Aizņemtais kapitāls bilancē: formula, rinda

Mūsdienu biznesa apstākļus raksturo daudzu uzņēmumu vēlme pārvarēt krīzi un attīstīt labas izredzes attīstīt parāda politiku, jo aizņemšanās ir jebkura uzņēmuma biznesa aktivitātes sastāvdaļa, kas ļauj uzturēt kapitāla struktūru, finansiālo stāvokli un kredītspēju. Nepieciešams šādas politikas elements ir nodrošināt informācijas bāzi, lai noteiktu vajadzību piesaistīt aizņemtos avotus ar vajadzību saglabāt uzņēmuma finansiālo elastību un dažādot finansēšanas avotus.

Šādu uzdevumu veikšana ir iespējama tikai tad, ja uzņēmumam ir nodrošināta grāmatvedības un analītiskā bāze, kas ļauj reģistrēt uzņēmuma saimnieciskās darbības, kas saistītas ar parāda saistībām, atspoguļojot parāda avotu piesaistīšanas izmaksas.

Koncepcijas būtība

Aizņemtais kapitāls atspoguļo dažādas uzņēmuma parāda saistības, kas tiek veidotas no ārējiem finansējuma avotiem.

Aizņemtā kapitāla piesaistīšana ir samērā rentabla, jo tā apkalpošanas izmaksas (samaksātie procenti) tiek uzskaitītas izdevumos, tas ir, tas samazina ar nodokli apliekamo ienākumu.

Aizņemtā kapitāla daļas palielināšanās finansēšanas avotu struktūrā nozīmē šī uzņēmuma personificētā finanšu riska palielināšanos, rezerves aizņemtā kapitāla samazinājumu un uzņēmuma vidējo svērto kapitāla izmaksu pieaugumu.

Klasifikācija

Galvenās iezīmes aizņemtā kapitāla veidu sadalījumā ir atspoguļotas tabulā.

Kā atspoguļots bilancē?

Aizņemtais kapitāls bilancē tiek atspoguļots, izmantojot bilances 4 un 5 sadaļas. 4. iedaļa ir paredzēta ilgtermiņa saistībām un 5. iedaļa - īstermiņa saistībām.

Atsevišķa rinda, kas atspoguļo to materiālo aktīvu vērtību, kas no ārpuses piesaistīti peļņas gūšanai, bilances veidā netiek sniegta. Tomēr, pamatojoties uz pārskata datiem, jūs varat aprēķināt kopējo aizņemtā kapitāla summu.

Tā kā aizņemtais kapitāls ir bilances 4. un 5. sadaļas kopējā izteiksme, tā aprēķināšanas formulu var attēlot šādi. Aizņemtais kapitāls un bilances formula izskatās šādi:

ZK = 1400. lpp. + 1500. lpp

kur:

• ZK - aizņemtais kapitāls, t.
• 1400. lpp. - ilgtermiņa saistības, t.
• 1500. lpp. - īstermiņa saistības, t.

Tādējādi ar aizņemto kapitālu saprot parāda saistību monetāro formu, ko var aprēķināt kā bilances 4 un 5 sadaļu summu. Šis rādītājs ir atspoguļots bilancē ar rakstiem par finansēšanas avotiem.

Aizņemtā kapitāla summa bilancē 1400. un 1500. rindā atspoguļo finanšu saistību summu, ko var veidot šādā formā:

• aizdevuma līgumi;
• aizdevuma līgumi;
• preču aizdevuma līgumi.

Šis kapitāla veids ir spēcīgs resurss, kas uzņēmumam var būt nepieciešams jebkurā situācijā.

Aizņemtais kapitāls bilancē ir sadalīts kategorijās un rindās:

• lpp1410. gads atspoguļo ilgtermiņa aizdevumus;
• 1420. lpp. atspoguļo atliktās PVN saistības;
• 1430. lpp. reģistrē aplēstās saistības;
• 1450. lpp. ir ņemtas vērā citas ilgtermiņa saistības;
• 1510. lpp. ir ņemti vērā īstermiņa aizņemti līdzekļi, kas atspoguļo aizdevuma daļu un procentus;
• 1520. lpp. veic uzskaiti par īstermiņa parādiem;
• 1530. lpp. uzskaita parādus par saistībām pret firmas locekļiem;
• 1540. lpp. reģistrē aplēstās saistības mazāk nekā 12 mēnešus;
• 1550. lpp. atspoguļo īstermiņa maksājamās parāda saistības, kas iepriekš nebija uzskaitītas 1510. – 1540. lpp.

Analītiskie rādītāji

Starp informatīvajiem rādītājiem, kas ņemti vērā, novērtējot aizņemto kapitālu bilancē, mēs varam izdalīt:

• parāda attiecība. Šīs vērtības aprēķins atbilst formulai:

Cdn = D / EBTIDA,

kur:

• D - parāda saistību summa, t .;
• EBTIDA ir analītisks rādītājs, kas definēts kā starpība starp uzņēmuma peļņas apmēru pirms procentu, nodokļu un nolietojuma izmaksu atskaitīšanas, t.i.

Šī koeficienta norma ir noteikta diapazonā no 2-2,5. Ilgtermiņa aizdevumus un aizņēmumus (starptautiskajā praksē), īstermiņa aizdevumus un aizņēmumus (krievu praksē) var uzskatīt par parādu.

• finanšu sviras rādītājs (aizņemtā kapitāla rādītājs bilancē), ko nosaka pēc formulas:

FR = (DO + KO) / SK,

kur:

• TO - ilgtermiņa saistības, t .;
• KO - īstermiņa saistības, t.
• SK - pašu kapitāls, t.i.

Ieteicamais standarts ir 0,25 - 1. Ar vērtību 0,25 mēs varam secināt, ka uzņēmumam ir labvēlīga parāda nasta, kas norāda uz pozitīvu tā kredītspējas novērtējumu. Ja vērtība ir tuvu 1, slodze tiek uzskatīta par maksimālo. Ja aizņemtā kapitāla koeficienta vērtība saskaņā ar bilances formulu pārsniedz 1, tad kredītspēju vērtē negatīvi.

• pamatlīdzekļu finansēšanas daļa "garu" aizdevumu dēļ:

D = DO / VA,

kur VA - ilgtermiņa aktīvi, t.i.

Aizdevumu piesaistīšana pamatlīdzekļu finansēšanai ir pamatota, jo šīs summas vēl vairāk dzēš ar šo pamatlīdzekļu radītajām naudas plūsmām.

• apgrozāmo līdzekļu un īstermiņa aizdevumu attiecību nosaka pēc formulas:

SOB = OA / KO,

kur OA - uzņēmuma apgrozāmie līdzekļi, t.i.

Šī rādītāja norma svārstās no 1,5 līdz 2.

Šo rādītāju analīzes rezultātā attiecībā uz uzņēmuma parāda saistību piemērošanu varam secināt par tā kredītspēju. Informācijas bāze, kas iegūta, pamatojoties uz uzrādīto rādītāju aprēķināšanu, ļauj vadībai arī izstrādāt vairākus pasākumus, kuru mērķis ir palielināt uzņēmuma kredītspēju.

Pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla mijiedarbība

Saikne starp šiem diviem strukturālajiem elementiem atspoguļo finanšu sviras lomu, kāda ir uzņēmumiem, kuriem nav nepieciešamā finansējuma biznesa veikšanai vai tā paplašināšanai. Šajā situācijā aizņemti līdzekļi nodrošina uzņēmuma vajadzības pašreizējā periodā un dod peļņu. Bet liela nozīme ir pašu kapitāla un aizņemtā kapitāla attiecības lielumam bilancē, un tas ietekmē uzņēmuma finansiālo stabilitāti.

Ar ievērojamu aizņemto līdzekļu pārsniegumu virs pašu līdzekļiem ir iespējama bankrota iespēja. Tajā pašā laikā riskantākā aizņemšanās politika ir visrentablākā.

Ir pieejamas šādas piesaistīto līdzekļu iespējas:

• pozitīvs pieteikums: šajā gadījumā ienākumi no aizņemtajiem līdzekļiem pārsniedz maksu par to izmantošanu, uzņēmums gūst peļņu;
• neitrāla piemērošana: ienākumi no aizņemtajiem līdzekļiem ir vienādi ar to uzturēšanas izmaksām;
• negatīvs izlietojums: šeit uzņēmumam rodas zaudējumi, kredīta izmantošana neatmaksājas.

Aizņemtā kapitāla optimizācijas virzieni

Lai palielinātu uzņēmuma kredītspēju, izmantojot informācijas bāzi par parāda saistībām, tiek ierosināts uzlabot metodiskās pieejas uzņēmuma darbības atspoguļošanai un novērtēšanai ar aizņemtiem līdzekļiem. Lai pārvaldītu parāda saistības un nodrošinātu uzņēmuma kredītspēju, ir jāģenerē dati ar dažādu vispārināšanas pakāpi: konsolidēti un detalizētāki.

Lai palielinātu datu informācijas saturu, ieteicams pārskatīt uzņēmuma parāda saistību analītiskās uzskaites organizāciju, mainot otrās kārtas kontus un nodalot trešo (un pat ceturto) kontu.

Grāmatvedības optimizācijas ieteikumi

Piedāvātā kontu struktūra uzņēmuma parāda fondu uzskaitei ar mērķi palielināt tā kredītspēju ir šāda:

• pirmās kārtas konti, kas apvieno visus iespējamos datus par uzņēmuma aizņemto līdzekļu stāvokli (gan ilgtermiņa, gan īstermiņa);
• otrās kārtas konti, kas spēj atspoguļot grāmatvedības informāciju par vispārinātiem parāda saistību veidiem, piemēram: aizdevumiem un aizņēmumiem;
• trešās kārtas konti spēj detalizēt informāciju par konkrētāku saistību veidu, piemēram, komerckredīts, aizdevuma līgums utt .;
• ceturtās kārtas konti, kas spēj uztvert informāciju par dažāda veida norēķiniem, piemēram, parādu, procentiem, soda naudām utt.

Šāda uzņēmuma kontu grupēšana ļaus padziļināti izpētīt visu veidu parāda saistību analītisko uzskaiti. Viņa arī spēj uzlabot kontroli šajā jomā, paaugstināt uzņēmuma parāda vadības efektivitāti, stiprināt kredītspēju. Ieteicams uzlabot kontroles sistēmu, ieviešot uzņēmumā iekšējos pārskatus, kā arī aizņemto līdzekļu dinamiku un struktūru. Šādus ziņojumus var sagatavot katru mēnesi un iesniegt pārvaldībai līdz 25. datumam. Tie ļaus vadībai savlaicīgi izsekot negatīvajām tendencēm aizņemto līdzekļu un uzņēmuma kapitāla struktūrā, savlaicīgi tās novērst, tādējādi palielinot parāda vadības efektivitāti un uzņēmuma kredītspēju.

Pārvaldības efektivitāte

Lai palielinātu parāda vadības efektivitāti, ir iespējams ieviest darbplūsmas grafiku, ieviest grāmatveža amatu parādu saistībām. Šāda grāmatveža pienākumos var ietilpt:

• primāro dokumentu pareizas apstrādes kontrole uz uzņēmuma parādiem;
• procentu aprēķina pārbaude;
• pārbaudot darbību atspoguļojuma pareizību uzņēmuma parādu uzskaitei.

Šo procedūru ieviešana palīdz samazināt kļūdu skaitu un neprecizitātes grāmatvedībā.

Secinājums

Visu ierosināto pasākumu ieviešana ļaus uzņēmumam skaidri uzraudzīt parāda saistību struktūru un sastāvu, kontrolēt negatīvās tendences un mazināt tās uzņēmuma kredītspējas palielināšanas virzienā un attīstīt pozitīvu attīstības dinamiku.