Norint susidaryti idėją apie investicijų naudą, apskaičiuojamas investicijų santykis. Koks jis toks? Kaip atrodo jo formulė?
Bendroji informacija
Pirmiausia nagrinėkime terminologiją. Taigi, investicijų santykis yra rodiklis, naudojamas analizuoti pačių įmonės įkaito šaltinių struktūrą ir finansinį vertinimą bei vėlesnį jų taikymą. Jis naudojamas norint parodyti galimybę savarankiškai pateikti savo ilgalaikį turtą. Taip pat pateikiama idėja, kiek įmonės nuosavi ištekliai gali padengti investicijas į gamybą.
Koeficientas atsižvelgia į investicijos rizikos laipsnį, atsirandantį dėl likvidumo ir struktūros mokumo įvertinimo įtakos, ir jo sugebėjimo susidoroti su užsienio ekonomikos svyravimais. Remdamiesi ja jie priima sprendimus investuoti į įmonę ir ar jos rizika yra didelė. Iš tiesų, ištikus krizei, pirmiausia sunaikinamos nepatenkinamos vertės įmonės.
Peržiūrų
Paprastai skiriami du vertinimo būdai:
- Nuosavų šaltinių investavimo koeficientas. Naudojama norint parodyti įmonės gamybos investicijų saugumo lygį iš savo išteklių. Šio koeficiento normatyvinė vertė svyruoja nuo ¼ iki 1. Jei netenkinama sąlyga, laikoma, kad įmonė nėra finansiškai stabili.
- Nuosavų šaltinių ir ilgalaikių įsipareigojimų investavimo koeficientas. Jis naudojamas parodyti, kaip įmonės ištekliai teikia visas gautas investicijas. Norminiai reikalavimai reikalauja daugiau nei vienos vertės.
Galima apskaičiuoti investicijų balansą įmonės balanse. Šis požiūris leidžia gauti patikimiausius rezultatus. Tokiu atveju norint išanalizuoti finansinę įmonės padėtį ir geriau atskleisti situaciją, gali būti papildomai naudojami finansavimo koeficientai, stabilumas, nepriklausomybė / koncentracija, skolinto kapitalo koncentracija, skola, bendras mokumas, aprėptis, manevringumas ir kiti.
Kaip suskaičiuoti?
Taigi, mes bendrai jau žinome, kas yra investicijų santykis. Formulė leis jums apskaičiuoti, kiek kiekvienas atskiras dalykas yra nepriklausomas. Čia reikėtų pažymėti, kad pasirinktas požiūris tiesiogiai priklausys nuo mūsų siekiamų tikslų. Pirmiausia pažvelkime į situaciją, turėdami savo finansinių išteklių šaltinius.
Apskritai formulė yra tokia:
KI1 = UPC / OS.
Trumpai tariant, tai atspindi bendrovės nuosavų lėšų ir jos pagrindinio kapitalo santykį.
Čia KI1 yra investicijų santykis. Tačiau atkreipkite dėmesį tik į savo priemones.
SKP yra įmonės nuosavybė.
OS - tai ilgalaikis organizacijos kapitalas, į kurį įeina ilgalaikis turtas ir kitos investicijos, atsirandančios dėl pirmojo turto paskirstymo balanse.
Dabar apsvarstykite nuosavų šaltinių ir ilgalaikių įsipareigojimų investavimo koeficiento formulę.
Tai atrodo taip:
KI2 = SKP + DK / OS.
Vienintelis pokytis, būtent DC, reiškia ilgalaikes organizacijos paskolas. Norėdami geriau suprasti, kaip apskaičiuojamas jūsų investicijų santykis, pažvelkime į keletą pavyzdžių.
Pirmasis atvejis. Žaislų parduotuvė
Tarkime, kad turime žaislų parduotuvę su savo kapitalu, kuri yra verslo įkūrėjų investicija. Jos dydis yra vienas milijonas rublių. Tuo pačiu metu parduotuvės ilgalaikis turtas, pavyzdžiui, patalpos, baldai, kasos aparatai ir vitrinos, kainuoja 5,2 milijono rublių.
Mes naudojame aukščiau pateiktą formulę: KI1 = 1 / 5,2 = 0,192.
Kadangi gautas investicijų santykis yra mažesnis nei 0,25, darome išvadą, kad parduotuvė neturi pakankamo finansinio stabilumo. Ilgalaikis parduotuvės turtas nuosavo kapitalo sąskaita nėra tinkamai užtikrintas. Todėl teoriškai ir galbūt praktiškai įmonė gali susidurti su mokumo ar likvidumo stokos problemomis.
Antras atvejis. Automobilių servisas
Autoservisas turi savo kapitalą, kuris buvo suformuotas iš akcininkų investicijų. Jos dydis yra penkiolika milijonų rublių. Be to, įmonė paėmė ilgalaikę banko paskolą. Šiuo metu jo suma yra lygiai trys milijonai rublių. Tuo pačiu metu numatoma 16,5 mln. Rublių pagrindinio kapitalo, kurį sudaro patalpos, įranga, ilgalaikiai įrankiai ir kiti daiktai.
Mes apskaičiuojame pagal formulę: KI2 = 15 + 3 / 16,5 = 1,09.
Kadangi investicijų santykis viršija vienybę, galime daryti išvadą, kad įmonė turi pakankamai finansinės nepriklausomybės, jos kapitalas ir ilgalaikiai įsipareigojimai reikiamu mastu padengia ilgalaikį turtą. Todėl ištikus ekonominiams sukrėtimams, nemokant gautinų sumų ir kilus kitoms problemoms, įmonė galės toliau veikti.
Trečias pavyzdys. Internetinė parduotuvė
Apsvarstykite kitą tokį atvejį. Mes turime internetinę parduotuvę, kurios kapitalas yra keturiasdešimt tūkstančių rublių. Tegul tai būna maža, o įkūrė individualus verslininkas. Tuo pačiu metu pagrindinis kapitalas yra 70 tūkstančių rublių.
Mes naudojame pirmą formulę: KI1 = 40/70 = 0,57.
Kaip matote, reikalavimas 0,25 Visi šie rodikliai naudojami prognozuoti, kaip lengvai įmonė sugebės išgyventi galimus sunkumus. Didžiausią įtaką jiems gali daryti pasiskolintų lėšų dalis. Kaip? Manoma, kad jei jie sudaro daugiau nei pusę visų įmonei prieinamų lėšų, tai nėra geras ženklas jos tvarumui ir ateičiai. Nors skirtingose pramonės šakose šis rodiklis gali labai skirtis. Taigi prekybos įmonėms, turinčioms didelę apyvartą, šis skaičius yra daug ištikimesnis. Iš esmės tai viskas, ką reikia žinoti apie investicijų santykį.Kodėl visa tai apskaičiuojama?
Investicijų santykis yra būtinas finansiniam stabilumui apskaičiuoti. Jis naudojamas finansinių srautų balansui nustatyti, o tai leidžia organizacijai palaikyti savo veiklą per ilgą laiką, gaminant produktus ir aptarnaujant gautas paskolas. Be to, šiuo tikslu galima apskaičiuoti autonomijos, saugumo su nuosavu apyvartiniu kapitalu, atsargomis, mobilumu, manevringumu ir kt. Koeficientus.