Finansinis įmonės stabilumas: rodikliai, vertinimo metodai, tobulinimo būdai

Finansinis įmonės stabilumas yra vienas pagrindinių jos veikimo principų. Yra daug šios sąvokos apibrėžimų, taip pat metodų, kurie naudojami šiai sąvokai įvertinti. Taigi, kas tiksliai yra tas stabilumas, kokie jo reguliavimo būdai, egzistavimo sąlygos ir vertinimo metodai?

Apibrėžimas

Nuo ko pradėti yra įmonės finansinio tvarumo koncepcija. Dažniausiai tai siejama su įmonės mokumu. T. y., Jei daugiau nei penkiasdešimt procentų bendrovės kapitalo dengiama lėšomis, reikalingomis normaliam įmonės rinkos veikimui, įmonė laikoma finansiškai stabilia. Be mokumo stabilus verslo egzistavimas nuolat kintančiomis rinkos sąlygomis yra neįmanomas. T. y., Galime drąsiai teigti, kad tokios susijusios sąvokos kaip įmonės mokumas ir finansinis stabilumas atspindi tendenciją, kad pajamos turi viršenybę prieš šios įmonės išlaidas. Bet šiuos verslumo principus lemia ne tik pajamos ir išlaidos, verslo rezultatai, bet ir gamybos proceso tęstinumas, racionalus turimų išteklių panaudojimas, produktų pardavimo sėkmė - tai yra stabiliai teigiamas įmonės funkcionavimas visais jos veiklos etapais.

Kaip apskaičiuojama

Kaip vertinamas įmonės finansinis stabilumas? Žinoma, kaip ir bet kuriame ekonominiame rodiklyje, yra daugybė kriterijų, tačiau, pasak ekspertų, patys svarbiausi yra mokumas, kreditingumas ir pelningumas. Apskaičiavus specialiuosius koeficientus, apibendrinami finansinio stabilumo įvertinimo rezultatai.

Bet čia viskas nėra taip paprasta. Jei paaiškėja, kad įmonės finansinio stabilumo rodikliai yra nepakankami aukšti, tai gali būti ženklas, kad įmonė netrukus sužlugs - neracionalus išteklių paskirstymas beveik visada lemia nereikalingas įmonės biudžeto išlaidas. Kita vertus, jei verslas yra pernelyg stabilus, tai gali sukelti visišką produktų pardavimą ir jų kaupimą sandėliuose. Abiem atvejais įmonės nesugeba prisitaikyti prie rinkos poreikių, o tai neabejotinai neigiamai veikia jų pajamas ir sąnaudas, todėl geriausias pasirinkimas yra auksinis vidurkis, ty stabilus vidutinio finansinio stabilumo palaikymas.

Mokumas

Kas yra mokumas ir kaip nuo jo priklauso įmonės finansinio stabilumo įvertinimas? Mokumas - tai ūkio subjekto galimybė laiku sumokėti skolas: sumokėti tiekėjams, darbuotojams, jei yra prekybos tinklas, sumokėti nuomos mokestį, padengti nusidėvėjimo išlaidas ir pan. Galima išskirti šiuos įmonės mokumo rodiklius:

• Bendrovė turi tam tikras finansų atsargas, kuriomis ji gali naudotis bet kuriuo finansinės veiklos momentu nepažeisdama gamybos.
• Bendrovė neturi skolų už paskolas ir privalomus mokėjimus.
• Pelnas laikotarpio, per kurį įvertinamas mokumas, pabaigoje priklauso įmonei ir nėra išleidžiamas privalomoms išmokoms.

Tuo pačiu metu, jei įmonė paskelbiama nemokia, pirmiausia reikia išsiaiškinti, ar problema yra lėtinė (tai yra, finansinės problemos iškyla nuolat ir greičiausiai jos baigsis įmonės bankrotu), ar atsitiktinės (sunkumai iškilo tik vertinant įmonės mokumą ir buvo pašalintos). jie bus gana lengvi).

Išlaikyti įmonės mokumą yra viena pagrindinių jos finansinio stabilumo sąlygų.

Kreditingumas

Kitas punktas yra kreditingumas. Jį sudaro du komponentai. Pirma, patikima įmonė gali lengvai gauti reikiamas paskolas. Antra, gavusi šias lėšas (beje, pagal statistiką, dauguma Rusijos įmonių atidaromos būtent su kredito, o ne su nuosavybe), įmonė vykdo visus savo paskolos įsipareigojimus reguliariai mokėdama palūkanas. Finansinis ir ekonominis įmonės stabilumas gali užtikrinti kreditingumą: stabilus pelnas garantuoja reguliarius mokėjimus, taigi ir gerą kredito istoriją.

Pelningumas

Įmonės finansinio stabilumo užtikrinimas vyksta jos pelningumo sąskaita. Pelningumas - tai įvertinimas, kiek įmonė yra naudinga visuomenei, taigi, pelninga jos savininkui. Išlaikyti pelningumą neįmanoma kruopščiai neplanuojant įmonės finansinės veiklos: net stabiliausia įmonė, investavusi pinigus į produktą, kuris ne tik neatsipirks, bet ir neuždirbs, patirs rimtų nuostolių, neigiamai veikiančių jos finansinį stabilumą. Štai kodėl būtina nuolat analizuoti situaciją rinkoje ir nukreipti finansinius srautus į pelningiausias pramonės šakas.

Finansinis tvarumas: rodikliai

Kaip minėta aukščiau, finansinio stabilumo rodikliai daugiausia priklauso nuo specialių koeficientų, kurie įvertina įmonės stabilumą rinkoje. Skiriami šie koeficientai:

• Koncentracija - siejama su asmeninių įmonės savininkų lėšų investavimu. Kuo daugiau investuojama asmeninių lėšų, tuo stabilesnė įmonė: nereikia mokėti kredito ir paskolų mokėjimų, o tai gali žymiai sumažinti įmonės stabilumo rinkoje priklausomybę nuo pelno - jei nereikia mokėti kiekvieną mėnesį fiksuotos sumos, kuri pradiniuose etapuose gali viršyti pelną, tada tikimybė bankroto yra daug mažiau.
• Finansinė nepriklausomybė - susijusi su neasmeninių lėšų procentine dalimi įmonės kapitale. Natūralu, kad kuo jis aukštesnis, tuo daugiau kredito ir paskolų įsipareigojimų pakyla įmonei ir tuo didesnė tikimybė, kad jų įvykdyti neįmanoma. Daugybė paskolų, susijusių su ekonomika, daro neigiamą įtaką jos mokumui - niekas neduos naujų paskolų su senosiomis. Todėl didelė pasiskolintų lėšų dalis kapitale yra tikras kelias į bankrotą.
• Ilgalaikė finansinė nepriklausomybė - siejama su įmonės turto verte, tai yra, fondais, kurie leidžia įmonei nepriklausyti nuo trumpalaikių paskolų.

Kiekvienas iš šių rodiklių leidžia rasti bendrovės finansinės politikos spragų. Laiku juos pašalindama, įmonė gali išvengti milžiniškų išlaidų, susijusių su neteisingu finansinių srautų paskirstymu. Tada skaičiuojant koeficientus gauti duomenys naudojami finansinio stabilumo tipui nustatyti.

Finansinio tvarumo rūšys

Remiantis vertinimo procese gauta informacija, įmonėms priskiriamos tam tikros įmonės finansinio stabilumo rūšys. Jie priklauso nuo įmonės išlaidų ir pajamų santykio bei jos naudojamo pelno. Taigi finansinis stabilumas įvyksta:

1. Absoliutus - apyvartinis kapitalas (kuris išleidžiamas prekių apyvartai formuoti ir palaikyti) žymiai viršija išlaidas.
2. Įprasta - padengdama išlaidas įmonė naudoja ne tik savo apyvartinį kapitalą, bet ir pritraukia papildomų finansavimo šaltinių (pavyzdžiui, kreditų paskolas).
3. Nestabili padėtis - įmonės apyvartinių lėšų nepakanka išlaidoms padengti. Dėl šios priežasties įmonė priversta kreiptis į papildomus finansavimo šaltinius, prisiimdama papildomus mokėjimo įsipareigojimus.
4. Kritinė situacija yra kitas etapas po nestabilios. Verslui vis dar trūksta savo lėšų, tačiau situaciją pablogina skolos kreditoriams.

Įmonės finansinio stabilumo tipai daro didžiulį poveikį jų būsimai finansinei politikai. Akivaizdu, kad jei finansinis stabilumas yra absoliutus, tada įmonei nereikia gauti paskolų vien tam, kad padidintų savo kapitalą, nes tada, kai atsiranda rizika, toli gražu nėra tai, kad įmonė galės vykdyti savo įsipareigojimus kreditoriams. Lygiai taip pat kritinėje situacijoje esanti įmonė neturėtų imti papildomų pasiskolintų lėšų iš abejotinų kreditorių (nes šiame etape įrodytos finansinės institucijos jau atsisako dėl įmonės nemokumo), tačiau geriau optimizuoti sąnaudas.

Finansinį tvarumą įtakojantys veiksniai

Įmonės finansinio stabilumo veiksniai yra suskirstyti į dvi grupes. Pirmasis yra vidiniai veiksniai, tai yra tie, kurie priklauso nuo pačios įmonės. Tai apima:

• Produktai ir paslaugos (pramonė, kuriai įmonė priklauso) ir jų galimybė išlikti rinkoje.
• Turto valdymo įmonė.
• Turto ir finansų valdymas.
• Lėšos, kurias įmonė pritraukė iš išorės, kad išlaikytų mokumą.
• Nuosavi rezervai kaip mokumo garantai.

Tinkamai pašalinusi visus aukščiau išvardintus veiksnius, įmonė galės išvengti vidinių problemų.

Tačiau yra antra rizikų grupė - išoriniai finansinio stabilumo veiksniai. Tarp jų išsiskiria:

• Gamybos pramonės išsivystymo ir saugumo lygis atsižvelgiant į naujausius techninius ir technologinius pasiekimus.
• Gyventojų mokumas.
• Valstybės, kurioje vykdoma įmonės finansinė veikla, ekonominė politika.

Bendrovė negali įtakoti antros grupės veiksnių, todėl yra priversta prie jos prisitaikyti. Kartais, nepaisant vidinių veiksnių stabilumo, išorinės problemos trukdo normaliai vystytis verslui. Štai kodėl, vykdydamos ekonominę veiklą, įmonės turi atsižvelgti į visą galimą riziką, kad užtikrintų patogų jų egzistavimą rinkoje.

Finansinis stabilumas

Įmonės finansinio stabilumo sąlygas sudaro tvarumo veiksniai, kurie priklauso nuo konkrečios įmonės rūšies ir tvarumo rodiklių, tačiau iš principo galime išskirti keletą patarimų, kurie yra universalūs visoms įmonėms:

• Nuolatinis finansinės veiklos stebėjimas visais gamybos etapais, siekiant išvengti nereikalingų išlaidų.
• Lanksti kainodara, galimybė pritaikyti kainas prie kintančių rinkos sąlygų.
• Minimali priklausomybė nuo išorinių finansinių išteklių ir paskolų, siekiant sumažinti privalomas išlaidas.
• Nuolatinis gamybos modernizavimas leidžia pagerinti produktų kokybę ir užimti vis didesnę rinkos dalį dėl nekonkurencingų įmonių išstūmimo.
• Pajamų ir išlaidų stebėjimas siekiant nustatyti pažeidžiamiausias vietas vykdant finansinę veiklą.

Atrodo, kad šios sąlygos yra primityvios ir akivaizdžios, tačiau tuo pat metu jų laikymasis yra ilgalaikio įmonės buvimo rinkoje garantija.

Finansinis įmonės stabilumas priklauso nuo to, ar sumaniai valdoma visa įmanoma rizika ir kuo labiau sumažinamos išlaidos, tuo pačiu maksimaliai padidinant pelną, todėl svarbu sukurti savo verslo strategiją ir elgesį rinkoje.

Padidinkite finansinį stabilumą

Ar įmanoma padidinti įmonės finansinį stabilumą? Žinoma, taip. Remiantis minėtais kriterijais, galima atskirti šiuos metodus:

• Įmonės optimizavimas ir nuolatinė prekių apskaita.
• Lanksti kainų politika, pritaikoma prie rinkos sąlygų.
• Nusidėvėjimo optimizavimas (nusidėvėjimo objektų apskaita ir planavimo išlaidos).
• Maksimalus įmonės pelno mokesčių sumažinimas (lėšų pašalinimas per nerezidentus, dalies savo išlaidų sumokėjimas iš įmonės lėšų, pakeičiantis PVM (pridėtinės vertės mokestį) paprastai mažesniu gyventojų pajamų mokesčiu (gyventojų pajamų mokesčiu ir kt.).
• Socialinių išlaidų sumažinimas iškilus rizikai (išlaidos personalo perkvalifikavimui, įmonės drabužiams, materialinės pagalbos sumažinimas ir tt).

Natūralu, kad tai toli gražu ne visi metodai, kuriuos naudoja verslininkai. Šio ar kito metodo pasirinkimas priklauso nuo dabartinės įmonės finansinės būklės, neturėtumėte tikėti visuotinėmis strategijomis.

Finansinis įmonės stabilumas daugeliu atžvilgių yra išsami padėties aplink verslą analizė. Tik visiškai supratę, kas vyksta tiek įmonės viduje, tiek ir už jos ribų, galite pasirinkti tinkamiausią būdą sustiprinti įmonę rinkoje tam tikroje situacijoje.

Finansinio tvarumo valdymas

Tvarkyti įmonės finansinį stabilumą nėra lengva užduotis, reikalaujanti tam tikrų žinių, intuicijos ir tikriausiai sėkmės. Verta paminėti, kad išoriniai įmonės tvarumo veiksniai daugeliui įmonių yra vienodi, jie skiriasi tik priklausomai nuo įmonės apimties. Daugiausia rizikos rūšių yra susijusios su vidiniais veiksniais, ty tiesiogiai su verslo vykdymu. Kaip minėta aukščiau, pagrindinė sėkmingo įmonės veikimo sąlyga yra nuolatinis bet kurios finansinės veiklos stebėjimas. Tokia priemonė leidžia ankstyvuoju etapu nustatyti galimus sunkumus ir juos pašalinti, kol dėl šių problemų nekils išlaidų. Be to, iš karto paaiškėja išlaidos, kurių buvo galima išvengti (pavyzdžiui, atlyginimas darbuotojams, kurių funkcijas lengvai atlieka įranga), net jei jie atrodo minimalūs, tačiau atsižvelgiant į jų (dažniausiai) pastovumą, ilgainiui jie atsiras. už rimtas išlaidas.

Rinkos stebėjimas leis teisingai nustatyti prekės kainą, užtikrinant jos konkurencingumą, leis optimaliai pasirinkti gaminių pardavimo būdus - visa tai padės sutaupyti daug pinigų klaidoms ištaisyti. Finansinis įmonės stabilumas yra kokybės analizės ir planavimo dalykas, todėl neignoruokite jų, kitaip sėkmingas verslas yra neįmanomas.