Investicijos: jų rūšys ir formos

Jei nesate patenkintas dabartiniu gyvenimo lygiu, turite sunkiai dirbti, kad pagerintumėte esamą situaciją. Galite pradėti investuodami savo laiką į saviugdą. Tuomet, geriau pasiruošus, geriau uždirbti. Ir jei yra noras apsisukti dideliu keliu, tuomet galite atkreipti dėmesį į investicijas.

Įvadinė informacija

Kas jie tokie? Investicijos - tai investicijų į konkretų projektą, įmonę, organizaciją įgyvendinimas siekiant gauti pelno ir padidinti jų santaupas. Atsižvelgiant į riziką, pelningumą ir daugybę kitų ženklų, išskiriamos įvairios investicijos ir jų rūšys. Atsižvelgiant į pradinį požiūrį, išskiriamas skirtingas jų skaičius. Galime išskirti investicijų į ilgalaikį turtą, finansines priemones rūšis ir pan. Daug kas priklauso nuo siekiamų tikslų.

Vaidmuo šalies ekonomikoje

Kalbant apie tai, kokios investicijos egzistuoja, reikėtų pažymėti, kad klasifikacijų gali būti gana daug. Atsižvelgiant į tai, kas jus domina, padėtis gali kardinaliai pasikeisti. Taigi, jei mes kalbame apie vaidmenį šalies ekonomikoje, tai yra 2 rūšių investicijos:

1. Bruto. Tai reiškia visą pinigų išteklių sumą, kuri tam tikru laikotarpiu buvo paskirta didinti pagrindinį kapitalą, taip pat atsargas.
2. Švarus. Tas pats, kaip 1 dalyje, tačiau atėmus nusidėvėjimą. Šio rodiklio augimo dinamika leidžia spręsti apie valstybės ekonomikos prigimtį ir raidos kryptį šiame etape. Tais atvejais, kai bendrųjų investicijų apimtis tampa mažesnė už nusidėvėjimą, jos įgyja neigiamą vertę.

Kuo skiriasi šios investicijos? Investicijos apibūdina valstybės galimybes ir atspindi būsimą gamybos augimą / mažėjimą. Kaip tiksliai? Pvz., Jei bendrosios investicijos yra lygios nusidėvėjimo sumai, tai rodo, kad ekonomikos augimo nėra ir šalyje pastebimas nuosmukis. Jei investicijos viršija prašymų lygį, galime užtikrintai teigti, kad ekonomikos sektoriuje auga, o tai leidžia išplėsti apyvartinį ir pagrindinį kapitalą. Tuo pačiu svarbų vaidmenį vaidina tai, kokie objektai yra populiariausi investicijoms: realieji ir finansiniai. Tai taip pat leidžia spręsti apie valstybės ekonomikos sėkmę.

Apie investicinius objektus

Taigi, mes galime atskirti tokias investicijas nuo jų rūšių:

1. Tikrieji. Taip pat žinomas kaip kapitalo investicija. Tai yra investicijos į nematerialųjį turtą ir siekiama sukurti tikrąsias vertes (tai yra, jos yra nukreiptos). Kas jie tokie? Materialios investicijos yra investicijos, susijusios su pagrindinio kapitalo kūrimu ar įsigijimu. Paprastai jie vykdomi kaip projekto dalis. Gali būti naudojamos tiek nuosavos, tiek pasiskolintos (pritrauktos) lėšos. Nematerialios (jos yra galimos) investicijos yra į naudą, kuri suteikia tam tikras perspektyvas tolimoje ateityje. Kaip pavyzdį galime atlikti tyrimų ir plėtros darbus, mokyti ir tobulinti personalą, kurti naujų gaminių pramoninius dizainus ir pan. Tai yra, galutinis rezultatas yra padidėjęs specialistų įgūdžių ir žinių lygis arba visas potencialas, palyginti su kitais panašiais subjektais.
2. Finansinis. Tai yra kapitalo investicijos į turtą. Bet ne visos, o tik į ilgalaikes ir trumpalaikes finansines investicijas, kuriose naudojamos tam tikros priemonės (obligacijos, akcijos, verslo liudijimai, vekseliai).Jie taip pat gali būti nukreipti į įstatinį kapitalą, išleidžiami kaip paskola ir pan. Dažnai vadinamos portfelinėmis investicijomis. Ir tam yra priežastis. Faktas yra tas, kad dažnai investuotojo prioritetas yra optimalaus finansinio turto rinkinio formavimas ir jo valdymas. Jis vadinamas portfeliu. Nors reikėtų pažymėti, kad tarp šių sąvokų negalima dėti lygybės ženklo. Portfelio investicijos turėtų būti laikomos finansine dalimi. Juk jie siejami tik su įvairių emitentų vertybiniais popieriais. Tuo tarpu finansinių investicijų sąvoka yra platesnė. Jų ypatybė yra labai didelis mobilumas. Tai yra, finansinis kapitalas gali greitai persikelti į šalies, kurioje pelninga įsigyti turtą, akcijų rinką. Kai padėtis pablogėja, jis taip pat greitai palieka ir pajuda. Pavyzdys yra padėtis Rusijos Federacijoje, susidariusi po 1998 m. Rugpjūčio mėn. Krizės. Tuomet investuotojai labai greitai atsiėmė kapitalą, investuotą į vertybinius popierius.

Apie prigimtį ir laiką

Šio tipo investicijų vertė yra šiek tiek mažesnė už tas, kurios buvo svarstomos anksčiau, tačiau jos leidžia spręsti apie galimą šalies ateitį. Jei kaip atskaitos tašką pasirinksime investicijų pobūdį, turėtume pabrėžti:

1. Tiesioginės investicijos. Jie apima tiesioginį suinteresuotųjų šalių dalyvavimą procese. T. y., Investuotojas nusprendžia, kur investuoti turimas lėšas. Tarpininkų paslaugos nėra reikalingos.
2. Netiesioginės investicijos. Įgyvendinama per tarpininkus. Pavyzdžiui, investiciniai fondai, bankai, draudimo bendrovės ir pan. Be to, tarpininkai savo nuožiūra vykdo kaupimo ir platinimo politiką. Jie sprendžia klausimus, remdamiesi savo orientacija. Paprastai pateikiamos kaip investicijos į vertybinius popierius.

Kalbant apie investicijas ir investicijas, negalima ignoruoti laiko, per kurį jos yra vykdomos. Nėra vienos priimtos sistemos. Kai kurie išmeta tik trumpalaikius ir ilgalaikius. Kiti prie jų prideda vidutinės trukmės. Laikotarpis, kurio turi būti laikomas, kad būtų priskirtas konkrečiai grupei, taip pat skiriasi. Apsvarstykite išsamiausią klasifikaciją:

1. Trumpalaikės investicijos. Tai yra fondai, skirti išlaikyti esamą situaciją arba projektuose, kuriuose dirbama trumpai. Šios investicijos galioja iki vienerių metų. Dažnai jie turi didelę riziką, kurią kompensuoja pelningumas. Kaip pavyzdys: įmonei norint įsigyti naują gamyklą, kurios produktai jau turi užsakymų, reikia nusipirkti medžiagų.
2. Vidutinės trukmės investicijos. Vykdomi vertybiniai popieriai. Jie dalyvauja tais atvejais, kai įmonei reikalingos papildomos injekcijos, norint paversti aktyvesnę veiklą. Jų kadencija svyruoja nuo vienerių iki penkerių metų. Kaip pavyzdys: paprastosios ir privilegijuotosios akcijos, hipotekos, lėšų papildymas specialiaisiais fondais.
3. Ilgalaikės investicijos. Tai yra fondai, kurie skiriami ilgą laiką, tačiau potencialiai žada nemažą pelną. Jie dalyvauja penkerius metus. Pavyzdys yra tokia situacija: 1900 m. Žmonės galėjo įsigyti JAV obligacijas šimtmečiui. O 2000 m. Už vieną investuotą dolerį gaukite net 10 tūkst. Tai buvo labai rizikinga, tačiau tie, kurie nusprendė investuoti, nesigailėjo.

Dėl nuosavybės formos, naudojimo pobūdžio ir teritorinės kilmės

Galite parašyti visą knygą apie investicijas ir jų rūšis - jų įvairovė tokia didžiulė. Jei mes kalbėsime apie nuosavybės formas, tada išskirkite:

1. Privačios investicijos. Jie reiškia piliečių ir juridinių asmenų investicijas, kurioms vyriausybė neturi jokios įtakos.
2. Vyriausybės investicijos. Tai reiškia investavimą į įmones, kurioms vyriausybė gali daryti įtaką, taip pat iš federalinio, regioninio ir vietos biudžeto.

Jei paliesite ekonomikoje naudojamo naudojimo pobūdį, investicijos bus šios:

1. Pagrindinės investicijos. Tai yra investicija į verslo subjektus, vykdoma išorinių ir vidinių šaltinių dėka.
2. Reinvestavimas. Tai yra antrinis kapitalo panaudojimas. Tai įgyvendinama anksčiau įgyvendintų projektų, taip pat neefektyvių finansinių priemonių pardavimo sąskaita.
3. Investicijų atsisakymas Tai reiškia, kad anksčiau investuotos lėšos bus pašalintos iš vertybinių popierių priemonių ir projektų be jokių papildomų nurodymų investicijų forma.

Kalbant apie investicijas ir jų rūšis, negalima nekreipti dėmesio į teritorijos veiksnį. Atsižvelgiant į tai, jie išskiria:

1. Vidaus (vidaus) investicijos. Tai yra kapitalas, į kurį investavo šalies gyventojai. Jie gali būti laikomi tiek organizacijomis, tiek pavieniais asmenimis. Šio parametro vertė rodo stiprią vidaus rinką.
2. Užsienio (išorės) investicijos. Tai apima kapitalo nerezidentų investicijas. Šio parametro vertė rodo šalies patrauklumą pasaulinėje rinkoje.

O rizika?

Visada yra galimybė prarasti savo investicijas. Jei mes kalbėsime apie riziką, tai yra 4 rūšių investicijos:

1. Rizikos neturinčios investicijos. Tai investicija, kur beveik garantuojamas minimalus pelnas. Nuostoliai čia nesitikimi. Paprastai jie turi minimalų pelningumą.
2. Mažos rizikos investicijos. Tai yra turimų lėšų investavimas į tokias įstaigas, kuriose pinigų praradimo tikimybė yra mažesnė nei vidutinė rinka. Paprastai jų pelningumas yra mažas.
3. Vidutinės rizikos investicijos. Tai yra turimo kapitalo investicija į tokias priemones, kuriose pinigų praradimo tikimybė maždaug atitinka rinkos vidurkį. Paprastai jie turi vidutinį derlių.
4. Didelės rizikos investicijos. Joms būdinga didelė lėšų praradimo tikimybė. Bet tai atsveria didelis laukiamas pelnas. Tarp jų yra vadinamosios „spekuliacinės“ investicijos). Jie reiškia kapitalo investavimą į pavojingiausią turtą, kuris gali atnešti didžiulį pelną (arba, dažniausiai, suklysti ir nieko neduoti).

Todėl labai dažnai išskiriamos strateginės ir portfelinės investicijos. Toks klasifikavimas skirstomas atsižvelgiant į siekiamus tikslus ir ryšio su investavimo procesu laipsnį:

1. Strateginės investicijos. Tokiu atveju siekiama įsigyti įmonę arba didelę jos įstatinio kapitalo dalį, kad ji iš tikrųjų valdytų verslą. Jie taip pat vykdomi kaip kitų organizacijų susijungimo ir įsigijimo strategijų dalis.
2. Portfelio investicijos. Jie siūlo investuoti pinigus, kad ateityje gautumėte priimtinų einamųjų pajamų (dividendų pavidalu) arba padidintumėte kapitalą.

Alternatyvus rizikos vertinimas

Be jau apsvarstytos klasifikacijos, yra ir dar viena:

1. Konservatyvi investicija. Šis priskyrimas naudojamas investicijoms, kurių pagrindinis tikslas yra mažos rizikos turtas. Tuo pačiu metu investiciniai objektai pasižymi likvidumu ir patikimumu. Pavyzdys yra vyriausybės paskolų obligacijos. Tikimybė, kad tam tikroje teritorijoje bus paskelbtas įsipareigojimų nevykdymas, yra minimali.

2. Vidutiniškos investicijos. Jų ypatumas yra vidutinis rizikos lygis kartu su pakankamai dideliu likvidumu ir pelningumu iš tobulų investicijų.

3. Agresyvi investicija. Jiems būdinga labai didelė rizika. Šio tipo investicijos yra žemo likvidumo, tačiau gali duoti didelę grąžą.

Kokios yra labiau pageidaujamos investicijų rūšys? Ar investicinis projektas turėtų būti konservatyvus, nuosaikus ar agresyvus? Atsakymų į šiuos klausimus kiekvienas ieško savarankiškai.

Kaip jie traukia?

Taigi mes apsvarstėme pagrindinius dalykus apie rūšis ir formas. Bet tai toli gražu ne viskas.Galų gale vis dar aktualus klausimas, kokios yra investicijų pritraukimo rūšys. Trumpai tariant, tai:

1. Pradinis viešas siūlymas. Tai apima nepriklausomų auditorių, įvertinančių įmonės būklę (pelningumą, stabilumą, organizavimą), tai yra viską, kas daro įtaką įmonei, vertinimą. Tuomet, remdamasi jų išvada, organizacija patenka į akcijų rinką ir pirmą kartą pradeda pardavinėti savo vertybinius popierius (akcijas).
2. Kredito lėšų pritraukimas. Tokiu atveju kreipiamasi į finansines institucijas (bankus), kad jos patvirtintų paskolas. Ši galimybė laikoma gana ištikima ir tuo pat metu paprasta siekiant galutinio tikslo (gauti lėšų).
3. Obligacijų, vekselių, sertifikatų išleidimas, antrinis akcijų perleidimas ir kitos panašios priemonės. Šiuo atveju daroma prielaida, kad išleidžiami tam tikri vertybiniai popieriai, kuriems reikia specialių sąlygų. Jie naudojami portfelio investicijoms formuoti. Didžiausias dėmesys skiriamas akcijoms ir obligacijoms, o kitos priemonės yra specifiškesnės, todėl joms skiriama mažiau dėmesio. Portfelio investicijos vykdomos pervedant dalį lėšų mainais į nuosavybę. Pažymėtina, kad vertybiniai popieriai suteikia skirtingą statusą ir privilegijas, todėl visus šiuos niuansus reikia atidžiai ištirti.
4. Dirbkite tiesiogiai su investuotojais. Tai apima tiesiogines derybas su tais, kurie turi nemokamus grynuosius pinigus. Šios privačių investicijų rūšys leidžia sukurti lanksčiausias darbo sąlygas ir užtikrinti pelningiausio bendradarbiavimo formavimąsi.

Iš globalios sąveikos pozicijos

Taip pat galime išskirti tarptautinių investicijų rūšis. Tarp jų išskiriami:

1. Tiesioginės investicijos. Tai yra pagrindinė verslinio kapitalo eksporto forma. Šalims labiausiai patinka tiesioginės investicijos. Tačiau investuotojams jie yra patys pavojingiausi. Iš tikrųjų dėl mažo likvidumo nėra galimybės greitai išvykti iš šalies.
2. Portfelio priedai. Tokio tipo investicijos vykdomos per tarptautines ir nacionalines akcijų rinkas. Reikia atsiminti, kad tokiu atveju neužtikrinama įmonės kontrolė ir viskas, ką gali gauti investuotojas, yra pelno dalis.
3. Kredito investicijos. Už šios frazės yra paskolos iš užsienio bankų, atskirų valstybių vyriausybių, tarptautinių korporacijų ir finansinių organizacijų, taip pat iš privačių asmenų (dirbant su projektais). Išskirtinis šios rūšies investicijų bruožas yra jų ilgalaikis pobūdis ir susitelkimas į nekilnojamąjį turtą.

Specialistų nuomonės apie formų įvairovę

Dažnai gali kilti minčių, kad daugelis identifikacijų yra neišsamios ir (arba) glaudžiai susijusios. Pavyzdžiui, investicijos į portfelį dažnai reiškia vertybinių popierių pirkimą jų antrinėje rinkoje. Bet jie gali būti suformuoti pradinio pasiūlymo dėka! Pagaliau vertybiniai popieriai išleidžiami pirmiausia tam, kad pritrauktų investuotojų lėšas į gamybą. Be to, įvairios investavimo formos gali būti nevienodos, nes trūksta griežtų jų paskirstymo kriterijų. T. y., Taip pat būtina sutelkti dėmesį į pačius investavimo objektus ir siekiamus tikslus.

Išvada

Sunku neįvertinti aukščiau aptartų investicijų rūšių vaidmens ekonomikoje. Nepriklausomai nuo jų žvilgsnio, jie yra naudingi, nes leidžia suaktyvinti kapitalo judėjimą ir prisideda prie valstybės ekonominio sektoriaus plėtros. Be to, tokie judėjimai leidžia pradėti lyginti situaciją tarp skirtingų šalių. Pavyzdys yra pietryčių Azija, kuri dar šešiasdešimt metų buvo trečiojo pasaulio užuomazga, o dabar yra daugybė klestinčių valstybių, kurių gyvenimo lygis yra toks, kurio galite tik pavydėti.Kiek pakilo jų ekonomika! Investicijų rūšys nėra svarbios, kai jos veikia visų žmonių labui.