Ponzi shēma ir krāpšanās ar ieguldījumiem, kas sākotnēji investoriem sola maksimālu rentabilitāti, praktiski neriskējot. Tajā pašā laikā peļņa tiek gūta tikai sākotnējiem ieguldītājiem, finansējot jaunus, kas tai pievienojas. Tādējādi šī shēma ir dzīvotspējīga tieši līdz investoru plūsmas apstāšanās brīdim, pēc kuras tā nekavējoties sabruks.
Darba princips
Ponzi shēma ieguva savu vārdu par godu itāļu līdzcilvēkam Šarlam Ponzi, kurš to izstrādāja. Viņš strādāja par lietvedi Amerikā, modeli pirmo reizi ieviešot 1919. gadā.
Šajā rakstā mēs detalizēti aprakstīsim darbības principu un Ponzi shēmu. Tas atgādina finanšu piramīdu, jo tas ir balstīts arī uz jauno investoru līdzekļiem, lai nodrošinātu ienākumus veciem investoriem. Tiesa, starp šīm shēmām ir galvenā atšķirība. Tas sastāv no tā, ka vadītājs pats vispirms savāc visus līdzekļus. Finanšu piramīdā jebkurš no procesa dalībniekiem tieši saņem ienākumus. Finanšu piramīdas gadījumā pārvaldniekam nav piekļuves visai sistēmā esošajai naudai.
Ir vērts atzīmēt, ka, neraugoties uz ienākumu sadales principa atšķirībām, gan Ponzi shēma, gan finanšu piramīda ir lemta neveiksmei, jo agrāk vai vēlāk nauda maksājumiem neizbēgami beigsies.
Sīkāka informācija
Tagad mēs sapratīsim šo sistēmu sīkāk. Būtībā Ponzi shēma ir krāpšanās ar ieguldījumiem, kurā organizācija vai kāda privātpersona mutiski garantē ienākumus, vienīgi izmantojot jaunu kapitālu. Tajā pašā laikā to piesaistīs jauni investori, nevis uz jauno investoru saņemtās peļņas rēķina. Tajā pašā laikā Ponzi shēmas piramīda piesaista lielu skaitu cilvēku augstākas rentabilitātes dēļ. Īpaši salīdzinājumā ar cita veida ieguldījumiem.
Interesanti, ka dažreiz Polijas Ponzi shēma var sākties kā pilnīgi likumīgs bizness, precīzi paliekot līdz brīdim, kad ar juridiskām metodēm vairs nav iespējams sasniegt solīto rentabilitāti.
Tas notiek arī tad, ja pats bizness pārvēršas piramīdā, ja tas sāk darboties krāpnieciskos apstākļos. Lai kāda būtu sākotnējā situācija, lai šī shēma dzīvotu un darbotos, augsta rentabilitāte prasa arvien jaunus finanšu resursus no jauniem un jauniem ieguldītājiem.
Raksturlielumi
Lai labāk izprastu tā struktūru, mēs atzīmējam, ka sākotnējā posmā visiem ieguldītājiem tiek solīta liela atdeve, turklāt, ieguldot naudu tradicionālajos finanšu instrumentos. Piemēram, nākotnes darījumi.
Līdzīgus terminus krāpnieki izmanto, apsolot investīcijas ārzonās, kas var piesaistīt lielu skaitu investoru. Tātad, veicinātājs pārdod savas akcijas caur ieguldītājiem, izmantojot viņu zināšanu un kompetences trūkumu.
Gandrīz vienmēr šādas shēmas jau pašā sākumā ievēro ieguldījumu politiku, veicot ieguldījumus riska ieguldījumu fondos vai citos pieejamos finanšu instrumentos. Tas var pārvērsties Ponzi shēmā un riska ieguldījumu fondā, ja organizācija sāk strauji zaudēt savus aktīvus. Tajā pašā laikā organizatori slēpj zaudējumus, sākot viltot auditoru ziņojumus, lai turpinātu piesaistīt investīcijas.
Citi piemēri
20. gadsimtā daudzas finanšu stratēģijas un rīki pārvērtās Ponzi shēmās. Piemēram, Alens Stenfords izmantoja banku organizāciju noguldījumu sertifikātus, ar kuru palīdzību viņam izdevās tūkstošiem uzticamu pilsoņu atstāt neko. Turklāt noguldījumu sertifikāti paši par sevi ir apdrošināti, un to izmantošanas riski ir minimāli.Bet Stenfords izdalīja kuponus, kas bija tīra krāpšana.
Katrā shēmā iniciators sākotnēji izpildīs savas saistības, lai piesaistītu pēc iespējas vairāk jaunu investoru, un pašreizējie ir ieguldījuši papildu līdzekļus. Ar jaunu dalībnieku parādīšanos tiek aktivizēts kaskādes efekts. Rezultātā maksājumi vecajiem investoriem tiek veikti uz jauno dalībnieku naudas rēķina. Tajā pašā laikā vienkārši nav peļņas.
Šādi lieli ienākumi arī stimulē vecos investorus atstāt naudu sistēmā. Rezultātā shēmas organizatoram nav vajadzības naudu atdot. Viņš var sūtīt tikai regulārus paziņojumus par klienta īslaicīgo peļņu.
Šādas shēmas organizatori ar visiem līdzekļiem cenšas samazināt naudas izņemšanu, piedāvājot jaunas investīciju iespējas. Ja kāds tomēr nolemj ņemt naudu, viņam to maksā, lai pārējiem dalībniekiem atbalstītu mītu par maksātspēju.
Shēmas atklāšana
Pat ja varas iestādes šādu shēmu neatklāj, tā drīzumā pārsprāgs. Tam ir vairāki pamatoti iemesli.
Pirmkārt, var pazust pats reklamētājs ar visu uzkrāto naudu.
Otrkārt, šādai shēmai ir nepieciešama nepārtraukta ieguldījumu plūsma, lai nodrošinātu visu maksājumu apmēru. Ja ienākošo līdzekļu plūsma palēnināsies, shēma sabruks, jo organizators vienkārši nespēs veikt turpmākus maksājumus. Šāda likviditātes kavēšanās parasti izraisa paniku investoru starpā, tad vairums investoru mēģina pēc iespējas ātrāk atgriezt savus ieguldījumus. Šīs problēmas atgādina likviditātes krīzi lielajās bankās.
Treškārt, ietekmi var radīt ārvalstu tirgu spēki. Strauja ekonomikas lejupslīde var izraisīt investoru naudas izņemšanu. Spilgts piemērs ir skandāls ar Madoffa finanšu piramīdu 2008. gadā.
Scam biogrāfija
Shēma ieguva savu vārdu par godu Kārlim Ponzi. Emigrējis uz ASV, viņš izveidoja vienu no oriģinālākajām finanšu piramīdām. Ir zināms, ka viņš ieradās Amerikā 1903. gadā, pazaudējis visus ietaupījumus, domājams, zaudējis tos azartspēlēs. Visi viņa mēģinājumi nopelnīt naudu bija neveiksmīgi līdz 1919. gadam, kad viņš atvēra savu uzņēmumu par 200 USD, kuru viņš aizņēmās no mēbeļu ražotāja Daniels.
Viņa reģistrēto uzņēmumu sauca par “Vērtspapīru biržas uzņēmumu”. Viņa sāka iesaistīties šķīrējtiesas darījumos, izsniedzot parāda kvītis. Pēc viņu teiktā, viņa apņēmās samaksāt 1500 USD par katriem trīs mēnešos saņemtajiem tūkstošiem dolāru.
Jau 1920. gadā Ponzi nodeva uzņēmuma vadību jaunajai Lūsijai, un viņš pats pārcēlās uz dārgu savrupmāju. Tā paša gada vasarā viņa izveidotā piramīda sabruka pēc viena investora tiesas prāvas, kas prasīja pusi no visa uzņēmuma peļņas. Saskaņā ar tā laika likumiem Ponzi līdzekļi bankās tika iesaldēti; 26. jūlijā viņš paziņoja par jaunu noguldījumu pieņemšanas pārtraukšanu nodokļu policijas veikto pārbaužu dēļ. Tā bija katastrofāla kļūda, investori nekavējoties gribēja atņemt naudu.
Viņš tika aizturēts 12. augustā, atklājot 7 miljonu dolāru parādu, neskatoties uz to, ka kontos bija tikai 4 miljoni.Oktobrī viņa uzņēmums tika pasludināts par bankrotu, un pats Ponzi tika piespriests piecu gadu cietumsods.
Par vaļēju
Reiz viņš neatstāja finanšu krāpšanu, tāpēc dažus gadus vēlāk viņš tika deportēts uz Itāliju.
Viņš mācīja angļu valodu, un pēc tam Mussolini aizbildnībā viņš pārcēlās uz Riodežaneiro, kur viņš kļuva par oficiālo Italian Airlines pārstāvi. Tur viņš nomira 1949. gadā 66 gadu vecumā no smadzeņu asiņošanas.
Ekrāna iemiesojums
2014. gadā uz ekrāna tika izlaista biogrāfiska drāma, kuru sauca par Ponzi shēmu. Filmu režisēja franču režisore Dante Desartes.
Lentē šīs shēmas darbība ir aprakstīta pietiekami sīki un skaidri. Interesanti, ka šāda ideja jau bija parādījusies literatūrā, taču Ponzi bija pirmā, kas to faktiski īstenoja.Līdzīgas krāpnieciskas shēmas Čārlzs Dikenss aprakstīja romānos Mazā Dorita un Martins Česlits.
Mūsdienu pielāgojumi
Daudzi cilvēki uzskata, ka mūsdienu kriptovalūtas traka ir nekas vairāk kā kārtējais mēģinājums ieviest Ponzi ICO shēmu. Pēc dažu ekspertu domām, tas vienkārši nogalina jauninājumus, kas nav nekas vairāk kā finanšu piramīda.
Tātad līdzekļu vākšanas kampaņu organizatoriem tiek pārmests ienākumu palielināšana, izmantojot neskaidrības, kas rodas ap blockchain tehnoloģiju. Tā rezultātā viņiem izdodas maldināt daudzos nepieredzējušos šīs shēmas dalībniekus, kuri saņem viltus solījumus, uzticoties apšaubāmajai reklāmai, paļaujas uz ievērojamām investīciju iespējām un īpaši augstiem ienākumiem.
Tā vietā tie ir lemti neveiksmei, jo šādas shēmas paliek rentablas tikai līdz brīdim, kad beidzas jaunas naudas plūsma.
Tajā pašā laikā ir pietiekami daudz cilvēku, kuri uzskata, ka kriptovalūtām nav nekā kopīga ar krāpnieciskām shēmām. Daudzi ir pārliecināti, ka nekad nespēs izpildīt savu misiju - bitcoin. Ponzi shēma tiks atkal ieviesta.