Norint sėkmingai vystyti ekonomiką, būtina sėkmingai veikianti bankų sistema. Padidėjusi konkurencija finansų rinkoje padidina reikalavimus kredito sistemai. Vienas iš jo reguliavimo elementų yra gerai suformuota komercinio banko (PPKB) palūkanų politika. Jei palūkanų normos bus suformuotos teisingai, kredito įstaiga turės pakankamą likvidumą ir galės laiku ir išsamiai reaguoti į prisiimtus įsipareigojimus.
Komercinio banko palūkanų politikos samprata ir esmė
PPKB - tai lėšų rinkimo ir įvedimo įkainių formavimo priemonių rinkinys, skirtas finansų įstaigos pelningumui užtikrinti. Tam įtaką daro tokie išoriniai veiksniai:
- Rinkos būklė.
- Infliacijos lygis.
- Paslaugų paklausa.
- Konkurencijos lygis.
- Reguliatoriaus politika.
- Socialinė aplinka.
Tarp išorinių veiksnių galima išskirti:
- Teikiamų paslaugų spektras.
- Personalo kvalifikacija.
- Klientų bazės dydis ir kokybė.
Banko pelnas yra skirtumas tarp gautų pajamų procentais nuo suteiktos paskolos ir nuo indėlio mokėtinų lėšų sumos. Kredito įstaiga uždirbs pelną, jei galės teisingai formuoti palūkanų politiką.
Nurodymai
Komercinių bankų paskolų palūkanų ir palūkanų normos politika formuojama atskirai skirtingiems rinkos sektoriams. Trumpalaikių paskolų operacijose tarp bankų naudojama oficiali reguliatoriaus diskonto norma. Atskirai formuojama komercinių bankų paskolų palūkanų ir palūkanų normų politika santykiuose su skolininkais. RZB normos nustato obligacijų grąžos normą jų išleidimo metu ir perparduodant antrinėje rinkoje.
Indėlių operacijos
Pasyvioms operacijoms priskiriamos operacijos, kuriomis finansų įstaiga suformuoja savo išteklius. Tai apima: lėšų kaupimą iš juridinių ir fizinių asmenų, sąskaitų tvarkymą, vertybinių popierių išleidimą, paskolų iš kitų finansinių institucijų ir kt.
Komercinio banko indėlių politikos formavimas yra pagrindinis svertas konkurencijai rinkoje. Siūlymo padidinimas suteikia galimybę pritraukti išteklių. Jei bankas turi pakankamą pasiskolintų lėšų kiekį ir keletą galimybių pelningai jas panaudoti, jis gali sumažinti savo indėlių palūkanas.
Apsvarstykite komercinio banko palūkanų politikos formavimo teorinius pagrindus. Įmokos dydis priklauso nuo pritrauktos sumos ir lėšų įnešimo termino. Kainų nustatymas atliekamas išanalizavus normos, atspindinčios fondų rinkos vertę, ir kiekvienos sutarties aptarnavimo išlaidų santykį. Verta paminėti, kad palūkanos už atlygį nėra teikiamos už visų rūšių bankines paslaugas. Taigi, vienas didžiausių išlaidų elementų yra klientų einamųjų sąskaitų tvarkymo išlaidos. Todėl papildomos pajamos jiems nėra numatytos. Dalį išlaidų apmoka pats klientas apmokėdamas už operacijas.
Vidutinė pritrauktų indėlių kaina apskaičiuojama taip:
SD = RPD / 1 - Nr x 100%, kur:
- RAP - vidutinis indėlių palūkanų lygis.
- Нр - rezervo norma.
Ši norma, atsižvelgiant į ekonomikos augimo ir infliacijos tempus, vadinama nominalia nerizikinga. Esant nestabiliai ekonominei situacijai, finansų įstaigos negali numatyti infliacijos lygio. Todėl analizuojama komercinio banko indėlių palūkanų normos politika remiantis NBU diskonto norma.Jei ji dažnai keičiasi, klientams siūloma kintama paskolos norma. T. y., Komercinių bankų palūkanų normos politikos esmė yra formuojamos ir laiku keičiamos palūkanos už suteiktas paslaugas.
Komercinio banko indėlių politikos principai
- Kainos skiriasi priklausomai nuo laiko, pritrauktų išteklių kiekio ir klientų kategorijos.
- Pelningumo lygis priklauso nuo reguliatoriaus diskonto normos ir rezervacijos lygio.
- Pasyvioms operacijoms turėtų būti nustatytos realiosios normos, tai yra, jos neturėtų viršyti aktyvių operacijų išeigos.
Komercinio banko palūkanų normų analizė
Rusijos komercinių bankų indėlių politika lemia veiklos išlaidų lygį. Todėl finansų įstaiga, viena vertus, nesidomi aukštais palūkanų normomis, kita vertus, yra priversta pritraukti klientus įdomiomis indėlių sąlygomis.
Įvertinant komercinio banko indėlių politiką, reikia apskaičiuoti visų pasiskolintų išteklių vertę. Procesas atliekamas pagal šį algoritmą:
- nustato esamų normų lygį;
- tiriama jų kaitos dinamika;
- apskaičiuojama tikroji išteklių vertė;
- Analizuojami indėlių išlaidų pokyčiai bendrose sąnaudose.
Pagal federalinį įstatymą „Dėl bankų ir bankų“, finansų įstaiga neturi teisės vienašališkai keisti sutarčių įkainių ir trukmės. Pajamos iš indėlio išmokamos kaip palūkanos grynaisiais, kurios kaupiamos indėlio likutyje prekybos dienos pabaigoje. Priklausomai nuo indėlio rūšies, skaičiuojamas statymo dydis ir dienų, kuriomis ištekliai buvo pritraukti, skaičius.
Paskolų normos
Banko paslaugų paklausa ir pasiūla daro įtaką tarifų dydžiui. Šiandien finansų įstaigos gali savarankiškai nustatyti konkurencingas palūkanų normas, daugiausia dėmesio skirdamos rinkos būklei, indėlio tipui, sąskaitos sumai ir specifiškumui. Nors šiandien vyriausybė derina tarifų lygį, kad užtikrintų prioritetinę pramonės plėtrą. Pavyzdžiui, supaprastinus skolinimo eksporto pramonei procesą, galima sumažinti prekybos deficitą ir sudaryti tokias pačias sąlygas kredito santykių dalyviams.
Paskolų palūkanos sudaromos taikant „bazinės normos plius“ metodą. Tai yra, kredito diskontas pridedamas prie diskonto normos (dviejų variantų kainos skirtumas). Pastarojo vertė atspindi skolinančio banko rizikos lygį, kuris priskiriamas remiantis tarptautiniu kredito reitingu. Aukščiausio reitingo (AAA) įstaigoms skirtumas yra lygus nuliui.
Bankams, kurie neturi oficialaus reitingo, skolintojas rizikos lygį vertina nepriklausomai ir priklauso nuo mokumo, patikimumo, likvidumo ir kitų rodiklių. Reitingas nustato galimybę skolintis lėšų išleidžiant indėlių sertifikatus ir kitus skolinius įsipareigojimus. Įstaigos, kurių reitingas „BB“ yra šis šaltinis, yra beveik neprieinamos. Kredito įstaiga gali įsigyti indėlių sertifikatus iš kitų rinkos dalyvių, tačiau labai dideliu procentu.
Kredito politikos analizė
Aktyvių operacijų grąžos norma priklauso nuo:
- NBU oficialus kursas;
- rinkos sąlygos;
- išteklių pritraukimo išlaidos;
- projekto rizikos lygis;
- skolininko mokumo lygis.
Marža yra skirtumas tarp gautų ir sumokėtų palūkanų. Jis skirtas padengti išlaidas, bet kokią riziką ir sukurti pelną. Absoliuti marža apskaičiuojama kaip skirtumas tarp visų pajamų ir išlaidų bei palūkanų už atskiras aktyvias operacijas.
Komercinio banko kredito palūkanų politika atspindi išteklių paskirstymo tarp banko operacijų principą. Remdamiesi turto likvidumu, galite pertvarkyti kapitalą arba paimti išteklius iš „bendro katilo“.Norėdami pasirinkti geriausią išteklių paskirstymo būdą, turėtumėte apskaičiuoti tikrąjį maržos koeficientą:
- KFpm = (% gauta -% sumokėta) / plg. laikotarpio turto likutis.
- CFM dėl kredito. operos. = (% gauta -% sumokėta už išteklius) / plg. laikotarpio kredito skolos likutis.
Maržos pakankamumo rodiklis rodo minimalų palūkanų lygį, reikalingą padengti banko išlaidas. Jis apskaičiuojamas siekiant nustatyti būsimų sutarčių tarifų lygį:
Dosti. = ((veiklos išlaidos - sumokėta%) + (administravimo išlaidos - kitos išlaidos)) / plg. pelningo turto likutis.
Koeficientai gali būti apskaičiuojami remiantis faktiniais duomenimis ir numatytomis vertėmis. Atskirų operacijų rodiklių palyginimas leidžia įvertinti pasirinktos banko krypties realų pelningumą.
Rusijos banko palūkanų normų politika
Apsvarstę, kaip formuojama komercinio banko palūkanų norma, mes kreipiamės į centrinio banko normą dėl palūkanų normos reguliavimo. Rusijos bankas, kaip paskutinės išeities skolintojas, finansuoja įstaigas ir nustato kainų gaires. Makro lygmeniu ji reguliuoja pinigų tiekimą, skolinimą realiajam ekonomikos sektoriui, o mikrolygiu - organizacijų likvidumą.
Jei komercinių bankų palūkanų normos politikos esmė yra reguliuoti atskiros įstaigos pelningumo lygį, tai centrinio banko atveju veiklos principas atrodo kitoks. Jei reguliuotojas norės sumažinti apyvartoje esančių pinigų kiekį norėdamas suvaldyti infliaciją, refinansavimo norma padidės. Dėl to kils kredito normos, mažės šalies kredito galimybės. Jei centrinio banko tikslas yra palengvinti bankų prieigą prie refinansavimo, tada norma sumažinama, o šalies kredito potencialas padidinamas. Tokiu atveju reikėtų atsižvelgti į rinkos būklę ir veiksnius, darančius įtaką normos pokyčiams. Jie bus išsamiau išvardyti žemiau.
Kaip komercinio banko palūkanų normos politika siekiama pakoreguoti finansų įstaigos išlaidų ir pajamų lygį, refinansavimo norma yra rinkos pokyčių rodiklis. Jos nuosmukis laikomas signalu ekspansionistinei Centrinio banko politikai, o padidėjimas - ribojimui. Tuo pačiu metu reguliatorius nustato tam tikrų operacijų įkainius: nuolaidą, lombardą ir atviroje rinkoje.
Veiksniai
Pinigų pasiūlos reguliavimo procesas keičiant refinansavimo normą bus efektyvus, jei:
- Infliacija nėra pastovi ir yra piniginio pobūdžio.
- Normos pokytis reguliuoja kredito išteklių poreikį. Kartu pinigų rinka turėtų būti glaudžiai susijusi su realiųjų ekonomikos sektorių skolinimo segmentu. Tai yra, norma turėtų subalansuoti skolininkų pelningumo lygį ir padengti infliacijos riziką.
- Refinansavimo norma neprovokuoja kainų padidėjimo.
- Palūkanų pokyčių dinamika neprieštarauja tendencijoms pinigų rinkoje. Dėl mažesnių palūkanų normų padidės tarpbankinių paskolų paklausa. Savo ruožtu pinigų atpirkimo sandorių rinka ilgą laiką turėtų būti likvidi. Tuomet normos pokyčiai paveiks pelningumo lygį apskritai.
Palūkanų normos rizika ir komercinio banko palūkanų normų politika ilgainiui priklauso nuo rinkos būklės, būtent:
- Laikotarpis, per kurį rodiklis paveiks infliacijos lygį ir realaus ekonomikos sektoriaus būklę.
- Sumažėjusio skolinimo rinkoje padariniai. Esant vienodoms sąlygoms padidinus refinansavimo normą, padidės paskolų kaina šalyje.
- Jei komercinio banko indėlių politikos tobulinimas bus vykdomas atsižvelgiant į didėjantį visuomenės pasitikėjimą įstaiga, tai įstaigos pajamų refinansavimo normos pokyčiai didelės įtakos neturės.
- Ar finansų įstaigos suteiks paskolas namų ūkiams ir verslininkams per tarpbankines paskolas.
- Padidėjusi refinansavimo norma neturėtų sukelti disbalanso vertybinių popierių rinkoje.
- Normos koregavimas turėtų būti sklandus, o ne nereguliarus. Išsivysčiusiose šalyse, įskaitant Rusijos Federaciją, norma keičiasi tik 0,25 procentinio punkto žingsniais tik smarkiai nukrypstant nuo realaus infliacijos lygio nuo planuojamo. Esant mažesniems nuokrypiams, išlaidos, susijusios su kintančiu nepastovumu, viršys ekonominę naudą.
- Neefektyvi komercinio banko palūkanų politika gali būti nepakankamai išsivysčiusio šalies finansų sektoriaus priežastis.
Rizikos valdymas
Reguliatoriaus lygiu vykdoma palūkanų normos politika turėtų riboti infliaciją, užtikrinti nacionalinės sistemos stabilumą ir skatinti atskirų ūkio sektorių plėtrą. Rizikos valdymo sistema gali būti grindžiama vienu iš šių principų:
- Kuo didesnė marža, tuo mažesnė palūkanų normos rizika. Kitaip tariant, aktyvios veiklos pelningumas turėtų viršyti įsipareigojimus.
- „Spreads“ sąvokos esmė yra nustatyti skirtumą tarp vidutinių aktyviųjų ir pasyviųjų įsipareigojimų normų. Kuo jis didesnis, tuo mažesnis rizikos lygis.
- Atotrūkio idėja yra išanalizuoti turto ir įsipareigojimų disbalansą, naudojant kintamą palūkanų normą, jei turtas perviršis per tam tikrą laikotarpį.
Pasaulio tendencija
Vienas iš bankų palūkanų normos politikos formavimo principų yra infliacijos lūkesčių reguliavimas. Jei Rusijos banko sprendimai yra skirti pažaboti kylančias kainas, tada centrinis bankas visame pasaulyje savo tikslu iškėlė tam tikro lygio infliacijos pasiekimą. Jie stengiasi išlaikyti aukštas kainas (2% per metus), kovodami su defliacija. Be to, ekspertai dažnai kritikuoja Rusijos Federacijos centrinį banką dėl refinansavimo normos išlaikymo 9,5%.
Kitų šalių centrinis bankas savo užduotis grindžia „infliacijos tikslais“. Rusijos banko politika daugiausia siekiama ne tik nukreipti į 4% infliacijos lygį, bet ir remti visos šalies ekonominę plėtrą. Po 2008 m. Finansinės krizės reguliavimo institucijos tapo atsakingesnės už visos šalies ekonomikos sveikatą. Jie pradėjo daugiau dėmesio skirti fiskalinei politikai, finansiniam reglamentavimui ir valiutų kursams.
Padėtis rinkoje
Nuo metų pradžios 9,75% lygio refinansavimo norma yra dvigubai didesnė nei realioji infliacija, o tai trukdo visos šalies ekonomikos plėtrai. Verslas negali pritraukti investicijų į naujus projektus. Vykdydami Vakarų sankcijas, užsienio bendrovės tapo neprieinamos Rusijos bendrovėms. Trūkstant prieinamų paskolų, visi ekonomistų veiksmai spartinant BVP augimą yra veltui.
Centrinio banko veiksmai labiau skirti rublio stiprinimui. Tai taip pat patvirtina daugybę ekonominių šalies plėtros scenarijų. Taigi, remiantis prognozėmis, vidutinės trukmės laikotarpiu barelio naftos kaina bus 40 USD. Tai sukels importuotų, o vėliau ir vietinių prekių kainų kilimą. Kai kurie ekspertai teigia, kad realioji infliacija yra 7–8%, todėl dabartinė refinansavimo norma nėra labai aukšta. Sumažėjus refinansavimo normai, sumažės indėlių pajamingumas. Indėlių palūkanos realia verte gali nepadengti infliacijos.
Prognozuojamos vertės
Nepaisant šios šalies ekonomikos plėtros prognozės, 2017 m. Balandžio 28 d. Rusijos bankas sumažino kursą iki 9,25%. Anot ekonomistų, iki 2017 m. Pabaigos refinansavimo lygis sumažės iki 8,5 proc., O iki 2018 m. Pabaigos - iki 7,5 proc. Šie pokyčiai palies visus rusus.
Po poros mėnesių dėl mažesnių kursų valiutos kursas sumažės. Ekspertai prognozuoja, kad augant importui ir Finansų ministerijai įsigijus užsienio valiutą, 2017 m. Birželio mėn. Doleris kainuos 60 rublių. Tuo pačiu metu sumažinus normą sumažės paskolų kaina, o tai turės įtakos vartojimui. „Sberbank“ jau paskelbė sumažinanti vartojimo kredito normas iki 13,9 proc. Paskolos asmenims taps prieinamesnės, bet ne visiems. Paskolas bus galima kompensuoti griežtinant reikalavimus skolininkams.
Pasirinkta centrinio banko pinigų politika taip pat skirta išspręsti dar vieną ekonomikos problemą: verslininkai neinvestuoja į savo plėtrą. Galimybė gauti paskolas turėtų sušvelninti šią problemą.
2017 m. Balandžio mėn. Kainos padidėjo 4,3 proc. Mažesnės normos turėtų dar labiau sumažinti infliaciją. Tačiau praktiškai kainų padidėjimas daugiausia priklauso nuo gyventojų aktyvumo vartotojui, kuris rusų tarpe yra labai silpnas. Be to, stabilus rublio kursas ir geras derlius taip pat yra infliaciją stabdantys veiksniai.
Kaip realios ekspertų prognozės paaiškės per porą mėnesių. Tuo tarpu galite pasiruošti sumažinti vartojimo paskolų kainą.