Venture-investering er ... Venture-investeringsmarked

Venture-investering er et relativt ungt koncept for russiske investorer. Værktøjet går bare ind i vores liv og vinder fart. Det er beregnet til udvikling af lovende aktivitetsområder, implementering af innovative og innovative ideer, hvis forfattere ikke har deres egne midler til deres implementering. Det er i bund og grund dette bidrag fra personlig kapital til en anden persons forretning i håb om at modtage fremtidig indkomst.

Konceptet

Venture-investering er en slags investering i en virksomhed, der involverer investering i begyndelsen af ​​dens dannelse. De fleste af disse er risikable investeringer, når det ikke er muligt at beregne potentielt overskud. I dette tilfælde er forretning innovation, innovative ideer, helt nye teknologier, til hvilke implementering af ingen bank vil yde et lån.

Bundlinjen: en investor investerer i en lovende iværksætter, der har en innovativ idé, og han ønsker at bringe den til live. I dette tilfælde modtager investoren en andel i den nye virksomhed, hvis faktiske værdi ikke kan bestemmes, da der stort set ikke er nogen virksomhed endnu. For eksempel, hvis du køber aktier i et eksisterende selskab, kan de når som helst sælges efter at have set, at dens aktiviteter bliver ulønnsomme. Og dette vil i det mindste en del af investeringen returnere.

I tilfælde af venturekapitalinvesteringer er det umuligt at sælge aktier, da de ikke koster noget, for vi gentager, at virksomheden endnu ikke udfører nogen aktiviteter eller forretning. Den iværksætter, som pengene investeres i, kan enten skabe en rentabel virksomhed eller udbrænde uden at realisere sine ideer.

Omfanget af ventureinvesteringer til slutningen kan heller ikke beregnes nøjagtigt, fordi markedet for produkter fremstillet af iværksætteren i de fleste tilfælde ofte ikke eksisterer endnu eller er, men i sin spædbarnsalder.

Egenskaber

Vi fremhæver de karakteristiske træk ved den type investering, der overvejes:

1. De implementeres både i nye og i driftsselskaber.
2. Der investeres i de virksomheder og innovatører, der producerer eller ønsker at lancere et unikt produkt på markedet og derved skabe en ny niche. Disse iværksættere og virksomheder kaldes venturekapitalfirmaer.
3. Ledernes oplevelse er det vigtigste kriterium ved fastlæggelse af udsigterne for muligheden for at opnå finansiering.
4. Iværksætter giver en aktieinvestor en andel i virksomheden tilbage.
5. Afkastet af investeringen forekommer over en lang periode.
6. Efter at have nået den mindste rentabilitet, skifter virksomheden i de fleste tilfælde til andre former for finansiering. Ofte gennem børsnoteringer (aktieemissioner), salg af virksomheder osv.
7. Venture-investeringsmarkedet giver mulighed for at få op til 50% af overskuddet, når virksomheden når normal likviditet.

Det vil sige, dette er en meget rentabel investering, men det er nødvendigt at huske det maksimale risikoniveau i form af ikke-afkast af investeringer i princippet.

Forskelle fra andre arter

Strategiske investeringer (eller selskaber) kaldes investeringer i eksisterende virksomheder, køb af aktier, genopfyldning af den godkendte kapital. På trods af de synlige ligheder er der forskelle:

1. Direkte venturekapitalinvesteringer foretages i de indledende stadier af dannelsen af ​​virksomheden, faktisk oprettes det med disse fonde. Strategisk investering er indgangen til et eksisterende firma.
2. Ventureinvesteringer har et øget risikoniveau, vi kan sige det maksimale. Aktier kan miste lidt i værdi, men der er praktisk taget ingen chance for deres samlede afskrivning. Et ventureprojekt kan på den anden side mislykkes fuldstændigt.
3. Strategisk finansiering involverer køb af en kontrollerende andel til kontrol af virksomheden. Ventureinvestorer køber kun en del af den genererede omsætning.
4. Mængden af ​​venturekapitalinvesteringer er ofte væsentligt mere end selskaber, da der frigives et helt nyt produkt på markedet, som det er nødvendigt at skabe sin egen niche og efterspørgsel efter.
5. Ventureselskabers potentielle fortjenstniveau er en størrelsesorden højere sammenlignet med strategisk finansiering. For eksempel kan det mest succesrige firma ikke give mere end 25% af prisen på hele pakken om året, mens en vellykket opstart kan øge mængden af ​​investerede midler flere gange.

Fordelene ved sådanne investeringer

For en nybegynder iværksætter med en innovativ idé er risikovillig investering en ideel mulighed. Med modtagelse af midler til gennemførelse af sine ideer har han ingen forpligtelser over for investoren: virksomheden udføres på betingelser for gensidig bistand, gennemførelsen af ​​et fælles projekt. Selvfølgelig betaler en iværksætter en andel i sin virksomhed, men dette er en bedre mulighed end ikke at realisere idéen overhovedet, udover hvis du forstår dens fordel og potentielle fortjeneste.

For en investor stort set er startups rentable. Med deres hjælp får han mange muligheder. Som i enhver virksomhed er der imidlertid fordele og ulemper.

Fordele ved sådanne investeringer

Vi viser de vigtigste punkter:

1. I tilfælde af et vellykket projekt er investeringsafkastet maksimalt. Hvis du finder et vellykket projekt med reelle udsigter, er der enhver chance for at tjene en stor sum og blive medejer af et stort succesrig firma i fremtiden. Der er eksempler på, at investeringer i innovationer bragte omkring 1000% af overskuddet pr. År i sammenligning med de oprindelige investeringer.

2. For at få en konkret del i virksomheden er der ikke behov for at investere titusinder af dollars. Nok og et lille beløb til at starte et firma. For nogle investorer er det bedre at eje 50% i en opstart end 0,05% i et stort selskab.

3. Denne type investering giver en enorm ledelseserfaring, der kan være egnet til implementering af nye ideer.

Ulemper for investor

Følgende skelnes her:

1. Investeringer er forbundet med et højt risikoniveau. Ikke enhver iværksætter bringer sin idé til slutningen. Efter at have besluttet at investere i innovationer, er det bedre at forberede sig mentalt på, at der ikke vil være noget afkast af midler såvel som indkomst.
2. Det sker, at i iværksætternes rolle var svindlere, der ikke havde nogen innovative ideer. For ikke at blive et offer, før det overføres penge, er det vigtigt at indgå en aftale, hvor det er nødvendigt at registrere alle detaljer om samarbejdet.

Typer af ventureinvesteringer

skelnes:

1. Frøkapital. Begrebet idé og forretning er fuldt udviklet, hvilket betyder ekstra omkostninger til forskning og prototype.
2. Nyt firma, der lige har lanceret sit produkt på markedet. Der investeres i den efterfølgende udvikling og forfining af produktet, undertiden til initial markedsføring.
3. Udvidelse af aktiviteter. Investeringer foretages i virksomheder i den hurtige vækst, men som har brug for yderligere kapital for at øge produktiviteten.
4. Erhvervelse af en kontrollerende andel. Begrænsningen i midler tvinger forvaltere af deres virksomhed til at ty til en risikokapitalist.
5. Erhvervelse af aktier fra tredjepartsinvestorer. Eksterne ledere er en del af et eksisterende team med det formål at erhverve en virksomhed.
6. Korrektion af virksomhedens status. Seniorledelsen i virksomheden flytter virksomheden fra åben til lukket, så ventureinvestorer kan indløse sine aktier.

Hvem udfører sådanne aktiviteter

De mest almindelige investorer i sådanne investeringer er enkeltpersoner, i erhvervslivet kaldes de forretningsengle, fordi de er klar til at risikere deres opsparing og investere i et meget risikabelt projekt.I de fleste tilfælde er de ikke interesseret i fortjeneste, fordi de har en regelmæssig profitkilde og investerer i nystartede virksomheder for dem - af hensyn til forretningsudsigterne.

Der er også en venturekapitalfond. Deres professionelle karriere investerer i startups, men samtidig er de mere nøje med deres penge. For at modtage investeringer skal en iværksætter skrive en detaljeret forretningsplan for implementering af sin idé og bevise den. Fonden har ingen idé, den har brug for garantier.

Ofte vælges sådanne midler af de projekter, som iværksættere tilbyder, når de allerede har implementeret deres ideer og projekter.

Nogle gange foretages venturekapitalinvesteringer af store bekymringer, aktieselskaber eller store virksomheder med forskellige brancher.

Staten har også muligheden for at investere i innovative projekter, men for at få dem skal du gennem bureaukratiske formaliteter.

Udviklingen af ​​det militærindustrielle kompleks er den første ventureinvestering i Rusland. Den første venturekapitalfond dukkede op for omkring 20 år siden.

I dag udvikler de sig, men af ​​visse grunde i et langsomt tempo. Kun en investeringskultur, der skabes lovgivning.

resultater

Venture-investering er en type investering, der involverer enorme udsigter med et meget højt risikoniveau. Generelt foretages sådanne investeringer af personer (eller virksomheder), der er parate til at skille sig ud med et stort beløb med kun uklare udsigter til potentielt høje overskud.