Sistem perbankan yang berjaya diperlukan untuk pembangunan ekonomi yang berjaya. Peningkatan persaingan dalam pasaran kewangan meningkatkan keperluan untuk tahap sistem kredit. Salah satu elemen peraturannya adalah dasar kepentingan yang terbentuk dengan baik oleh sebuah bank komersial (PPKB). Sekiranya kadar faedah dibentuk dengan betul, institusi kredit akan mempunyai tahap kecairan yang mencukupi dan akan dapat menepati masa dan respons sepenuhnya terhadap obligasi yang diambil.
Konsep dan intipati dasar kepentingan bank komersial
PPKB adalah satu set langkah dalam bidang pembentukan kadar untuk menarik dan meletakkan dana yang bertujuan untuk memastikan keuntungan institusi kewangan. Ia dipengaruhi oleh faktor luaran seperti:
- Keadaan pasaran.
- Kadar inflasi.
- Permintaan untuk perkhidmatan.
- Tahap persaingan.
- Dasar Pengatur.
- Persekitaran sosial.
Antara faktor luaran, seseorang boleh membezakan:
- Pelbagai perkhidmatan yang disediakan.
- Kelayakan kakitangan.
- Saiz dan kualiti asas pelanggan.
Keuntungan bank adalah perbezaan antara pendapatan yang diterima sebagai peratusan pinjaman yang diberikan dan jumlah dana yang perlu dibayar pada deposit. Institusi kredit akan membuat keuntungan jika ia dapat membentuk dasar kepentingan dengan betul.
Arah
Dasar faedah dan faedah pinjaman bank komersial dibentuk secara berasingan untuk sektor pasaran yang berlainan. Kadar diskaun rasmi pengawal selia digunakan dalam transaksi pinjaman jangka pendek antara bank. Dibentuk secara berasingan faedah pinjaman dan dasar kadar faedah bank perdagangan dalam hubungan dengan peminjam. Kadar RZB menentukan kadar pulangan atas bon pada masa ia dikeluarkan dan dijual semula di pasaran sekunder.
Operasi deposit
Operasi pasif termasuk operasi di mana institusi kewangan membentuk sumbernya sendiri. Ini termasuk: menaikkan dana daripada entiti sah dan individu, mengekalkan akaun, mengeluarkan sekuriti, pinjaman dari institusi kewangan lain, dll.
Pembentukan polisi deposit bank komersial adalah tuas utama dalam persaingan di pasaran. Meningkatkan tawaran yang dicadangkan memberikan peluang untuk menarik sumber. Jika bank mempunyai jumlah dana yang dipinjam dan beberapa pilihan untuk kegunaan menguntungkan mereka, maka ia dapat mengurangkan kadar depositnya.
Pertimbangkan asas teori pembentukan polisi kepentingan bank perdagangan. Tahap pembayaran deposit bergantung pada jumlah yang tertarik dan istilah untuk meletakkan dana. Harga dilakukan selepas menganalisis nisbah kadar yang mencerminkan nilai pasaran dana dan kos servis setiap kontrak. Perlu diingat bahawa imbuhan faedah tidak disediakan untuk semua jenis perkhidmatan perbankan. Oleh itu, salah satu perkara kos terbesar adalah kos untuk mengekalkan akaun semasa pelanggan. Oleh itu, pendapatan tambahan tidak disediakan untuk mereka. Sebahagian daripada perbelanjaan dibayar oleh pelanggan sendiri dalam bentuk pembayaran untuk operasi.
Harga purata deposit tertarik dikira seperti berikut:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, di mana:
- RAP - tahap purata faedah atas deposit.
- - norma rizab.
Kadar yang mengambil kira kadar pertumbuhan ekonomi dan inflasi, dipanggil bebas risiko nominal. Dalam keadaan ekonomi yang tidak stabil, institusi kewangan tidak dapat meramalkan kadar inflasi. Oleh itu, analisis dasar kadar faedah bank perdagangan atas deposit dijalankan berdasarkan kadar diskaun NBU.Jika ia sering berubah, maka pelanggan ditawarkan kadar pinjaman terapung. Iaitu, intipati dasar kadar faedah bank perdagangan adalah pembentukan dan perubahan kadar yang tepat pada masanya untuk perkhidmatan yang disediakan.
Prinsip dasar deposit bank komersial
- Kadar berbeza bergantung pada masa, jumlah sumber daya yang tertarik dan kategori pelanggan.
- Tahap keuntungan bergantung kepada kadar diskaun pengawal selia dan tahap tempahan.
- Bagi operasi pasif, kadar sebenar harus ditetapkan, iaitu, mereka tidak boleh melebihi hasil operasi aktif.
Analisis kadar faedah bagi sebuah bank perdagangan
Dasar deposit bank perdagangan Rusia menentukan tahap perbelanjaan operasi. Oleh itu, institusi kewangan, dalam satu tangan, tidak berminat dengan kadar yang tinggi, dan sebaliknya, terpaksa menarik pelanggan dengan keadaan deposit yang menarik.
Penilaian dasar deposit bank komersial adalah untuk mengira nilai semua sumber yang dipinjam. Proses ini dijalankan dalam algoritma berikut:
- menentukan tahap kadar semasa;
- dinamika perubahan mereka sedang dikaji;
- nilai sebenar sumber dikira;
- perubahan perbelanjaan ke atas deposit dalam jumlah kos dianalisis.
Menurut Undang-undang Persekutuan "Pada Bank dan Perbankan", institusi kewangan tidak mempunyai hak untuk secara unilateral mengubah kadar dan jangka masa kontrak. Pendapatan dari deposit itu dibayar dalam bentuk bunga dalam bentuk tunai, yang terakru pada baki deposit pada akhir hari urus niaga. Bergantung kepada jenis deposit, pengiraan menggunakan saiz taruhan dan bilangan hari yang sumbernya tertarik.
Kadar pinjaman
Permintaan dan pembekalan untuk perkhidmatan perbankan mempengaruhi saiz kadar. Hari ini, institusi kewangan secara bebas dapat menubuhkan kadar yang kompetitif, memberi tumpuan kepada keadaan pasaran, jenis deposit, amaun dan kekhususan akaun. Walaupun kerajaan hari ini menyesuaikan tahap kadar untuk memastikan pembangunan keutamaan industri. Contohnya, mempermudahkan proses pemberian pinjaman kepada industri eksport membolehkan mengurangkan defisit perdagangan dan mewujudkan syarat yang sama untuk peserta dalam hubungan kredit.
Faedah ke atas pinjaman dibentuk menggunakan kaedah "kadar asas ditambah". Iaitu, penyebaran kredit ditambah kepada kadar diskaun (perbezaan harga dua opsyen). Nilai kedua mencerminkan tahap risiko bank peminjam, yang ditetapkan berdasarkan penarafan kredit antarabangsa. Bagi institusi yang mempunyai penarafan tertinggi (AAA), penyebarannya adalah sifar.
Bagi bank yang tidak mempunyai penarafan rasmi, tahap risiko dinilai secara bebas oleh pemberi pinjaman dan bergantung kepada kesolvenan, kebolehpercayaan, kecairan dan petunjuk lain. Penarafan menentukan kemungkinan meminjam dana melalui penerbitan sijil deposit dan obligasi hutang lain. Institusi dengan penarafan "BB" sumber ini hampir tidak boleh diakses. Sebuah institusi kredit boleh membeli sijil deposit daripada peserta pasaran lain, tetapi pada peratusan yang sangat tinggi.
Analisis Dasar Kredit
Kadar pulangan atas operasi aktif bergantung kepada:
- Kadar rasmi NBU;
- keadaan pasaran;
- kos untuk menarik sumber;
- tahap risiko projek;
- tahap kesolvenan peminjam.
Margin adalah perbezaan antara faedah yang diterima dan dibayar. Ia direka untuk melindungi kos, semua risiko dan membuat keuntungan. Margin mutlak dikira sebagai perbezaan antara jumlah pendapatan dan perbelanjaan, dan kepentingan antara operasi aktif individu.
Dasar faedah kredit bank komersial mencerminkan prinsip peruntukan sumber antara operasi bank. Anda boleh menyusun semula modal berdasarkan kecairan aset atau mengambil sumber dari "dandang biasa".Untuk memilih cara terbaik untuk memperuntukkan sumber, hitung nisbah margin sebenar
- KFpm = (% diterima -% dibayar) / cf. untuk tempoh baki aset.
- CFM secara kredit. opera. = (% diterima -% dibayar atas sumber) / cf. keseimbangan hutang kredit untuk tempoh tersebut.
Nisbah kecukupan margin menunjukkan tahap kepentingan minimum yang diperlukan untuk menutup perbelanjaan bank. Ia dikira untuk menentukan tahap kadar untuk kontrak masa depan:
Untuk membuangnya. = ((kos operasi -% dibayar) + (kos admin - perbelanjaan lain)) / cf. baki aset yang menguntungkan.
Pekali boleh dikira berasaskan data sebenar dan nilai yang diramalkan. Perbandingan petunjuk untuk operasi individu membolehkan anda menilai keuntungan sebenar arah yang dipilih bank.
Dasar kadar faedah Bank of Russia
Setelah mempertimbangkan bagaimana dasar kadar faedah bank komersial terbentuk, kita berpaling kepada isu penentuan kadar oleh Bank Negara. Bank of Russia, sebagai pemberi pinjaman terakhir, institusi kewangan dan menetapkan garis panduan harga. Di peringkat makro, ia mengawal bekalan wang, memberi pinjaman kepada sektor ekonomi sebenar, dan di peringkat mikro ia mengawal kecairan organisasi.
Sekiranya intipati dasar kadar faedah bank komersil adalah untuk mengawal tahap profitabiliti institusi individu, maka dalam hal Bank Sentral prinsip operasi kelihatan berbeza. Sekiranya pengawal selia itu bertujuan untuk mengurangkan bekalan wang dalam edaran untuk menampung inflasi, maka kadar pembiayaan semula akan meningkat. Akibatnya, kadar kredit akan meningkat dan potensi kredit negara akan berkurangan. Sekiranya tujuan Bank Negara untuk memudahkan akses bank ke pembiayaan semula, maka kadarnya berkurang, dan potensi kredit negara meningkat. Dalam kes ini, seseorang harus mengambil kira keadaan pasaran dan faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan kadar. Mereka akan disenaraikan dengan lebih terperinci di bawah.
Sama seperti dasar kadar faedah bank komersial bertujuan untuk menyesuaikan tahap kos dan pendapatan institusi kewangan, kadar pembiayaan semula berfungsi sebagai penunjuk perubahan dalam pasaran. Penurunannya dianggap sebagai isyarat kepada dasar pengembangan Bank Pusat, dan peningkatan - kepada sekatan. Pada masa yang sama, pengatur menetapkan kadar bagi operasi tertentu: diskaun, pajak gadai dan di pasaran terbuka.
Faktor
Proses mengawal selia bekalan wang dengan menukar kadar pembiayaan semula akan berkuatkuasa sekiranya:
- Inflasi tidak tetap dan bersifat monetari.
- Perubahan dalam kadar itu mengawal permintaan untuk sumber kredit. Pada masa yang sama, pasaran wang harus mempunyai hubungan erat dengan segmen pemberian pinjaman sektor riil ekonomi. Iaitu, kadar harus mengimbangi tahap keuntungan peminjam dan melindungi risiko inflasi.
- Kadar pembiayaan semula tidak membangkitkan kenaikan harga.
- Dinamik perubahan minat tidak bertentangan dengan trend dalam pasaran wang. Di tengah-tengah kadar faedah yang lebih rendah, permintaan terhadap pinjaman antara bank akan meningkat. Sebaliknya, pasaran repo wang harus cair untuk jangka masa yang panjang. Kemudian perubahan dalam kadar akan mempengaruhi tahap keuntungan secara umum.
Risiko kadar faedah dan dasar kadar faedah bank perdagangan dalam jangka masa panjang bergantung kepada keadaan pasaran, iaitu:
- Tempoh masa di mana kadar itu akan menjejaskan tahap inflasi dan keadaan sektor sebenar ekonomi.
- Kesan mengurangkan pinjaman pasaran. Di bawah keadaan yang sama, peningkatan dalam kadar pembiayaan semula akan meningkatkan kos pinjaman di negara ini.
- Sekiranya penambahbaikan dasar deposit bank komersial dilakukan terhadap latar belakang peningkatan keyakinan orang ramai terhadap institusi, maka perubahan dalam kadar pembiayaan semula terhadap pendapatan institusi tidak akan memberi kesan besar.
- Adakah institusi kewangan memberi pinjaman kepada isi rumah dan usahawan melalui pinjaman antara bank.
- Peningkatan dalam kadar pembiayaan semula tidak sepatutnya menyebabkan ketidakseimbangan di pasaran sekuriti.
- Pelarasan kadar harus lancar, tidak teratur. Di negara-negara maju, termasuk Persekutuan Rusia, hari ini kadar perubahan dalam kenaikan 0.25 pp hanya dengan penyimpangan ketara kadar inflasi sebenar dari yang dirancang. Dengan penyimpangan yang lebih kecil, kos yang berkaitan dengan perubahan volatiliti akan melebihi manfaat ekonomi.
- Dasar faedah yang tidak berkesan bank komersial boleh menjadi punca sektor kewangan yang kurang berkembang di negara ini.
Pengurusan Risiko
Dasar kadar faedah yang dilaksanakan pada tahap pengawal selia harus menahan inflasi, memastikan kestabilan sistem nasional dan mempromosikan pembangunan sektor individu ekonomi. Sistem pengurusan risiko boleh dibina di atas salah satu prinsip berikut:
- Semakin tinggi margin, semakin rendah risiko kadar faedah. Dalam erti kata lain, keuntungan dari operasi aktif harus melebihi liabiliti.
- Inti dari konsep "penyebaran" adalah untuk mengenal pasti perbezaan antara kadar purata untuk kewajipan aktif dan pasif. Semakin besarnya, semakin rendah tahap risiko.
- Konsep jurang ini adalah untuk menganalisis ketidakseimbangan aset dan liabiliti dengan kadar terapung untuk aset berlebihan berbanding liabiliti untuk tempoh tertentu.
Trend dunia
Salah satu prinsip untuk pembentukan dasar kadar faedah bank adalah peraturan jangkaan inflasi. Sekiranya keputusan Bank of Russia ditujukan untuk membendung kenaikan harga, maka Bank Pusat di seluruh dunia ditetapkan sebagai matlamat pencapaian inflasi tertentu. Mereka berusaha untuk mengekalkan harga tinggi (2% setahun) semasa menentang deflasi. Selain itu, pakar-pakar sering mengkritik Bank Negara Persekutuan Rusia untuk menjaga kadar pembiayaan semula pada 9.5%.
Bank Pusat negara-negara lain membina tugas mereka di sekitar "sasaran inflasi." Dasar Bank of Russia terutamanya bertujuan bukan sahaja untuk menargetkan kadar inflasi 4%, tetapi juga untuk menyokong pembangunan ekonomi negara secara keseluruhan. Selepas krisis kewangan tahun 2008, pengawal selia menjadi lebih bertanggungjawab terhadap kesihatan ekonomi negara secara keseluruhannya. Mereka mula memberi perhatian lebih kepada dasar fiskal, peraturan kewangan dan kadar pertukaran.
Keadaan pasaran
Kadar pembiayaan semula pada tahap 9.75% sejak awal tahun ini adalah dua kali kadar inflasi sebenar, yang menghalang perkembangan ekonomi negara secara menyeluruh. Perniagaan tidak boleh menarik pelaburan dalam projek baru. Setelah menjalankan sekatan Barat, syarikat asing menjadi tidak dapat diakses oleh syarikat Rusia. Di sebalik kekurangan pinjaman yang berpatutan, semua tindakan ahli ekonomi untuk mempercepatkan pertumbuhan KDNK adalah sia-sia.
Tindakan Bank Pusat lebih ditujukan untuk mengukuhkan ruble. Ini juga mengesahkan beberapa senario ekonomi untuk pembangunan negara. Oleh itu, menurut ramalan, dalam jangka sederhana harga setong minyak akan menjadi $ 40. Ini akan membawa kepada kenaikan harga barangan yang diimport, dan kemudian barangan domestik. Sesetengah pakar berpendapat bahawa inflasi sebenar adalah 7-8%, dan oleh itu kadar pembiayaan semula semasa tidak begitu tinggi. Penurunan dalam kadar pembiayaan semula akan membawa kepada penurunan hasil deposit. Faedah atas deposit dalam keadaan sebenar mungkin tidak meliputi inflasi.
Nilai Ramalan
Walaupun ramalan ini untuk pembangunan ekonomi negara, 04/28/2017 Bank of Russia menurunkan kadar kepada 9.25%. Menurut ahli ekonomi, menjelang akhir tahun 2017, tahap pembiayaan semula akan turun kepada 8.5%, dan menjelang akhir 2018 - hingga 7.5%. Perubahan ini akan menjejaskan semua orang Rusia.
Selepas beberapa bulan, kadar yang lebih rendah akan membawa kepada penurunan dalam kadar pertukaran. Pakar meramalkan bahawa dengan pertumbuhan import dan pembelian oleh Kementerian Kewangan mata wang asing, pada bulan Jun 2017, dolar akan menelan belanja 60 rubel. Pada masa yang sama, penurunan kadar itu akan mengurangkan kos pinjaman, yang akan menjejaskan penggunaan. Sberbank telah mengumumkan penurunan kadar kredit pengguna kepada 13.9%. Pinjaman untuk individu akan menjadi lebih murah, tetapi bukan untuk semua orang. Ketersediaan pinjaman akan diimbangi dengan mengetatkan keperluan peminjam.
Dasar kewangan terpilih Bank Pusat juga bertujuan untuk menyelesaikan masalah ekonomi yang lain: usahawan tidak melabur dalam pembangunan mereka. Ketersediaan pinjaman perlu mengurangkan masalah ini.
Pada April 2017, kenaikan harga adalah 4.3%. Kadar yang lebih rendah harus terus mengurangkan inflasi. Tetapi dalam praktiknya, harga meningkat sebahagian besarnya bergantung kepada aktiviti pengguna penduduk, yang sangat lemah di kalangan Rusia. Di samping itu, kadar tukaran ruble yang stabil dan penuaian yang baik juga merupakan faktor yang menahan inflasi.
Bagaimana ramalan pakar sebenar akan menjadi jelas dalam beberapa bulan. Sementara itu, anda boleh bersedia untuk mengurangkan kos pinjaman pengguna.