Di dunia moden, orang semakin berfikir tentang bagaimana memperbaiki keadaan material mereka. Untuk ini, tidak perlu bekerja selama bertahun-tahun dalam kerja biasa. Pelaburan adalah cara yang menguntungkan untuk mendapatkan wang, yang memerlukan sedikit usaha. Walau bagaimanapun, perlu difahami bahawa pelaburan adalah alat yang tidak selalu berfungsi untuk pelabur. Agar tidak salah, anda harus membiasakan diri dengan topik ini secara terperinci.
Definisi konsep
Pelaburan adalah pelaburan jangka panjang di wilayah negara dan seterusnya. Mereka dijalankan dengan tujuan menjana pendapatan, menerapkan teknologi inovatif dalam proses pengeluaran, serta mewujudkan perusahaan baru dan meningkatkan perusahaan sedia ada.
Pelaburan adalah cara terbaik untuk menjana pendapatan pasif. Pada masa yang sama, terdapat banyak peluang pelaburan, masing-masing mempunyai kelebihan dan kelemahannya sendiri.
Jenis utama pelaburan
Mengikut jenis, pelaburan kewangan jangka panjang dikelaskan seperti berikut:
- Pelaburan berisiko. Dibentangkan dalam bentuk terbitan saham baru yang diwujudkan dalam bidang aktiviti dengan risiko yang ketara. Pelaburan jenis ini dibuat dalam projek-projek yang tidak saling berkaitan, jika perlu, untuk mendapatkan bayaran balik dana yang cepat.
- Langsung. Deposit yang diarahkan kepada modal entiti yang dibenarkan untuk mendapatkan hak untuk mengurus dan membuat keuntungan.
- Pelaburan portfolio. Ia membayangkan pembentukan portfolio, yang terdiri daripada pelbagai nilai pelaburan. Dalam kes ini, anda boleh membeli sekuriti dan aset lain.
- Anuiti. Mereka mewakili pelaburan yang menguntungkan sepanjang tempoh tertentu. Kebanyakannya adalah sumbangan kepada dana pencen dan insurans.
Anda juga harus membiasakan diri dengan pelaburan dalaman dan luaran.
Pelaburan domestik
Pelaburan kewangan jangka panjang domestik dibahagikan kepada jenis berikut:
- Kewangan. Anggapkan pembelian sekuriti pelbagai jenis, serta deposit bank akaun deposit pada kepentingan.
- Pelaburan sebenar adalah pelaburan modal. Wang dilaburkan dalam pengembangan pengeluaran dan pembinaan modal.
- Pintar. Sumbangan jenis ini termasuk pembangunan profesional pakar dan penciptaan inovasi.
Pelaburan luar
Pelaburan asing dibahagikan kepada jenis berikut:
- Portfolio. Mereka membenarkan pelabur memperoleh hak untuk mendapat keuntungan daripada sekuriti yang diperoleh syarikat-syarikat asing.
- Langsung. Sediakan pelabur dengan peluang untuk menjalankan kawalan mutlak terhadap aktiviti syarikat asing.
Pelaburan asing tidak banyak berbeza dari pelaburan domestik. Objek aktiviti seperti ini boleh dirunding dan utama modal intelektual nilai dan sekuriti.
Jenis pelaburan lain
Perlu dipertimbangkan jenis pelaburan berikut dalam arah tindakan:
- Pemula.
- Pelaburan ekonomi untuk mengembangkan pengeluaran.
- Pelaburan bagi penggantian aset tetap.
- Pelaburan dalam kepelbagaian.
- Pelaburan semula, yang melibatkan pengambilalihan aset tetap baru syarikat.
Keperluan untuk pelaburan terutamanya timbul pada tahap awal mewujudkan perusahaan. Firma sedia ada mempunyai peluang untuk melabur untuk membeli peralatan untuk mengembangkan pengeluaran.Pelaburan sedemikian menarik kerana mereka membolehkan anda mendapatkan lebih banyak keuntungan daripada jualan tambahan. Anda juga boleh membiayai penambahbaikan kepada peralatan usang. Keuntungan komersil akan meningkat dengan kos yang besar yang bertujuan mempromosikan produk di pasaran.
Perancangan pelaburan
Perancangan pelaburan melibatkan membuat ramalan mengenai pelaburan yang paling berkesan dalam sekuriti, sumber asli, peralatan, tanah dan aset lain.
Untuk pengurusan perusahaan, perancangan pelaburan agak penting. Dalam kes ini, semua aspek aktiviti ekonomi organisasi perlu diambil kira. Perlihatkan mereka kadar inflasi keadaan percukaian, prospek pembangunan pasaran, keadaan persekitaran, ketersediaan sumber bahan dan strategi projek kewangan yang diwujudkan.
Perencanaan investasi melakukan tugas-tugas berikut:
- Menentukan keperluan pelaksanaan sumber-sumber pelaburan.
- Cari kaedah yang menyediakan tarikan pelaburan.
- Pertimbangan hubungan pelabur.
- Penilaian yuran untuk sumber pembiayaan projek.
- Pembentukan pengiraan kewangan kecekapan pelaburan dengan mengambil kira pemulangan dana yang disediakan secara pinjaman.
- Pembangunan pelan perniagaan untuk projek itu, perlu untuk demonstrasi kepada bakal pelabur.
Perlu diingat bahawa salah satu tugas perniagaan yang paling penting dari mana-mana perusahaan adalah pelaburan yang menguntungkan dari sumber-sumber kewangan. Lebih-lebih lagi, ia harus membawa keuntungan maksimum.
Dasar pelaburan
Dengan bantuan dasar pelaburan, anda boleh menentukan bidang keutamaan untuk melabur modal bebas. Memastikan pertumbuhan pengeluaran, keberkesanan aktiviti keusahawanan dan pengagihan kos bergantung kepada mereka.
Sehingga kini, jumlah dana syarikat utama telah diperuntukkan kepada pembinaan modal dan kemudahan infrastruktur sosial. Ini bermakna sumber-sumber akan menyediakan pembiakan aset tetap yang lebih baik. Ini termasuk pembinaan baru, pembinaan semula perusahaan sedia ada, serta kelengkapan semula teknikal.
Sekiranya projek itu pelaburan modal Tidak ada pilihan terbaik untuk menyimpan wang tunai dengan bank yang boleh dipercayai. Anda juga boleh membeli kepentingan mengawal dalam syarikat dengan prospek pembangunan. Oleh itu, ia mungkin dapat memberi kesan langsung kepada fungsi organisasi ini, menjadikan keuntungan yang baik dari ini.
Pelaburan dan cukai
Apabila melabur, anda perlu mengetahui cukai yang perlu anda bayar. Perlu diingat bahawa pendapatan yang dibawa oleh pelaburan adalah objek cukai. Secara umum, berkenaan dengan pelaburan kewangan jangka panjang, cukai pendapatan sebanyak 13% digunakan. Ia terpakai kepada individu yang menjadi penduduk Persekutuan Rusia. Untuk tidak membayar cukai ini apabila menjalankan aktiviti pelaburan liabiliti jenayah diperuntukkan, yang bermaksud pemenjaraan sehingga tiga tahun.
Terlepas dari instrumen kewangan yang dipilih, keuntungan akan ditentukan berdasarkan cukai pendapatan peribadi. Walau bagaimanapun, dalam setiap kes terdapat beberapa nuansa. Pengecualian boleh dipanggil deposit bank jika kadarnya lebih rendah daripada kadar diskaun Bank Negara dengan penambahan sebanyak lima peratus. Bagaimanapun, keadaan ini jarang berlaku.
Pengelasan penunjuk prestasi pelaburan
Untuk menentukan kelayakan melabur dalam amalan antarabangsa, beberapa penunjuk digunakan. Mereka boleh dibahagikan kepada dua kumpulan. Yang pertama termasuk penunjuk berikut, yang dikenalpasti berdasarkan penerapan konsep diskaun:
- nilai semasa bersih;
- indeks diskaun;
- tempoh bayaran balik untuk pelaburan, dengan mengambil kira kadar diskaun;
- kadar pulangan atas pelaburan;
- aliran keluar tunai maksimum.
Penggunaan konsep diskaun tidak sesuai untuk penunjuk berikut:
- tempoh bayaran balik untuk pelaburan kewangan;
- indeks keuntungan;
- Data keuntungan
- keuntungan bersih;
- indeks keuntungan.
Untuk menilai pelaburan dengan betul, anda boleh menggunakan beberapa kaedah.
Kaedah Penilaian Prestasi
Untuk menentukan keberkesanan pelaburan, pelbagai teknik dan kaedah boleh digunakan. Mereka boleh dibahagikan kepada tiga kumpulan utama:
- Penilaian keberkesanan pelaburan menggunakan nisbah pendapatan tunai kepada perbelanjaan.
- Kecekapan pelaburan ditentukan selepas analisis penyata kewangan.
- Kaedah-kaedah yang berasaskan teori nilai masa wang.
Dengan bantuan permohonan mereka, adalah mungkin untuk menjalankan analisis pelaburan mengenai keberkesanan projek. Oleh itu, penilaian dan perbandingan daya tarikan pelaburan dibuat, dan juga ditentukan sama ada pembangunan pelaburan akan dilakukan. Objek dan program individu juga dinilai.
Di samping itu, terdapat tiga jenis penilaian prestasi:
- ekonomi;
- kewangan;
- belanjawan.
Penilaian kecekapan ekonomi melibatkan perbezaan antara keuntungan dan perbelanjaan, tanpa mempertimbangkan definisi hasil kewangan untuk peserta projek. Pilihan ini digunakan terutamanya untuk projek-projek. ekonomi negara untuk kumpulan pengeluaran atau wilayah.
Dalam hal melaksanakan penilaian kewangan, hasil projek untuk orang yang berpartisipasi di dalamnya ditentukan. Ia berdasarkan anggaran kadar pulangan yang mencukupi untuk semua entiti. Kaedah ini tidak termasuk perakaunan untuk kesan lain untuk melabur dana.
Penilaian prestasi bajet dapat menunjukkan akibat kewangan dari pelaburan untuk pelbagai belanjawan. Ia menentukan jumlah pelaburan, serta nisbah anggaran kos, cukai dan yuran. Petunjuk jenis ini mewakili perbezaan antara cukai dan perbelanjaan untuk tahap belanjawan tertentu, yang bergantung kepada projek yang dilaksanakan.
Kaedah analisis pelaburan dilaksanakan bergantung pada jenis penilaian. Kaedah tradisional boleh digabungkan dengan mereka berdasarkan konsep diskaun. Dalam kes pertama, pengiraan penunjuk seperti kadar pulangan dan tempoh bayaran balik pelaburan dilakukan.
Pengiraan ROI
Apabila menarik pelaburan, perlu mengira keuntungan mereka. Ini amat penting bagi para pelabur yang sedang mempertimbangkan sejumlah besar projek. Sama ada mereka akan menguntungkan, anda boleh mengetahui menggunakan formula khas. Ia melibatkan pengiraan ROI, yang merupakan nisbah pulangan pelaburan. Untuk melakukan ini, anda perlu mendapatkan perbezaan antara kos jualan dan pemerolehan, membahagi nombor yang dihasilkan dengan harga pengambilalihan, menambah margin keuntungan dan mengalikan 100%.
Pengiraan keuntungan membolehkan anda menentukan pulangan pelaburan pada peringkat pertimbangan projek. Anda juga perlu memberi perhatian kepada pelaburan tahun ini, yang menarik banyak syarikat, individu dan entiti undang-undang yang bersedia melabur dana yang ada. Mereka mampu membuat orang bebas dari segi kewangan. Walau bagaimanapun, jangan lupa bahawa pelaburan adalah alat yang tidak selalu membawa keuntungan. Untuk mengelakkan kehilangan dana, perlu mengambil perhatian serius tentang pemilihan projek.
