Aktiemarkedet har for nylig oplevet en øget efterspørgsel blandt almindelige mennesker. Hvis tidligere investeringer kun var tilgængelige for store virksomheder og velhavende investorer, kan enhver nu købe dem. Kuponobligationers tiltrækning ligger i det faktum, at de tilbyder et højere afkast på dem end på bankindskud. Desuden betragtes ovenstående finansielle instrument som ganske pålidelig.
For de fleste almindelige mennesker virker emnet med obligationer, især aktiemarkedet som helhed, så kompliceret, at de ikke engang prøver at finde ud af det. Jeg må sige forgæves. Den fortjeneste, som værdipapirer kan give, betaler den tid, der bruges på at studere emnet.
Egenskaber
En kuponobligation er en af de populære måder at investere gratis kontanter på. Især hvis du vælger likvide værdipapirer, der frit handles på aktiemarkedet.
Hvad er en kuponobligation? Faktisk er dette en gældssikkerhed, hvorefter ejeren fortjener ikke kun ved at købe under den nominelle værdi, men også ved at påløbe renteindtægter.
overskud
Hyppigheden og størrelsen af kuponbetalinger bestemmes af det selskab, der har udstedt obligationen. Dette er dog ikke klassificerede oplysninger. De er tilgængelige for potentielle investorer allerede inden transaktionen og giver dig mulighed for at beslutte, om det er tilrådeligt at erhverve kuponobligationer.
Standardbetingelser for cirkulation af værdipapirer giver dig mulighed for at returnere den nominelle værdi ved afslutningen af tilbagebetalingsperioden. Dog kan kuponbetalinger på obligationer give en investor mere indkomst. Periodiske betalinger forekommer to gange om året eller kvartalsvis.
Det er også muligt, at en obligations kuponrente udbetales ved forfald. Det er vanskeligt at sige, hvor praktisk dette er for en investor.
alternativ
Der er også kuponløse obligationer. I analogi med den forrige definition er det let at gætte, at de antager fraværet af periodiske betalinger. Du kan blive overrasket over at undre dig over, om det er rentabelt for en investor at købe sådanne værdipapirer. At deres tilstedeværelse på aktiemarkedet giver et bekræftende svar.
Nul-kuponobligationer kaldes også diskonteringsobligationer. Et andet alternativ navn er "med nulkupon". Når du studerer investeringstemaer, skal du være parat til at høre begge vilkår.
Så på hvilken måde tjener indehavere af kuponløse obligationer penge? Alt er enkelt. Denne type værdipapirer er billigere på børsen end en kuponobligation. Det vil sige, den potentielle ejer erhverver dem billigere end pålydende, og efter at have ventet på, at tilbagebetalingsperioden skal udløbe, modtager han det fulde beløb. Forskellen mellem de to indikatorer er investorens fortjeneste.
typer
Alle kuponobligationer er opdelt i flere typer. Procentdel i dette tilfælde bliver det afgørende kriterium.
- Permanent. Det antager en enkelt kuponrente, som potentielle investorer er kendt inden transaktionen er afsluttet, og denne indikator ændrer sig ikke i hele perioden med obligationsejling.
- Fast. Analogt med den foregående mulighed betragtes procentdelen som konstant, indtil kuponobligationen er solgt. I fremtiden kan den indledende sats dog ændres. At have en unik tidsplan giver sikkerhedsejeren mulighed for at beregne den potentielle indkomst.
- Skiftende. Denne procentdel er indstillet for en forudbestemt periode, hvorefter hastigheden ændres.På samme tid på datoen for ændring af betingelser kan investoren tilbagebetale obligationen og returnere den nominelle værdi, hvis han ikke er enig i de nye betingelser.
- Flydende eller indekserbar. I dette tilfælde er renterne på kuponobligationer bundet til en eller anden økonomisk indikator. For eksempel centralbankens styringsrente. Når denne indikator ændrer sig, varierer rentabiliteten af værdipapirer, hvilket investorerne kan stole på.
Hvis du har brug for at bestemme en obligationers kuponrente, skal du finde ud af, hvilken type papir du er interesseret i.
Hvilke obligationer skal man vælge?
Det er ikke værd at konkret konkludere, hvilke værdipapirer der er rentable og hvilke ikke. Hver type binding har styrker og svagheder.
For eksempel bliver en konstant såvel som en fast procentdel en slags garanti for højere indkomst. Det samme kan ikke siges for variable satser. Det tvinger investoren til konstant at overvåge situationen på aktiemarkedet for hurtigt at træffe beslutninger om gennemførligheden af nye forhold.
Derfor tilrådes en potentiel investor, selv før de køber obligationer, om nøje at studere de tilgængelige oplysninger.
Omhyggelig beregning
Hvad angår valget mellem obligationer og ikke-kuponobligationer, er også her ikke så simpelt, som det måske ser ud til. Hvis en potentiel investor forsøger at opnå passiv indkomst, foretrækkes værdipapirer med periodiske betalinger for ham. Men med hensyn til det samlede udbytte er kuponobligationer ikke altid den mest rentable investering.
Her kan den potentielle investor ikke undvære omhyggelige beregninger. Du skal være opmærksom på forskellen mellem pålydende værdi og den pris, som obligationen sælges til salg. Jo højere denne indikator er, jo større er investoren i stand til at modtage yderligere indtægter. Du skal dog forstå, at for at få en nominel værdi, skal du vente, indtil tilbagebetalingsperioden udløber og forstå, at overskuddet på det tidspunkt vil være mindre på grund af inflation.