Forvaltning af virksomhedens omsætningsaktiver

Omløbsmidler forstås som sådanne ressourcer, som virksomheden allerede har investeret i produktion og anvendelse i fonde. Disse midler, som navnet antyder, "vende rundt." Normalt varierer udtrykket for et sådant ”pengearbejde” fra seks måneder til et år.

Hvorfor?

Forvaltning af virksomhedens nuværende aktiver giver dig mulighed for at opnå følgende:

• et højt effektivitetsniveau for den reelle brug af kapital kombineret med en stigning i fortjenesten
• opretholdelse af likviditet på et niveau, der giver dig mulighed for at forberede dig på virksomhedens konkurrenceevne, mens aktiver som en procentdel af de forpligtelser, organisationen påtager sig kun vokser;
• Virksomheden fungerer uden fejl og "fejl".

For en tilstrækkelig fungerende virksomhed er forvaltningen af ​​omsætningsaktiver rettet mod at opnå driftskapital med en kvalitetsstruktur og et stort volumen. Aktiver skal holdes flydende. Først når dette er opnået, kan vi sige, at fonde kan blive til penge.

Generel teori

Forvaltning af organisationens omsætningsaktiver bør være baseret på emnets struktur og karakteristika for dets ledelse. For eksempel, hvis vi taler om et handelsfirma, bør vi være mere opmærksomme på udviklingen af ​​produktbasen, mens for en industrivirksomhed kommer materialer og råvarer, der er uundværlige i processen med at fremstille et produkt, først. Hvis vi taler om en struktur, der arbejder inden for pengeområdet, er penge såvel som forskellige valutaekvivalenter af central betydning.

Metoder til styring af omsætningsaktiver skal tage højde for opdelingen af ​​kapital i to komponenter:

• en variabel;
• konstant.

Virksomheden bortskaffer noget volumen til enhver tid. Dette er en sådan minimumsværdi, der giver dig mulighed for at opretholde økonomisk aktivitet. Det er sædvanligt at sige, at dette er grundlaget for driftskapital. Hvis en virksomhed pludselig begynder at have brug for store ressourcer, dannes der variabel kapital.

Dette er vigtigt!

Operationel styring af omsætningsaktiver viser kun tilstrækkelig effektivitet, når man er opmærksom på følgende faktorer:

• aktiv likviditet;
• deres mængder;
• forholdet mellem lånte midler og egne;
• netto driftskapital;
• balance mellem variabel og konstant kapital.

Bemærk, at alle de nævnte varer er tæt forbundet. Integreret økonomisk styring af omsætningsaktiver involverer multiple brug af en ressource i produktionsprocessen for anlægsaktiver og brugen af ​​kun en cyklus af omsætningsaktiver. Omkostningerne ved OK går til produktet, hvilket er resultatet.

Hvordan klarer vi os?

Moderne tilgange til forvaltning af omsætningsaktiver anbefaler, at der afsættes fire procedureblokke:

• dannelsen af ​​den finansielle cyklus
• pengestrømsanalyse;
• prognose for udviklingen af ​​situationen
• bestemmelse af det optimale niveau af omsætningsaktiver.

Deltagelse i sådanne arbejdsomløbsmidler er opdelt i:

• arbejde inden for en given produktionscyklus
• arbejde i en given økonomisk cyklus;
• alle varebeholdninger samt alle tilgodehavender med forudgående fradragsregnskab.

Sådanne aktiver, der samlet kombinerer alle omsætningsaktiver, inklusive varebeholdninger og lager, tjener produktionscyklussen. Dette inkluderer produkter, der er delvist, fuldstændigt uafsluttet.

Aktivstruktur

Styring af finansiering af omsætningsaktiver er baseret på organisationens tilknytning til en bestemt branche. Hvor meget dette påvirker strukturen beregnes i analysen af ​​omsætningsindikatorer. De beregnes som følger: angiv størrelsen på aktiverne, identificer den gennemsnitlige daglige indtjening og bestem procentprocenten mellem disse værdier.

Effektiviteten af ​​at styre omsætningsaktiver i forskellige faser af virksomhedsudviklingen kan ikke være den samme. Enhver organisation er kendetegnet ved perioder, hvor det befinder sig på en bølge, dvs. vellykket og rentabelt, "epoker" af stabilitet og stadier, hvor salget falder, og organisationen som helhed er i fare for en krise. Omsætningsaktiver i hvert af disse trin er noget forskellige i struktur.

Hvis en virksomhed befinder sig i en situation med intens markedskonkurrence, skal det sikre, at kunderne kan udsætte betalingen. På samme tid bør lagre til enhver tid have tilstrækkeligt store lagre til at imødekomme kundernes behov. Det er enklere for monopoler: sådanne organisationer har ret til at insistere på, at der gennemføres transaktioner på vilkår, der er gunstige for dem, det vil sige med en reduceret kreditperiode og et lille produktudvalg tilgængeligt (kun de mest populære varer). Den første type aktivitet er kendetegnet ved en stor mængde af omsætningsaktiver; med den anden type aktivitet er deres reduktion tilladt.

Moderne ledelsesmetoder

Stadierne i forvaltningen af ​​omsætningsaktiver med forskellige metoder kan variere lidt, men den klassiske ordning ser sådan ud:

• planlægning;
• kontrol med resultater;
• udvikling af ledelsesbeslutninger.

I planlægningstrinnet udformes virksomhedens politik vedrørende omsætningsaktiver. Ledende medarbejdere træffer en beslutning baseret på anbefalingerne fra lederne af afdelingerne, der er ansvarlige for finansiering, produktion og salg. Den endelige beslutning godkendes af virksomhedens generaldirektør. Politikken, der styrer forvaltningen af ​​omsætningsaktiver og driftskapital, dikterer, hvor store mængderne af fremstillede produkter skal være, hvor længe de skal opbevares, hvor lille varebeholdning i virksomheden kan være, og også betingelserne, under hvilke varerne tilbydes kunderne i rater.

Metoder og risici

Forvaltning af virksomhedens omsætningsaktiver involverer valg af en af ​​tre velkendte tilgange (eller en kombination af flere):

• aggression;
• konservatisme;
• mådehold.

Politik om forvaltningsbeslutninger i forhold til omsætningsaktiver giver dig mulighed for at formulere de nøjagtige vilkår for lån, grænser for de foreslåede lånte midler samt basale betingelser, som du kan samarbejde med kunder, leverandører af råvarer, entreprenører. Når de grundlæggende betingelser udarbejdes, vurderer virksomhedens ledelse, hvor store virksomhedens behov er i ovenstående poster, og om politikken skal gennemgås.

Fra politikken følger det, om virksomheden vil være klar til risikable og krisesituationer forbundet med manglende aktiver. Oftest opstår følgende ubehagelige situation: produktionslinjerne er inaktive, fordi virksomheden ikke har nok råmaterialer til den rigtige drift. Dette sker enten på grund af gæld, eller på grund af mangel på varer fra leverandører. Det er vanskeligt at forudse risici, den mest effektive mekanisme til dette er at ordinere i kontraktsituationer, når en af ​​parterne overtræder betingelserne og de sanktioner, der følger under sådanne omstændigheder.

Sådan forbedres

Forbedring af forvaltningen af ​​omsætningsaktiver sker normalt i to faser:

• beregning af standarder;
• likviditetsvurdering.

For det første beregnes den regulerende værdi separat for hver række kortfristede aktiver. De starter med penge, der er fremskaffet i reserver, såvel som med penge, der er gemt i banken og tilgodehavender.Specifikke værdier vælges ved at analysere, i hvilket omfang det er planlagt at sælge varer, og hvor stor livscyklus er for dem.

Med hensyn til den anden fase betragtes det som en forudindstilling, at alle omsætningsaktiver til en vis grad er likvide, men hovedopgaven for den politik, der er under udvikling, er at hæve det generelle niveau til normen, så organisationens økonomiske forpligtelser fuldt ud leveres. Dette bør gælde for planperioden (normalt et regnskabsår).

For eksempel

Politikken med at forvalte handelsvirksomheder i et handelsselskab sigter mod at øge likviditeten, da kortfristede aktiver kan opdeles i følgende grupper:

• færdige aktiver (i kasseafdelingen, på kontoen og andre penge, som organisationen råder over);
• aktiver i en form, der hurtigt kan føre til kontanter (korte tilgodehavender);
• aktiver i den form, som likviditetsniveauet estimeres til at være ganske lavt (lagre af varer, råvarer, poster med hurtig afskrivning og lav værdi)

Optimeret styring af omsætningsaktiver involverer dannelse af en betalingsplan, afklaring af omsætningsvolumen, på grundlag af hvilke konklusioner der drages om, hvor store færdige aktiver skal være. Den detekterede mængde kaldes irreducible.

Rentabilitet som en økonoms arbejdsredskab

Den aktuelle kapitalstyringspolitik betragter normalt rentabilitet som en metode til at øge en virksomheds effektivitet. Ikke mindre vigtigt er dette koncept i forhold til omsætningsaktiver.

Virksomheden tjener ved at bruge omsætningsaktiver i produktionsprocessen. De tjener organisationens økonomiske aktiviteter, samtidig kan individuelle underarter blive en kilde til direkte indkomst. Vi taler om udbytte, renter modtaget ved brug af virksomhedens aktiver.

Så at afkastet på omsætningsaktiver er et effektivt værktøj, er der udviklet en teori, der opdeler aktiver i grupper:

• kilder til direkte indkomst
• aktiver, der ikke tillader direkte indkomst.

Den første inkluderer:

• finansielle investeringer i en kort periode;
• lagerinstrumenter;
• midler på den løbende konto, så du kan tjene til fortjeneste i renter.

Vi mister ikke noget!

Effektiv styring af omsætningsaktiver involverer foranstaltninger, der sigter mod at minimere tab i produktionsprocessen. Det skal forstås, at en vis sandsynlighed for tab er iboende i enhver kategori af et aktuelt aktiv.

For monetære aktiver er inflationen den farligste faktor. De tab, der er forbundet med det, kan være meget betydningsfulde for virksomheden. Hvis en virksomhed har investeret sine penge i en eller anden finansiel struktur, kan du tabe penge på grund af ugunstige markedsforhold og den samme inflation. Tjener penge, overfører dem på et lån til de behov, virksomheden gør sig afhængig af klienten, der muligvis ikke returnerer pengene til tiden eller ikke gider at returnere dem overhovedet. Derudover kan denne person blive konkurs. Igen er inflation iboende i denne situation. Endelig, hvis vi taler om aktiver placeret i råvarer og varer, der er i virksomhedens lager, kan tab provoseres af naturlige årsager.

På grund af disse grunde skal forvaltningen af ​​omsætningsaktiver organiseres på en sådan måde, at sandsynligheden for sådanne tab minimeres. Den mest bemærkelsesværdige er inflationsfaktoren.

Hvorfor er dette markant?

Karakteristiske egenskaber i de fleste moderne russiske virksomheder:

• arbejdskapital er ca. halvdelen af ​​aktiverne eller endnu mere;
• brugen af ​​driftskapital effektivt giver dig mulighed for at opnå større rentabilitet for virksomheden med mindre risiko;
• rationalitet eliminerer situationen med pengemangel.

Organiseringen af ​​styringsprocessen kræver en masse tid og kræfter, derfor kræves det en specialist, der er ansvarlig for dette problem for den rigtige løsning af dette problem hos en stor virksomhed. Hver dag investeres forskellige beløb i omsætningsaktiver, der regelmæssigt skal overvåges, ellers anvendes pengestrømme ikke effektivt og rationelt.

Men hvis processen kan justeres, vil overskuddet stige med en lille sandsynlighed for kommerciel risiko. Organiseringen af ​​anliggender hjælper med at bestemme ansvarets niveau for driftskapital.

Analyse er også et værktøj

Analysen af ​​driftskapital begynder ikke med den aktuelle periode, men med den, der ligger foran den. Specialister studerer dynamikken i ændringer i fonde i omløb samt beregner den hastighed, der ligger i dette tids gennemsnitlige beløb. Forholdet mellem gennemsnitlige omsætningsaktiver og salg afsløres. Analytikere modtager data om, hvordan andelen af ​​omsætningen ændres.

Dernæst skal du analysere, hvordan mængden af ​​lagerbeholdninger i virksomheden, tilgodehavender ændrer sig, og også for at beregne, hvor store saldo af aktiver i form af penge. Her indhentes dataene fra den aktuelle situation i virksomheden. Forbindelser afsløres med, hvor hurtigt mængden af ​​produktion og salg af tjenester og varer ændrer sig.

Det er nødvendigt at analysere hastigheden af ​​deres omsætning for individuelle underarter af driftskapital. Data afsløres på baggrund af generelle indikatorer for virksomheden. Dette giver en forståelse af sløjferne:

• produktion;
• finansielle;
• operationsstue.

Specialister bestemmer, hvor lang hver cyklus er.

Endelig identificerer de rentabiliteten af ​​driftskapital, overvejer finansieringskilderne, og hvor stor hver af dem har en relativ vægt i forhold til den samlede værdi af dynamiske finanser. Dette giver os mulighed for at formulere, hvor store og hvilke slags økonomiske risici der skyldes strukturen i driftskapital.

En sådan analyse giver os mulighed for at drage konklusioner om, hvor effektivt organisationen forvalter omsætningsaktiver. Derudover vil analytikere identificere, hvad der er de svage punkter, og på hvilke områder - virksomhedens fremtid. Dette vil hjælpe med at forbedre den samlede produktionseffektivitet.

Hvad vil spille en betydelig rolle?

I nogle tilfælde er driftskapitalen i virksomheden til stede i en værdi, der er mindre end den normative. I sådanne tilfælde er det karakteristisk, at virksomhedens behov ikke tilfredsstiller det anbefalede. Hvordan øges driftskapitalen?

Det første instrument er langfristede lån. Hvis der er få af dem, kan du få en anden, som den moderne økonomistruktur viser: Langsigtede lån er gavnlige for virksomheder, der planlægger at arbejde i lang tid. Især er det kendetegnet ved lave renter samt en lang refusionsperiode. Et andet effektivt værktøj er immobilisering, når penge overføres til langfristede aktiver. Det er sandt, at dette kan gøres med ét advarsel: hvis det ikke skader produktionsprocessen. Hvis den aktive del bevares, kan det i nogle tilfælde være fordelagtigt at lukke langsigtede finansielle investeringer, i det mindste i det tilfælde, hvor analysen viser, at de ikke spiller en væsentlig rolle i det samlede monetære billede.

Det forekommer rimeligt at øge egenkapitalen gennem chartret. Samtidig anbefales det også at reducere udbytte, reserver og tilbageholdt indtjening. Aggressiv virksomhedspolitik og nøjagtig omkostningsregnskab forbedrer virksomhedens rentabilitet som helhed.

Et fald i tilgodehavender er tilladt. Denne mulighed er fyldt med en vis risiko, da nogle kunder simpelthen "kan flygte", derfor anbefales det at kun ty til det som en sidste udvej. Følgende metoder reddes her:

• factoring;
• regning bogføring;
• spontan investering af penge.

Skynd dig ikke!

Før du træffer foranstaltninger for at optimere de aktuelle aktiver, skal du undersøge det marked, du arbejder i. Først efter dette kan du "hugge af skulderen." Dette vedrører primært udskudte betalinger. Selvfølgelig kan reducering af den gennemsnitlige varighed give nogle fordele for virksomheden, men her er det vigtigt ikke at tabe mere end at vinde. Ved beregning af udsættelser skal du bemærke: hvordan sammenligner indikatorerne for vækst i omsætning og tab provoseret af udskud? Måske er disse værdier omtrent lige store, så er risikoen fuldstændig uberettiget.

Arbejd med at forbedre strukturen i de aktuelle aktiver, analyser din kundekreds. Blandt dem er der helt sikkert tvivlsomme købere, som ikke har travlt med at opfylde deres forpligtelser. Selektivt arbejde med klienter fører til langt bedre resultater end at generalisere politikker for alle modparter på én gang. Husk oftere debitorer, der ikke er opmærksomme på fristerne for, at tiden allerede er gået - dette kan give et godt resultat. Se også efter muligheder, der kan hjælpe med at forbedre kontakten med kunderne og minimere omfanget af transaktioner med uærlige kunder. Til dette er det først og fremmest nødvendigt at etablere interaktion mellem de kommercielle og finansielle afdelinger i virksomheden.