De snakker om økonomiske strømmer hele tiden: dette emnet blir stadig nevnt i nyhetene, gründere snakker om dem, selv for vanlige mennesker har de sin egen innflytelse. Men hva er utenlandsk direkte investering? Hvor nyttig er kapitalinnstrømningen, hva er konsekvensene av utstrømningen?
Investering: essensen
Kapital må jobbe og være lønnsom, ellers er det en fiksjon. Denne økonomiske loven har lenge vært kjent og er en av de grunnleggende. Å holde penger i banker eller under en madrass er ekstremt ineffektivt, så du må investere det. Noen kjøper gullmynt eller diamanter, noen - eiendommer, og noen finansierer forskjellige virksomheter på en eller annen måte.
Alt dette er i all hovedsak en investering, men bare den siste saken er interessant i global målestokk. Det er nettopp slike investeringer som er en integrert del av den moderne økonomien, som presser den fremover og lar den utvikle seg. I motsetning til lån returneres ikke nødvendigvis investeringer til eieren i tide og med avtalt interesse. Det er et element av risiko - hvis selskapet viste seg å være lønnsomt, vil alle være i det svarte, ellers er det en mulighet for å miste investeringen helt eller delvis.
typer
Klassifisering kan gjøres etter forskjellige kriterier. For eksempel skille mellom innenlandske og utenlandske investeringer. Det er klart, i det første tilfellet er kontantstrømmer lokalisert i landet, og i det andre - gå utover dem.
Men mye oftere sier de om direkte og porteføljeinvesteringer som i virkeligheten er alvorlig forskjellige og påvirker økonomien i vertsregionen på helt andre måter. Og selv om ofte forskjellen mellom dem er ganske vilkårlig, er det brukt en ganske tydelig klassifisering i verdenspraksis.
direkte
Investeringer i denne kategorien er midler investert i den reelle utviklingen av et selskap. De produseres for å etablere kontroll over dens aktiviteter, beslutninger. Direkte investering er en relativt illikvide eiendel, slik at de gir langsiktige økonomiske interesser.
Dette markedet er ikke så aktivt og dynamisk sammenlignet med aksjemarkedet. De fleste transaksjoner gjøres gjennom formidlere. Dette er rollen til private equity-fondet, som har tilbud til alle. Ofte kan representanter for slike organisasjoner også fungere som finanskonsulenter.
Siden denne typen investeringer er rettet mot utvikling av produksjon, er de verdifulle for enhver økonomi. De sikrer vekst av BNP, fremveksten av nye teknologier og arbeidsplasser, øker effektiviteten til bedrifter, etc. Som et resultat utvikler de økonomien i vertslandet, samtidig som de også gir overskudd til investoren selv.
Det er grunnen til at selskaper og myndigheter er så ivrige etter å skaffe penger. For øvrig har økonomer de siste årene observert en trend mot nedgang i porteføljeinvesteringer mens de utvider det direkte markedet. Dette er sannsynligvis på grunn av ønsket fra gründere om å diversifisere investeringene og gjøre dem mer stabile og langsiktige.
portefølje
Som regel snakker vi i dette tilfellet om aksjene i selskapet - en relativt likvid eiendel. Ofte er en investors mål ikke å utvikle en organisasjon og tjene penger på sine aktiviteter, men å tjene på spekulative metoder.Følgelig har en slik bidragsyter ikke muligheten til å styre og påvirke sentrale beslutninger tatt av selskapets ledelse.
I dette tilfellet mottar selvfølgelig ikke selskapet en reell økonomisk flyt, som kan brukes til utvikling. I tillegg kan aksjer selges når som helst, så et tilstrømning av kapital av denne kvaliteten gir ikke vesentlige fordeler for landet - det er øyeblikkelig. likevel investere dette arter er ekstremt vanlig og mer populær enn direkte. Og dette er ikke overraskende, fordi transaksjoner på børsen er mye mindre risikabelt og under vellykkede omstendigheter kan tjene på kort sikt.
Innhenting av kapital
Direkte investeringer kommer sjelden til landet selv, så de trenger å skape spesielle forhold som vil hjelpe folk som administrerer økonomiske strømmer å ta den rette beslutningen. Dette kan være globale tiltak, innenfor rammen av statlig politikk, eller beslutninger tatt av ledelsen av en enkelt bedrift. Blant alle handlingene som er rettet mot å vinne konkurranseløpet, er de udiskutable fordelene:
- åpenhet om aktiviteter;
- sikre rettidig og korrekt rapportering;
- heve utdanningsnivået på personell;
- et tilstrekkelig utviklingsnivå av økonomiske institusjoner;
- rimeligheten i gjeldende lov;
- attraktiviteten til skatteregimet;
- tilstedeværelsen av kjøpekraft;
- evne til å innovere;
- relativ politisk stabilitet;
- forsyning med grunnleggende naturressurser.
Alle disse kravene er ganske rimelige, fordi ingen investor ønsker å tape pengene sine på grunn av for eksempel styrtingen av den nåværende regjeringen eller uoverensstemmelser i finanslovgivningen.
Positive endringer
Enhver investering er først og fremst fordelaktig, men på eksemplet med direkte og kommer fra utlandet er dette mest merkbar. De bidrar til å skape nye og mer kvalifiserte jobber, og øker derved etterspørselen etter spesialister med god utdanning. Etter dette vokser lønningene i bransjen, samt budsjettinntekter.
Konkurransen blir tøffere, det vil si at prisene synker og kvaliteten forbedrer seg, noe som kommer brukeren til gode. Til slutt, generelt sett, blir nye teknologier skapt, kapitalakkumuleringsgraden vokser, foretakene utvikles, etterfulgt av infrastruktur, og landets generelle velferd forbedres uten unødig belastning for budsjettmidler. Kort sagt virker dette som et solid pluss.
Negative effekter
Dessverre kan utenlandske direkteinvesteringer påvirke økonomien i vertslandet og i dårlig forstand, som ikke alltid huskes.
Først, med en økning i andelen utenlandsk deltakelse i foretak, øker også påvirkning utenfra, mens statens interesser kan lide.
Dernest, begynner private equity-markedet å lokke ut lokale aktører, det vil si at innenlandske investeringsstrømmer kan svekkes, noe som gjør hele systemet sårbart. I tillegg kan det hende at noen små foretak ikke tåler konkurranse med store selskaper, og det er behov for selskaper på alle nivåer i økonomien. Likevel, hvis tilstrømningen av kapital styres korrekt og rimelig, kan det oppnås ganske imponerende resultater - verden har allerede sett slike eksempler.
klima
Til tross for alle risikoer som følger av aktiv import av kapital, søker de fleste land å tiltrekke seg direkte og porteføljeinvesteringer, fordi det er åpenbart at fordelene oppveier skaden. Det er grunnen til at stater konkurrerer med hverandre, forbedrer deres økonomiske klima og attraktivitet i øynene til velstående selskaper og mennesker som ønsker å investere penger. I forsøk på å opprettholde kapital i landet, blir det iverksatt tiltak for å forbedre følgende:
- forretningsforhold, byråkratiske hindringer;
- lovgivningsmessige rammer;
- politisk stabilitet;
- gunstig skatteregime;
- klimatiske forhold;
- levestandard.
Sett med faktorer kan være veldig forskjellige; noen investorer blir generelt styrt av subjektive følelser. Og fremdeles avhenger det først av staten om potensialet vil bli oppfattet og realisert.
Verdenserfaring
Tradisjonelt er de viktigste økonomiske strømningene lokalisert i Vest-Europa og USA. Men de siste tiårene har vist at en godt opparbeidet økonomisk politikk som tar sikte på å tiltrekke seg direkte investeringer lett kan tillate deg å "trekke teppet over deg selv." Vi snakker om Kina, som gjør det mulig for utenlandske finanser å vokse økonomien i et enormt tempo, avbøte krisesituasjoner og generelt tjene som en slags sikkerhetspute. Forskere sier enstemmig at et perfekt sprang i Kina ganske enkelt ville være umulig uten å omdirigere kontantstrømmer i sin retning på en slik skala.
Fra et praktisk utarmet land med svært knappe mineralereserver og generelt ganske ugunstige forhold, var det nesten ingen som forventet slik fremgang, spesielt når kommandoøkonomi. Men et mirakel skjedde - over flere tiår har Kina utviklet et seriøst industrikompleks, servicesektoren, mens hun ikke forlot landbruket. Det kontroversielle spørsmålet om befolkningens levestandard finner sted selvfølgelig, men å nekte kraften i økonomien, som har blitt en av lederne, mens den nylig er i etterslep, er rett og slett rart. Så en fornuftig forvaltningspolitikk kan utføre underverker, som bør vurderes av alle, uten unntak.
Situasjonen i Russland
Den russiske føderasjonen er et vanskelig land for investorer, mange erkjenner dette. Umoden lovgivning, alvorlige problemer med byråkratiet, frodig korrupsjon, den relative ustabiliteten i økonomien, fiksering av energieksport, mangel på reell støtte fra staten, ugunstige klimatiske forhold - alt dette har lenge vært kjent. Av mange av disse grunnene anses direkte investeringer i Russland som risikabelt, så finanseiere unngår dette, og foretrekker mindre lønnsomme og dynamisk utviklende, men "trygge" land.
Dette er sannsynligvis grunnen til at Russland hovedsakelig er en eksportør av kapital. Til tross for de uendelige mulighetene for investeringer i landet, foretrekker selv lokale gründere å ta ut inntektene i utlandet og beholde penger i utenlandsk valuta. Det er vanskelig å påvirke situasjonen, men det er mulig at regjeringen satser på dette, og skaper spesielle økonomiske soner og lovende skatteinsentiver for investorer, men endringer til det bedre vil sannsynligvis bli merkbare snart, hvis alle tiltak blir kronet med suksess.
