Finansiell gearing er forholdet mellom selskapets lånte kapital og eget budsjett. Takket være ham kan du studere den økonomiske situasjonen til selskapet, graden av risiko for sammenbrudd i selskapet eller sannsynligheten for å lykkes. Jo lavere gearing, desto mer stabil er selskapets posisjon. Men ikke glem at mange små foretak vokser til større ved hjelp av et lån, og store, etter å ha fått ekstra overskudd til egen kapital, forbedrer sin stilling.
Målet om økonomisk innflytelse
Finansiell innflytelse i økonomien kan kalles innflytelse, innflytelse, finansiell innflytelse, men betydningen endres ikke. Spaken i fysikk hjelper, med mindre anstrengelse, å løfte tyngre gjenstander, akkurat som i økonomi. Finansiell forhold Leverage gir deg muligheten til å tjene store overskudd. Det tar mindre tid og energi å oppfylle en drøm. Noen ganger kan man komme over en slik definisjon: “Økonomisk gearing er en økning i lønnsomheten personlig inntekt bedrifter på grunn av bruk av lånte midler. ”
endring foretakskapitalstruktur (andeler av egne og lånte midler) lar deg øke selskapets nettoresultat. Som regel brukes tilleggskapitalen som er mottatt som et resultat av gearing, for å skape nye eiendeler, forbedre selskapets produktivitet, utvide filialer, etc.
Jo mer penger som roterer i bedriften, desto dyrere samarbeid med eiere er for investorer og aksjonærer, og dette er selvfølgelig gunstig for direktører.
Basert på begrepet gearing, kan det hevdes at effekten av finansiell gearing er forholdet mellom lånt kapital og eget overskudd, uttrykt i prosent.
Hvem trenger å vite hva gearing er og hvorfor?
Ikke bare for investorer og långivere, det er viktig å forstå og kunne evaluere strukturen i investeringsmarkedet. For en investor eller bankmann fungerer imidlertid beløpet som en utmerket guide for videre samarbeid med selskapet og størrelsen på kredittrater.
Entreprenører, bedriftseiere, økonomiske ledere må selv kjenne strukturen i gearingen og kunne evaluere den for å forstå den økonomiske tilstanden til selskapet og dets avhengighet av eksterne lån. Hvis uerfarne gründere forsømmer kunnskap om gearing, kan de lett miste sin økonomiske uavhengighet på grunn av store lån og ekstern gjeld. Hvis direktørene bestemmer at selskapet utvikler seg godt uten kreditthistorie, vil de savne muligheten til å øke avkastningen på eiendeler, noe som betyr at de vil bremse prosessen med å heve bedriften på karrierestigen.
Eksterne lån lar deg raskt og effektivt øke produktiviteten til selskapet, men de kan også trekke det inn i økonomisk avhengighet av lån.
Det er også verdt å huske at en gründer aldri bør ta uberettigede lån (unødvendig for dette stadiet av selskapets utvikling). I løpet av prosessen med å få et lån, er det nødvendig å representere mengden av midler som er nødvendig for å utvide selskapet eller øke salget.
Handlingsformel for økonomisk innflytelse.
I økonomien er det mange nyanser, uten å vite noe om, nykommerne lett faller for kreditttriks og ikke oppnår mål, og legger skylden for finansiell innflytelse for alt. Formelen bør være forankret i hjernen til både nykommere til næringsliv og profesjonelle.
EGF = (1 - Sn) x D x FR
EGF - effekten av økonomisk gearing;
SN - direkte skatt på organisasjonens fortjeneste, uttrykt i desimal (kan variere avhengig av virksomhetstype);
D - differensial, forskjellen mellom avkastningstakten (RO) for eiendeler og prosentandelen av kredittrenten;
FR - økonomisk gearing, forholdet mellom gjennomsnittlig lånt kapital i foretaket og størrelsen på egen hånd.
Utnytt mønstre
I samsvar med formelen kan flere gearingsmønstre avledes.
Forskjellen skal alltid være positiv. Dette er en viktig drivkraft for gearing, som gjør at låntager kan forstå graden av risiko for å låne store beløp til gründeren. Jo høyere poengsum, jo lavere er risikoen for bankmannen.
Skulderen (RF) inneholder også avgjørende informasjon for begge deltakerne i prosessen. Jo større den er, jo høyere er risikoen for både bankmannen og gründeren.
Basert på disse to aspektene er det åpenbart hvordan gearing bidrar til å øke lønnsomheten. Den økonomiske spaken tjener til å øke ikke bare egen fortjeneste, men også til å bestemme hvor mye lånebeløpet en gründer kan tiltrekke seg.
Gjennomsnittlig gearing
Praktiske metoder ble brukt for å bestemme den optimale verdien av indikatoren for økonomisk gearing (i prosentvis termer). For et gjennomsnittlig foretak er forholdet mellom gearing og egenkapital fra 50 til 70%. Hvis denne indikatoren synker med minst 10%, går gründerens sjanse til å utvikle selskapet sitt og oppnå suksess, og hvis den øker til 80 eller 90%, blir hele virksomhetens økonomiske uavhengighet utsatt for enorm risiko.
Ikke glem at det normale nivået av gearing også avhenger av bransjen, skalaen (forretningsstørrelse, antall filialer, etc.) og til og med på metoden for organisering av ledelse og tilnærmingen til å bygge strukturen i selskapet.
De viktigste komponentene i finansiell gearing
Finansiell gearing er i stor grad avhengig av sekundære faktorer. Hver av dem må demonteres separat. Indikatoren for finansiell gearing tilsvarer forholdet mellom kredittkapital og egenkapital. Derfor er faktoren som endrer indikatoren på gearingseffekten i utgangspunktet avkastningen på eiendeler, det vil si forholdet mellom selskapets nettoresultat (for året) og verdien av alle eiendeler (selskapets balanse).
Den økonomiske gearingsgraden er gearingsspaken, som viser hvilken andel i den samlede strukturen til selskapet er lånt eller andre midler som kreves for å betale (lån, domstoler osv.). Ved å bruke gearing bestemmes styrken av innflytelse på nettovinsten til lånte midler.
Hvorfor trenger jeg en skatteoppleser?
Når de bruker økonomisk gearing i beregninger, henvender erfarne økonomer seg til en slik definisjon som en skattekorrigerer. Takket være ham kan du finne ut hvordan effekten av økonomisk gearing endres med en økning eller reduksjon i inntektsskatt. Husk at gevinstskatten er betalt av alle juridiske personer i Den Russiske Føderasjon (OJSC, ZAO, etc.), og dens rente er forskjellig og avhenger av type aktivitet og størrelsen på den reelle inntekten. Så skattekorrigereren brukes bare i tre tilfeller:
- Hvis det er forskjellige skattesatser;
- Hvis selskapet bruker privilegier (for visse typer aktiviteter);
- Hvis datterselskapene (filialene) er lokalisert i de frie økonomiske sonene i staten der det er en fortrinnsrettsbehandling, eller hvis filialene er lokalisert i fremmede land med de samme sonene.
Når skattetrykket reduseres av en av disse årsakene, avtar derfor avhengigheten av effekten av økonomisk gearing på korrigereren markant.
Driftseffekt
Drifts- og finansiell gearing i aksjemarkedet holder følge. Indikatoren for den første indikerer endringer i veksttakten i gevinsten fra salg. Hvis du vet hva betjeningsspak Du kan nøyaktig forutsi årets resultatendring når du endrer indikatoren for månedlig inntekt.
Det er et konsept i markedet breakeven poeng viser mengden inntekt som er nødvendig for å dekke utgifter. På dette punktet, hvis du viser det på koordinatlinjen, er netto overskuddet null, venstre side er negativt (selskapet har tap), høyre er positivt (selskapet dekker utgifter og netto fortjeneste gjenstår). Denne linjen kalles et mål på selskapets økonomiske styrke.
Effekten av driftseffekten
Styrken som driftshåndtaket fungerer hos bedriften, avhenger av gjennomsnittsvekten av faste kostnader i de totale kostnadskostnadene (faste og variable). Så effekten av produksjonshåndtak er den viktigste indikatoren på budsjettrisikoen til et foretak, beregnet med følgende formel:
- ESM = (Fiberboard + PR) / Fiberboard
- ESM - effekten av betjeningsspaken;
- Fiberboard - inntekt før renter (skatter og gjeld);
- PR - faste produksjonskostnader (indikatoren avhenger ikke av inntekter).
Hvorfor reduseres effektiviteten av økonomisk gearing?
Foretakets økonomiske gearing viser selvfølgelig hvor kompetent eieren håndterer egne og lånte midler, men risikoen eksisterer alltid, spesielt når det er problemer med den økonomiske situasjonen i markedet. Så under hvilke faktorer synker effektiviteten av økonomisk gearing, og hvorfor skjer dette?
Under forverringen av den økonomiske situasjonen i markedet, øker kostnadene for å tiltrekke seg et lån kraftig, noe som selvfølgelig vil påvirke indikatoren for økonomisk gearing avhengig av valg av en gründer: ta et lån til nye priser eller bruk egen inntekt.
En reduksjon i selskapets økonomiske stabilitet på grunn av den økonomiske krisen eller udugelig pengehåndtering (permanente lån, store utgifter) fører til en økning i risikoen for konkurs i selskapet. Rentene for slike mennesker stiger, noe som betyr at indikatoren for økonomisk gearing reduseres. Noen ganger kan det gå til null eller ta en negativ verdi.
En nedgang i etterspørselen etter varer fører til en nedgang i inntektene. Dermed avtar avkastningen på eiendeler, og denne faktoren er den viktigste i dannelsen av økonomisk gearing.
Det følger at effektiviteten av finansiell gearing faller på grunn av eksterne faktorer (markedsforhold), og ikke på grunn av entreprenørens eller regnskapsførers skyld.
Entreprenørskap - risiko eller delikat arbeid?
Dermed bestemmer finansiell gearing den viktigste indikatoren for tilstanden til foretaket i økonomien, beregnes som forholdet mellom lånt kapital og egenkapital, og har en såkalt gjennomsnittsverdi på 50 til 70% avhengig av aktivitetstype. Mange unge gründere legger på grunn av sin erfaring ikke grunn til vekt og ikke legger merke til hvordan de blir økonomisk avhengige av større selskaper eller bankfolk.
Det er grunnen til at mennesker som forbinder livene sine med økonomien og aksjemarkedet, trenger å kjenne til alle finesser, nyanser og aspekter ved entreprenørskap.
