Hóa đơn hối đoái là nghĩa vụ bằng văn bản của một ngân hàng, có thể là của một công ty, để trả một khoản tiền vào một ngày cụ thể cho một người được ghi trong hóa đơn hối đoái. Hóa đơn được phát hành dưới dạng giấy, bởi vì chúng được phát hành dưới một tên cụ thể. Giấy nợ không có giới hạn thời gian hoặc giới hạn số lượng. Sau khi hoàn trả hóa đơn, thu nhập và tỷ lệ cố định được thanh toán. Bây giờ về cơ bản tất cả mọi người trên thị trường đều viết hóa đơn chiết khấu, bị hủy theo số tiền ghi trên giấy, nhưng ban đầu họ trả giá thấp hơn cho nó - chiết khấu.
Thị trường hóa đơn không phát triển như thị trường chứng khoán, tuy nhiên, đầu tư có thể mang lại thu nhập khá lớn so với thu nhập từ trái phiếu hoặc tiền gửi ngân hàng. Tôi phải nói rằng khoản đầu tư này sẽ chỉ có lợi nếu bạn có ý định đưa vào lưu thông từ 1 triệu rúp.
Hóa đơn cộng
Lợi thế của các chứng khoán là gì? Tại sao nó có lợi để đối phó với họ? Các nhà đầu tư không mong đợi lợi nhuận lớn trong một thời gian ngắn với khả năng bị bỏ lại không có gì thích thu nhập cố định trên số tiền đầu tư. Sự lựa chọn của họ rơi vào trái phiếu chính phủ, giấy chứng nhận du lịch, tiền gửi. Hóa đơn hiếm khi được truy cập, mặc dù chúng có thể tạo thu nhập tốt. Theo quy định, các ngân hàng cung cấp hóa đơn lãi suất và chiết khấu.
Thông thường khả năng sinh lời của các hóa đơn bằng với thu nhập kiếm được từ tiền gửi hoặc trái phiếu. Tất nhiên, chúng tôi có nghĩa là ghi chú hứa hẹn đáng tin cậy của các ngân hàng lớn có sự tham gia của nhà nước - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Toán mẫu mực
Sau sáu tháng, hóa đơn ngân hàng tiết kiệm cho lãi suất 5% mỗi năm và sau một năm - 6%. Tiền gửi hàng năm đồng thời có thu nhập khoảng 9%. Trái phiếu của VTB, Gazprombank sinh lãi khoảng 6% mỗi năm. Nhân tiện, Sberbank cũng cung cấp một hóa đơn giảm giá như một sản phẩm có lợi nhuận.
Chỉ những hóa đơn có độ tin cậy thấp mới có thể cạnh tranh với tiền gửi và trái phiếu của các ngân hàng quốc doanh. Nhưng đây là một rủi ro lớn, ở đây, chính nhà đầu tư quyết định có nên đầu tư tiền của mình vào ngân hàng và các công ty tài chính hay không.
Một điểm quan trọng khác
Nhưng có một ưu điểm rất quan trọng của hóa đơn: với tờ giấy nợ này, bạn có thể trả, ví dụ, cho một căn hộ hoặc xe hơi, và nó cũng được chấp nhận làm tài sản thế chấp khi đăng ký đơn xin vay tiền.
Giấy nợ có thể được chuyển cho người khác, cũng như bán một cách đơn giản.
Một mẫu hóa đơn chiết khấu, cũng như các loại nghĩa vụ ngân hàng bằng văn bản, có thể được xem trên Internet.
Nhược điểm của hóa đơn
Chứng khoán nợ không phổ biến lắm với các nhà đầu tư tư nhân, bởi vì chúng có một số thiếu sót hoàn toàn có thể khiến một người không chú ý đến các khoản đầu tư như vậy.
Điểm trừ quan trọng nhất là số tiền đầu tư. Một nhà đầu tư phải là một người rất giàu có, sẵn sàng đầu tư ít nhất 1 triệu rúp vào giấy nợ.
Hóa đơn ngân hàng không được bảo vệ trong trường hợp ngân hàng phá sản. Biết mức độ thường xuyên bị thu hồi giấy phép ở Nga ngay cả từ những ngân hàng thoạt nhìn đáng tin cậy, mọi người từ chối chấp nhận rủi ro bằng cách mua giấy nợ. Một số ngân hàng tiếp tục hoạt động, nhưng có thể mặc định trên các ghi chú hứa hẹn. Trong trường hợp này, nhà đầu tư cũng không nhận được tiền.
Các cá nhân có tiền gửi tiền trước hết thuộc về các chủ nợ trong thủ tục phá sản, và các chủ nợ được chỉ định vào giai đoạn 5 của các chủ nợ.
Các tổ chức phi tín dụng cũng có thể có mặc định về hóa đơn.
Những khó khăn của việc trở về sớm
Trên các hóa đơn, việc trả lại tiền trước khi kết thúc kỳ hạn khó khăn hơn nhiều so với tiền gửi, thậm chí được ký kết với điều kiện không thể rút tiền sớm. Đó là, nếu một nhà đầu tư cần gấp tiền đầu tư vào hóa đơn, anh ta sẽ phải bán giấy nợ trên thị trường thứ cấp và, rất có thể, với giá thậm chí thấp hơn giá mua.
Mua hóa đơn ở đâu và như thế nào?
Tuy nhiên, nếu tất cả những thiếu sót của ghi chú hứa hẹn không ngăn cản nhà đầu tư, bạn có thể tìm hiểu trong phần này của bài viết làm thế nào để có được giấy và ở đâu.
Các công ty muốn đặt một hóa đơn trao đổi thường giao phó thủ tục này cho các ngân hàng, công ty đầu tư là đại lý tài chính. Điều này cũng áp dụng cho các hóa đơn chiết khấu đơn giản từ Sberbank, ví dụ. Chủ sở hữu đầu tiên của hóa đơn là một đại lý tài chính, những người tham gia thị trường khác đã mua từ anh ta. Vì vậy, các nhà đầu tư tư nhân mua tất cả các hóa đơn đã có trong thị trường thứ cấp.
Mặc dù hóa đơn có tiền mặt tương đương, nhưng nó không được giao dịch trên các sàn giao dịch, vì vậy giá trung bình có thể được xem trong hệ thống hóa đơn của Nga (PBC), cũng như trên các trang web chính thức của các hãng tin - Finmarket, Interfax.
Ngay cả khi bạn thích một hóa đơn nhất định, không thể tự mua nó trên thị trường thứ cấp, bạn sẽ cần liên hệ với một trung gian chuyên nghiệp. Thông thường, đây là các ngân hàng và công ty đầu tư (ví dụ IC Veles-Capital, IC Region).
Thủ tục mua một nghĩa vụ nợ là vô cùng đơn giản. Một nhà đầu tư ký hợp đồng mua bán giấy thường xuyên với một đại lý tài chính hoặc người tham gia thị trường chuyên nghiệp. Trả tiền giao dịch từ tài khoản của anh ấy cộng với tiền lãi cho giao dịch.
Số tiền hoa hồng cho các đại lý dao động từ 0,3-2,5% số tiền giao dịch. Trong mọi trường hợp, ít nhất $ 100 phải có sẵn. Một người tư nhân có thể liên hệ lại với cùng một đại lý tài chính hoặc đại lý tài chính nếu anh ta không muốn hoặc vì một lý do nào đó không thể chờ đến ngày đáo hạn của hóa đơn. Nhưng hoa hồng sẽ phải được trả lại với cùng số tiền. Kế toán hóa đơn chiết khấu do những sắc thái này có vẻ không đơn giản.
Sự bất khả thi của đầu cơ
Nó sẽ không hoạt động để giao dịch hóa đơn trên các trang web, vì vậy bạn không nên chờ đợi nhu cầu đầu cơ cho chúng. Vì mỗi lần cần phải trả tiền hoa hồng cho các trung gian, tất cả các hoạt động này sẽ không có lợi. Bạn cần nhớ khoảng 13%, sẽ phải trả cho cơ quan thuế nếu giao dịch có lãi. Rất hiếm khi các nhà đầu tư tư nhân bán các kỳ phiếu trước hạn.
Hóa đơn thanh toán
Sberbank cung cấp hóa đơn rúp lãi suất và hóa đơn tiền tệ. Doanh thu được tích lũy dưới dạng lãi suất.
Ngoài ra trên bán là một hóa đơn giảm giá, cũng bằng rúp và ngoại tệ. Chênh lệch giữa số tiền trả nợ và số tiền mua sẽ là thu nhập, số tiền (mệnh giá) và giá bán của hóa đơn trao đổi cho người giữ hóa đơn đầu tiên.
Một khoản nợ không chịu lãi sẽ được thực hiện với thời hạn trả nợ được xác định trước và với bất kỳ kỳ hạn nào, nhưng không sớm hơn một ngày nhất định. Đây là sự khác biệt giữa hóa đơn chiết khấu và hóa đơn phần trăm. Nhưng đây chỉ là một cái nhìn lướt qua. Các sắc thái có phần lớn hơn.
Có một hệ thống trả nợ hơi khác nhau cho các hóa đơn chiết khấu: vào một ngày cụ thể hoặc vào bất kỳ ngày nào, nhưng không sớm hơn ngày ghi trên hóa đơn.
Có hóa đơn chuyển đổi của Sberbank. Chi phí bằng giấy được viết bằng đô la Mỹ hoặc euro, nhưng bắt buộc phải ghi rõ trong đó rằng thanh toán sẽ được thực hiện bằng rúp vào ngày đáo hạn. Một hóa đơn như vậy cũng được mua cho rúp.
Lưu ý cho nhà đầu tư
Hiện tại, hóa đơn trao đổi của hơn 200 công ty và ngân hàng được giao dịch trên thị trường, nhiều người trong số họ cung cấp hóa đơn chiết khấu. Các chuyên gia của thị trường chứng khoán và các công ty đầu tư khuyến nghị các nhà đầu tư tư nhân đầu tư vào hóa đơn ngân hàng, vì Ngân hàng Trung ương duy trì kiểm soát tài chính chặt chẽ của tất cả các ngân hàng và buộc họ phải tiết lộ tình hình tài chính của mình trên các trang web chính thức.Ở đây, ngay cả bản thân nhà đầu tư, có kiến thức tối thiểu, sẽ có thể đánh giá độ tin cậy của một ngân hàng cụ thể.
Có nguy cơ luôn luôn là các ghi chú hứa hẹn mà họ cung cấp lãi suất cao, và chúng được giao dịch bởi các công ty ít được biết đến với báo cáo tài chính kín. Rất thường xuyên, các công ty như vậy là kim tự tháp tài chính thông thường. Sẽ vô cùng khó khăn hoặc không thể trả lại tiền.
Hóa đơn thường có ngày trả nợ nghiêm ngặt. Nên nhận tiền vào ngày này hoặc càng nhiều càng tốt trong hai ngày ngân hàng tiếp theo. Việc hoàn trả một hóa đơn chiết khấu rõ ràng là ngang bằng vào cuối kỳ hạn. Tất nhiên, không ai chịu bất kỳ khoản tiền phạt và lãi bổ sung nào, họ thường đi về phía nhà đầu tư, nhưng họ có quyền không trả hóa đơn quá hạn. Bạn có thể tự nhận tiền và giao nó cho đại lý tài chính hoặc nhà môi giới thực hiện giao dịch. Nhưng đồng thời một lần nữa bạn phải trả lãi. Vì vậy, nó có nhiều lợi nhuận hơn để thanh toán tư nhân. Nhân tiện, Sberbank cũng cung cấp một hóa đơn giảm giá đơn giản.
Tầm quan trọng của thiết kế phù hợp
Công ước Geneva năm 1930 đưa ra các quy tắc rất nghiêm ngặt đối với việc thiết kế các dự luật và kỳ hạn. Nếu ít nhất một trong những yêu cầu bị vi phạm, điều này sẽ cho phép chúng tôi không coi tài liệu là hóa đơn trao đổi, vì vậy bạn cần cẩn thận mua một nghĩa vụ nợ trên thị trường thứ cấp, có rất nhiều giả mạo. Các ngân hàng hoặc công ty ngăn kéo có quyền từ chối hủy bỏ một hóa đơn được ban hành vi phạm.
Các hóa đơn giả nhất trên thị trường thứ cấp là chứng khoán của Sberbank, Gazprombank, vì chỉ có chúng chủ yếu được giao dịch trên thị trường.
Ngay cả khi nhà đầu tư làm việc trên thị trường thông qua một trung gian, bạn không nên hoàn toàn dựa vào sự kiên quyết và chuyên nghiệp của anh ta. Trong mọi trường hợp, bạn sẽ cần yêu cầu chuyên môn bổ sung từ người ký phát để xác thực giấy.
Nhiều chuyên gia tài chính tin rằng một hóa đơn không phải là một khoản đầu tư cho cá nhân. Những người không đồng ý với họ đã tính toán mọi thứ, phân tích và sẵn sàng chấp nhận rủi ro, tốt hơn là mua hóa đơn gần cuối quý, nửa năm hoặc năm. Sau đó, khối lượng rúp trên thị trường giảm và các đại lý tài chính cho lãi suất cao hơn để trả nợ.
Kết luận
Vì vậy, cá nhân phải quyết định liệu anh ta đã sẵn sàng đầu tư vào hóa đơn hay chưa. Bây giờ trên thị trường, các chứng khoán nợ được thể hiện bằng hóa đơn chiết khấu. Nghĩa là, thu nhập là chênh lệch giữa giá mua và số tiền trả nợ. Nên thanh toán hóa đơn đúng vào ngày, nếu không họ có thể từ chối thanh toán. Để đầu tư có lãi vào các hóa đơn, bạn phải có từ 1 triệu rúp để hoàn thành giao dịch, nếu không sẽ không có lãi. Trên các hóa đơn nửa năm trung bình cho từ 5 - 7% mỗi năm. Tất nhiên, có tỷ lệ phần trăm cao hơn, nhưng ở đây nguy cơ mất tất cả mọi thứ là rất lớn. Ngay cả khi bạn quyết định đầu tư tiền vào một hóa đơn, bạn không thể tự mua nó, bạn sẽ cần một người trung gian - một nhà môi giới, ngân hàng, công ty đầu tư. Khi thực hiện giao dịch, họ lấy một khoản hoa hồng 0,3-2,1% tùy thuộc vào số tiền của giao dịch và người ký phát. Tốt hơn là mua hóa đơn từ các ngân hàng, bởi vì Ngân hàng Trung ương có chính sách nghiêm ngặt và kết quả tài chính của bất kỳ ngân hàng nào cũng có thể được xem trên trang web chính thức của nó và quyết định mua.