Rentabilitet er en parameter, som mange investorer betragter som nøglen til at tage beslutninger om at investere penge i et bestemt projekt. Mange nuværende og potentielle iværksættere har også den samme position. Et bestemt forretningsområde overvejes ofte med henblik på at udføre kommercielle aktiviteter i det, primært baseret på de forventede resultater på rentabiliteten. Den tilsvarende indikator kan dog korrelere med en lang række komponenter i en virksomheds forretningsmodel. Blandt disse er anlægsaktiver. Hvad er kendetegnene ved beregning af rentabilitet i forhold til dem? Hvad kan være nytten ved at bestemme dens indikatorer med hensyn til forretningsudvikling?
Bestemmelse af omkostningseffektiviteten
Før vi taler om det hvad er rentabilitet anlægsaktiver, studerer vi definitionen af det tilsvarende udtryk i en bredere fortolkning. Hvad er de mest almindelige teser for forskere om det koncept, der behandles? Rentabilitet forstås oftest som niveauet for overskydende indkomst over virksomhedens udgifter, der udtrykkes som en procentdel. Som regel - i årlige termer. I tilfælde af at den anden komponent er større end den første, vurderes rentabiliteten som negativ.
Det pågældende udtryk kan f.eks. Ligner bankrenter. En indskyder, der giver en finansiel institution et vist beløb som et indskud, efter et stykke tid, for eksempel efter et år, kommer og tager det med renter. Til gengæld har en iværksætter, der har investeret i en bestemt forretning, efter en bestemt tid ret til at forvente et afkast på sin investering samt yderligere renter ovenfra, hvilket vil bestemme rentabiliteten.
I nogle tilfælde er det pågældende udtryk direkte relateret til begrebet rentabilitet. Imidlertid er deres identifikation ikke altid korrekt. Rentabilitet er relativ indikator rentabiliteten er absolut. En virksomhed med en omsætning på 20 millioner rubler og en rentabilitet på 10% vil være mere rentabel end en virksomhed med en omsætning på 1 million rubler og en rentabilitet på 70%. De tilsvarende koncepter er imidlertid tilstødende. Så hvis der ikke er nogen rentabilitet, er der ingen rentabilitet. Det er vigtigt, når man bygger forretningsplaner, men skelner korrekt mellem disse koncepter og sætter de nødvendige prioriteter.
Definition af anlægsaktiver
Der er et andet udtryk, hvis essens er nyttigt at studere, inden man undersøger det specifikke ved en sådan indikator som rentabiliteten af anlægsaktiver. Hvilke tilgange til dens fortolkning er almindelige blandt forskere? Under anlægsaktiver forstår økonomer ofte virksomhedens aktiver, der er repræsenteret af reelle ressourcer involveret som et værktøj i produktionen. Det kan være udstyr til fabrikslinjer, værktøjsmaskiner, computere. Anlægsaktiver skal have en relativt lang levetid - mindst et skatteår. De vigtigste kriterier for klassificering af en ressource som anlægsaktiver kan præsenteres på følgende liste: Produktet bruges regelmæssigt i produktionsprocessen, kompenseres i sammenhæng med produktionscyklusser, bevarer funktionalitet og form i hele sin levetid og bruges hovedsageligt af ansat ansatte i virksomheden.
En række rentabilitetsindikatorer kan inddrages i en virksomhed. Lad os overveje dem mere detaljeret.Dette vil være nyttigt til at bestemme den specifikke rolle, som anlægsaktiver rentabiliteten spiller: på den ene side er dette en uafhængig indikator, og på den anden side et element i en omfattende vurdering af kvaliteten af en forretningsmodel.
Rentabilitetsindikatorer
Først og fremmest bør vi fremhæve en sådan indikator som afkast på salg. Det afspejler mængden af fortjeneste, der falder på den optjente enhed i en bestemt valuta. For at beregne dette forhold er det nødvendigt at dele nettoresultatet med indtægterne for de solgte produkter. Indikatorer i begge tilfælde skal tages for samme periode.
Den næste markante indikator er afkast på aktiver. For at beregne det er det nødvendigt at opdele det samlede overskud i en bestemt periode med den gennemsnitlige værdi af de aktiver, som selskabet besidder. Denne indikator giver først og fremmest mulighed for at vurdere effektiviteten af at investere i en virksomhed såvel som kvaliteten af virksomhedsstyring.
Den næste vigtige indikator er selskabets afkast på egenkapitalen. Det bestemmes ved at dividere selskabets nettoresultat årligt med den gennemsnitlige værdi, der afspejler virksomhedens kapitalbeløb. Det afspejles normalt i procent. Den betragtede parameter bruges til at sammenligne effektiviteten af forretningsaktiviteter for to virksomheder, der opererer i forskellige brancher. Et lignende behov kan opstå, hvis begge virksomheder har en ejer, og han ønsker at evaluere effektiviteten af deres investeringer i et bestemt segment. Undertiden bruges denne parameter til at vurdere udsigterne for udlån til en virksomhed.
Specificiteten af anlægsakters rentabilitet
Nu kan vi studere en sådan parameter som rentabiliteten af anlægsaktiver. Mange økonomer betragter det som en af de mest universelle med hensyn til evaluering af effektiviteten af en virksomheds forretningsmodel i produktionsdelen. Rentabiliteten af anlægsaktiver viser, hvad der er dynamikken i investeringsafkastet i relevante ressourcer - i form af overskud, der kan henføres til en enkelt monetær enhed, som afspejler værdien af aktiverne.
Betydningen af den pågældende indikator forklares af eksperter, idet den giver dig mulighed for ikke kun at analysere den faktiske økonomiske effektivitet ved at investere i produktion, men også kvaliteten af arbejdet for specialister, der bruger det passende udstyr, gør det muligt at opdage problematiske forretningsprocesser, der kræver optimering.
Beregning af rentabiliteten af anlægsaktiver
Hvordan kan jeg beregne rentabiliteten af anlægsaktiver? Som det er tilfældet med dets andre sorter, vil bestemmelsen af de aktuelle værdier for den pågældende indikator være baseret på brugen af indikatorer, der reflekterer den samlede fortjeneste i den tilsvarende ”formel”. I dette tilfælde skal denne indikator bruges sammen med omkostningerne ved erhvervelse af anlægsaktiver. På samme tid anbefaler eksperter at beregne dens gennemsnitlige værdi. Hvilket er ret logisk - værdien af midler kan ændre sig i skatteåret. De indikatorer, der opnås i løbet af passende beregninger, kan afspejle, hvor meget overskud der kan bringe hver komponent i produktionsinfrastrukturen i anlægsstrukturen.
Hvilke algoritmer bruges til at beregne rentabiliteten af anlægsaktiver? Formlen er som følger: nettovinsten tages og divideres med værdien af de respektive fonde. Det resulterende resultat ganges med 100%. Formlen er involveret i at bestemme en sådan indikator som rentabiliteten af anlægsaktiver. Formlen er meget enkel, men det giver dig mulighed for at bestemme et tal, der er ekstremt vigtigt med hensyn til at vurdere effektiviteten af en virksomheds forretningsmodel.Hovedformålet med de pågældende beregninger er at bestemme den procentdel af fortjenesten, der korrelerer med den monetære enhed af fonde, der er investeret i anlægsaktiver.
Den praktiske værdi ved at bestemme rentabiliteten
Rentabiliteten for anlægsaktiver og de ledsagende indikatorer for forretningsmodelens effektivitet er betydelig ikke kun med hensyn til at optimere forretningsstyringen. Tilsvarende indikatorer kan blive en vigtig faktor i succes med kommunikationen mellem virksomhedsstyring og eksterne aktører - investorer, banker, kunder og staten. Et selskab, der viser høj rentabilitet af faste og cirkulerende aktiver, har flere chancer for at tiltrække tredjepartsfinansiering til at deltage i store nationale og internationale projekter som statspartner.
Det samme kan siges om udsigterne til at få rentable lån. Rentabilitet - i alle dens varianter - kan af banker betragtes som et førende kriterium i vurderingen af en virksomheds låntagers solvens.
Specifikationerne i analysen af anlægsakters rentabilitet
I nogle tilfælde kan virksomheder gennemføres en analyse af rentabiliteten af anlægsaktiver. Sådanne begivenheder kan arrangeres med det formål:
- bestemmelse af de mest og mindst effektive produktionssteder;
- vurdering af kvaliteten af medarbejdernes arbejde;
- identificering af faktorer, der bestemmer stigningen i rentabiliteten af produktionen som helhed eller inden for specifikke områder.
Analysen af rentabilitetsindikatorer for anlægsaktiver udføres som regel i sammenhæng med undersøgelsen af andre markante indikatorer.
Et andet vigtigt kriterium - en indikator for rentabiliteten af anlægsaktiver bør overvejes i dynamikken. Det er muligt, at introduktionen af nye typer udstyr i produktionsstrukturen vil have den mest positive effekt på effektiviteten af forretningsmodellen, men virksomhedens ledelse bør løse det øjeblik, der vidner om dette. En måde at gøre dette på kan være at beregne rentabiliteten af anlægsaktiver i dynamikken.
Bemærk, at det i dette tilfælde er meget vigtigt at fortolke de tilsvarende dynamiske indikatorer korrekt. Produktionsstrukturen, produkternes detaljer kan ændre sig over tid. Så en fabrikslinie til produktion af vintertøj kan være det vigtigste værksted i begyndelsen af året og i slutningen af året - et af de sekundære produkter med hensyn til produktion, mens de varer, der allerede er blevet markedsført, købes op. Rentabilitetsniveauet i det første tilfælde kan være markant lavere - men set ud fra forretningsmodellen kan dette muligvis ikke være kritisk på grund af store salgsmængder og høje fortjeneste for forretningsejere. Men hvis den tilsvarende indikator falder med de resterende produktionsmængder, kan en sådan indikator indikere problemer i virksomhedens forretningsmodel.
Rentabilitet som en indikator for effektiviteten af en forretningsmodel
Rentabiliteten ved brug af anlægsaktiver og dens analyse i kombination med undersøgelsen af andre indikatorer kan vise, om virksomheden faktisk har brug for at forbedre produktionsgrundlaget, eller om effektiviteten af forretningsmodellen reduceres på grund af salgssvanskeligheder. Det er dog muligt, at disse problemer hænger sammen. Så forældet teknologi til produktion af vintertøj kan forudbestemme den tvungne dannelse af høje salgspriser, gennem hvilke virksomheden kompenserer for omkostningerne. Som et resultat heraf kan salget falde på grund af det faktum, at købere ikke er klar til at købe ting til faste priser eller vil være i stand til at købe billigere fra konkurrenter.
Stigningen i rentabiliteten af anlægsaktiver, fast som en konstant tendens, kan indikere, at de teknologiske processer i virksomheden svarer til de aktuelle krav fra markedet.Brugen af nye løsninger på fabrikslinjerne kan forudbestemme omkostningsreduktion som et resultat - dannelse af lave priser og den efterfølgende stigning i forbrugernes efterspørgsel efter virksomhedens produkter, der kan give enten en tilstrækkelig høj rentabilitet for virksomheden som helhed eller den ønskede rentabilitet for virksomheden.
Rentabilitet som indikator for investeringskvalitet
Rentabiliteten af anlægsaktiver karakteriserer virksomheden ikke kun med hensyn til effektiviteten af produktionslinjer og salgsdynamik. Denne indikator kan også være vigtig i forbindelse med vurderingen af kvaliteten af fordelingen af investeringskapital til en eller anden forretningsstrukturel enhed.
En situation er mulig, hvor organisationens ledelse bruger et stort beløb på opdatering af anlægsaktiver, hvorefter ejerne ønsker at evaluere rentabilitetsindikatorerne for de respektive ressourcer i forskellige perioder. Hvis de adskiller sig i reduktionsretningen, og derudover er det helt klart ikke proportionalt med prisforholdet for gammelt og nyt udstyr, kan det være nyttigt for virksomhedens chefer at overveje deres strategi om at investere i de tilsvarende produktionsressourcer. En undtagelse kan dog være den situation, hvor virksomhedens nettovinst vokser på trods af faldet i rentabiliteten af anlægsaktiver.
Er en virksomhed altid at foretrække frem for en stor rentabilitet?
Er det muligt at sige, at den store værdi af den pågældende indikator unikt kendetegner virksomheden på den positive side? Dette er generelt tilfældet. Et stort rentabilitetsforhold på anlægsaktiver indikerer på den ene side de lave omkostninger i virksomheden og på den anden side - den tilstrækkelige salgssats. Både det og det andet kan forudbestemmes af fremstillbarheden af produktionsprocessen, hvis tilvejebringelse i vid udstrækning afhænger af læsefærdigheden af virksomhedens ledelses investering i disse eller disse beslutninger.
På samme tid kan for høj forretningsmæssig rentabilitet, herunder med hensyn til måling af den tilsvarende indikator for anlægsaktiver, også tale om virksomhedens urealiserede potentiale med hensyn til markedsudvidelse, lav konkurrence i et bestemt segment af økonomisk aktivitet og også det Virksomheden kan muligvis spare på betydelige udgiftsposter - for eksempel sociale.
Til gengæld viser anlægsaktiveres lave rentabilitet på den ene side, at ledelsen ikke investerer for effektivt i modernisering af produktionen, og på den anden side, at virksomheden kan operere i et segment, hvor der er tilstrækkelig intens konkurrence, hvor det er vanskeligt at gøre produktionen specifik varer fundamentalt mere dynamisk og reducerer også produktionsomkostninger. Den tilsvarende parameter er nyttig til at korrelere, som vi har bemærket ovenfor, med rentabilitet. Høj omsætning hos virksomheder med mindre rentabilitet i deres rene form kan generere mere kapital end mindre virksomheder, men ledsaget af høje satser af den tilsvarende type. Et lignende mønster kan også være karakteristisk for sammenhængen mellem rentabilitet og rentabilitet i anlægsaktiver. Hvis ejeren af virksomheden er tilfreds med den nettokapital, der udvindes i form af udbytte, kan rentabilitetsfaktoren være sekundær for ham.
