Virksomhedens kapitalomsætning er forskellen mellem de nuværende aktiver, der ejes af virksomheden og dets kortfristede forpligtelser.
Nettokapital
Ved udtrykket "nettokapital" forstår jeg forskellen mellem det samlede aktivbeløb, der er på virksomhedens balance, og størrelsen på alle forpligtelser. Hvis aktiverne overstiger passivbeløbet, indikerer dette en positiv nettokapital. Følgelig er nettokapital negativ, når virksomheden har flere forpligtelser end aktiver.
Nettokapitalprocenten er meget vigtig for virksomheden, da en positiv værdi indikerer en stabil økonomisk tilstand for den økonomiske enhed. Hvis aktivmængden væsentligt overstiger forpligtelsens størrelse, er virksomheden meget stabil. Der er også relativ stabilitet - når forskellen mellem aktiver og forpligtelser er ubetydelig.
Kapitalcyklus
Kapitalomsætning er en proces, der begynder med at investere i produktion og slutter med produktion af produkter, arbejde, der udføres eller leverede tjenester. Kapitalomsætning er en løbende proces. Dens varighed bestemmes af, hvor hurtigt de avancerede fonde foretager en fuld drejning, og når ejeren af virksomheden modtager en effekt fra ham i form af kontanter (undertiden i form af en social virkning).
Det særlige ved kapitalomsætningen er, at de midler, som ejeren investerer i produktionen, ikke returneres fuldt ud. Her er hele pointen, at ud over driftskapital deltager anlægsaktiver i produktionsprocessen, som er aktiver, der overfører dele af deres værdi til færdige produkter, og som også forbruges i flere år.
Langsigtet kapital
Anlægsaktiver (OS) er aktiver, der er i stand til at tage direkte eller indirekte del i produktionsprocessen. Deres kendetegn er, at operativsystemet kan bruges i mange år, og deres værdi overføres til omkostningerne i dele ved afskrivning.
Disse inkluderer bygninger, bygninger, køretøjer, udstyr osv.
Bestemmelse af effektiviteten af operativsystemet
Der er et antal parametre, der bruges i virksomhedernes økonomi til at beregne effektiviteten af at bruge virksomhedens operativsystem. Disse inkluderer følgende koefficienter:
- Sikret med fast kapital.
- Bevæbnet med kapital.
- Afkast på anlægsaktiver.
- Kapitalintensitet.
PF sikkerhed
Den første af indikatorerne, der bruges til at vurdere OS-brug, er sikkerhed. Det defineres som forholdet mellem værdien af fast kapital og arealet af landbrugsjord. Det skal huskes, at denne parameter kun kan bruges til at vurdere effektiviteten af landbrugsvirksomheders midler. Beregningen af koefficienten er præsenteret nedenfor:
- Om = SS.G. / N, hvor
Om - egenkapital;
Ss.g. - de gennemsnitlige kapitalomkostninger pr. år
Ps.u. - arealet af landbrugsjord.
væbnet
Dette indeks viser størrelsen på anlægsaktiver, der falder på en gennemsnitlig årlig medarbejder i virksomheden:
- B = Ss.g / K, hvor
B - våben med kapital;
K– det gennemsnitlige årlige antal ansatte i virksomheden;
SS.g - værdien af fast kapital i gennemsnit pr. År.
afkast
Afkast af aktiver beregnes som forholdet mellem alle produkter i monetære termer, som blev fremstillet af virksomheden i den analyserede periode og omkostningerne til anlægsaktiver i perioden i gennemsnit.Dette forhold spiller en vigtig rolle i vurderingen af, hvor effektivt virksomheden er i stand til at bruge sine egne anlægsaktiver. En stigning i parameteren betragtes som en positiv tendens, da det betyder, at outputvolumen pr. Monetær enhed af værdien af fast kapital vokser. Den normative værdi af kapitalproduktivitet er mere end én.
- Fra = VP / SS.G., hvor
Fra - afkast på aktiver;
VP - virksomhedens samlede produktion i monetære termer;
Ss.g. - Kapitalomkostningerne i gennemsnit pr. År.
kapacitet
Kapitalintensitet - dette er den inverse indikator for kapitalproduktivitet. Det kan beregnes på følgende måder:
- E = (Fra) -1 = 1 / Fra, hvor
E - kapitalintensitet;
Fra - afkast på aktiver.
Indikatoren kan også beregnes som forholdet mellem fast kapital og værdien af bruttoproduktion oprettet i rapporteringsperioden.
- E = (SS.G. / VP), hvor
E - kapitalintensitet;
VP - værdien af den bruttoproduktion, der blev produceret af virksomheden i rapporteringsperioden;
Ss.g. - de gennemsnitlige omkostninger til fast kapital i rapporteringsperioden.
Virksomheden skal stræbe efter at øge afkastet på aktiver. Dette vil betyde, at kapital bruges effektivt. I dette tilfælde vil fastkapitalkoefficienten falde.
Driftskapital
Dette er virksomhedens midler, der deltager i produktionsprocessen, forbruges fuldstændigt, er en del af produktionsomkostningerne og bruges i en produktionscyklus. Eksempler på arbejdskapital kan være råvarer, penge, løn til virksomhedspersonale osv.
I virksomhedens balance vises driftskapital i aktivets anden del. Komponenterne i denne type aktiver er:
- Virksomhedens lagre.
- Arbejde i gang.
- Færdigvarer fra virksomheden.
- Tilgodehavender.
likviditet
Likviditet - aktiver, der kan konverteres til penge for at tilbagebetale virksomhedens aktuelle gæld. Dette er i centrum for alle de bestanddele, der er indeholdt i driftskapital.
Hvert aktiv i virksomheden har en anden grad af likviditet. De mindst likvide er langfristede aktiver. Pengene, der opbevares i selskabets kasseapparat og på dets konti, er et absolut likvide aktiv.
Likviditetsforhold
Alle aktiver i henhold til deres likviditet er opdelt i fire kategorier:
- Den mest flydende.
- Aktiver, der kan sælges på kortest mulig tid.
- Aktiver, der ikke hurtigt kan realiseres.
- Svær at implementere.
Hver af de fire grupper af aktiver svarer til fire grupper af finansieringskilder:
- Haster.
- Kort sigt.
- Langsigtet.
- Permanente forpligtelser.
En sådan klassificering blev foretaget for at være i stand til at bestemme likviditeten for hele virksomheden som helhed. Et selskab betragtes som likvide i tilfælde af, at størrelsen på hver af de typer aktiver i balancen overstiger størrelsen på den tilsvarende forpligtelse.
Indikatorer til vurdering af virksomhedens solvens
For at bestemme en virksomheds likviditetsniveau anvendes følgende indeks:
- Dækningsgrad.
- Hurtigt forhold.
- Absolut likviditetsforhold.
Hvert af disse indekser viser, hvor hurtigt virksomheden er i stand til at konvertere sine aktiver til penge for at betale de aktuelle gæld.
- KP = (Vol. A - hukommelse) / DET, hvor
KP - dækningsgrad (indikatorens andet navn er virksomhedens nuværende likviditetsgrad);
Vol. A - virksomhedens omsætningsaktiver;
ЗУ - grundlæggers gæld ved bidrag;
DET - kortvarige forpligtelser (nuværende).
Denne indikator viser, hvor hurtigt virksomheden er i stand til at inddrive sin kortsigtede gæld ved kun at bruge driftskapital.
Den anden indikator - presserende likviditet - afspejler selskabets evne til at afbetale alle sine kortfristede forpligtelser, hvis det har problemer med salg af produkter. Koefficienten kan beregnes som følger:
- Ksl = (TA - Z) / DET, hvor
Ksl - hurtigt forhold;
TA - virksomhedens omsætningsaktiver;
З - lagre;
DET - kortfristede forpligtelser.
Den sidste indikator til beregning af et virksomheds solvens kaldes absolut likviditet. Beregningsformlen har følgende form:
- Cal = D / TO, hvor
Cal - absolut likviditetsforhold;
D - penge såvel som deres ækvivalenter;
DET - kortfristede forpligtelser.
Værdien af denne parameter skal være ca. 0,2. Dette betyder, at virksomheden hver dag er i stand til at tilbagebetale 20 procent af sine aktuelle forpligtelser. Indekset viser, hvilken procentdel af sine forpligtelser virksomheden er i stand til at tilbagebetale i den nærmeste fremtid.
Bestemmelse af effektiviteten af brugen af driftskapital
Ligesom når det gælder virksomhedens anlægsaktiver, er der indikatorer, der giver et kendetegn for, hvor effektivt virksomheden bruger sin driftskapital. Der er tre sådanne parametre:
- Omsætningsforhold.
- Varighed af kapitalomsætningen.
- Belastningsfaktor.
Omsætning og belastning af arbejdskapital
Den første og hovedindikator i vurderingen af kapitalanvendelsens effektivitet er omsætningsgraden. Denne parameter er en analog til kapitalproduktivitetsgraden, der bruges til at beregne effektiviteten af anlægsaktiver.
- Cob = RP / Sob, hvor
Cob - omsætningsforhold;
RP - solgte produkter i monetære vilkår i en bestemt periode;
Sob - resten af omsætningsaktiver.
Indikatoren viser, hvor mange omdrejninger af arbejdskapital der er foretaget i en bestemt periode. For en virksomhed betragtes det som positivt, når dette forhold øges.
Det inverse indeks er belastningsfaktoren. Det kan beregnes som følger:
- Kz = Oob / RP = 1 / Kob, hvor
KZ - belastningsfaktor;
Cob - omsætningsforhold;
RP - solgte produkter i monetære vilkår i en bestemt periode;
Sob - resten af omsætningsaktiver.
Kapitalomsætning
Dette forhold beregnes på baggrund af omsætningsforholdet. Beregningsformlen har følgende form:
- Pob = D / Cob, hvor
Pob - perioden for omsætning af driftskapital;
D er antallet af dage;
Cob er omsætningsforholdet.
Ved beregningen tages antallet af dage i perioden. Det kan være et kvartal, en måned, et halvt år eller et helt år. Oftest analysen af effektiviteten af kapitalomsætningen i løbet af året.
Værdien af koefficienten afhænger af omsætningsforholdet. En positiv tendens for virksomheden anses for at være et fald i omsætningsperioden, da det betyder, at omsætningsgraden vokser, og med den vokser kapitalomsætningen. Jo hurtigere kapital roterer, desto mere attraktiv betragtes virksomheden som investorer.
Afkast
Den sidste af indikatorerne, der ofte bruges til at bestemme, hvordan kapital bruges, er afkastet. Denne indikator tager hensyn til både omsætningspapirer og grundlæggende. Virksomhedens afkastprocent beregnes som forholdet mellem fortjeneste og virksomhedens samlede kapitalomkostninger.
- Np = P / (Soc. + Own.s.) * 100%, hvor
Np - afkastrate;
P - fortjeneste;
So.s. - udgifter til anlægsaktiver
Sob.s. - værdien af driftskapital.
Der er flere måder at øge effektiviteten i driftskapitalen på. For det første kan virksomheden optimere sine lagre. For det andet bør man være opmærksom på vækstraten i driftskapital. Du skal også øge salget. Samtidig bør stigningen i salget overstige stigningen i anlægsaktiver.
Effektiviteten af kapitaludnyttelse af virksomheden påvirker alvorligt resultatet af økonomisk aktivitet. Ethvert selskab bør stræbe efter mere rationelt at bruge sin kapital, hvilket vil give det mulighed for at øge antallet af produkter og omfanget af overskuddet.