Pasiskolintas kapitalas balanse: formulė, eilutė

Šiuolaikinėms verslo sąlygoms būdingas daugelio kompanijų noras įveikti krizę ir susidaryti geras skolų politikos plėtros perspektyvas, nes skolinimasis yra bet kurios įmonės verslo dalis, leidžianti išlaikyti kapitalo struktūrą, finansinę būklę ir kreditingumą. Būtinas tokios politikos elementas yra suteikti informacijos bazę poreikiui pritraukti pasiskolintus šaltinius ir poreikiui išlaikyti įmonės finansinį lankstumą bei įvairinti finansavimo šaltinius.

Atlikti tokias užduotis įmanoma tik tuo atveju, jei įmonei yra suteikta apskaitos ir analitinė bazė, leidžianti registruoti įmonės ekonominę veiklą, susijusią su skoliniais įsipareigojimais, atspindinti skolų šaltinių pritraukimo išlaidas.

Sąvokos esmė

Pasiskolintas kapitalas reiškia įvairius įmonės skolinius įsipareigojimus, kurie yra suformuojami iš išorinių finansavimo šaltinių.

Pasiskolinto kapitalo pritraukimas yra pagrįstai pelningas, nes jo aptarnavimo išlaidos (mokamos palūkanos) yra išleidžiamos sąnaudomis, tai yra, tai sumažina apmokestinamas pajamas.

Padidėjus skolinto kapitalo daliai finansavimo šaltinių struktūroje, padidėja šios įmonės įprasta finansinė rizika, sumažėja skolinto kapitalo atsargos ir padidėja vidutinės svertinės įmonės kapitalo sąnaudos.

Klasifikacija

Pagrindinės skolinto kapitalo rūšių paskirstymo ypatybės atsispindi toliau pateiktoje lentelėje.

Kaip atsispindi balanse?

Pasiskolintas kapitalas balanse parodomas naudojant 4 ir 5 balanso dalis. 4 skyrius skirtas ilgalaikiams įsipareigojimams ir 5 skyrius - trumpalaikiams įsipareigojimams.

Likučio forma nepateikiama atskira eilutė, kurioje parodoma iš išorės pritraukto materialiojo turto vertė. Tačiau, remiantis ataskaitos duomenimis, galite apskaičiuoti bendrą pasiskolinto kapitalo sumą.

Kadangi skolintas kapitalas yra visa 4 ir 5 balanso skyrių išraiška, jo apskaičiavimo formulę galima apibūdinti taip. Pasiskolintas kapitalas ir balanso formulė atrodo taip:

ZK = 1400 psl. + 1500 p

kur:

• ZK - skolintas kapitalas, t.
• 1400 psl. - ilgalaikiai įsipareigojimai, t.
• 1500 p. - trumpalaikiai įsipareigojimai, t.

Taigi skolintas kapitalas suprantamas kaip piniginė skolinių įsipareigojimų forma, kurią galima apskaičiuoti kaip 4 ir 5 balanso skyrių sumą. Šis rodiklis balanse atsispindi straipsniuose apie finansavimo šaltinius.

Pasiskolinto kapitalo suma balanso 1400 ir 1500 eilutėse rodo finansinių įsipareigojimų sumą, kurią galima suformuoti tokia forma:

• paskolos sutartys;
• paskolos sutartys;
• prekių paskolų sutartys.

Šios rūšies kapitalas yra galingas išteklius, kurio gali prireikti įmonei bet kokioje situacijoje.

Pasiskolintas kapitalas balanse yra padalintas į kategorijas ir eilutes:

• puslapis1410 m. Atspindi ilgalaikes negrąžintas paskolas;
• 1420 psl. atspindi atidėtus PVM įsipareigojimus;
• 1430 p. tvarko numatytų įsipareigojimų apskaitą;
• 1450 psl. atsižvelgiama į kitus ilgalaikius įsipareigojimus;
• 1510 psl. atsižvelgiama į trumpalaikes pasiskolintas lėšas, kurios atspindi paskolos pagrindą ir palūkanas;
• 1520 p. tvarko trumpalaikių mokėtinų sumų apskaitą;
• 1530 p. tvarko skolų už įsipareigojimus įmonės nariams apskaitą;
• p. 1540 saugo numatytų įsipareigojimų apskaitą mažiau nei 12 mėnesių;
• 1550 psl. atspindi trumpalaikius mokėtinus skolinius įsipareigojimus, kurie anksčiau nebuvo apskaityti 1510–1540 psl.

Analitiniai rodikliai

Iš informacinių rodiklių, į kuriuos atsižvelgiama vertinant pasiskolintą kapitalą balanse, galime išskirti:

• skolos santykis. Šios vertės apskaičiavimas atitinka formulę:

Cdn = D / EBTIDA,

kur:

• D - skolinių įsipareigojimų suma, t .;
• EBTIDA yra analitinis rodiklis, apibrėžtas kaip skirtumas tarp įmonės pelno apimties neatskaičius palūkanų, mokesčių ir nusidėvėjimo išlaidų, t.

Šio koeficiento norma yra apibrėžta intervale 2–2,5. Ilgalaikės paskolos ir paskolos (tarptautinėje praktikoje), trumpalaikės paskolos ir paskolos (Rusijos praktikoje) gali būti laikomos skolomis.

• finansinio sverto rodiklis (skolinto kapitalo santykis balanse), kuris nustatomas pagal formulę:

FR = (DO + KO) / SK,

kur:

• TO - ilgalaikiai įsipareigojimai, t .;
• KO - trumpalaikiai įsipareigojimai, t.
• SK - nuosavas kapitalas, t.y.

Rekomenduojamas standartas yra 0,25 - 1. Kai vertė yra 0,25, galime daryti išvadą, kad įmonė turi palankią skolų naštą, o tai rodo teigiamą jos kreditingumo vertinimą. Kai vertė artima 1, apkrova laikoma maksimalia. Jei skolinto kapitalo koeficiento vertė pagal balanso formulę viršija 1, tada kreditingumas vertinamas neigiamai.

• ilgalaikio turto finansavimo dalis dėl „ilgų“ paskolų:

D = DO / VA,

kur VA - ilgalaikis turtas, t.

Paskolų pritraukimas ilgalaikiam turtui finansuoti yra pateisinamas, nes šias sumas dar labiau išnaikina pinigų srautai, kuriuos sukuria šis ilgalaikis turtas.

• trumpalaikio turto ir trumpalaikių paskolų santykis nustatomas pagal formulę:

SOB = OA / KO,

kur OA - trumpalaikis įmonės turtas, t.

Šio rodiklio norma svyruoja nuo 1,5 iki 2.

Išanalizavę šiuos rodiklius, susijusius su įmonės skolinių įsipareigojimų taikymu, galime padaryti išvadą apie jos kreditingumą. Informacinė bazė, gauta remiantis pateiktų rodiklių skaičiavimu, taip pat leidžia vadovybei sukurti keletą priemonių, skirtų padidinti įmonės kreditingumą.

Nuosavo ir skolinto kapitalo sąveika

Šių dviejų struktūrinių elementų santykis parodo finansinio sverto, kuris yra įmonėse, neturinčiose reikiamo finansavimo kiekiui, norint vykdyti verslą ar jį išplėsti, vaidmenį. Esant tokiai situacijai, pasiskolintos lėšos patenkina įmonės poreikius einamuoju laikotarpiu ir uždirba pelną. Tačiau nuosavo ir pasiskolinto kapitalo santykio dydis balanse vaidina didelę reikšmę ir daro įtaką įmonės finansiniam stabilumui.

Esant žymiai didesnei skolintų lėšų sumai nei nuosavoms lėšoms, bankrotas yra įmanomas. Tuo pačiu rizikingiausia skolinimosi politika yra pati pelningiausia.

Galimos šios sverto galimybės:

• teigiamas taikymas: tokiu atveju pajamos iš pasiskolintų lėšų viršija mokestį už jų naudojimą, įmonė uždirba pelną;
• neutralus taikymas: pajamos iš pasiskolintų lėšų yra lygios jų išlaikymo kainai;
• neigiamas panaudojimas: įmonė patiria nuostolių, kredito panaudojimas neatsiperka.

Skolinto kapitalo optimizavimo kryptys

Siekiant padidinti įmonės kreditingumą naudojantis skolinių įsipareigojimų informacine baze, siūloma patobulinti metodinius metodus atspindint ir vertinant įmonės veiklą pasiskolintomis lėšomis. Norint valdyti skolinius įsipareigojimus ir užtikrinti įmonės kreditingumą, būtina generuoti įvairaus apibendrinimo laipsnio duomenis: konsoliduotus ir išsamesnius.

Norint padidinti duomenų informacinį turinį, rekomenduojama peržiūrėti įmonės skolinių įsipareigojimų analitinės apskaitos organizavimą keičiant antrosios eilės sąskaitas ir atskiriant trečiąją (ir net ketvirtąją) sąskaitas.

Apskaitos optimizavimo pasiūlymai

Siūloma įmonės skolos lėšų apskaitos sąskaitų struktūra siekiant padidinti jos kreditingumą:

• pirmosios eilės sąskaitos, kuriose sujungiami visi įmanomi duomenys apie įmonės pasiskolintų lėšų būklę (tiek ilgalaikę, tiek trumpalaikę);
• antros eilės sąskaitos, galinčios atspindėti apskaitos informaciją apie apibendrintas skolinių įsipareigojimų rūšis, tokias kaip: paskolos ir skolos;
• trečiosios eilės sąskaitose galima detalizuoti informaciją apie konkretesnę prievolės rūšį, pavyzdžiui, komercinį kreditą, paskolos sutartį ir pan .;
• ketvirtos eilės sąskaitos, galinčios užfiksuoti informaciją apie įvairius atsiskaitymų tipus, pavyzdžiui, skolas, palūkanas, baudas ir kt.

Toks įmonės sąskaitų grupavimas leis nuodugniau ištirti visų rūšių skolinių įsipareigojimų analitinę apskaitą. Ji taip pat geba pagerinti šios srities kontrolę, padidinti įmonės skolų valdymo efektyvumą, sustiprinti kreditingumą. Rekomenduojama tobulinti kontrolės sistemą, įmonėje įvedant vidines ataskaitas, taip pat pasiskolintų lėšų dinamiką ir struktūrą. Tokias ataskaitas galima paruošti kiekvieną mėnesį ir valdybai pateikti iki 25 dienos. Jie leis vadovybei laiku atsekti neigiamas pasiskolintų lėšų ir įmonės kapitalo struktūros tendencijas, laiku jas pašalinti, taip padidinant skolų tvarkymo efektyvumą ir įmonės kreditingumą.

Valdymo efektyvumas

Norint padidinti skolų tvarkymo efektyvumą, galima įvesti darbo eigos grafiką, įvesti skolininko įsipareigojimų buhalterio postą. Tokio buhalterio pareigas gali sudaryti:

• teisingo pirminių dokumentų dėl įmonės skolų tvarkymo kontrolė;
• palūkanų apskaičiavimo patikrinimas;
• patikrinant operacijų atspindėjimo teisingumą apskaitant įmonės skolas.

Šių procedūrų įgyvendinimas padeda sumažinti klaidų ir apskaitos netikslumų procentą.

Išvada

Visų siūlomų priemonių įgyvendinimas leis įmonei aiškiai stebėti skolinių įsipareigojimų struktūrą ir sudėtį, kontroliuoti neigiamas tendencijas ir jas mažinti įmonės kreditingumo didinimo linkme, kurti teigiamą plėtros dinamiką.