En økonomisk evaluering av selskapets stabilitetsindikatorer er avgjørende for en vellykket organisering og planlegging av virksomheten. Økonomisk gearing brukes ofte i denne analysen. Det lar deg evaluere organisasjonens kapitalstruktur og optimalisere den.
Investeringsvurderingen til foretaket, muligheten for utvikling, økningen i mengden av fortjeneste avhenger av dette. Derfor, i prosessen med å planlegge arbeidet med det analyserte objektet, spiller denne indikatoren en viktig rolle. Metodikken for beregningen, tolkningen av forskningsresultatene fortjener spesiell oppmerksomhet. Informasjonen som ble innhentet under analysen, brukes av selskapsledelse, grunnleggere og investorer.
Generelt konsept
Finansiell gearing er en indikator som kjennetegner risikoen for et selskap med et visst forhold mellom lånte og egne finansieringskilder. Oversatt fra engelsk, "leverage" betyr "leverage". Dette antyder at når en faktor endres, blir andre faktorer tilknyttet den påvirket. Dette forholdet er direkte proporsjonalt med den økonomiske risikoen for organisasjonen. Dette er en veldig informativ teknikk.
I en markedsøkonomi skal indikatoren for finansiell gearing ikke vurderes fra synspunktet av balansefastsettelsen av egenkapitalen, men fra synspunktet på den reelle verdien. For store bedrifter som lenge og med suksess har operert i sin bransje, er disse tallene ganske forskjellige. Når du beregner den økonomiske gearingsgraden, er det veldig viktig å ta hensyn til alle nyansene.
Generell mening
Ved å bruke en lignende teknikk på bedriften, er det mulig å bestemme forholdet mellom forholdet mellom egen og lånt kapital og finansiell risiko. Ved å bruke gratis kilder til forretningsstøtte kan risikoen minimeres.
Stabiliteten til selskapet er høyest. Ved å bruke betalt lånt kapital kan et selskap øke overskuddet. Effekten av finansiell innflytelse innebærer å bestemme nivået på kundefordringer avkastning på totalkapitalen vil være maksimalt.
På den ene siden mister selskapet muligheten til å utvide produksjonen, bare ved å bruke sine egne økonomiske kilder, men på den andre siden vil et for høyt nivå av betalte ressurser i den samlede strukturen i balansevalutaen føre til manglende evne til å betale ned sin gjeld og redusere stabiliteten i foretaket. Derfor er gearingseffekten veldig viktig for å optimalisere balansestrukturen.
beregningen
For å beregne den økonomiske gearingsgraden brukes en spesiell teknikk. Det ser slik ut:
Kfr = (1 - H) (KPA - K) S / S,
der H er inntektsskattprosenten, KRA er avkastningen på eiendeler, K er satsen for å bruke lånet, H er lånt kapital, og C er egenkapital.
KRA = Brutto fortjeneste / eiendeler
I denne teknikken kombineres tre faktorer. (1 - Н) - skattekorrigerer. Det er uavhengig av bedriften. (KRA - K) - differensial. S / S er økonomisk innflytelse. Denne teknikken lar deg ta hensyn til alle forhold, både eksterne og interne. Resultatet oppnås i form av en relativ verdi.
Komponentbeskrivelse
Skattekorrigereren gjenspeiler graden av innflytelse av endringer i prosent av inntektsskatt på hele systemet. Denne indikatoren avhenger av typen virksomhetsaktivitet. Det kan ikke være lavere enn 13,5% for noen organisasjon.
Differensial bestemmer om det vil være lønnsomt å bruke totalkapitalen under hensyntagen til betaling av renter på lån. Finansiell gearing bestemmer graden av innflytelse av betalte finansieringskilder på effekten av økonomisk gearing.
Med den generelle virkningen av disse tre elementene i systemet, ble det funnet at den normativt faste verdien av koeffisienten bestemmes i området fra 0,5 til 0,7. Andelen av kredittfond i den samlede strukturen i balansevalutaen bør ikke overstige 70%, ellers øker risikoen for gjeldsbetaling og finansiell stabilitet. Men med beløpet mindre enn 50%, mister selskapet muligheten til å øke overskuddet.
Beregningsmetode
Operasjonell og økonomisk gearing er en integrert del av å bestemme effektiviteten til et selskaps kapital. Derfor er beregningen av disse verdiene nødvendig. For å beregne den økonomiske gearingen kan du bruke følgende formel:
FR = KRA - DGC, hvor DGC - avkastning på egenkapitalen.
For denne beregningen er det nødvendig å bruke dataene presentert i balansen (f. Nr. 1) og oversikt over økonomiske resultater (f. nr. 2). Basert på dette, må du finne alle komponentene i formlene ovenfor. Avkastning på eiendeler er som følger:
KRA = Netto fortjeneste / saldo valuta
KRA = s. 2400 (f. Nr. 2) / s. 1700 (f. Nr. 1)
For å finne avkastningen på egenkapitalen, må du bruke følgende ligning:
DGC = Netto fortjeneste / egenkapital
RSK = s. 2400 (f. Nr. 2) / s. 1300 (f. Nr. 1)
Neste er finansiell innflytelse, hvis formel ble presentert ovenfor.
Beregning og tolkning av resultatet
For å forstå ovennevnte beregningsmetode er det nødvendig å vurdere det med et spesifikt eksempel. For å gjøre dette, kan du ta regnskapsdata bedriftsrapportering og vurdere dem.
For eksempel utgjorde selskapets nettoresultat i rapporteringsperioden 39.350 tusen rubler. Samtidig ble balansevalutaen satt til 816 265 p., Og egenkapitalen i sin sammensetning nådde nivået på 624 376 p. Basert på dataene som er oppført, er det mulig å finne økonomisk innflytelse:
KRA = 39 350/816 265 = 4,8%
RSK = 39 350/624 376 = 6,3%
FR = 6,3 - 4,8 = 1,5%
Basert på beregningene ovenfor, kan vi si at selskapet gjennom bruk av kredittmidler var i stand til å øke overskuddet i rapporteringsperioden med 50%. Den økonomiske gearingen ved avkastning på egenkapitalen er 50%, noe som er optimalt for effektiv forvaltning av lånte midler.
Etter å ha blitt kjent med et slikt konsept som finansiell gearing, kan vi konkludere med at metoden for å beregne det lar deg bestemme det mest effektive forholdet mellom kredittfond og egen forpliktelse. Dette gjør det mulig for organisasjonen å tjene store overskudd ved å optimalisere kapitalen. Derfor er denne teknikken veldig viktig for planleggingsprosessen.
