Kestabilan kewangan perusahaan: petunjuk, kaedah penilaian, cara untuk memperbaiki

Kestabilan kewangan perusahaan adalah salah satu prinsip asas fungsinya. Terdapat banyak definisi konsep ini, serta kaedah yang digunakan untuk menilai konsep ini. Jadi, apa sebenarnya kestabilan ini, apakah cara peraturannya, syarat-syarat kewujudan dan kaedah penilaiannya?

Definisi

Apa yang harus bermula dengan konsep kelestarian kewangan perusahaan. Selalunya, ia dikaitkan dengan kesolvenan sebuah syarikat. Iaitu, jika lebih daripada lima puluh peratus daripada modal syarikat dilindungi oleh dana yang diperlukan untuk berfungsi normal pasaran syarikat, syarikat tersebut dianggap stabil secara kewangan. Tanpa kesolvenan, kewujudan perniagaan yang stabil dalam keadaan pasaran yang sentiasa berubah tidak mungkin. Iaitu, kita dengan selamat boleh mengatakan bahawa konsep-konsep yang berkaitan seperti kesolvenan dan kestabilan kewangan sesuatu perusahaan mencerminkan kecenderungan untuk memperoleh keuntungan daripada perbelanjaan untuk syarikat ini. Tetapi prinsip keusahawanan ini ditentukan bukan sahaja oleh pendapatan dan perbelanjaan, hasil perniagaan, tetapi juga oleh kesinambungan proses pengeluaran, penggunaan sumber rasional yang rasional, kejayaan jualan produk - iaitu, fungsi yang stabil dari perusahaan pada semua peringkat kegiatannya.

Bagaimana anggarannya

Bagaimanakah penilaian kestabilan kewangan perusahaan? Sudah tentu, seperti mana-mana penunjuk ekonomi, terdapat banyak kriteria, tetapi, menurut para pakar, yang paling penting ialah kesolvenan, kepercayaan kredit dan keuntungan. Selepas mengira nisbah khas, keputusan menilai kestabilan kewangan diringkaskan.

Tetapi di sini semuanya tidak begitu mudah. Jika penunjuk kestabilan kewangan perusahaan tidak mencukupi tinggi, ini mungkin merupakan isyarat akan merosakkan syarikat itu tidak lama lagi - peruntukan sumber yang tidak rasional hampir selalu membawa kepada belanja syarikat yang tidak perlu. Sebaliknya, jika perniagaan itu terlalu stabil, ini boleh membawa kepada kemustahilan jualan penuh produk dan pengumpulan mereka di gudang. Dalam kedua-dua kes, perusahaan tidak dapat menyesuaikan diri dengan keperluan pasaran, yang pasti memberi kesan negatif terhadap pendapatan dan perbelanjaan mereka, oleh itu pilihan terbaik adalah minima emas, iaitu penyelenggaraan yang stabil kestabilan kewangan purata.

Kesolvenan

Apakah kesolvenan dan bagaimanakah penilaian kestabilan kewangan syarikat bergantung padanya? Kesolvenan adalah keupayaan entiti ekonomi untuk membayar hutangnya tepat pada masanya: membayar pembekal, pekerja, jika terdapat rangkaian jualan, membayar sewa, membiayai perbelanjaan susut nilai, dan sebagainya. Indikator kesolvenan yang berikut dalam perusahaan boleh dibezakan:

• Syarikat ini mempunyai stok tertentu kewangan, yang boleh digunakan pada bila-bila masa aktiviti kewangan tanpa merosakkan pengeluaran.
• Syarikat ini tidak mempunyai hutang atas pinjaman dan pembayaran wajib.
• Keuntungan pada akhir tempoh di mana kesolvenan dinilai adalah kepunyaan syarikat, dan tidak dibelanjakan untuk pembayaran wajib.

Pada masa yang sama, jika syarikat diisytiharkan tidak solven, perlu terlebih dahulu menentukan sama ada masalah itu kronik (iaitu, masalah kewangan timbul secara berterusan dan kemungkinan besar akan berakhir dengan kebangkrutan syarikat) atau tidak sengaja (kesulitan timbul hanya semasa penilaian kesolvenan syarikat dan dihapuskan mereka akan menjadi mudah).

Mengekalkan kesolvenan perusahaan adalah salah satu syarat utama untuk kestabilan kewangannya.

Kelayakan kredit

Titik seterusnya adalah kepercayaan kredit. Ia terdiri daripada dua komponen. Pertama, syarikat yang boleh dipercayai dapat dengan mudah mendapatkan pinjaman yang diperlukan. Kedua, setelah menerima dana ini (mengikut cara, menurut statistik, kebanyakan syarikat di Rusia dibuka secara khusus dengan dana kredit, bukan dengan ekuiti), syarikat itu memenuhi semua kewajiban pinjamannya dengan tetap membayar bunga. Kestabilan kewangan dan ekonomi perusahaan dapat memastikan kepercayaan kredit: keuntungan yang stabil menjamin pembayaran tetap dan karenanya, sejarah kredit yang baik.

Keuntungan

Memastikan kestabilan kewangan perusahaan berlaku dengan mengorbankan keuntungannya. Keuntungan adalah penilaian bagaimana syarikat itu berguna kepada masyarakat dan, oleh itu, menguntungkan pemiliknya. Mengekalkan keuntungan adalah mustahil tanpa perancangan yang teliti terhadap aktiviti kewangan syarikat: walaupun perusahaan yang paling stabil, setelah melabur wang dalam produk yang tidak hanya tidak akan membayar, tetapi tidak akan menghasilkan keuntungan, akan mengalami kerugian serius yang secara negatif mempengaruhi kestabilan kewangannya. Oleh itu, perlu sentiasa menganalisis keadaan pasaran dan mengarahkan aliran kewangan ke industri yang paling menguntungkan.

Kemampanan kewangan: petunjuk

Petunjuk kestabilan kewangan, seperti yang dinyatakan di atas, sebahagian besarnya bergantung kepada nisbah khusus, yang menilai kestabilan syarikat di pasaran. Koefisien berikut dibezakan:

• Konsentrasi - berkaitan dengan pelaburan dana peribadi pemilik perusahaan. Lebih banyak kewangan peribadi yang dilaburkan, semakin stabil syarikat: tidak perlu membayar pembayaran kredit dan pinjaman, yang dapat mengurangkan ketergantungan kestabilan perusahaan di pasar dengan keuntungannya - jika tidak perlu membayar jumlah tetap setiap bulan, yang pada tahap awal dapat melebihi keuntungan, maka kemungkinan kebankrapan adalah lebih kurang.
• Kemerdekaan kewangan - berkaitan dengan peratusan dana bukan peribadi di modal syarikat. Sememangnya, semakin tinggi, semakin banyak kredit dan kewajiban pinjaman tergantung pada syarikat dan kemungkinan besar tidak mungkin untuk memenuhinya. Sebilangan besar pinjaman mengenai subjek ekonomi negatif memberi kesan kepada kesolvenannya - tidak ada yang akan memberi pinjaman baru dengan yang belum selesai. Oleh itu, sebahagian besar dana yang dipinjam dalam modal adalah jalan yang pasti untuk muflis.
• Kemerdekaan kewangan jangka panjang - dikaitkan dengan nilai aset perusahaan, iaitu dana yang membolehkan syarikat tidak bergantung kepada pinjaman jangka pendek.

Setiap nisbah ini membolehkan anda mencari kelemahan dalam dasar kewangan syarikat. Dengan penghapusan mereka tepat pada masanya, syarikat itu boleh mengelakkan kos yang besar yang berkaitan dengan pengagihan aliran kewangan yang tidak betul. Data yang diperoleh hasil daripada mengira nisbah kemudian digunakan untuk menentukan jenis kestabilan kewangan.

Jenis-jenis Kemampanan Kewangan

Berdasarkan maklumat yang diperoleh dalam proses penilaian, syarikat-syarikat diberikan beberapa jenis kestabilan kewangan perusahaan. Mereka bergantung pada nisbah perbelanjaan dan pendapatan syarikat dan penggunaan keuntungannya. Oleh itu, kestabilan kewangan berlaku:

1. Mutlak - modal kerja (apa yang dibelanjakan untuk pembentukan dan penyelenggaraan peredaran barang) jauh melebihi kos.
2. Normal - untuk menampung kos, syarikat tidak hanya menggunakan modal kerja sendiri, tetapi juga menarik sumber pembiayaan tambahan (pinjaman kredit, contohnya).
3. Keadaan yang tidak stabil - modal kerja perusahaan tidak mencukupi untuk menampung kos. Oleh sebab itu, syarikat dipaksa untuk beralih kepada sumber pembiayaan tambahan, dengan mengambil obligasi pembayaran tambahan.
4. Keadaan kritikal adalah tahap seterusnya selepas ketidakstabilan. Perniagaan masih kekurangan dana sendiri, tetapi keadaan semakin diperparah oleh hutang kepada pemiutang.

Jenis-jenis kestabilan kewangan sesebuah syarikat mempunyai kesan besar terhadap dasar kewangan masa depan mereka. Sudah jelas bahawa jika kestabilan kewangan adalah mutlak, maka syarikat tidak perlu mendapatkan pinjaman hanya untuk meningkatkan modalnya, oleh karena itu, ketika risiko timbul, jauh dari kenyataan bahwa perusahaan akan dapat memenuhi kewajibannya kepada kreditur. Dengan cara yang sama, sebuah syarikat dalam keadaan kritikal tidak perlu mengambil dana pinjaman tambahan daripada pemiutang ragu (kerana pada tahap ini institusi kewangan yang terbukti telah menolak kerana ketidakmampuan membayar hutang syarikat), tetapi lebih baik untuk mengoptimumkan biaya.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kemapanan Kewangan

Faktor-faktor kestabilan kewangan perusahaan dibahagikan kepada dua kumpulan. Yang pertama adalah faktor dalaman, iaitu, yang bergantung kepada syarikat itu sendiri. Ini termasuk:

• Produk dan perkhidmatan (industri yang dimiliki oleh syarikat) dan keupayaan mereka untuk kekal di pasaran.
• Syarikat pengurusan aset.
• Pengurusan hartanah dan kewangan.
• Dana yang ditarik oleh syarikat dari luar untuk mengekalkan kesolvenan.
• Rizab sendiri sebagai penjamin kesolvenan.

Dengan pelupusan semua faktor di atas, syarikat akan dapat mengelakkan masalah dalaman.

Tetapi terdapat kumpulan risiko kedua - faktor luaran kestabilan kewangan. Antaranya menonjol:

• Tahap pembangunan dan keselamatan industri pengeluaran dengan pencapaian teknikal dan teknologi terkini.
• Kesolvenan penduduk.
• Dasar ekonomi negara di mana aktiviti kewangan perusahaan.

Syarikat itu tidak dapat mempengaruhi faktor kedua faktor, oleh itu ia terpaksa menyesuaikan diri dengannya. Kadang kala, walaupun kestabilan faktor dalaman, masalah luaran menghalang perniagaan daripada berkembang secara normal. Itulah sebabnya, dalam perjalanan aktiviti ekonomi, perusahaan perlu mengambil kira semua kemungkinan risiko untuk memastikan kewujudan mereka yang selesa di pasaran.

Kestabilan kewangan

Keadaan kestabilan kewangan sesebuah syarikat terdiri daripada kombinasi faktor kemampanan yang bergantung kepada penunjuk jenis dan kemampanan sebuah syarikat tertentu, tetapi pada prinsipnya, kita dapat menyerlahkan beberapa petua yang universal untuk semua perusahaan:

• Pemantauan berterusan aktiviti kewangan pada semua peringkat pengeluaran untuk mengelakkan kos yang tidak perlu.
• Harga fleksibel, keupayaan untuk menyesuaikan harga dengan mengubah keadaan pasaran.
• Kebergantungan minimum terhadap sumber kewangan luar dan pinjaman untuk mengurangkan kos mandatori.
• Pemodenan berterusan pengeluaran, yang membolehkan untuk meningkatkan kualiti produk dan menangkap bahagian pasaran yang semakin meningkat disebabkan oleh kesesakan perusahaan yang tidak kompetitif.
• Memantau pendapatan dan perbelanjaan untuk mengenal pasti tempat-tempat yang paling lemah dalam menjalankan aktiviti kewangan.

Nampaknya istilah dan syarat ini adalah primitif dan jelas, tetapi pada masa yang sama pematuhan mereka adalah jaminan kehadiran jangka panjang syarikat di pasaran.

Kestabilan kewangan perusahaan bergantung pada pengurusan yang terampil untuk semua risiko yang mungkin dan meminimumkan kos sambil memaksimumkan keuntungan, sehingga penting untuk mengembangkan strategi bisnis dan tingkah laku pasar Anda sendiri.

Meningkatkan kestabilan kewangan

Adakah mungkin untuk meningkatkan kestabilan kewangan perusahaan? Sudah tentu ya. Berdasarkan kriteria di atas, kaedah berikut boleh dibezakan:

• Pengoptimuman syarikat dan perakaunan berterusan barangan.
• Dasar harga fleksibel yang menyesuaikan diri dengan keadaan pasaran.
• Pengoptimuman susut nilai (perakaunan objek susut nilai dan kos perancangan untuknya).
• Pengurangan maksimum cukai ke atas keuntungan syarikat (penarikan balik dana melalui bukan pemastautin, pembayaran sebahagian daripada perbelanjaannya sendiri menggunakan dana syarikat, yang menggantikan VAT (cukai nilai tambah) dengan cukai pendapatan peribadi yang biasanya lebih rendah (cukai pendapatan peribadi), dsb.).
• Pengurangan perbelanjaan sosial dalam hal risiko (perbelanjaan untuk latihan semula kakitangan, pakaian syarikat, pengurangan bantuan material, dll.).

Sememangnya, ini jauh dari semua kaedah yang digunakan oleh usahawan. Pilihannya atau kaedah ini bergantung pada keadaan kewangan semasa syarikat anda, anda tidak harus percaya kepada strategi sejagat.

Kestabilan kewangan syarikat, dalam banyak cara, adalah soal analisis komprehensif mengenai keadaan di sekitar perniagaan. Hanya mempunyai pemahaman yang lengkap tentang apa yang berlaku di dalam syarikat dan di luar, anda boleh memilih cara yang paling sesuai untuk menguatkan syarikat di pasaran dalam situasi tertentu.

Pengurusan kelestarian kewangan

Menguruskan kestabilan kewangan sesuatu perusahaan bukan tugas yang mudah, memerlukan pengetahuan tertentu, intuisi dan, mungkin, nasib. Perlu diingat bahawa faktor kelestarian perusahaan luaran adalah sama bagi banyak syarikat, mereka hanya berbeza bergantung pada skop perusahaan. Kebanyakan risiko berkaitan dengan faktor dalaman, iaitu, secara langsung kepada urusan perniagaan. Keadaan utama bagi fungsi syarikat yang berjaya, seperti yang dinyatakan di atas, adalah pemantauan berterusan terhadap sebarang aktiviti kewangan. Langkah sedemikian membolehkan peringkat awal untuk mengenal pasti kesukaran yang mungkin dan menghapuskannya sebelum masalah ini melibatkan kos. Lebih-lebih lagi, ia secara langsung mendedahkan perbelanjaan yang boleh dielakkan (contohnya, imbuhan pekerja yang fungsinya mudah dilakukan oleh peralatan), walaupun mereka kelihatannya minimal, tetapi diberikan kekekalan (paling kerap) mereka, dalam jangka panjang mereka akan menghasilkan pada kos yang serius.

Memantau keadaan pasaran akan membolehkan anda dengan tepat menentukan harga produk, memastikan daya saingnya, akan memungkinkan untuk memilih secara optimum kaedah jualan produk - semua ini akan menjimatkan banyak wang untuk membetulkan kesilapan. Kestabilan kewangan sesebuah perusahaan adalah soal analisis dan perancangan yang berkualiti, jadi jangan mengabaikannya, perniagaan yang tidak berjaya adalah mustahil.