Real investering: typer, skjemaer og verdsettelse. Ekte investeringsstyring

Investeringer er viktige både på mikro- og makronivå. Disse midlene fungerer som en av hovedfaktorene for økonomisk utvikling. Investeringsstrømmer bestemmer fremtiden for staten, dens individuelle enhet og hver bedrift.

Hovedfunksjoner

Investeringer er utveksling av en viss virkelig verdi for en mulig usikker fremtid. Innen treningsøkonomer er studiet av dette fenomenet et av de viktigste stadiene. Tatt i betraktning investeringsrollen i bred forstand, bør det bemerkes at de gir økonomisk utvikling og finansiering av landets økonomiske vekst. Intensiteten av disse prosessene avhenger i stor grad av hvor raskt økonomiske ressurser mobiliseres for å dekke de økende behovene til staten selv og selskapene som opererer i den, så vel som privatpersoner. Dermed er investeringsaktivitet og økonomisk vekst gjensidig avhengige fenomener.

strategi

En av de viktigste betingelsene for bærekraftig økonomisk vekst er aktiveringen av statens investeringspolitikk. Denne strategien innebærer et tiltakssystem som bestemmer strukturen, volumet og retningen på kapitalinvesteringer, en økning i anleggsmidler, samt oppdatering av disse i samsvar med de nyeste resultatene innen teknologi og vitenskap. Investeringspolitikk regulerer og stimulerer finansieringsprosessen, skaper forutsetninger for bærekraftig utvikling av den samfunnsøkonomiske sektoren i landet, regionen, en viss næring, entreprenørskap generelt. De viktigste områdene som er gitt i strategien inkluderer:

1. Styrking av statlig støtte i utviklingen av prioriterte områder i økonomien.
2. Dannelse av det institusjonelle og juridiske miljøet som bidrar til å stimulere investering i den virkelige sektoren.
3. Koordinering av strategien i regionene og det føderale senteret.

Juridisk aspekt

Den viktigste betingelsen for å forbedre investeringene er forbedring av mekanismen for dens lovlige regulering. De viktigste lovene på dette området er føderal lov nr. 39 og føderal lov nr. 160. Den første regulerer investeringsaktivitet i den russiske føderasjonen i form av investeringer, den andre gir betingelsene for distribusjon av utenlandske midler. De rettslige grunnlagene er også fastsatt i Civil Code.

Ekte investering

Disse midlene er umulige uten finansielle investeringer. Sistnevnte får på sin side en logisk konklusjon i gjennomføringen av førstnevnte. For tiden gjøres det reelle investeringer:

1. den varelager.
2. I anleggsmidler.
3. Immaterielle eiendeler.

klassifisering

Avhengig av finansieringsmålene skilles følgende typer reelle investeringer ut:

1. Påkrevd. Disse midlene blir sendt på forespørsel fra staten. Slike investeringer er nødvendige for å drive virksomhet. Denne kategorien inkluderer midler for å forbedre miljøsikkerheten til et selskap, forbedre arbeidsforholdene til et spesifisert standardnivå, og så videre.
2. For å øke effektiviteten. Slike verktøy kan redusere produksjonskostnadene gjennom modernisering av teknologier og utstyr, og forbedre kvaliteten på administrasjon og arbeidskraft. Finansiering i denne retningen forbedrer selskapets konkurranseevne.
3. I utvidelsen av produksjonen. Slike reelle investeringer fra foretaket bidrar til en økning i produksjonen på en eksisterende base.
4. I en ny produksjon. Slik finansiering lar deg utvide omfanget av selskapet ved å opprette nye selskaper for å produsere et annet produkt eller tilby andre tjenester.

spesifisitet

Enhver form for reell investering er som regel en langsiktig finansiering i stor skala. Investeringen av eiendeler i utstyr og land, bygging av nye strukturer eller bygninger er preget av en ganske lang tilbakebetalingstid. Men ingen produksjon vil eksistere uten reelle investeringer. For å skaffe midler, i tillegg til selskapets eget forslag, er det nødvendig å begrunne deres behov, å sende inn tekniske og økonomiske beregninger. Effektiviteten av reelle investeringer sikres ved konstant overvåking av det utviklede økonomiske prosjektet. Denne prosessen er nøkkelen til effektiviteten av implementering av selskapets strategi. Under overvåking gjennomføres en vurdering av effektiviteten til reelle investeringer, de oppnådde resultatene sammenlignes med de planlagte. Avhengig av resultatene blir prosjektet justert.

Implementeringsfunksjoner

Virkelige investeringer fungerer som hovedverktøyet for å implementere den utviklede strategien for selskapets utvikling. Hovedmålet med denne prosessen er sikret gjennom implementering av effektive økonomiske prosjekter. Videre er selve den strategiske utviklingen direkte et sett av implementerte planer. Analyse av reelle investeringer viser at det nettopp er en slik investering som sikrer selskapet vellykket inntreden i nye regionale og råvaremarkeder, og en konstant økning i verdien. Denne finansieringsmetoden er tett sammenkoblet med driftsaktivitetene til selskapet.

Kompetent styring av reelle investeringer gjør det mulig for oss å løse problemene med å øke produksjonen og salgsvolumet, utvide produktutvalget, forbedre kvaliteten og redusere løpende utgifter. Sammen med dette vil indikatorene for den kommende driftsprosessen, så vel som potensialet for utvidelse av aktiviteter, i stor grad avhenge av de økonomiske prosjektene implementert av selskapet. Real investering bidrar til et høyere lønnsomhetsnivå.

Evnen til å generere en betydelig avkastning fungerer som et av insentivene til å fortsette gründeraktivitet. Realiserte investeringer gir selskapet en jevn strøm av netto kontanter. Det er dannet på bekostning av immaterielle eiendeler og avskrivninger fra anleggsmidlene, selv når driften av prosjektene ikke genererer inntekter. Eiendommene som er vurdert er preget av et høyt nivå av inflasjonsbeskyttelse. Som praksis viser, under vekstbetingelser, tilsvarer ikke veksten i prisene på reelle investeringsobjekter, men overtrer også ofte tempoet.

Negative trekk

Vurderingen av reelle investeringer viser en høy risiko for moralsk aldring. Den ledsager aktiviteter både i fasen av prosjektgjennomføringen og i fasen av deres påfølgende drift. Den intensive teknologiske prosessen har skapt en tendens til å øke nivået på denne risikoen i løpet av reelle investeringer. Investerte eiendeler er preget av minst likviditet. Dette skyldes den smale målorienteringen for de fleste investeringsformer. De er ufullstendige og har praktisk talt ingen alternativ bruk i økonomien. I denne forbindelse er det svært problematisk å kompensere for feil forvaltning av reelle investeringer.

Anskaffelse av eiendomskomplekser

Dette er et av områdene der det investeres reelle investeringer.Anskaffelse av eiendom (integrerte) komplekser er en drift av store selskaper, der regional, råvare eller sektoriell spredning av aktiviteter sikres. Resultatet av denne formen for investering er som regel "synergieffekten". Det består i å øke den samlede prisen på eiendelene til begge firmaer (relativt til bokført verdi) på grunn av muligheten til å effektivisere det samlede økonomiske potensialet og redusere driftskostnadene, komplementere produktsortimentet og teknologien til produserte produkter, dele salgsnettverket på forskjellige regionale handelsgulv og andre lignende faktorer. .

konstruksjon

Denne investeringsoperasjonen er forbundet med bygging av nye anlegg med gjennomførte teknologiske sykluser for et typisk eller individuelt prosjekt i spesielt utpekte områder. Selskapet benytter seg til nybygg i tilfelle en dramatisk økning i driften i fremtiden, dens regionale, sektorielle eller råvarediversifisering (dannelse av datterselskaper, filialer og så videre).

rekonstruksjon

Denne investeringsformen gir en betydelig transformasjon av hele produksjonsprosessen basert på moderne vitenskapelige og teknologiske prestasjoner. Gjenoppbygging utføres i henhold til en omfattende plan for en radikal økning i produksjonspotensialet til selskapet, innføring av ressursbesparende avanserte teknologier, en betydelig økning i kvaliteten på produserte produkter, og så videre. Under denne prosessen kan enkeltbygg og lokaler utvide seg (hvis nytt utstyr ikke kan installeres i eksisterende), kan konstruksjoner og bygninger med samme formål konstrueres på stedet som avvikles på selskapets territorium, hvis drift av fremtidige økonomiske og teknologiske årsaker ikke er praktisk.

modernisering

En investeringsoperasjon av denne typen er forbundet med å forbedre og bringe den nåværende delen av hovedproduksjonsmidlene til en tilstand som tilsvarer dagens nivå av teknologiske prosesser. Dette oppnås gjennom en konstruktiv endring i hovedkomplekset av utstyr, maskiner og mekanismer som brukes av selskapet i løpet av driften. Omprofilering anses å være et derivat av modernisering. Under denne investeringsoperasjonen gjennomføres en fullstendig endring av produksjonsteknologier for produksjon av nye produkter.

Enkel maskinvareoppgradering

Denne investeringsformen refererer til erstatning (på grunn av fysisk slitasje) eller tillegg (på grunn av økte volumer og behovet for å øke arbeidsproduktiviteten) av det eksisterende maskinkomplekset med deres separate nye typer som ikke endrer den generelle planen for prosessen. Oppdatering karakteriserer hovedsakelig enkel reproduksjon av den aktive delen av anleggsmidler.

Valgproblem

Investeringsformene som er oppført over kan reduseres til tre hovedområder:

1. Kapitalinvestering.
2. Innovativ investering.
3. Investere i veksten av omløpsmidler.

Valget av et spesifikt alternativ bestemmes av målene om råvare, industri eller regional diversifisering av selskapets aktiviteter som tar sikte på å øke volumet i driftsresultat, muligheten for å innføre arbeidsbesparende teknologier og nye ressurser som reduserer kostnader, potensialet som kilder til reell investering har (kapital i penger og andre vilkår som tiltrekkes for å gjøre investeringer).

Langsiktig sikkerhet

Slike investeringer foretas for en periode på 3 år eller mer. Effektiv regulering av selskapet sikrer en vellykket utvikling i et konkurransedyktig miljø.Dette har direkte sammenheng med den komplekse prosessen med langsiktig investering. Den raske og korrekte gjennomføringen av hendelser på dette området gjør at selskapet ikke bare ikke mister sine viktigste fordeler i konkurransen om å holde markedet for salg av sine produkter, men også å forbedre eksisterende produksjonsteknologier. Dette bidrar igjen til ytterligere effektiv fungering og gevinstvekst.

Alle de viktigste reguleringsfunksjonene utføres innenfor rammen av den utviklede strategiske planen, noe som sikrer implementering av hovedkonseptet. Tildeling av ressurser, koordinering av arbeidet til forskjellige avdelinger, organisering av strukturen og forholdet til markedet gjør at selskapet kan nå sine mål og utnytte de tilgjengelige midlene optimalt. Utviklingen av en langsiktig investeringsstrategi er en ganske komplisert prosess. Dette skyldes innvirkningen fra mange eksterne og interne faktorer på selskapets økonomiske og økonomiske situasjon.

Nylig blir modeller som bidrar til å vurdere investeringsutsiktene til bedrifter mer og mer populære. Hovedoppgavene på dette området er valg av løsningsalternativer, prognoser av prioriterte retningslinjer og identifisering av reserver for å øke lønnsomheten til selskapet som helhet. Det er ganske populært å bruke forskjellige typer matriser, dannelse og analyse av modeller av innledende systemfaktorer. Hver spesifikke situasjon vil bestemme en bestemt adferdslinje med langsiktige investeringer.