Investīcijas: to veidi un formas

Ja neesat apmierināts ar pašreizējo dzīves līmeni, tad smagi jāstrādā, lai uzlabotu pašreizējo situāciju. Jūs varat sākt, ieguldot savu laiku sevis izglītošanā. Tad, labāk sagatavojoties, labāk nopelnīt. Un, ja ir vēlme apgriezties lielā veidā, tad varat pievērst uzmanību ieguldījumiem.

Ievada informācija

Kas tie ir? Investīcijas - tā ir investīciju ieviešana noteiktā projektā, uzņēmumā, organizācijā, lai gūtu peļņu un palielinātu to ietaupījumus. Atkarībā no riska, rentabilitātes un daudzām citām pazīmēm tiek izdalītas dažādas investīcijas un to veidi. Atkarībā no sākotnējā viedokļa tiek izdalīts atšķirīgs to skaits. Mēs varam atšķirt ieguldījumu veidus pamatlīdzekļos, finanšu instrumentos utt. Daudz kas ir atkarīgs no izvirzītajiem mērķiem.

Loma valsts ekonomikā

Runājot par to, kādi investīciju veidi pastāv, jāatzīmē, ka klasifikāciju var būt diezgan daudz. Atkarībā no tā, kas interesē, situācija var dramatiski mainīties. Tātad, ja mēs runājam par lomu valsts ekonomikā, tad pastāv 2 investīciju veidi:

1. Bruto. Ar to tiek domāts viss naudas līdzekļu daudzums, kas noteiktā laika posmā tika piešķirts pamatkapitāla, kā arī krājumu palielināšanai.
2. Tīri. Tas pats, kas 1. punktā, bet ar atskaitījumu. Šī rādītāja pieauguma dinamika ļauj spriest par valsts ekonomikas raksturu un attīstības virzieniem šajā posmā. Gadījumos, kad bruto ieguldījumu apjoms ir mazāks par nolietojumu, tas iegūst negatīvu vērtību.

Kāda ir atšķirība starp šiem ieguldījumu veidiem? Investīcijas raksturo valsts potenciālu un atspoguļo izlaides pieaugumu / kritumu nākotnē. Kā tieši? Piemēram, ja bruto ieguldījums ir vienāds ar nolietojuma summu, tas norāda, ka ekonomiskās izaugsmes nav un valstī ir vērojama depresija. Ja investīcijas pārsniedz pieprasījumu līmeni, mēs varam droši apgalvot, ka ekonomikas sektorā ir vērojams pieaugums, kas ļauj paplašināt apgrozāmo un pamatkapitālu. Tajā pašā laikā liela nozīme ir tam, kādi objekti ir vispopulārākie ieguldījumiem: reāliem un finansiāliem. Tas ļauj mums arī spriest par valsts ekonomikas panākumiem.

Par investīciju objektiem

Tātad, šeit mēs nošķiram šādus ieguldījumus un to veidus:

1. Īstie. Pazīstams arī kā kapitāla ieguldījums. Tie ir ieguldījumi nemateriālajos aktīvos, un to mērķis ir radīt reālas vērtības (tas ir, tie ir vērsti). Kas tie ir? Materiālie ieguldījumi ir ieguldījumi, kas saistīti ar pamatkapitāla izveidi vai iegādi. Parasti tās tiek veiktas projekta ietvaros. Var izmantot gan savus, gan aizņemtos (piesaistītos) līdzekļus. Nemateriālie (tie ir potenciālie) ieguldījumi tiek veikti labumos, kas dod noteiktas perspektīvas tālā nākotnē. Kā piemēru mēs varam veikt pētniecības un attīstības darbu, personāla apmācību un profesionālo attīstību, jaunu produktu rūpnieciskā dizaina izstrādi un tā tālāk. Tas ir, gala rezultāts ir speciālistu prasmju un zināšanu līmeņa paaugstināšanās vai visa potenciāla palielināšanās salīdzinājumā ar citām līdzīgām vienībām.
2. Finanšu. Tie ir kapitāla ieguldījumi aktīvos. Bet ne visi, bet tikai ilgtermiņa un īstermiņa finanšu ieguldījumos, kuros tiek izmantoti noteikti instrumenti (obligācijas, akcijas, biznesa sertifikāti, vekseļi).Tos var arī novirzīt uz pamatkapitālu, izsniegt kā aizdevumu un tā tālāk. Bieži dēvē par portfeļieguldījumiem. Un tam ir iemesls. Fakts ir tāds, ka bieži ieguldītāja prioritārais mērķis ir optimāla finanšu aktīvu kopuma izveidošana un to turpmākā pārvaldība. Viņu sauc par portfeli. Lai gan jāatzīmē, ka starp šiem jēdzieniem nevar ievietot vienādības zīmi. Portfeļa ieguldījumi jāuzskata par finanšu daļu. Galu galā tie ir saistīti tikai ar dažādu emitentu vērtspapīriem. Tā kā finanšu ieguldījumu jēdziens ir plašāks. Viņu iezīme ir ļoti augsta mobilitāte. Tas ir, finanšu kapitāls var ātri pāriet uz tās valsts akciju tirgu, kur ir izdevīgi iegādāties aktīvus. Kad situācija pasliktinās, viņš arī ātri aiziet un pāriet. Kā piemēru var minēt situāciju Krievijas Federācijā, kas radās pēc 1998. gada augusta krīzes. Pēc tam investori ļoti ātri atsauca vērtspapīros ieguldīto kapitālu.

Par dabu un laiku

Šāda veida ieguldījumu veidi ir nedaudz mazāki nekā tie, kas tika uzskatīti iepriekš, taču tie ļauj spriest par valsts iespējamo nākotni. Ja par atskaites punktu izvēlamies ieguldījumu raksturu, mums vajadzētu izcelt:

1. Tiešās investīcijas. Tie ietver ieinteresēto personu tiešu līdzdalību procesā. Tas ir, ieguldītājs izlemj, kur ieguldīt pieejamos līdzekļus. Un starpnieku pakalpojumi nav nepieciešami.
2. Netiešās investīcijas. Īstenots caur starpniekiem. Piemēram, investīciju fondi, bankas, apdrošināšanas kompānijas un tā tālāk. Turklāt starpnieki īsteno uzkrāšanas un izvietošanas politiku pēc saviem ieskatiem. Viņi risina jautājumus, balstoties uz savām orientācijām. Parasti tiek uzrādīti ieguldījumu veidā vērtspapīros.

Runājot par ieguldījumu veidiem un ieguldījumiem, nevar ignorēt laika posmu, kurā tie tiek veikti. Nav vienas pieņemtas sistēmas. Daži izstaro tikai īstermiņā un ilgtermiņā. Citi tiem pievieno vidēja termiņa piedāvājumus. Atšķiras arī periods, kas jāizpilda, lai tiktu iedalīts noteiktā grupā. Apsveriet vispilnīgāko klasifikāciju:

1. Īstermiņa ieguldījumi. Tie ir fondi, kuru mērķis ir saglabāt pašreizējo situāciju vai projektos ar nelielu darbu. Šo ieguldījumu termiņš ir līdz vienam gadam. Bieži vien viņiem ir augsts risks, ko kompensē rentabilitāte. Kā piemērs: uzņēmumam ir jāpērk materiāli, lai uzsāktu jaunu rūpnīcu, kuras izstrādājumiem jau ir pasūtījumi.
2. Vidēja termiņa ieguldījumi. Veikta vērtspapīros. Viņi ir iesaistīti gadījumos, kad uzņēmumam ir vajadzīgas papildu injekcijas, lai pārvērstu aktīvākas darbības. Viņu termiņš svārstās no viena līdz pieciem gadiem. Kā piemērs: parastās un privileģētās akcijas, hipotēkas, līdzekļu pievienošana īpašiem fondiem.
3. Ilgtermiņa ieguldījumi. Tie ir fondi, kas tiek piešķirti uz ievērojamu laiku, bet potenciāli sola ievērojamu peļņu. Viņi ir iesaistīti piecus gadus. Piemērs ir šāda situācija: 1900. gadā cilvēki varēja pirkt ASV obligācijas uz gadsimtu. Un 2000. gadā par vienu ieguldīto dolāru saņemiet pat 10 tūkstošus. Tas bija ļoti riskanti, bet tie, kas nolēma investēt, to nenožēloja.

Par īpašumtiesību formu, lietošanas veidu un teritoriālo izcelsmi

Jūs varat uzrakstīt veselu grāmatu par investīcijām un to veidiem - to daudzveidība ir tik liela. Ja mēs runājam par īpašuma formām, tad nošķiriet:

1. Privātās investīcijas. Tie nozīmē pilsoņu un juridisko personu ieguldījumus, uz kuriem valdībai nav nekādas ietekmes.
2. Valdības ieguldījums. Tas nozīmē ieguldījumus uzņēmumos, kurus valdība var ietekmēt, kā arī no federālā, reģionālā un vietējā budžeta.

Ja pieskarsities ekonomikā notiekošās izmantošanas veidam, investīciju veidi būs šādi:

1. Primārie ieguldījumi. Tas ir ieguldījums biznesa vienībās, kas tiek veikts, pateicoties ārējiem un iekšējiem avotiem.
2. Reinvestīcija. Tā ir kapitāla sekundārā izmantošana. Tas tiek īstenots uz iepriekš realizētu projektu rēķina, kā arī uz neefektīvu finanšu instrumentu pārdošanu.
3. Deinvestīcijas Tas nozīmē iepriekš ieguldīto līdzekļu izņemšanu no akciju instrumentiem un projektiem bez turpmākas virzības ieguldījumu veidā.

Runājot par investīcijām un to veidiem, nevar ignorēt teritorijas faktoru. Atkarībā no tā viņi izšķir:

1. Vietējie (vietējie) ieguldījumi. Tas ir kapitāls, kuru ieguldīja valsts iedzīvotāji. Ar viņiem var domāt gan organizācijas, gan privātpersonas. Šī parametra vērtība norāda uz spēcīgu vietējo tirgu.
2. Ārvalstu (ārējie) ieguldījumi. Tajos ietilpst kapitāla ieguldījumi, ko veikuši valsts nerezidenti. Šī parametra vērtība norāda valsts pievilcību pasaules tirgū.

Kā ir ar risku?

Vienmēr ir iespēja zaudēt savu ieguldījumu. Ja mēs runājam par risku, tad ir 4 investīciju veidi:

1. Bezriska ieguldījumi. Šis ir ieguldījums, kurā gandrīz garantēta minimāla peļņa. Zaudējumi šeit nav gaidāmi. Parasti viņiem ir minimāla rentabilitāte.
2. Zema riska ieguldījumi. Tas ir pieejamo līdzekļu ieguldījums šādās iekārtās, kur naudas zaudēšanas varbūtība ir mazāka nekā vidējais tirgus. Parasti viņiem ir zema rentabilitāte.
3. Vidēja riska ieguldījumi. Tas ir pieejama kapitāla ieguldījums šādās iekārtās, kur naudas zaudēšanas varbūtība aptuveni atbilst tirgus vidējam līmenim. Parasti viņiem ir vidējā raža.
4. Augsta riska ieguldījumi. Viņiem ir raksturīga liela līdzekļu zaudēšanas varbūtība. Bet to kompensē ievērojami gaidāmie ieguvumi. Atsevišķi starp tiem ir tā sauktie "spekulatīvie ieguldījumi"). Ar tiem tiek domāts kapitāla ieguldījums visbīstamākajos aktīvos, kas var dot milzīgu peļņu (vai, biežāk, sabojāt un neko nedot).

Tāpēc ļoti bieži tiek izdalīti arī stratēģiskie un portfeļieguldījumi. Šāds klasifikācijas sadalījums tiek veikts atkarībā no izvirzītajiem mērķiem un saiknes ar investīciju procesu pakāpes:

1. Stratēģiskās investīcijas. Šajā gadījumā mērķis ir iegūt uzņēmumu vai lielu tā pamatkapitāla daļu, lai reāli vadītu biznesu. Tos veic arī kā daļu no citu organizāciju apvienošanās un pārņemšanas stratēģijām.
2. Portfeļa ieguldījums. Viņi iesaka ieguldīt naudu, lai nākotnē iegūtu pieņemamus pašreizējos ienākumus (dividenžu veidā) vai kapitāla pieaugumu.

Alternatīvs riska apsvērums

Papildus jau izskatītajai klasifikācijai ir vēl viena:

1. Konservatīvs ieguldījums. Šis apzīmējums tiek izmantots ieguldījumiem, kas koncentrējas uz zema riska aktīviem. Tajā pašā laikā ieguldījumu objektus raksturo likviditāte un uzticamība. Piemērs ir valdības aizdevumu obligācijas. Iespēja, ka noteiktā teritorijā tiks deklarēta saistību neizpilde, ir minimāla.

2. Mērens ieguldījums. To īpatnība ir vidējais riska līmenis kopā ar pietiekami augstu likviditāti un rentabilitāti no nevainojamiem ieguldījumiem.

3. Agresīvs ieguldījums. Viņus raksturo ļoti augsts risks. Šāda veida ieguldījumiem ir zema likviditāte, taču tie var dot lielu atdevi.

Kādi ir vēlamākie investīciju veidi? Vai investīciju projektam jābūt konservatīvam, mērenam vai agresīvam? Ikviens pats meklē atbildes uz šiem jautājumiem.

Kā viņi tiek piesaistīti?

Tāpēc mēs izskatījām galvenos punktus par veidiem un formām. Bet tas ir tālu no visiem.Galu galā joprojām aktuāls ir jautājums par to, kādi investīciju piesaistes veidi pastāv. Īsāk sakot:

1. Sākotnējais publiskais piedāvājums. Tas ietver neatkarīgu auditoru veiktu uzņēmuma novērtējumu, kas pēta situāciju (rentabilitāti, stabilitāti, organizāciju), tas ir, visu, kas ietekmē uzņēmumu. Pēc tam, pamatojoties uz viņu secinājumiem, organizācija nonāk akciju tirgū un pirmo reizi sāk pārdot savus vērtspapīrus (akcijas).
2. Kredītfondu piesaiste. Šajā gadījumā finanšu iestādēm (bankām) tiek adresēts aicinājums apstiprināt aizdevumus. Šī iespēja tiek uzskatīta par samērā lojālu un tajā pašā laikā vienkāršu galvenā mērķa sasniegšanai (līdzekļu iegūšanai).
3. Obligāciju, vekseļu, sertifikātu emisija, akciju otrreizēja nodošana un citi līdzīgi instrumenti. Šajā gadījumā tiek pieņemts, ka tiek emitēti daži vērtspapīri, kuriem nepieciešami īpaši nosacījumi. Tos izmanto portfeļieguldījumu veidošanai. Vislielākā uzmanība tiek pievērsta akcijām un obligācijām, savukārt citi instrumenti ir specifiskāki, tāpēc tiem tiek pievērsta mazāka uzmanība. Portfeļa ieguldījumus veic, pārvedot daļu līdzekļu apmaiņā pret īpašumtiesībām. Jāatzīmē, ka vērtspapīri piešķir atšķirīgu statusu un privilēģijas, tāpēc visas šīs nianses ir rūpīgi jāizpēta.
4. Darbs ar investoriem tieši. Tas ietver tiešas sarunas ar tiem, kuriem ir bezmaksas nauda. Šāda veida privātās investīcijas ļauj izveidot elastīgākos darba apstākļus un nodrošināt visrentablākās sadarbības veidošanos.

No globālās mijiedarbības stāvokļa

Mēs varam arī atšķirt starptautisko ieguldījumu veidus. Starp tiem izšķir:

1. Tiešās investīcijas. Tie ir galvenais uzņēmējdarbības kapitāla eksporta veids. Tiešās investīcijas ir vēlamākās valstīm. Bet investoriem tie ir visbīstamākie. Patiešām, zemās likviditātes dēļ nav iespējas ātri pamest valsti.
2. Portfeļa pielikumi. Šāda veida investīcijas tiek veiktas, izmantojot starptautiskos un nacionālos akciju tirgus. Jāatceras, ka šajā gadījumā kontrole pār uzņēmumu netiek nodrošināta un viss, ko ieguldītājs var iegūt, ir peļņas daļa.
3. Kredīta investīcijas. Aiz šīs frāzes ir aizdevumi no ārvalstu bankām, atsevišķu valstu valdībām, starptautiskām korporācijām un finanšu organizācijām, kā arī no privātpersonām (strādājot ar projektiem). Šāda veida ieguldījumu atšķirīga iezīme ir to ilgtermiņa raksturs un koncentrēšanās uz reāliem aktīviem.

Speciālistu atzinumi par formu daudzveidību

Bieži vien var sastapties ar domām, ka daudzi identificējumi ir nepilnīgi un / vai cieši savstarpēji saistīti. Piemēram, portfeļieguldījumi bieži nozīmē vērtspapīru iegādi sekundārajā tirgū. Bet tos var izveidot, pateicoties sākotnējam piedāvājumam! Galu galā vērtspapīrus galvenokārt emitē, lai piesaistītu ražošanā ieguldītāju līdzekļus. Turklāt dažādi ieguldījumu veidi var būt dažādi, jo nav stingru kritēriju to izplatīšanai. Tas ir, jākoncentrējas arī uz pašiem ieguldījumu objektiem un izvirzītajiem mērķiem.

Secinājums

Ir grūti nenovērtēt iepriekš apskatīto ieguldījumu veidu lomu ekonomikā. Neatkarīgi no to skatupunkta tie ir noderīgi, jo tie ļauj aktivizēt kapitāla apriti un dod ieguldījumu valsts ekonomiskā sektora attīstībā. Turklāt šādas kustības ļauj sākt situācijas izlīdzināšanas procesu starp dažādām valstīm. Piemēram, Āzijas dienvidaustrumi, kas vēl sešdesmit gadus bija trešās pasaules aizmugure, un tagad ir daudz pārtikušu valstu, tādu dzīves līmeni, kurā jūs varat tikai apskaust.Cik viņu ekonomika pieauga! Ieguldījumu veidi nav svarīgi, ja tie darbojas visu cilvēku interesēs.