Bank of Russia-obligationer har deres egen unikke historie. De udstedes efter den berømte misligholdelse i 1998. Det var da, at Centralbanken besluttede at udstede de første obligationer. De var ultra kortvarige. Når alt kommer til alt oversteg modenheden ikke kun to uger. Formålet med udstedelsen af værdipapirer var at opretholde likviditeten af forretningsbanker, der håndterede krisen.
Hvad er dette?
Bank of Russia-obligationer adskiller sig i det væsentlige fra lignende værdipapirer på aktiemarkedet. Derfor bør potentielle investorer detaljeret forstå funktionerne i dette finansielle instrument.
Som du ved forfølger Centralbanken en monetær politik for staten. I nogle tilfælde indleder det udstedelse af obligationer, der kun cirkuleres mellem kommercielle organisationer. Heraf følger, at de ikke kan købes af enkeltpersoner.
Fordelene
Hvorfor er Bank of Russia-obligationer nødvendige af kreditinstitutter? Alt er enkelt. Hvis banken har et overskud på kontanter, kan den modtage yderligere indtægter ved at købe obligationer i Centralbanken. Værktøjets tiltrækningskraft ligger i dets pålidelighed, sikkerhed og mangel på risiko. Dette gælder for kommercielle organisationer, der søger at øge egenkapitalen.
Investering i Bank of Russia-obligationer har to vigtige konsekvenser. For det første falder likviditeten i banksektoren. For det andet fastholdes væksten i pengemængden.
Du skal forstå, at centralbankens værdipapirer kan blive skattesikkerhed, hvis en kommerciel organisation efter deres erhvervelse planlægger at få et lån. Som et resultat er det let at konkludere, at Bank of Russia-obligationer er et effektivt værktøj til at kontrollere gratis pengeforsyning.
På trods af det faktum, at værdipapirer først optrådte på markedet i 1998, blev de indtil 2004 ikke brugt i vid udstrækning. Situationen blev ændret af strømmen af valutaindtægter, der bogstaveligt talt steg ind i landet. Under sådanne omstændigheder har Bank of Russia-obligationer vist sig effektive. Tillader at regulere gratis pengemængde, forbliver de efterspurgt.
Egenskaber
Udsteder obligationer Bank of Russia. Værdipapirer er stemplet i separate partier med helt forskellige løbetider. Funktioner varierer fra kreditudvalg. Obligationer betjenes af Centralbanken.
De udsteder værdipapirer, der undgår statsregistreringsproceduren og udarbejder en yderligere rapport om resultaterne af Bank of Ruslands obligationsudstedelse. Dette er en af funktionerne.
Bank of Russia-obligationer anses for at være kortvarige registrerede værdipapirer. De udstedes i form af dokumenter, der kræver centraliseret opbevaring. Derudover har hver obligationsudstedelse fra Bank of Russia visse rettigheder. For at bekræfte dem er der udviklet et globalt certifikat.
Jeg må sige, at Bank of Russia-obligationer har opnået et godt omdømme på markedet og betragtes som et likvide og pålidelige finansielle instrument. Derfor kan disse værdipapirer fungere som sikkerhed for interbankudlån.
En anden funktion er, at kreditorganisationer bliver ejere af disse værdipapirer.
Kortfristede obligationer fra Bank of Russia kan cirkulere på det sekundære marked og endda blive sikkerhedsstillelse. De er opdelt i kupon og nulkupon. Vi vil tale mere om disse to typer.
Bank of Russia-kuponobligationer
Deres frigivelse blev genoptaget i august 2017.Årsagen er, at Centralbanken har sat et mål om at fjerne overskydende penge fra banksystemet. Overfloden af finansielle ressourcer placeret af kreditorganisationer på depositumauktioner førte til denne beslutning. Operationer med obligationer fra Bank of Russia skulle blive en af mulighederne for mellemlangsigtet investering af disponible midler. Samtidig blev der foreslået en sats, der svarer til den nøgle, der blev anvendt.
Udgivelsesformular
Obligationer har en variabel kupon. Det betyder, at der ikke er nogen klar dato for indbetaling af indkomst. Hun vil være ustabil. Kuponstørrelsen bestemmes som en 365. eller 366. del af styringsrenten. Betalinger forekommer hver tredje måned.
Prisen, hvorpå kuponobligationer kan købes, er aldrig lavere end pålydende. Han er kendt på forhånd. På samme tid, efter afslutningen af behandlingsperioden, returneres ejeren et beløb svarende til den angivne pålydende værdi. Dette betyder, at Bank of Russia-obligationer kan have lave renter.
Beslutningen om hoved- eller supplerende sag træffes på grundlag af foreløbige prognoser for overskydende likviditet i pengemængden. De første obligationer dækkede mængden af 149 milliarder rubler, hvilket bekræfter likviditeten af det finansielle instrument. Det er ikke overraskende, at Centralbanken i fremtiden øgede udstedelsen af værdipapirer. Hvis vi taler om den aktuelle situation, er der i cirkulation mange kuponobligationer, hvis samlede beløb er ca. 1 billion billion rubler. Dette giver dig mulighed for at kalde værdipapirer et vigtigt værktøj til at regulere overskydende pengemængde.
Hvordan køber man?
Hvis den potentielle investor endda er lidt fortrolig med aktiemarkedet, ved han meget godt, at køb af værdipapirer er muligt på det primære eller sekundære marked. For de øvrige partier købes Bank of Russia-obligationer på auktion. Begivenhedsdeltagere sender ansøgninger, der angiver den ønskede købspris.
Du skal forstå, at bankobligationer til enkeltpersoner i Rusland ikke er tilgængelige. Disse værdipapirer er beregnet til at regulere bankaktiviteter. Derfor kan kun kommercielle kreditinstitutter blive deres ejere.
En anden mulighed for at erhverve COBR (Bank of Russia obligationer) er at anvende på det sekundære marked. På Moskva-børsen vil det være et afsnit af statsobligationer. Princippet om køb er det samme. Budgivere afgiver bud. Når der opnås en balance mellem udbud og efterspørgsel, indgås en aftale, hvis vilkår passer til begge parter. Det er mærkeligt, at Centralbanken kan købe sine egne obligationer. Desuden har organisationen eneret til at ansøge om tidlig tilbagebetaling.
indtjening
For at beregne den omtrentlige fortjeneste ved kuponobligationer skal du kende deres funktioner. Så husk, at de på det primære marked ikke sælges for mindre end pålydende.
Derfor er indtægterne fra ejerne af obligationer i Bank of Russia dannet af en kupon. Men for at beregne nettoresultatet skal du trække præmiens størrelse. På en sådan enkel måde er det muligt at beregne den omtrentlige indkomst, der kan kræves af indehaveren af kuponobligationer i Bank of Russia. Baseret på disse oplysninger kan du beslutte, om det er tilrådeligt at bruge den tidligere nævnte metode.
Nul-kuponobligationer fra Bank of Russia
I øjeblikket udstedes ikke denne type værdipapirer. Og alle de foregående er allerede betalt. Det er dog værd at tale om det, så potentielle investorer får et fuldt udbillede.
Således er nulkuponobligationer relateret til de nuværende monetære instrumenter i Centralbanken. De er på niveau med indskud, lån osv. De forfølger det samme mål som kuponmodparter, det vil sige kontrol over likviditeten af kommercielle kreditinstitutter.
Et træk ved nulkuponobligationer er, at de på udstedelsestidspunktet har en nulrente. Det ser ud til, at værdipapirer bør blive absolut uattraktive for potentielle investorer. I virkeligheden er alt imidlertid noget anderledes.
overskud
Indehavere af kuponobligationer i Bank of Russia har også mulighed for at tjene indkomst. Dette stopper ikke engang manglen på periodiske betalinger. Indtægter genereres på grund af tilstedeværelsen af en rabat, det vil sige rabatter i forhold til den angivne nominelle pris. Dette giver investorer mulighed for at fortjeneste.
Det betyder faktisk, at kuponløse obligationer på det primære marked sælges til en pris, der er under pari. I fremtiden kan ejeren af værdipapirer udstedt af Bank of Russia videresælge dem eller vente på indløsning og afkast af den nominelle værdi, der vil overstige den oprindelige købspris, og forskellen mellem disse to indikatorer gør investorens indtægter bare.
Oplysninger om den næste udgave af Bank of Russia-obligationer kan fås via Internettet. Relevante data offentliggøres på Centralbankens officielle websted. Regnskab for hver udgave foregår på papir og elektroniske medier.
Omsætning af obligationer er kun mulig blandt kreditorganisationer. Men ikke alle, men kun dem, der med tiden sørgede for at indgå en tilsvarende aftale med Bank of Russia.