Federal lån er et godt alternativ til en bankindskud. I det mindste prøver Den Russiske Føderations regering at overbevise os om dette - for nylig har den forsøgt at intensivere befolkningens aktivitet, når de investerer i værdipapirer. Er det virkelig sådan? Hvordan køber man OFZ til en enkeltperson?
Hvad er OFZ?
Forkortelsen står for føderale låneobligationer. Faktisk er dette en modtagelse af gæld fra regeringen i Den Russiske Føderation.
Obligationen i sig selv ligner et bankindskud - den samme faste rente i slutningen af perioden. I modsætning til et indskud kan du imidlertid sælge en obligation eller give den til en anden person - gennem formidleren af den samme mægler, som du købte den fra. Og renter vil ikke gå tabt (undtagen for mæglerprovisionen). Derfor, jo tættere på tilbagebetalingsperioden, desto dyrere koster obligationen.
Obligationen giver indehaveren ret til at modtage garanteret indkomst i fremtiden. Derudover er garantisten udstederen - den person, der har udstedt obligationerne. I dette tilfælde fungerer Den Russiske Føderations regering som garant - den ønsker, at private skal købe så meget OFZ-n som muligt. Da alt var i 1998, husker mange stadig - da skete der en standard, og landet nægtede at betale for sine forpligtelser.
Bør en enkeltperson købe OFZ-obligationer? Hvad hvis situationen gentager sig? Men ifølge eksperter eksisterer en sådan risiko. Toppen af krisen i den russiske økonomi vil være i 2020-2022.
Giv et eksempel
Lad OFZ koste 100 rubler og garantere 30% af indkomsten på 5 år. Derefter på udstedelsestidspunktet vil udbyttet være 6% om året. Men hvis du køber det efter 4 år, så med de samme parametre, er udbyttet allerede 30% pr. År. Følgelig koster obligationen selv 5 gange mere.
Dette er en meget forenklet mulighed. Faktisk påvirker mange faktorer prisen på en obligation. Hvis situationen i økonomien er sådan, at sandsynligheden for, at regeringen erklærer en standard nærmer sig 100%, vil det være næsten umuligt at sælge obligationen. Derfor vil dens pris falde til næsten nul. Hvis der trods alt ikke erklæres nogen misligholdelse, vil den, der turde købe sådanne obligationer for intet, blive millionær.
Men for sådanne transaktioner skal du have indvendige oplysninger - information om insider. Det skal kun huskes, at transaktioner med værdipapirer baseret på insiderinformation betragtes som ulovlige i mange lande i verden og er en overtrædelse af loven. Og Rusland er ingen undtagelse.
Bond egenskaber
Inden du planlægger, hvordan man køber OFZ til en person, skal du finde ud af, hvad de er.
For hver obligation, og OFZ er ingen undtagelse, er der 4 hovedegenskaber: markedspris, løbetid, kuponstørrelse og pålydende værdi.
Lad os starte med den enkleste - pålydende værdi. Når OFZ-emissionen opstår, har hver af dem sin egen pålydende værdi - den værdi, som investoren vil modtage, når gælden returneres. Ud over det vil investoren modtage en bestemt renteindkomst - en kupon. Kuponbetalinger foretages en gang om måneden, en gang hvert kvartal eller en gang om året. Derfor udtrykket "skåret kuponer."
Dette svarer til udbytte på aktier, men her ved investoren på forhånd kuponudbyttet på OFZ'er - procentdelen er fast, ligesom på et bankindskud.
Som det kan ses af eksemplet ovenfor, købes der ikke altid en obligation til en nominel pris. På nuværende tidspunkt kan markedsværdien være højere eller lavere end pålydende.
Det afhænger af den generelle økonomiske situation i verden, pålideligheden af en bestemt udsteder og dens økonomiske situation.
Efter 1998 "statens myndighed" stærkt. Nu er hans obligationer billigere, end de kunne.Og alt fordi færre mennesker vil købe dem. Dette er den situation, som regeringen har forsøgt at bryde for nylig.
Hvad angår løbetiden, ligner alting et bankindskud - pengene returneres til investoren på en bestemt dag, som er kendt på forhånd. Eller regeringen vil standard igen, hvilket også er muligt. Men formoder, at du er interesseret i at overføre penge til din oprindelige stat.
Og hvordan køber man OFZ til en enkeltperson?
OFZ for den "private erhvervsdrivende": trinvise købsinstruktioner
Det er nemt at købe OFZ til en enkeltperson, samt åbne et depositum. Der kræves ingen særlig viden eller insiderinformation til dette. Proceduren er som følger:
- Åbn en konto hos en mægler. Den afgørende faktor er tilgængeligheden af en passende licens. Enhver større bank kan også fungere som mægler.
- Opfyld konto. Oftest sker dette ved bankoverførsel eller kontant på mæglerens kontor. Du kan bruge internettet - det vil vise sig hurtigere, men dyrere.
- Køb OFZ som enkeltperson og vent på tilbagebetaling, og få en kuponindkomst hver sjette måned.
Hvor pålidelig er en sådan investering?
Da alle banker i Rusland er "under hætten" af staten, og hver bank simpelthen kan tilbagekalde en licens når som helst, er det mere pålideligt at overlade dine penge til regeringen med det samme. Derudover leverer staten et depositumforsikringssystem.
Selvfølgelig kan du investere i en udenlandsk bank: tysk eller amerikansk. Interessen for et sådant bidrag vil imidlertid være markant lavere end inflationen i vores land. Når man bor i Rusland og bruger penge her, vil investoren garantere at miste penge.
Hvilken indkomst kan jeg forvente?
I slutningen af 2017 tilbød OFZ'er med løbetid i 2027 en kuponrente på 7,13% hver 6. måned. Renterne ved bankindskud var på samme niveau. Kun i sidstnævnte tilfælde var det et spørgsmål om renter om året.
Det var således muligt at tjene næsten 2 gange mere end i en stor russisk bank. Er det meget eller lidt med en reel inflation på 9-12%? Lad os bare sige, at det er bedre end intet. I det mindste sparer du dine penge fra inflation.
Hvis du tager OFZ med en løbetid på 2-3 år, var udbyttet der på niveauet 9-11% om året. Dette er omtrent på niveau med den reelle inflation.
Det maksimale, du kan stole på i dag, er 10% om året. Refinansieringsrenten er faldet, og med den er obligationskurserne.
Hvordan kan man garantere op til 52 000 rubler om året?
Alle, der er officielt ansat, betaler 13% af deres egen løn hver måned. Faktisk ser du ikke engang disse penge - deres arbejdsgiver trækker fra medarbejdernes løn og betaler selv skatten. Den russiske regering giver os en chance for at returnere en del af disse penge - op til 52.000 rubler.
Faktum er, at der siden 2015 er et særligt skattefradrag. Staten giver dig 13% af det investerede beløb tilbage, hvis det ikke overstiger 400.000 rubler.
Det eneste, der er nødvendigt, er at åbne en IIS - en individuel investeringskonto. I udlandet er denne praksis blevet brugt i lang tid. I vores land ved de fleste investorer ikke engang om en sådan mulighed.
Faktisk har du 2 muligheder: tilføj 13% til din investeringsindkomst eller ikke betaler personlig indkomstskat. Den anden mulighed er mere rentabel at bruge, hvis du får en ret høj indkomst på dine investeringer - den skal overstige din officielle løn, hvilket er næsten umuligt for en nybegynder. Kun i dette tilfælde er det mere rentabelt at ikke betale personlig indkomstskat på investeringer.
Lønnen overstiger dog ofte investeringsindkomsten, som en nybegynder kan få fra 400 000 rubler. Derfor bruges den første mulighed i 90% af tilfældene. Imidlertid ville det være meget mere rentabelt at bruge begge muligheder - ikke at betale personlig indkomstskat af investeringsindtægter og modtage et skattefradrag. Er dette muligt?
Hvordan får man et skattefradrag på IMS og ikke betaler indkomstskat?
Alt er enkelt. Åbn IIS med en mægler, efterfyld den med 400.000 rubler og køb aktier af "blå etiketter" ved hjælp af den gennemsnitlige omkostningseffekt.Og vælg vækstaktier - dem, der ikke betaler udbytte. Over 10 år vil kurset næsten helt sikkert vokse. "Tricket" er, at selvom du ikke har solgt aktierne dyrere, er du ikke forpligtet til at betale indkomstskat.
I mellemtiden har du ret til et skattefradrag på 52.000 rubler fra personlig indkomstskat - du betaler det hver måned fra din løn. I 10 år modtager du 520.000 rubler - en god fortjeneste og garanteret af staten. Og hvis du investerer 400.000 rubler om året i IIS, vil dit skattefradrag stige. Over 10 år beløber det sig ikke til 520 tusind, men 2,86 millioner rubler - du kan bortskaffe dem efter eget skøn.
Samtidig vil investeringer i aktier udgøre 4 millioner rubler - dette er et aktiv, som du aldrig kan sælge.
Med obligationer fungerer dette trick ikke. Du bliver nødt til at betale 13% af den personlige indkomstskat af den modtagne kuponindkomst - 7280 rubler om året til en kuponrate på 14% om året. Ikke desto mindre har du stadig 52 000 - 7280 = 44 720 rubler om året. Men afkastet på obligationer er også garanteret.
Dette er mere pålideligt, fordi aktieafkast ikke er garanteret. Ved en sådan investeringshorisont kan du dog regne med mindst 20% om året ved hjælp af den gennemsnitlige omkostningskøbstrategi.
Hvorfor investere på lang sigt?
Dog ikke alt er så enkelt. Det er ikke uden grund, at der gives anbefalinger om at investere penge i en lang periode - mindst 10 år. Der er flere grunde til dette:
- skattefradraget skal returneres, hvis du trak penge tilbage fra IIA tidligere end efter 3 år;
- kun i en sådan lang horisont kan bestandsvæksten forudsiges;
- den gennemsnitlige omkostningseffekt fungerer kun i en lang periode;
- Hvis du beslutter at investere penge i obligationer, vil renterne med en længere løbetid være højere, og i hele tiden får du passiv indkomst i form af renter - hver 6. måned.
Hvor kan man købe OFZ til en enkeltperson?
Store banker vælges ofte som mæglere med IIS-support: Sberbank, VTB 24 og andre. De tilbyder alle næsten den samme ting, men provisioner er undertiden meget forskellige. Hvordan kan en person købe OFZ'er hos VTB 24 eller Sberbank?
Sberbank: hvordan åbner IIS og erhverver OFZ?
Hvordan i Sberbank til en enkeltperson at købe OFZ med maksimal fordel?
Trinvis vejledning til åbning af IIS:
- på bankens websted ansøg om åbning af IMS;
- vent på et specialistopkald;
- kom til den nærmeste bankfilial (ikke alle filialer tilbyder tjenesterne ved at åbne en mæglerkonto - angiv dette spørgsmål på forhånd);
- Underskriv de dokumenter, der er udarbejdet af specialisten: erklæring og investorspørgeskema;
- genopfyld kontoen (du kan indsætte op til 1 million rubler om året, men fradraget betragtes kun fra 400 tusind rubler).
Sberbank-tariffer ("Uafhængig" toldplan - inkluderer ikke adgang til analyse, men det er ikke særlig nødvendigt her):
- operationer på aktiemarkedet i Moskva-børsen - 0,165% (transaktionsvolumen - op til 50.000 rubler);
- operationer med føderale låneobligationer - 0,5-1,5% (afhængigt af transaktionens volumen).
Sberbank tilbyder at købe OFZ-n nr. 53003, løbetid - 3 år, gennemsnitligt årligt udbytte - 7,24% om året.
For at købe OFZ til en person hos VTB, skal du gennemgå den samme procedure. Processen med åbning af IMS er identisk med den foregående. Toldsatserne er de samme.
Endelig et andet tip: nøje overvåge kampagner fra store banker. Nogle gange tilbyder de at købe OFZ til enkeltpersoner uden provision. Lad provisionerne være små, men det ekstra udbytte på 0,5-1,5% vil ikke være overflødigt. Når alt kommer til alt er den enkeltes opgave at købe obligationer og tjene penge.
