Valutatransaktioner er operationer, hvor værdipapirer udveksles i en valuta for værdipapirer i en anden valuta. I dette tilfælde aftales kurset på forhånd på en bestemt dato. Der er flere typer valutakontrakter. Først og fremmest skal kontanter eller kontanttransaktioner noteres. Sådanne operationer, der også kaldes spots, udføres baseret på aktuelle priser. I løbet af disse transaktioner erhverves en anden inden for to dage eller med det samme for en valuta.
Typer af transaktioner
Ud over den type transaktioner, der er beskrevet ovenfor, er der andre. For eksempel presserende eller fremadgående transaktioner. I processen med sådanne operationer sker erhvervelse eller salg af en valuta til den kurs, der er fastlagt på tidspunktet for aftalens indgåelse. På samme tid, når der implementeres en terminsforretning, fastlægges den periode, for hvilken den indgås, øjeblikkeligt, og ved udgangen af hvilken valutaen overføres. Swap-transaktioner repræsenterer erhvervelse af monetære enheder på stedet. Samtidig byttes valutaen til en anden med forpligtelsen til at indløse den i fremtiden efter en bestemt aftalt periode.
Hastende valutatransaktioner
De vigtigste typer af futures-transaktioner inkluderer terminer, valutaterminer og option. Lad os overveje dem mere detaljeret. Forward er en bindende kontrakt indgået uden for børsen. Som regel udføres sådanne operationer med det formål at foretage det faktiske salg eller køb af de relevante monetære enheder med levering i fremtiden på et tidsinterval, som parterne er enige om. Derudover kan terminer indgås med det formål at afdække, dvs. at forsikre deres valutarisici.
Frem kan være enkelt, og så kaldes de ligefrem eller inkluderet i en række kombinationer. Et eksempel på en anden type er en swap. For øvrigt vil det blive understreget, at for transaktioner som for eksempel faste faste kurser for køb og salg af fremmed valuta. Med andre ord er terminsmarkedet bilateralt. Det kendetegnes ved lav likviditet og lukkede priser.
Futures kontrakter
Futures kaldes valutakontrakter, der har standardegenskaber. Disse inkluderer kontraktens størrelse samt løbetid og procedure for afvikling mellem parterne. Futures handles udelukkende på børsen. Samtidig er det bydende nødvendigt, at visse og identiske regler overholdes for alle budgivere. Det skal bemærkes, at både sælger og køber, når de organiserer valutaterminer, indgår relevante aftaler med børsen, og transaktioner afvikles gennem clearinghuset af handelsplatformen. Denne procedure garanterer deltagere i driften opfyldelse af alle forpligtelser i henhold til aftalerne.
Ved afslutningen af sådanne transaktioner er sælgeren ansvarlig for levering af det normale valutabeløb, og køberen af valutaterminerne skal betale det til den kurs, der er fastlagt på transaktionstidspunktet. Samtidig skal det understreges, at en af nøglefunktionerne i futures er en lille andel af realvalutaforsyninger. Det er ca. 1-2% af antallet af alle aftaler, der er indgået på børsen. I de fleste valutatransaktioner af denne type lukkes åbne positioner derefter ved hjælp af modtransaktioner af samme beløb.
Deal option
Et træk ved optionen er, at det ikke er en solid, eller bindende, derivattransaktion, som det er tilfældet med valutaterminer og futures. I praksis er dette som følger.Køberen af optionen har muligheden for at vælge enten at udøve sin ret og udføre transaktionen i overensstemmelse med betingelserne i optionskontrakten eller at forlade kontrakten uden udførelse. Forudsat at køberen af optionen stadig beslutter at udføre kontrakten, modtager sælgeren en bonusbelønning, som forbliver hos ham uanset kendsgerningen om udnyttelse af optionen.
Fordelen ved optionen sammenlignet med terminsforretninger og futures er muligheden for forsikring mod ugunstige markedsvalutakursudsving. Derudover giver optioner dig mulighed for effektivt at bruge disse ændringer til at tjene penge.
Valutakurs og traditionelle futures
Arbejde med både almindelige og valutaterminer består i at bruge det generelle princip: i henhold til den indgåede aftale foretages salg eller køb af et bestemt beløb af et aktiv til en fast pris til et forudbestemt tidspunkt. Den største forskel mellem traditionelle og valutaterminer er, at de ikke centralt handler valutaterminer. Lignende transaktioner afsluttes på forskellige handelsgulve i USA såvel som uden for denne stat. I øvrigt vil det blive understreget, at handel for det meste af valutaterminer foregår på Chicago Mercantile Exchange.
Samtidig skal der bemærkes et interessant punkt med hensyn til futures. Valutatransaktioner under sådanne kontrakter uden for den amerikanske jurisdiktion er også lovlige, da de er underlagt en række begrænsninger og visse regler. Det er også værd at være opmærksom på det faktum, at i modsætning til spotvalutamarkedet er absolutt alle valutaterminer noteret mod den amerikanske dollar.
Anvendelsesområder til valutaterminer
De to vigtigste anvendelsesområder for et valutapar futures er spekulation og afdækning. Brug af valutaterminer til sikring gør det muligt at reducere eller helt eliminere risikoen forårsaget af pludselige ændringer i valutakursen. Formålet med spekulation er at få den største fortjeneste ved brug af forskelle i valutakurser.
Futures Valutasikring
Strategien med at bruge et sådant værktøj som afdækning, når man arbejder med valutaterminer er meget populær blandt de handlende. Og der er en række grunde til dette. Først og fremmest bruges dette værktøj til at reducere eller eliminere risici forårsaget af hurtige prisændringer. Og dette afspejles igen i salgsindtægterne. Vi giver et eksempel. En detailhandler i EU ønsker at vide det nøjagtige overskud udtrykt i amerikanske dollars. Med henblik herpå foretager virksomheden køb af en futurekontrakt, hvis værdi er lig med det forventede overskud i detailnetværket.
Derudover skal du være opmærksom på, at den erhvervsdrivende har mulighed for at vælge mellem futures og terminsforretninger ved sikring. Disse værktøjer adskiller sig fra hinanden i en række egenskaber. Så terminkontrakter er ikke begrænset af størrelsen på transaktionen og tiden. Denne funktion giver mulighed for at justere kontrakten om nødvendigt. Samtidig, når man arbejder med futures, er en sådan ret fraværende. Futures-kontrakter har en fast størrelse og udførelsesdato.
Betaling for en transaktion foretages efter udløbet af dens implementering. Afregning for sådanne operationer finder sted hver dag. Det skal også bemærkes, at ved hjælp af afdækning af valutarisici ved futures har den erhvervsdrivende mulighed for at revurdere sine egne positioner så ofte som nødvendigt. Men når du bruger fremad, er dette ikke muligt, og du bliver nødt til at vente på, at transaktionen udløber.