Straipsnyje mes apsvarstome bankų ir pinigų daugiklį. Esant dviejų pakopų struktūrai, negrynųjų pinigų išleidimo mechanizmas veikia banko kreditų, be to, indėlių dauginimo pagrindu. Norėdami teisingai suprasti nepiniginių pinigų emisiją kaip objektyviai veikiantį procesą, darantį įtaką ekonominei apyvartai, turite žinoti animacinio mechanizmo veikimo principą. Išvertus iš lotynų kalbos, „animacija“ reiškia „daugyba“.
Kas yra banko daugiklis?
Vertinant nepiniginių grynųjų pinigų išmetimą, reikėtų atsižvelgti į kitų ekonominės apyvartos dalyvių įtakos animuotam nepiniginių lėšų mechanizmui galimybę. Atsižvelgiant į bankų struktūros nelankstumą, kurį sukuria specialūs ekonominiai standartai, tam tikromis sąlygomis finansinės institucijos savo nuožiūra ir, be to, atsižvelgdamos į finansų rinkos situaciją, gali ne tik kurti, bet ir visiškai panaikinti indėlius.
Kam jis skirtas?
Rusijos Federacijos centrinis bankas, valdydamas bankų atsargų daugiklį, gali išplėsti ar susiaurinti finansinių institucijų išleidimo galimybes. Apibrėždami siaurą finansinę bazę, investuokite apyvartoje esančio centrinio banko išleistus grynuosius pinigus, taip pat į kredito centrų būtinų atsargų sąskaitų likučius.
Tiesa, reikia nepamiršti, kad besivystančios ekonomikos šalyse grynųjų pinigų valdymas, palyginti su išsivysčiusiomis šalimis, naudojant siaurą finansinę bazę, vaidina įvairius vaidmenis. Taip yra todėl, kad išsivysčiusios ekonomikos visada stengiasi sumažinti būtinąsias atsargas kaip siauros pinigų bazės elementą.
Piniginė bazė ir jos elementai
Didelės reikšmės bankų multiplikatoriaus darbui valdyti yra plataus masto piniginė bazė, kuri, be siauros finansinės bazės elementų, apima šias lėšas iš centrinio banko kredito įstaigų:
- Grynieji pinigai, laikomi korespondentinėse sąskaitose.
- Indėlių lėšos.
- Investicijos į centrinio banko obligacijas.
- Kiti centrinio banko įsipareigojimai dėl tam tikrų operacijų su kredito centrais nacionaline valiuta.
Kam lygus banko daugiklis? Tai dažnas klausimas.
Rezervuoti pinigus koncepcija
Reikėtų pabrėžti, kad analitiniame apibrėžime centrinis bankas taip pat vartoja atsargų pinigų sąvoką. Kiekybiškai jie gali viršyti didelę finansinę bazę įstaigų, kurios yra centrinėje įstaigoje aptarnaujamos ekonominės apyvartos dalyvės, indėlių iki pareikalavimo suma. Dėl šios priežasties bus galima visapusiškai įvertinti bazę kartu su indėlių išleidimo galimybėmis, kurios daro įtaką ekonominei apyvartai, tik tuo atveju, jei pasinaudosime plačios finansinės bazės elementų galimybėmis, be to, rezervuosime pinigus ir jo dinamiką.
Kredito galimybė
Bankų sistemos daugiklis plačiąja prasme yra integruotas skolinimo mechanizmas, užtikrinantis ekonominių ir pinigų srautų elastingumą, greitas reagavimas į finansų rinkos dalyvių elgesį.
Pagal finansinį daugiklį supraskite ekonominės apyvartos mokėjimo priemonių išleidimo procesus, kai piniginė bazė padidėja vienu vienetu. Tai yra, centrinio banko priemonės.Šio proceso reguliavimo ir įvertinimo ypatumai tiesiogiai priklauso nuo sumažėjusio likvidumo finansinio turto įtraukimo į pinigų suvestinių rodiklių skaičiavimą. Kartu svarbu atsižvelgti ir į grynųjų pinigų nutekėjimo iš banko struktūros indėlių tikimybę.
Banko daugiklio mechanizmas
Daugiklis yra apibrėžiamas kaip pinigų pasiūlos ir finansinės bazės santykis. Pinigų daugiklis atskleidžia finansinių agregatų galimybes paveikti ekonominius procesus. 1998–2003 m. Pinigų daugiklis Rusijoje pasikeitė iš 1,40 rodiklio į 2,1.
Vertinant finansinio skatinimo mechanizmo poveikį, reikia atsižvelgti į šiuos veiksnius:
- Esamos lėšų judėjimo tarp bankų organizacijų sąlygos.
- Finansinių išteklių judėjimo įtaka kredito investicijų plėtrai bankų struktūroje.
- Esamos kredito investicijų apimties priklausomybės nuo indėlio galimybės tam tikrame banke pagrindimo laipsnis.
- Galimybė bankams rezervuoti didelius finansinius išteklius.
- Dalies banko indėlių grynųjų pinigų išėmimas.
- Tam tikros banko indėlių dalies konvertavimas į terminuotas formas, kurios gali būti neįtrauktos į pinigų pasiūlos skaičiavimą.
- Apmokėtas paskolos, kurią teikia bankų organizacijos, pagrindas.
- Bankų institucijų susidomėjimo pelnu lygis.
- Finansų rinkos atvirumas ir, be to, skaidrumas.
Ką dar reiškia banko daugiklis?
Mechanizmo pagrindai
Informatyviausiu ir funkciniu požiūriu pateisinamiausiu pavidalu šiuolaikinėje literatūroje bankinės animacijos mechanizmas pateiktas makroekonomikos vadovėliuose.
Svarbu atsižvelgti į bankų struktūros funkcionavimo ypatumus, kaip į nepriklausomą, be to, savarankišką ir profesionalų ekonominės apyvartos dalyvį. Todėl pirmiausia reikia ištirti teisinės bazės ir operacijų specifiką.
Kiekybinis įvertinimas
Banko multiplikatorius yra kiekybinis pinigų indėlių sąskaitose padauginimo proceso komercinėse struktūrose įvertinimas. Tiesiogiai bankinis animacijos mechanizmas veikia nuolat, jis nustatomas pagal šiuos koeficientus:
- Bankininkystės animacijos vertė.
- Pinigų pasiūlos pokyčių rodiklis.
Bankininkystės animacijos mechanizmas gali veikti tik esant dviejų pakopų finansų sistemai. Šiuo atveju pirmasis lygis yra centrinis bankas, kuris kontroliuoja šį mechanizmą.
Antrajam lygiui atstovauja komerciniai bankai, kurie priverčia šį mechanizmą veikti. Tuo pačiu metu jie verčia jį veikti automatiškai, nepaisant atskirų bankų vadovybės noro.
Taigi negalima padauginti pinigų iš vieno komercinio banko. Grynieji pinigai tiesiogiai padaugina iš visos sistemos.
Banko indėlių daugiklis veikia nepriklausomai nuo to, ar paskolos buvo suteiktos komercinėms įstaigoms, ar vyriausybei. Finansai šioje situacijoje eis į biudžetines sąskaitas komerciniuose bankuose.
Šie pinigai taip pat yra susiję su pritrauktais ištekliais, todėl aktyvuojamas bankinės animacijos mechanizmas. Bankininkystės koeficiento formulė atrodo taip:
- m = pinigų pasiūla / pinigų bazė = M / B.
Šis mechanizmas veikia ne tik dėl to, kad centrinis bankas teikia kreditą. Jis taip pat gali būti pradėtas tais atvejais, kai centrinis bankas perka vertybinius popierius ar tam tikrą valiutą iš komercinių organizacijų.
Centrinis bankas taip pat sugeba įjungti šį mechanizmą tais atvejais, kai jis sumažina atskaitymų normą privalomųjų atsargų naudai.Tokiu atveju padidėja nemokamas komercinių organizacijų rezervas, o dėl kitų dalykų lygybės gali padidėti skolinimas, be to, įeiti pinigų daugiklis. Banko pinigai turi būti naudojami teisingai.
Iš visų realių komercinių institucijų investicijų į aktyvią veiklą tik naujus indėlius gali sudaryti kreditiniai indėliai. Taigi jie leidžia šalies bankų sistemai atlikti emisijos funkciją. Todėl kuo didesnė skolinimo dalis turte, tuo didesnė bus išleidimo veiklos apimtis.
Animacijos procesas kaip tęstinis reiškinys
Ar gali būti, kad banko daugiklis yra „5“? Jis niekada negalės pasiekti tokios reikšmės. Taip yra todėl, kad dalis pinigų visada bus naudojama kitoms operacijoms, kurios nėra kreditinės. Bet kurios bankinės įstaigos kasoje visada turi būti grynųjų pinigų už operacijas grynaisiais.
Atsižvelgiant į tai, kad animacijos procesas yra tęstinis, jo koeficientas apskaičiuojamas tam tikram laikotarpiui, pavyzdžiui, vieneriems metams. Skaičiavimai rodo, kiek per tam tikrą laiką padidėjo apyvartoje esančių pinigų kiekis. Būtina atkreipti dėmesį į tai, kad galimas komercinių struktūrų finansų padidėjimas nepriklauso nuo bendro jų skaičiaus.
Įvertinant bankų daugiklio mechanizmą, didelę reikšmę turi įvairūs veiksniai, turintys įtakos jos santykiui.
Minimalus kapitalas
Minimalus įstatinio komercinės organizacijos kapitalo dydis ir visa bankų struktūra, atsižvelgiant į padidinimą, turi padidėjusį poveikį mechanizmui, be to, daugikliui. Tačiau oficialiai padidinus nustatytą minimalų kapitalo dydį, bankų organizacijų skaičius gali būti sumažintas tiek, kad gali smarkiai sumažėti visas visos finansų sistemos turtas.
Kai kurių atskirų finansų rinkos segmentų konjunktūra kartu su gyventojų piniginių pajamų pokyčiais, centrinio banko paskolų komercinėms organizacijoms ir vyriausybei dydžiu, prekių savikainos dydžio pokyčiais, skolintų išteklių struktūra, banko pervedimų sistemos būkle ir tarpbankinių paskolų apimtimi taip pat gali turėti didesnį poveikį bankų veikimui. animacijos mechanizmas.
Tiesa, reikia pažymėti, kad daugelyje pozicijų tokia tendencija gali įgyti priešingą kryptį. Pavyzdžiui, kažkas panašaus įmanoma, kai kredito įstaigos teikia pirmenybę operacijoms vertybinių popierių rinkose ir, be to, valiutų platformoje. Infliacinis paslaugų ir prekių kainų augimas, įskaitant tą, kuris nėra lydimas gamybos padidėjimo, gali priversti bankų įstaigas sumažinti savo skolinimo apimtis.
Išvada
Taigi negrynųjų pinigų išdavimas yra pagrindinis ir vyksta papildomai išleistas lėšas įskaitydamas į kredito įstaigos korespondentinę sąskaitą centrinio banko paskolos arba biudžeto paskirstymo forma.
Esant dviejų pakopų bankų struktūrai, negrynųjų pinigų emisijos mechanizmas veikia animacijos pagrindu. Banko daugiklis savo ruožtu suprantamas kaip pinigų, kaupiamų komercinio banko indėlių sąskaitoje, kaupimo procesas jų judėjimo iš vienos finansinės struktūros į kitą metu.