Kredito reitingų sudarymas yra įprasta tarptautinė praktika, padedanti įvertinti emitentų skolinių įsipareigojimų pagrįstumą. Kredito reitingą sudaro nepriklausomos organizacijos, kurių tikslas yra įvertinti bankų galimybes vykdyti savo finansinius įsipareigojimus.
Banko reitingas - kodėl jis reikalingas?
Kredito reitingas šiandien yra patikimiausias šaltinis, kalbant apie finansų institucijų darbą. Į jame pateiktus duomenis atsižvelgia ne tik indėlininkai, bet ir konkretaus banko darbuotojai. Bendras šalies finansų ir kredito sistemos įvertinimas turi įtakos jos padėčiai tarptautiniame kredito reitinge, kurį sudaro tarptautinės kredito agentūros.
Nagrinėjant tokias organizacijas, pirmiausia reikia paminėti, kad jų duomenys yra ypač svarbūs pasaulinėje ekonomikoje, nes jie yra tam tikros finansų rinkos patikimumo ir stabilumo rodikliai. Nesunku manyti, kad skolintojai ar didelę patirtį turintys investuotojai nenorės dirbti žemo kredito reitingų rinkose, norėdami išvengti finansinės rizikos.
Šiuo metu rinkoje veikia kelios pagrindinės kredito agentūros, kurių nuomonė beveik visose pasaulio finansų svetainėse yra autoritetinga. Pažvelkime į du didžiausius iš jų - „Moody’s“ ir „Standard & Poor's“ kredito reitingus.
„Moody's“ kredito reitingas
Ši reitingų agentūra teisėtai laikoma viena įtakingiausių pasaulyje, todėl ją cituoja visi populiariausi finansiniai leidiniai šiandien, kai kalbama apie naują galimą naudą ir riziką. Agentūra rinkoje veikia gana ilgą laiką. Tai įgijo neginčijamą finansų darbuotojų autoritetą. „Moody’s“ reguliariai skelbia išvadas apie emitentų kreditingumą ir jų vertybinių popierių vertę. Agentūros veiklos sritis apima ne tik bankus, bet ir kitų tipų įmones, taip pat valstybines institucijas ir visą valstybę.
„Moody‘s“ ekspertai dirba vertindami finansinę padėtį kredito rinkoje daugiau nei šimte valstybių. Bendrovės, kuri yra pagrindinė „Investors Service Moody’s“ dukterinė įmonė, ekspertai sudaro du reitingus. Svarbiausias iš jų yra visuotinis kredito reitingas, kuris dar vadinamas tarptautiniu. Pagrindinis rodiklis, kurį galima pamatyti šiame sąraše, yra matematinis nuostolių tikėjimasis, kuris parodo įsipareigojimų neįvykdymo tikimybę ir valstybinės valiutos devalvacijos laipsnį šiuo atveju. Be to, galioja nacionalinis reitingas, kuris patikrina emitentų kreditingumą neviršijant tam tikros šalies ribų. Šių duomenų negalima palyginti su kitomis šalimis.
Reitingų agentūra „Standart & Poor's“
„S&P“ yra dar viena tarptautiniu mastu pripažinta agentūra, tirianti ir vertinanti emitentų kreditingumą visame pasaulyje. Bendrovė, kaip ir „Moody’s“, siekia palyginti tarptautinį reitingą, kuris apima dideles įmones, bankus ir valstybes. Aukšta reitingo padėtis garantuoja emitentui daugybę investuotojų, taip pat gerą reputaciją finansų rinkoje.
Nacionalinė reitingų agentūra
Rusijos bankų kredito reitingus sudaro NRA, o jų reitingų skaičiavimo schema turi daug bendro su „Moody‘s“.Duomenų, kuriuos ši agentūra naudoja kreditingumui įvertinti, sąraše yra tokie veiksniai kaip ekonominė situacija tam tikru laikotarpiu šalyje, taip pat paties banko finansinė veikla (turto likvidumas, jų kokybė, pelnas, rinkos pelningumas).
Reitingų klasifikacija
Galimi šie bankų kredito reitingai:
- Patikimiausios finansų įstaigos gauna AAA kredito reitingą. Tuo pat metu išskiriamos ir patikimumo pakategorės, kur A + yra pirmasis patikimumo lygis, A yra antrasis lygis ir A- yra trečias. Apskritai, gavęs bet kurį iš šių vertinimų iš nepriklausomos NRA institucijos, bankas laikomas patikimu indėlininkams.
- Toliau pateikiamas BBB reitingas, kurį gauna bankai, kurių patikimumas yra vidutinis. Atitinkamai dar žemesnių kredito reitingų finansų įstaigoms suteikiamas BB ir B reitingas.
- Įvertinimas rodo, kad bankas indėlininkams nerekomenduojamas.
- D reitingas skiriamas tik toms finansų įstaigoms, kurioms šiuo metu gresia įsipareigojimų neįvykdymas.
Atskirai verta kalbėti apie klasifikaciją, kuri analizuoja bankų finansinį stabilumą. Pagal šį rodiklį finansų įstaigos, remiantis NRA, paprastai skirstomos į:
• didžiausias;
• didelis;
• vidutinis;
• mažas.
Bankai, kurie veikia užsienio kapitalo sąskaita, yra priskiriami atskirai grupei.
Kas dar gali vertinti bankus?
Tarp kitų autoritetingų įvertinimų, kuriais prasminga pasitikėti, galima paminėti laikraščio „Kommersant-money“, taip pat žurnalo „Expert“ reitingus. Be bankų sąrašų, jie taip pat sudaro patikimiausių draudimo bendrovių ir didžiausių bei įtakingiausių korporacijų pasaulyje sąrašą. Kalbant apie bankų reitingą, šių dviejų leidimų sudarymo principas šiek tiek skiriasi. Visų pirma žurnalas „Expert“ labiau pabrėžia įstaigų finansines ataskaitas (pajamas, išlaidas, operacijas su vertybiniais popieriais ir kt.).
Rusijoje, be reitingų agentūrų, vertinančių visos šalies būklę, yra ir regioninių reitingų, kurie lemia vietinių bankų kreditingumą.
Rusijos kredito reitingas
Praėjusiais metais kredito reitingų agentūra „Moody“ paliko Rusijos tarptautinį kredito reitingą tame pačiame lygyje, tačiau tolesnės Rusijos finansų rinkos plėtros perspektyvos yra neigiamos. Anot „Moody's“, Rusijos nacionalinė valiuta dabar yra savo vertės viršūnėje, po kurios ji atsipalaiduos. Tačiau tuo pat metu bendrovė atkreipė dėmesį į teigiamus aspektus, būtent Rusijos ekonomikos stabilumą dėl šalies biudžeto pokyčių.
Ekonominės situacijos stabilumui didelę įtaką turėjo ir kylančios naftos kainos. Agentūra praneša, kad ateityje galimas naujas jų mažėjimas, todėl prognozė yra neigiama dėl galimo biudžeto mažinimo. Ekspertai taip pat pažymi, kad biudžeto konsolidavimo reformos nėra labai aktyviai vykdomos Rusijoje.
Centrinis bankas teigė, kad artimiausiu metu daugiausia dėmesio skirs tik valstybės kredito reitingams, neatsižvelgdami į tarptautinių agentūrų kredito reitingus.
