Kestabilan kewangan adalah keadaan yang diingini untuk mana-mana perusahaan. Lagipun, pencapaiannya adalah kunci untuk terus hidup di pasaran bagi mana-mana syarikat. Perusahaan yang mantap, stabil dan mapan mempunyai kelebihan berbanding entiti perniagaan yang kurang berjaya.
Maklumat am
Anda harus bermula dengan definisi konsep ini. Kestabilan kewangan adalah keadaan akaun syarikat tertentu, yang menjamin kesolvenan yang berterusan. Mengetahui had membolehkan anda terlibat dalam operasi perniagaan yang akhirnya membawa kepada peningkatan dalam keadaan perusahaan. Untuk menilai keadaan, nisbah kestabilan kewangan digunakan. Jadi dipanggil satu siri penunjuk yang mana anda dapat mengenal pasti tahap kestabilan keadaan. Ini adalah takrifan kestabilan kewangan.
Apakah kesannya?
Syarikat ini dipengaruhi oleh pelbagai faktor:
- Kedudukan syarikat di pasaran.
- Reka bentuk dan pembuatan barangan laris.
- Potensi untuk kerjasama perniagaan.
- Kehadiran penghutang hutang tentera.
- Ketergantungan kepada pelabur dan pemberi pinjaman luar.
- Keberkesanan operasi kewangan dan perniagaan.
Dan beberapa faktor lain. Kestabilan kewangan dicirikan oleh lebihan pendapatan yang stabil berbanding perbelanjaan. Oleh kerana itu, adalah mungkin untuk bergerak secara bebas dengan dana kewangan yang dimiliki perusahaan untuk kegunaannya yang berkesan. Ini menyumbang kepada proses kerja dan jualan tanpa henti.
Dalam erti kata lain, adalah perlu untuk berusaha untuk keadaan di mana keadaan, pengedaran dan penggunaan sumber kewangan yang ada memastikan pembangunan syarikat disebabkan oleh pertumbuhan keuntungan dan modal, sambil mengekalkan kelayakan kredit dan kesolvenan di bawah syarat-syarat tahap risiko yang dapat diterima. Semua ini perlu dibentuk sebagai sebahagian daripada aktiviti perindustrian dan ekonomi yang berterusan.
Analisis kedudukan
Diadakan pada tarikh tertentu. Ia membolehkan anda mengetahui dengan tepat bagaimana syarikat itu menguruskan sumber kewangan dalam tempoh sebelum tarikh yang dirancang. Adalah penting bahawa keadaan mereka memenuhi keperluan pembangunan syarikat dan keperluan pasaran. Lagipun, jika terdapat kestabilan kewangan - ini membolehkan anda memastikan kesolvenan.
Dalam kes lain, tidak akan ada dana untuk pembangunan. Perlu diingatkan bahawa jika terdapat kestabilan kewangan yang berlebihan, ini akan menyebabkan halangan untuk pembangunan. Memang, dalam kes ini, perusahaan dibebani dengan rizab dan stok yang berlebihan. Untuk mendapatkan keadaan yang terbaik, perlu merumuskan, mengedarkan dan menggunakan sumber yang ada secara berkesan. Selain itu, kesolvenan merupakan manifestasi luar keadaan. Ketahui parameter yang tepat membolehkan analisis kedudukan.
Pengiraan
Anda perlu bermula dengan mencari jawapan kepada soalan sama ada prestasi perusahaan seimbang. Seterusnya, anda perlu mengira semua aset bukan semasa. Kemudian merangkumi modal, rizab, pinjaman jangka panjang dan kredit dan kredit. Adalah wajar bahawa satu tanda yang sama boleh diletakkan di antara dua indikator yang diperolehi. Tetapi ini adalah pilihan yang paling mudah. Formula ini boleh rumit. Jadi, aset boleh merangkumi semua aset modal tidak bekerja dengan dana dalam edaran. Untuk penunjuk kedua, untuk mendapatkan data yang lebih tepat, anda boleh menambah semua jumlah yang digunakan untuk menutup kekurangan kewangan.Untuk beroperasi dengan ciri yang sangat khusus, pekali mesti dikira. Kami akan kembali kepada mereka.
Mata teoritis penting
Untuk menilai keadaan kewangan perusahaan tanpa menganalisis kelestarian yang sedia ada - ini bermakna secara sedar secara tidak langsung untuk memenuhi tugas. Apabila mengkaji keadaan, ia sentiasa perlu untuk membandingkan keadaan liabiliti dan aset. Ini membolehkan anda mengetahui bagaimana persediaan syarikat untuk membayar hutang. Di samping itu, saiz aset dan liabiliti, serta struktur mereka, dikaji. Ini adalah perlu untuk menjawab beberapa soalan: bagaimana firma adalah bebas dari segi kewangan, penunjuk ini meningkat atau berkurang, dan keadaan semasa adalah sesuai dengan objektif perniagaan aktiviti tersebut.
Harus diingat bahawa kestabilan kewangan adalah ciri perusahaan, yang dikaitkan dengan struktur umum dan menunjukkan betapa ia bergantung kepada pemiutang dan penghutang. Pertimbangkan contoh kecil. Ada syarikat yang dibiayai oleh dana yang dipinjam. Dalam kes apabila beberapa pemiutang besar pada masa yang sama menuntut punggung mereka, ia mungkin muflis. Iaitu, dalam jangka panjang, penilaian sendiri dan dana yang dipinjam. Peruntukan kos dengan sumber dan pembentukan rizab adalah asas kestabilan kewangan. Bagaimana untuk memberi ini?
Mengenai sumber
Ringkasnya, mereka adalah dalaman dan luaran. Pilihan terbaik adalah apabila semua permintaan boleh dilindungi oleh kekuatan perusahaan sahaja. Tetapi, malangnya, keadaan ini agak jarang berlaku. Oleh itu, perlu mengambil kira sumber dalaman dan luaran kestabilan kewangan.
Untuk mencirikan keadaan semasa, sebagai peraturan, tiga penunjuk utama digunakan:
- Modal kerja sendiri. Mereka adalah perbezaan antara modal rizab dan aset yang tidak berkaitan dengan pendapatan. Penunjuk ini digunakan untuk mencirikan modal kerja bersih. Jika dibandingkan dengan tempoh sebelumnya nilainya telah meningkat, maka ini menunjukkan bahawa perusahaan sedang berkembang.
- Kehadiran sumber-sumber dan rizab terbitan jangka panjang dan tersendiri. Untuk menentukannya, penunjuk sebelumnya mesti ditambah dengan jumlah liabiliti dalam tempoh yang panjang.
- Jumlah nilai sumber utama pembentukan kos dan stok. Untuk mendapatkan penunjuk ini, nilai sebelumnya mesti ditambah dengan jumlah dana yang dipinjam jangka pendek.
Bagaimanakah sumbernya sesuai dengan keperluan?
Ia juga boleh dikira. Untuk menentukan sama ada sumber kestabilan kewangan menanggung kos, anda boleh menggunakan penunjuk mudah: stok diambil dari modal kerja. Jika anda mendapat nombor positif, maka ini menunjukkan kehadiran lebihan. Jika tidak, terdapat kecacatan. Harus diingat bahawa nilai yang berlebihan, tanpa mengira tanda itu, merupakan petunjuk masalah. Jadi, jika ada tolak - keadaan perusahaan itu tidak menentu. Kelestarian kewangan dan ekonomi adalah kurang baik. Dengan kejutan besar, kebarangkalian muflis adalah tinggi. Lebihan yang berlebihan mungkin menunjukkan bahawa stok terlalu kecil. Dan pada masa yang kritikal, sesuatu mungkin tidak mencukupi untuk mengekalkan kitaran pengeluaran.
Mengenai jenis kelestarian
Bergantung pada petunjuk kewangan, terdapat situasi seperti berikut:
- Kelestarian mutlak perusahaan. Ia sangat jarang berlaku. Prasyarat adalah untuk menampung semua stok sepenuhnya dengan mengorbankan modal kerja sendiri. Terima kasih kepada ini, syarikat itu tidak bergantung kepada pemiutang luar, walaupun sedikit pun. Tetapi ramai ahli ekonomi percaya bahawa menganggap keadaan ini sebagai situasi yang ideal adalah kesilapan.Lagipun, ini menunjukkan bahawa pengurusan syarikat tidak mahu, tidak dapat atau tidak dapat menggunakan kemungkinan sumber pembiayaan luaran perniagaan terasnya.
- Kestabilan normal perusahaan. Ceramah tentang kesolvenan. Ia membayangkan bahawa syarikat itu berjaya menggabungkan dan menggunakan sumber pelbagai asal: sendiri dan tertarik untuk menampung kosnya dan menambah stok.
- Kestabilan kewangan relatif. Ini adalah kedudukan yang tidak stabil. Ia dicirikan oleh pelanggaran kesolvenan. Tetapi pada masa yang sama, adalah mungkin untuk mencapai keseimbangan melalui peningkatan modal kerja dan dana peribadi. Kehadiran peruntukan sedemikian dianggap dibenarkan jika amaun pinjaman yang dipinjam tidak melebihi jumlah kos inventori dan produk siap.
- Keadaan krisis. Keadaan ini menunjukkan bahawa syarikat berada di ambang kemuflisan. Dalam kes ini, penghutang, sekuriti jangka pendek dan wang tunai tidak dapat melindungi walaupun pinjaman yang telah dibayar.
Mengenai kemungkinan
Oleh itu, bermakna nisbah ekuiti kepada liabiliti jangka panjang. Mereka digunakan untuk menunjukkan bahagian dana mereka dalam jumlah penunjuk sumber pendanaan. Nilai pekali membolehkan kami menilai sama ada kedudukan perusahaan stabil, dan memungkinkan untuk mendapatkan gambaran tentang bagaimana pengurusannya dijalankan dengan mahir. Walaupun perlu diingat bahawa pengaruh itu diberikan oleh sejumlah besar faktor ekonomi dan pengeluaran, serta persekitaran ekonomi.
Kalkulus konkrit
Untuk mengetahui sama ada keadaan kestabilan kewangan dipenuhi, perlu menggunakan pengiraan matematik untuk menilai keadaan:
- Pekali otonomi. Menunjukkan bagaimana syarikat bergantung pada dana yang dipinjam. Diambil dengan membahagikan jumlah ekuiti mengikut aset. Nilai normatif dianggap tidak melebihi 0.5. Walaupun perlu mengambil kira spesifikasi industri.
- Pekali pergantungan kewangan. Ia digunakan untuk mencirikan berapa banyak pembiayaan luar diperlukan. Mendapatkan dengan membahagikan liabiliti oleh aset. Adalah diharapkan bahawa nilai yang dihasilkan kurang dari 0.8.
- Nisbah dana sendiri dan pinjaman. Membolehkan anda mendapatkan penilaian yang paling umum tentang keadaan. Ia menunjukkan berapa banyak unit dana yang dipinjam bagi mereka yang berada di dalam harta tersebut. Adalah wajar bahawa nilainya tidak melebihi nilai 0.7.
- Pekali kendalian modal kerja sendiri. Stok kestabilan kewangan jauh dari segala-galanya, ia juga perlu menggunakan kemahiran yang mahir. Untuk mengira nilai pekali ini, adalah perlu untuk membahagikan aset semasa (yang dimiliki oleh perusahaan) dengan jumlah ekuiti. Pakar ekonomi mengesyorkan bahawa nilai penunjuk ini berkisar antara 0.2 hingga 0.5.
- Nisbah ekuiti. Ia digunakan untuk mempamerkan kecukupan wangnya untuk membiayai aktiviti operasi (semasa).
Kesimpulannya
Jadi apakah matlamat kestabilan dan penyelesaian kewangan? Pelaksanaan mereka pada tarikh tertentu membolehkan kita menilai betapa betul, memadai dan berkesan strategi yang diterima pakai dan berfungsi sebelum itu. Adalah perlu untuk memastikan bahawa keadaan sumber kewangan perusahaan memenuhi keperluan pasaran. Sesungguhnya, jika tidak terdapat krisis insolvensi, kekurangan dana untuk pembangunan.
Kemungkinan juga boleh membantu untuk mengenal pasti keadaan berlebihan apabila pembangunan dibebani dengan rizab dan rizab, yang juga perlu diperuntukkan untuk penyelenggaraan.Harus diingat bahawa analisis boleh dilakukan bukan hanya menggunakan nisbah, tetapi juga terima kasih kepada penunjuk aset bersih.