Pasaran bon untuk orang yang jauh dari bidang ini nampaknya keliru, tidak dapat dimengerti dan terlalu rumit untuk menghasilkan wang di sana. Ini sebahagian besarnya disebabkan oleh banyak alat yang digunakan di sini. Pada mulanya mereka memberikan kesan yang agak kabur. Amalan menunjukkan bahawa pelaburan dalam bon justifies diri jika anda cuba untuk menyelidiki mekanisme kerja sektor ini. Pendapatan ini boleh menjadi kekal dan cukup besar sekiranya anda berusaha.
Kejayaan akan menjadi milik anda
Apa yang memberi pembelian bon? Pemilik mereka, mempunyai pengetahuan yang mencukupi tentang bagaimana pasaran kewangan berfungsi dalam sektor ini, dapat memperoleh pendapatan yang baik. Dengan cara ini, dapat dikira terlebih dahulu - untuk mekanisme istimewa ini telah dikembangkan.
Tetapi jangan melabur wang secara tidak sengaja. Anda harus sedar tidak hanya nilai nominal bon, tetapi juga risiko yang berkaitan dengan pelaburan dalam sektor terpilih. Dapat menggunakan instrumen hutang yang paling berkesan, anda akan berjaya.
Apa yang anda perlu ketahui
Dengan berhati-hati mempelajari pelaburan anda dalam bon, anda harus sedar tentang isu-isu berikut sebelum memulakan kerja nyata di bursa:
- perbandingan faedah memperoleh pelbagai instrumen;
- keupayaan untuk mencari data untuk mengira keuntungan operasi dan risikonya;
- pilihan opsyen akhir untuk melabur wang, berdasarkan pengiraan dengan ralat yang diminimumkan.
Untuk berjaya dengan jayanya, anda perlu mempunyai idea tentang alat dan metodologi pasaran saham yang digunakan pada masa kita. Adalah disyorkan untuk mengkaji mereka dengan contoh dalam amalan - ini membantu untuk lebih memahami ciri-ciri kerja. Sila ambil perhatian bahawa membeli bon hari ini adalah topik popular untuk pelbagai program pendidikan. Anda boleh mula mengambil kursus ini, dan hanya selepas kerja permulaan. Di sini anda boleh mengetahui sama ada diskaun bon benar-benar menguntungkan atau lebih kerap menjadi tawaran tipu daya.
Objektif melabur wang dalam bon
Menjual bon menguntungkan adalah perniagaan yang sesuai dengan orang yang ingin mengelakkan risiko yang tidak perlu. Pada masa yang sama, pendapatan yang boleh diperolehi oleh metodologi sedemikian adalah lebih besar daripada dengan penempatan biasa wang dalam bank dengan kepentingan.
Bagaimana ia berfungsi? Seseorang membuat pelaburan dalam bon, keuntungan dari apa-apa pelaburan kemudian menerima setiap bulan dalam bentuk minat. Sebaik-baiknya, pembayaran mengikuti kerap. Pendapatan ditentukan dan ditetapkan. Iaitu, sistem hampir sama dengan ketika meletakkan wang di bank dengan minat, apabila struktur kewangan segera memberitahu anda keuntungan apa yang pelanggan harapkan dengan menyediakan mereka dengan jumlah tertentu untuk digunakan.
Ciri-ciri
Deposit bank boleh menunjukkan hasil yang baik walaupun dengan program jangka pendek, walaupun ia tidak penting untuk dompet. Bagi bon, seseorang boleh bercakap mengenai pendapatan sebenar hanya apabila wang dilaburkan untuk jangka masa yang panjang. Kelebihan melabur dalam bon adalah bahawa tahap pendapatan yang diterima akan melebihi program terbaik yang boleh ditawarkan oleh bank-bank moden. Di samping itu, pada bila-bila masa, pemilik boleh menarik balik wangnya tanpa kehilangan minat yang telah terkumpul.
Apa yang kelihatan seperti dalam amalan? Bon adalah sekuriti yang dihasilkan oleh penerbit (perusahaan).Apabila seseorang yang ingin melabur dana yang ada dalam syarikat tertentu memperoleh bon, penerbit berjanji untuk membayar nilai muka. Wang ini boleh diterima apabila istilah peredaran untuk keselamatan tamat. Juga, pelaburan dalam bon melibatkan pendapatan bulanan dengan kadar faedah yang dipersetujui terlebih dahulu.
Spesifik pasaran
Adakah pelaburan bon mengalami kecacatan? Sebagai contoh, sangat sukar untuk melabur dalam perusahaan kecil dengan cara ini, walaupun kelihatannya menjanjikan. Amalan menunjukkan bahawa kertas besar itu biasanya hanya dikeluarkan oleh organisasi besar yang sentiasa memerlukan pelabur untuk melaksanakan projek baru.
Dalam kebanyakan kes, pelaburan dalam bon dirancang sehingga lima tahun, jarang program yang berlangsung kurang dari empat tahun. Sesiapa yang membeli sekuriti boleh menjualnya pada bila-bila masa, tetapi tidak perlu berbuat demikian. Mungkin dia akan mendapat faedah paling banyak apabila tarikh matang dicapai dan penerbit membayarnya. Anda boleh mengira secara kerap kepentingan, dan apabila berurusan dengan sekuriti, anda boleh mendapatkan jumlah yang sama dengan nilai muka bon tersebut.
Apakah mekanisme yang kita lakukan?
Prinsip yang mana seseorang itu boleh bekerja dengan sekuriti ditentukan oleh bon yang dimiliki oleh salah satu kumpulan terkenal. Kelas berikut dibezakan:
- oleh penerbit;
- mengikut jenis pendapatan;
- mengikut tempoh;
- tahap keselamatan.
Penerbit
Ada pelaburan dalam bon korporat, apabila seseorang melaburkan wangnya dalam sekuriti yang dihasilkan oleh beberapa perbadanan besar.
Sekiranya sekuriti dikeluarkan oleh sebuah syarikat yang berpangkalan di negara lain, maka mereka bercakap mengenai bon asing. Ciri membezakan mereka adalah kos yang sangat tinggi.
Sehingga wilayah dan wilayah dapat melaksanakan projek mereka, mereka juga menerbitkan obligasi, dengan demikian menarik para pelaku untuk merencanakannya. Dalam kes ini, mereka bercakap tentang bon perbandaran.
Pelaburan dalam bon kerajaan dibuat apabila orang yang memiliki wang itu mahu meletakkan wang itu dalam syarikat kerajaan. Kelebihan utama menyertai program sedemikian ialah ketiadaan cukai ke atas semua pendapatan daripada sekuriti.
Jenis keuntungan
Mengikut klasifikasi ini, semua bon dibahagikan kepada dua kumpulan:
- Kupon, iaitu, di mana pelabur boleh menerima pembayaran secara kerap dalam jumlah faedah yang telah dipersetujui (sama ada stabil atau berubah dari semasa ke semasa mengikut kesepakatan yang dibuat terlebih dahulu).
- Diskaun. Bagi mereka, nilai pasaran bon lebih rendah daripada nominal, tetapi penebusan mungkin dilakukan pada nilai nominal. Ciri tersendiri adalah kekurangan minat dalam pendapatan tetap.
Tempoh
Adalah adat untuk menyerlahkan:
- jangka pendek, pembayaran balik yang berlaku dalam tempoh lima tahun;
- jangka sederhana, yang boleh dibayar balik dalam sepuluh tahun;
- jangka panjang, direka untuk lebih daripada 10 tahun;
- tidak mempunyai kematangan tertentu.
Keselamatan
Sekiranya terdapat beberapa jenis cagaran - sebagai contoh, harta atau sekuriti lain, maka mereka bercakap tentang bon yang dijamin. Tetapi jika tiada cagaran disediakan, maka sekuriti tersebut dikelaskan sebagai tidak bercagar.
Dijamin adalah orang-orang yang boleh bergantung kepada pembayaran yang dijanjikan oleh entiti undang-undang ketiga. Lebih-lebih lagi, penerbit tidak memberikan apa-apa jaminan untuk kewajipan.
Akhirnya, terdapat sekuriti subordinat tidak bercagar. Jika syarikat di mana wang itu dilaburkan muflis, pelabur akan menjadi yang terakhir untuk menuntut ganti rugi.
Objektif dan Kaedah
Apabila pelabur melabur dalam sekuriti, tugas utamanya ialah memilih destinasi kewangan yang boleh dipercayai. Bon lebih dapat dipercayai daripada melabur dalam bank, tetapi hanya apabila ia datang kepada organisasi yang besar dan stabil.Logik kerja adalah sedemikian rupa sehingga pelabur terus memberikan wangnya kepada perusahaan, yang membolehkannya mengendalikan portofolio pinjaman secara real time tanpa perantara.
Jika anda membuat keputusan untuk membuat wang anda melalui bon, maka semuanya bermula dengan pertukaran MICEX. Mula-mula anda perlu memilih broker, kemudian buka akaun individu, dan kemudian anda boleh teruskan ke urus niaga. Dalam praktiknya, nilai muka kebanyakan saham adalah kira-kira seribu rubel, manakala nilai pasaran boleh berubah naik dan turun, tetapi tidak ketara. Sila ambil perhatian: biasanya di bursa, kos tidak dicerminkan secara langsung dalam rubel, tetapi ditulis sebagai peratusan harga nominal. Sebagai contoh, jika anda melihat bahawa sekarang keselamatan tertarik didagangkan pada 98%, ini bermakna sebenarnya ia perlu membayar 980 rubel.
Apabila membeli, adalah penting untuk menyedari bahawa anda perlu membayar bukan sahaja apa yang penjual ingin mendapatkan. Di samping itu, sesiapa yang melabur dalam bon juga membayar pendapatan kupon, yang terkumpul pada keselamatan pada masa pembeli berada.
Apakah risiko?
Adalah lazim untuk mengatakan bahawa melabur dalam bon adalah perkara yang paling boleh dipercayai di pasaran kewangan hari ini. Walau bagaimanapun, dengan risiko tertentu kaedah penjanaan pendapatan ini masih dikaitkan. Dan pertama sekali, anda perlu mempertimbangkan bahawa terdapat kemungkinan kebarangkalian. Apa yang kamu cakapkan? Sekiranya penerbit tidak dapat mengatasi obligasi yang dilakukan oleh pelabur, mereka bercakap mengenai kegagalannya. Kemungkinan keadaan sedemikian lebih tinggi apabila hasil relatif terhadap pembayaran balik adalah tinggi. Tidak peduli betapa menarik kesepakatan itu, fikirkan dua kali dan analisis keadaan di pasaran sebelum anda membuatnya. Meningkatkan keuntungan keuntungan adalah kos yang lebih rendah, yang mana pula, adalah suar yang syarikat itu tidak berfungsi dengan baik dan mungkin "merebak di ambang busuk".
Satu lagi bahaya yang perlu anda persiapkan ketika hendak bekerja di bursa saham adalah kemungkinan inflasi. Istilah ini merujuk kepada situasi di mana inflasi menjadi lebih besar daripada keuntungan.
Terdapat risiko kadar faedah yang dipanggil. Seperti yang anda ketahui, rata-rata di pasaran, kadar faedah dengan tempoh tertentu boleh berubah, yang menimbulkan keadaan yang tidak stabil mengenai pemegang bon. Untuk menyelamatkan diri dari bahaya seperti ini, anda harus memilih hanya ikatan jangka panjang atau yang dicirikan oleh kadar faedah yang tetap.
Kami cuba menjaga segala perkara yang terkawal
Tugas utama pemegang bon adalah untuk menguruskan risiko. Ini boleh dicapai jika anda mempunyai portfolio pinjaman, dengan bijak daripada sekuriti yang boleh dipercayai. Adalah dinasihatkan untuk bekerjasama dengan beberapa penerbit pada masa yang sama.
Sekiranya pelabur memutuskan untuk memihak kepada bon kerajaan, dia dengan itu menghalang kehilangan dana, kerana kerajaan bertindak sebagai penjamin bagi sekuriti ini, dan dana itu tidak dapat hilang. Sekiranya kita membandingkan program tersebut dengan deposit, maka kelebihannya ialah tanggungjawab akan menjadi jumlah keseluruhan secara keseluruhan, dan bukan hanya pada faedah terakru.
Untuk mengurangkan risiko, disyorkan untuk bekerja dengan bon perbandaran dan memilih syarikat korporat yang disediakan oleh organisasi yang besar dan boleh dipercayai, yang dicirikan oleh peningkatan penarafan kredit. Ini tidak dapat menjamin ketiadaan risiko yang lengkap, tetapi dengan ketara mengurangkannya.
Apakah hasilnya?
Apa yang anda boleh bergantung pada ketika melabur dalam bon? Sebagai permulaan, ia harus dijelaskan sekali lagi: keuntungan sentiasa bersatu dengan risiko. Jika anda tidak mengambil risiko, maka anda akan menerima hampir apa-apa pada keselamatan itu. Sebaliknya, semakin tinggi risiko, semakin banyak yang anda dapat menang - tetapi juga kehilangan lebih banyak.
Anda boleh mengira penunjuk keuntungan semasa seperti berikut: menentukan pendapatan tahunan, kemudian bagilah nilai dengan harga semasa dan tukarkannya kepada peratus. Jika anda mempunyai bon diskaun, maka anda perlu tolak diskaun dari nilai muka dan membahagikan diskaun dengan nilai yang diperolehi.
Keuntungan semasa bukanlah satu-satunya petunjuk penting apabila mengira berapa banyak yang boleh anda perolehi dengan keselamatan. Adalah perlu untuk mempertimbangkan hasil relatif kepada pembayaran balik. Pakar menganggarkan parameter ini lebih penting lagi. Malah, ia boleh digambarkan sebagai kadar diskaun. Penunjuk ini memberi gambaran tentang nilai portfolio pelaburan anda dan membolehkan anda untuk menerangkan dengan tepat apa keuntungan harus dikira.
Pasaran sedang mengalami perubahan
Berita pasaran saham terkini membolehkan kami menyimpulkan bahawa dalam beberapa tahun kebelakangan ini, lebih banyak pelabur lebih suka memberi perhatian kepada perusahaan Rusia. Wang berputar di kawasan ini benar-benar mengagumkan tanggapan penduduk bandar, dan setiap bulan terdapat lebih ramai orang yang percaya kepada kestabilan ekonomi Rusia. Pada tahun 2017, seperti yang diterbitkan oleh The Financial Times data, adalah mungkin untuk menyeberangi ambang yang tidak dapat diakses sebelum ini.
Mereka yang merancang untuk melabur dalam pelaburan perlu sedar bahawa keadaan ini sangat dipengaruhi oleh harga minyak di dunia dan hubungan antarabangsa. Semakin handal hubungan antara Rusia dan Amerika, lebih banyak dana pelabur akan tertarik, dan sebaliknya. Menurut penganalisis, keseluruhan 2017, inflasi akan merosot, sementara pasaran sekuriti akan meningkat.
Bon pinjaman Persekutuan
Seperti pengalaman beberapa tahun kebelakangan ini, walaupun bekerja dengan syarikat yang paling dipercayai boleh berisiko. Dengan latar belakang ini, bon pinjaman persekutuan menarik minat awam yang besar. Sekuriti ini dicetak oleh Kementerian Kewangan. Adalah lazim untuk mengatakan bahawa semua jenis lain yang wujud, mereka adalah yang paling boleh dipercayai. Pada masa yang sama, peratusan yang menjadi ciri OFZs sering digunakan sebagai asas bagi keadaan tanpa risiko sama sekali, dan kemudian faedah untuk sekuriti lain dikira dari sini lagi.
Bon kerajaan kini tersedia untuk hampir semua orang yang mempunyai wang percuma. Kelebihan utama kaedah ini untuk melabur dana:
- peluang untuk bermula dengan hanya seribu rubel, kerana anda boleh membeli hanya satu kertas;
- kecairan, kerana perolehan yang menunjukkan perdagangan setiap hari sering melebihi ratusan juta;
- kemungkinan memilih kematangan yang sesuai (terdapat pilihan yang berlanjutan selama beberapa bulan, ada dekad yang berkekalan).
Dengan melabur dalam OFZ, anda boleh memilih jenis pendapatan optimum daripada beberapa:
- kupon pembolehubah;
- Kekal
- nilai nilai susut nilai;
- nilai muka yang boleh diindeks.
Apabila seseorang melabur dana membuat keputusan memihak kepada satu atau satu lagi opsyen, atas dasar ini dia sudah dapat membina strategi yang berkesan yang akan membolehkannya mencapai matlamatnya. Apabila memilih, pastikan anda mempertimbangkan keadaan ekonomi di negeri ini.
Varieti
OFZ berikut adalah:
- dengan pendapatan tetap pada kupon;
- dengan nilai tetap, yang mungkin berubah dari semasa ke semasa, tetapi maklumat tentang perkara ini mesti diterbitkan terlebih dahulu;
- dengan pulangan yang berubah-ubah diikat kepada kadar faedah tertentu atau inflasi.
Mereka juga bercakap tentang dua jenis bon pinjaman persekutuan:
- OFZ-AD, yang dicirikan oleh susut nilai nilai muka, apabila pembayaran dibuat dalam beberapa tahap, jadualnya diterbitkan terlebih dahulu. Dalam kes ini, tempoh bayaran balik yang tidak sekata adalah mungkin, pembayaran balik oleh bahagian yang tidak sama dibenarkan.
- OFZ-IN. Dalam kes ini, denominasi boleh diindeks. Terdapat dua subtipe kumpulan sekuriti ini di pasaran hari ini: OFZ 52001-IN, OFZ 51001. Yang pertama dipadamkan pada tahun 2023, yang kedua pada tahun 2021. Pengindeksan ditentukan oleh inflasi pengguna.Dalam kes pertama, penunjuk adalah 2.5%, di kedua lebih rendah, 2.25%. Bagi kedua-dua jenis, bayaran dibuat sekali setiap enam bulan.
Keuntungan untuk mana-mana varieti yang disenaraikan ditakrifkan sebagai faedah yang diterima daripada kupon dan faedah yang akan diterima penerima apabila ia ditebus atau dijual. Hasil baru-baru ini berkisar antara 8 hingga 12 peratus. Data ini ditunjukkan oleh sistem QUIK. Walau bagaimanapun, ini hanya penunjuk purata, keadaan pada masa tertentu mungkin berbeza - anda perlu bersedia untuk ini.