralbankens suverenitet over regjeringen. På den annen side er Central Bank of the Russian Federation ansvarlig overfor myndigheter, særlig statsdumaen. Dermed har den russiske sentralbanken lovlig muligheten til å handle uavhengig, i praksis - det er vanskelig å spore den faktiske bruken av de aktuelle maktene.
Avhandlingen om sentralbankens uavhengighet er utbredt blant det russiske ekspertmiljøet om at sentralbanken i Russland faktisk ikke er villig til å la statens valutareserver for infrastruktur eller løse sosiale problemer - i stedet fortsetter det å bli holdt gullreserver i utenlandske eiendeler. I denne forstand kan aktivitetene til Bank of Russia vurderes som uoverensstemmende med regjeringens prioriteringer. Det er et motargument til denne oppgaven - for øyeblikket, gullreserver, basert på makroøkonomiske realiteter, er det ikke helt tilrådelig å bruke som investeringsressurs. Bedre la det være reserver i tilfelle kriser i økonomien. Så snart behovet for å bruke gullreserver som investeringsverktøy dukker opp, og den russiske regjeringen bekrefter dette, vil sentralbanken frigjøre de tilsvarende reservene, mener forskerne.
