Pašu uzņēmuma līdzekļu avoti: struktūra un izlietojums

Pašu līdzekļu avoti - tas ir uzņēmuma īpašums naudas izteiksmē, ko definē kā starpību starp pasīviem un aktīviem. Pašu kapitāls ir visoptimālākais veids, kā finansēt organizāciju, kas samazina bankrota iespējamību. Uzņēmuma izglītības avotu struktūrā ietilpst ne tikai dibinātāju ieguldījumi, bet arī aizņemti līdzekļi.

Uzbūve

Atkarībā no tā, kā veidojas uzņēmuma kapitāls, pašu kapitāla finansējumu iedala 2 grupās: iekšējie avoti un aizņemtais (ārējais).

Savukārt iekšējos fondus veido:

• pamatkapitāls (atļauts, rezerves, papildu);
• peļņa;
• nolietojuma summas;
• ienākumi no neizlietotās OS pārdošanas vai nomas;
• rezerves;
• mērķtiecīgi finansējuma fondi.

Pašu kapitāla veidošanas ārējos avotus veido aizdevumi, bezmaksas atbalsts, vērtspapīru emisija. Turklāt palīdzību var izteikt gan naudas izteiksmē, gan nodotajā īpašumā.

Aizņemto kapitālu veido saņemtie aizdevumi, aizdevumi no bankām, citām organizācijām, ārpusbudžeta fondi. Šajā kategorijā ietilpst arī fondi, kas nopelnīti, emitējot obligācijas un pārdodot tās.

Sākuma kapitāls

Galvenais kapitāla avots ir pamatkapitāls. Tās naudas vērtību nosaka to veidojošie dokumenti. Šī ir sākotnējā summa, ko iemaksājuši uzņēmuma īpašnieki, nākotnē veidojot pamatlīdzekļus.

Atļauto kapitālu atkarībā no organizācijas veida var veidot iemaksas:

• dibinātāji;
• akcijas;
• līdzekļi no akciju pārdošanas.

Atkarībā no uzņēmuma juridiskās formas un organizācijas veida sākotnējo iemaksu summa, kā arī sākotnējā kapitāla apmērs var būt atšķirīgs. Dibinātāju iemaksātā nauda ir jāpārskaita uz uzņēmuma norēķinu kontu. Ja iemaksa tika veikta īpašuma veidā, sastāda tās nodošanas un pieņemšanas aktu.

Apgrozāmie aktīvi

Pēc pamatkapitāla izveidošanas uzņēmums veido apgrozāmo kapitālu un apgrozības līdzekļus, kas nepieciešami darbībai un peļņas gūšanai. Pirmie ir iesaistīti ražošanas darbībās. Tie sastāv no organizācijas īpašumiem, kurus pilnībā izmanto ražošanas procesos. Tas neietver pamatlīdzekļus, jo tie ražošanas procesā ir iesaistīti vairāk nekā vienu reizi. Visas apgrozāmo līdzekļu izmaksas ir pilnībā iekļautas ražošanas izmaksās.

Naudas līdzekļu aprite nepiedalās produktu ražošanā un raksturo nākamo uzņēmuma daļu - ieviešanu. Fonds sastāv no nosūtītām, bet neapmaksātām precēm, gatavām precēm noliktavā un uzņēmuma līdzekļiem.

Apgrozāmo līdzekļu dalība uzņēmuma finanšu darbībās

Apgrozāmo līdzekļu struktūra ir mobilais aktīvs, kas tiek pilnībā iztērēts un iet cauri vairākiem posmiem:

1. Nauda - uzņēmums pērk pārstrādes rūpnīcas, kas vajadzīgas produktu ražošanai.
2. Ražošana - iegādātie krājumi nonāk nepilnīgos darbaspēka vai gatavās produkcijas objektos.
3. Prece - uzņēmums īsteno ieviešanas procesu. Par pārdotajām precēm tiek gūta peļņa.

Apgrozībā esošo līdzekļu apvienojums ir saistīts ar nepārtrauktām avansa izmaksām visos ķēdes posmos.Apgrozāmo līdzekļu struktūra ir noteiktu kategoriju fondu attiecību rezultāts, izteikts procentos no kopējā rezultāta. Katrā no apgrozāmo līdzekļu fondiem ieguldīto naudas summu attiecība ir svarīgs to izmantošanas efektivitātes rādītājs.

Apgrozāmo līdzekļu sastāvs un finansēšana

Apgrozāmais kapitāls sastāv no vairākām īpašuma kategorijām, kuras tiek sadalītas atkarībā no dalības rakstura ražošanas ciklā. Apsveriet galvenos:

• MPZ - veido lielāko daļu apgrozāmo līdzekļu. Tās ir izejvielas, materiāli, rezerves daļas un piederumi, inventārs, pusfabrikāti un instrumenti. Citiem vārdiem sakot, darba objekti.
• Nepabeigtais darbs - darba procesa priekšmeti, kas nav pilnībā apstrādāti un paliek ražošanas darbavietās.
• Atliktie izdevumi - daļa līdzekļu, kas paredzēti ražošanas tehnikas uzlabošanas vai aprīkojuma maiņas izmaksu segšanai. Līdzekļi tiek tērēti šajā periodā, bet tos plānots atmaksāt nākamajos mēnešos.
• Citi fondi - citi organizācijas meitas ekonomikas fondi.

Apgrozāmo līdzekļu finansēšana var balstīties uz pašu kapitālu, aizņemto vai piesaistīto kapitālu. Ražošanas cikla līdzekļu avoti tiek veidoti no ieņēmumiem no ieviešanas procesa un no peļņas. Piesaistītie līdzekļi apgrozības fondu veidošanai ietver maksājumu summu, kuras pieprasījums vēl nav noticis. Piemēram, līdzekļi, kas piešķirti nodokļu vai darbinieku samaksai.

Rezerves

Uzņēmuma rezerves kapitāls tiek veidots nedaudz vēlāk nekā pamatkapitāls. Pēc finanšu darbības sākuma uzņēmums gūst peļņu, kas veido rezerves līdzekļu summu. Rezerves kapitāla apmēru regulē grāmatvedības politikas. Daži uzņēmumi vispār neveido rezerves. Citi nosaka procentu likmi, saskaņā ar kuru līdzekļi katru gadu tiek pārskaitīti uz rezerves fondu kontiem.

Tiek izveidoti rezerves pašu līdzekļu avoti ar mērķi:

• neparedzētu zaudējumu vai zaudējumu segšana, ja uzņēmumam nav citu līdzekļu;
• ienākumu izmaksa dibinātājiem, ja nav tam paredzētu līdzekļu;
• obligāciju izpirkšana vai savas organizācijas akciju atpirkšana.

Ja gada beigās rezerves kapitāls netiek pilnībā iztērēts, konta atlikumi tiks pārnesti uz nākamo gadu.

Papildu kapitāls

Papildu kapitāla summu rada uzņēmuma papildu ienākumi, kas saistīti ar ilgtermiņa aktīvu pārvērtēšanu (vērtības pieauguma gadījumā) vai pozitīvu starpību starp uzņēmuma akciju nominālo un pārdošanas vērtību. OS pārvērtēšanas biežumu nosaka grāmatvedības politika.

Akciju uzcenojums ir iespējams tikai uzņēmumam, kura juridiskā forma ir akciju sabiedrība. Pozitīva atšķirība starp akciju vērtību var rasties gan uzņēmuma dibināšanas laikā, gan pamatkapitāla palielināšanas gadījumā.

Peļņa

Pēc pamatkapitāla izveidošanas uzņēmums sāk finansiālu darbību. Pašu līdzekļu avoti tiek papildināti ar citu - peļņu. Šī ir summa, kas raksturo ienākumu pārsniegumu pār skaidrās naudas izdevumiem. Ir trīs peļņas veidi: grāmatvedības, neto un nesadalītā.

Grāmatvedības peļņas summa ir organizācijas kopējo ienākumu summa attiecīgajā periodā, neskaitot nodokļus. Vērtība ir atspoguļota datos, bet faktiski uzņēmumam pieder cita summa.

Pēc ienākuma nodokļa un citu obligāto maksājumu samaksas tiek gūta tīrā peļņa. Uzņēmumam šī summa pieder pilnībā, bet no tā tiek atskaitītas dibinātājiem pienākošās dividendes.

Līdzekļus, kas paliek pāri pēc dividenžu izmaksas, veido nesadalītā peļņa, kas paliek uzņēmuma īpašumā.Sadalītā peļņa ir ilgtermiņa finanšu resursu avoti.

Mērķtiecīgie fondi

Dažu uzņēmumu pašu līdzekļu avoti var būt ienākumi paredzētajiem mērķiem. Mērķtiecīgā finansējuma summas pārskaita citi uzņēmumi vai Krievijas Federācijas budžets. Tajā pašā laikā tiek stingri kontrolēta šādu līdzekļu izlietošana: naudu var tērēt tikai attiecīgām vajadzībām. Pēc mērķa naudas piemērošanas organizācijai jāapkopo pārskatu dokumentācija.

Mērķdotācijas finansējums attiecas uz uzņēmuma kapitālu, jo saņemtie līdzekļi nav jāatdod. Šādas iemaksas var ietvert subsīdijas, dalības maksas, dotācijas. Parasti mērķtiecīgs finansējums ir paredzēts labdarības un sociāli noderīgiem mērķiem. Piemēram, sociālo iestāžu celtniecība, pētījumu un konferenču vadīšana zinātnes attīstībai.

Nolietojuma maksa

Pamatlīdzekļu un nemateriālo aktīvu nolietojuma izmaksu izteiksme tiek uzkrāta katru gadu grāmatvedības kontos, tādējādi samazinot uzņēmuma izmaksas īpašuma reproducēšanai. Šis avots atšķiras no citiem ar to, ka jebkurā finanšu situācijā uzkrājumi tiks turpināti un paliks uz uzņēmuma rēķina.

Kopējā atskaitījumu summa tieši ir atkarīga no izvēlētās nolietojuma metodes. Kompetentas metodes izvēle vairumā gadījumu tieši ietekmē uzņēmuma pašfinansēšanu. Vadībai jāpievērš pienācīga uzmanība šim avotam: efektīva nolietojuma summu izmantošana pozitīvi ietekmēs uzņēmuma finansiālo labklājību.

Iekšējo avotu priekšrocības

Protams, ja darbības procesā tiek izmantoti tikai pašu līdzekļu avoti, tas pozitīvi ietekmē uzņēmuma darbu. Pašfinansēšanas priekšrocības ietver:

• nepieciešamības piesaistīt aizņemto kapitālu un ar to saistītās papildu izmaksas;
• augsta finanšu stabilitāte un konkurētspēja;
• dibinātāju spēja kontrolēt uzņēmuma procesus;
• labvēlīgāka vide aizņemtā kapitāla piesaistīšanai, ja nepieciešams.

Aizņemtie līdzekļi

Aizņemtais kapitāls - galvenais uzņēmuma ārējā finansējuma avots un bieži vien vienīgais. Pārstāvēt dažādu veidu saistību aizņemto līdzekļu grupu:

• banku aizdevumi;
• aizņemti līdzekļi;
• Maksājamās summas.

Neskatoties uz aizņemto līdzekļu negatīvo ietekmi uz uzņēmuma finansiālo stāvokli, tiem ir liela loma uzņēmējdarbības gaitā un tie pat dod labumu. Līdzekļu piesaistīšana no ārējiem avotiem izraisa paātrinātu apgrozāmo līdzekļu apgrozījumu un nepabeigto darbu samazinājumu.

Aizņemto līdzekļu raksturojums

Apsveriet galvenos uzņēmuma pašu kapitāla ārējos avotus:

1. Bankas aizdevumi - saistības pret banku, kas atkarībā no finansēšanas termiņa var būt īstermiņa vai ilgtermiņa. Īstermiņa aizdevumi tiek izsniegti uz laiku, ne ilgāku par 1 gadu, uzņēmuma mazajām ražošanas vajadzībām. Ilgtermiņa aizdevumi tiek izsniegti uz ilgāku laiku.
2. Aizdevumi ir līdzekļu grupa, kas saņemta no citām juridiskām personām, kas darbojas kā aizņēmējs (bet ne no bankām). Reģistrācijai var izmantot vekseļus, parāda saistību līgumu un citas formas. Tas ietver arī līdzekļus, kas nopelnīti, pārdodot pašu obligācijas.
3. Kreditoru parādi tiek izteikti dažāda veida uzņēmumā, no kuriem lielākie tiek aprēķināti un IKP sadalījums. Pirmo grupu veido parādi preču vai pakalpojumu piegādātājiem, otro - parādi darbiniekiem un valsts budžets.

Uzņēmuma pašu kapitāls nosaka tā turpmākās attīstības ceļu. Veidojot finansēšanas avotus, ir nepieciešams rūpīgi apsvērt līdzekļu raksturu, lai uzņēmuma aktivitātes virzītu pareizajā virzienā.