Bilançoda Ödünç Edilen Sermaye: formül, satır

Modern işletme koşulları, birçok şirketin krizin üstesinden gelme ve borç politikasının geliştirilmesi için iyi beklentiler geliştirme isteği ile karakterize edilir, çünkü borçlanma, sermaye yapısını, finansal durumu ve kredibilitesini korumanıza izin veren herhangi bir şirketin ticari faaliyetlerinin bir parçasıdır. Bu tür bir politikanın gerekli bir unsuru, şirketin finansal esnekliğini koruma ve finansman kaynaklarını çeşitlendirme ihtiyacı ile ödünç kaynakları çekme ihtiyacını belirlemek için bir bilgi tabanı sağlamaktır.

Bu tür görevlerin yerine getirilmesi, yalnızca şirkete borç yükümlülükleriyle ilgili ticari faaliyetlerin kaydedilmesini ve borç kaynaklarının çekilmesinin maliyetini yansıtan bir muhasebe ve analitik temel verilmesi durumunda mümkündür.

Kavramın özü

Borçlanan sermaye, şirketin dış finansman kaynaklarından oluşan çeşitli borç yükümlülüklerini temsil eder.

Ödünç alınan sermayenin yükseltilmesi makul derecede kârlıdır, çünkü ona hizmet etme maliyeti (ödenen faiz) giderdir, yani vergilendirilebilir geliri azaltır.

Borçlanan sermayenin finansman kaynakları yapısındaki payındaki artış, bu şirketin şahsi olduğu finansal riskte bir artış, rezerv borçlanmış sermayesinde bir düşüş ve şirketin ortalama ağırlıklı sermaye maliyetinde bir artışı gerektirir.

sınıflandırma

Borçlu sermaye türlerinin tahsisinde temel özellikler aşağıdaki tabloya yansıtılmıştır.

Bilançoda nasıl yansıdı?

Bilançodaki borçlanan sermaye, bilançoda 4 ve 5 numaralı bölümler kullanılarak yansıtılmıştır. Bölüm 4 uzun vadeli borçlar ve 5 kısa vadeli borçlar içindir.

Kâr için dışarıdan çekilen maddi varlıkların değerini açıklayan ayrı bir satır, bir bakiye şeklinde sağlanmaz. Ancak, rapor verilerine göre, toplam borç alınan sermaye miktarını hesaplayabilirsiniz.

Ödünç alınan sermaye bilançonun 4. ve 5. bölümlerinin toplam ifadesi olduğundan, hesaplanması için formül aşağıdaki gibi gösterilebilir. Ödünç alınan sermaye ve bilanço formülü şöyle görünür:

ZK = sayfa 1400 + sayfa 1500

burada:

• ZK - borç alınan sermaye, t.
• sayfa 1400 - uzun vadeli borçlar, t.
• p 1500 - kısa vadeli borçlar, t.

Dolayısıyla, borç alınan sermaye, bilançodaki 4 ve 5 bölümlerin toplamı olarak hesaplanabilecek parasal borç yükümlülükleri şekli olarak anlaşılmaktadır. Bu gösterge bilançoda finansman kaynakları ile ilgili makalelere yansıtılmaktadır.

Bilançodaki 1400 ve 1500 nolu hatlardaki borçlanan sermaye tutarı, aşağıdaki biçimde oluşabilecek finansal yükümlülüklerin tutarını gösterir:

• kredi anlaşmaları;
• kredi anlaşmaları;
• emtia kredisi anlaşmaları.

Bu tür bir sermaye, her durumda şirket için gerekli olabilecek güçlü bir kaynaktır.

Bilançoda ödünç alınan sermaye, kategorilere ve satırlara ayrılır:

• s.1410, uzun vadeli bir yapıdaki ödenmemiş kredileri yansıtmaktadır;
• p. 1420, KDV için ertelenmiş borç yükümlülüklerini yansıtır;
• sayfa 1430, tahmini borçların kaydını tutar;
• 1450 diğer uzun vadeli yükümlülükleri dikkate alır;
• p. 1510, kredinin ve faizin durumunu yansıtan kısa vadeli borç alınan fonları dikkate alır;
• sayfa 1520 kısa vadeli borçların kaydını tutar;
• sf 1530, firma üyelerine borçlar için borç kayıtlarını tutar;
• sayfa 1540, 12 aydan daha kısa bir süre için tahmini yükümlülüklerin kaydını tutar;
• sayfa 1550, daha önce sayfa 1510-1540'ta açıklanmayan kısa vadeli borç borçlarını yansıtmaktadır.

Analitik göstergeler

Bilançonun içindeki borçlanma sermayesini değerlendirirken dikkate alınan bilgilendirici göstergeler arasında;

• borç oranı. Bu değerin hesaplanması aşağıdaki formüle karşılık gelir:

Cdn = D / EBTIDA,

burada:

• D - borç borçlarının tutarı, t;
• EBTIDA, faiz, vergi ve amortisman giderlerini düşürmeden önce bir şirketin kârının hacmi arasındaki fark olarak tanımlanan analitik bir göstergedir.

Bu katsayının normu 2-2.5 aralığında tanımlanmıştır. Uzun vadeli krediler ve borçlar (uluslararası uygulamada), kısa vadeli krediler ve borçlar (Rusça uygulamada) borç olarak kabul edilebilir.

• aşağıdaki formüle göre belirlenen finansal kaldıraç göstergesi (bilançoda borç alınan sermaye oranı):

FR = (DO + KO) / SK,

burada:

• TO - uzun vadeli borçlar, t;
• KO - kısa vadeli borçlar, t.
• SK - eşitlik, yani

Önerilen standart 0,25 - 1'dir. 0,25 değerinde, şirketin kredi itibarının olumlu bir şekilde değerlendirildiğini gösteren olumlu bir borç yükü olduğu sonucuna varabiliriz. 1'e yakın bir değerde, yük maksimum kabul edilir. Borçlanma sermayesi katsayısının bilanço formülüne göre değeri 1'in üzerine çıkarsa, kredibilite olumsuz olarak değerlendirilir.

• “uzun” krediler nedeniyle sabit kıymet finansmanının payı:

D = DO / VA,

buradaki VA - cari olmayan varlıklar, yani.

Sabit varlıkları finanse etmek için kredi çekmek, bu tutarlar bu sabit varlıklar tarafından yaratılan nakit akımlarıyla daha da azaldığından, haklı çıkar.

• cari varlık ve kısa vadeli kredilerin oranı aşağıdaki formüle göre belirlenir:

SOB = OA / KO,

nerede OA - şirketin cari varlıkları, yani

Bu göstergenin normu 1,5 ile 2 arasında değişmektedir.

Şirketin borç yükümlülüklerinin uygulanması ile ilgili bu göstergelerin analizi sonucunda, kredibilitesi hakkında karar verebiliriz. Sunulan göstergelerin hesaplanması temelinde elde edilen bilgi tabanı aynı zamanda yönetimin şirketin kredi itibarını arttırmayı amaçlayan bir dizi önlem geliştirmesini sağlar.

Özkaynak ve borç sermayesinin etkileşimi

Bu iki yapısal unsur arasındaki ilişki, iş yapmak ya da genişletmek için gerekli finansmana sahip olmayan şirketlerde bulunan finansal kaldıraç rolünü temsil eder. Bu durumda borç alınan fonlar cari dönemde şirketin ihtiyaçlarını karşılar ve kar eder. Ancak bilançoda kendi sermayesi ile borç sermayesi arasındaki oranın büyüklüğü büyük rol oynamakta ve şirketin finansal istikrarını etkilemektedir.

Kendi fonları üzerinden ödünç alınan fon miktarının çok fazla olması durumunda, iflas mümkündür. Aynı zamanda, riskli borçlanma politikası en kârlı olanıdır.

Aşağıdaki kaldıraç seçenekleri mevcuttur:

• Olumlu uygulama: Bu durumda, borç alınan fonlardan elde edilen gelir kullanım ücretini aşar, şirket kâr eder;
• Tarafsız uygulama: Ödünç alınan fonlardan elde edilen gelir, bakım maliyetlerine eşittir;
• olumsuz kullanım: burada şirket zarar görür, kredinin kullanılması işe yaramaz.

Ödünç alınan sermayenin optimizasyon talimatları

Borç yükümlülükleri hakkındaki bilgi tabanını kullanarak şirketin kredi itibarını artırmak için, şirketin faaliyetlerini borçlu fonlarla yansıtmak ve değerlendirmek için yöntemsel yaklaşımları iyileştirmesi önerilmektedir. Borç yükümlülüklerini yönetmek ve şirketin kredibilitesini sağlamak için, farklı derecelerde genelleme verileri elde etmek gerekir: konsolide ve daha ayrıntılı.

Verilerin bilgi içeriğini artırmak için, ikinci dereceden hesapları değiştirerek ve üçüncü (ve hatta dördüncü) hesapların ayrılmasını değiştirerek şirketin borç yükümlülüklerinin analitik muhasebesinin organizasyonunun revize edilmesi önerilmektedir.

Muhasebe Optimizasyonu Önerileri

Alacaklılığının artırılması amacıyla şirketin borç fonlarının muhasebeleştirilmesi için hesapların önerilen yapısı aşağıdaki gibidir:

• Şirketin borçlu fonlarının durumuna ilişkin tüm olası verileri birleştiren birinci dereceden hesaplar (hem uzun vadeli hem de kısa vadeli);
• Muhasebe bilgisini genelleştirilmiş borç yükümlülükleri türlerine yansıtabilen ikinci dereceli hesaplar, örneğin: krediler ve borçlar;
• üçüncü dereceden hesaplar, örneğin ticari kredi, kredi sözleşmesi vb. gibi daha spesifik bir yükümlülük türü hakkında bilgi verebilmektedir;
• Borç, faiz, para cezaları, vb. gibi çeşitli yerleşim türleri hakkında bilgi alabilen dördüncü dereceden hesaplar.

Şirket için böylesi bir hesap grubu, şirketin her türlü borç yükümlülüğü için analitik muhasebenin daha derinlemesine incelenmesine olanak sağlayacaktır. Ayrıca, bu alandaki kontrolünü artırabilir, şirketin borç yönetiminin etkinliğini artırabilir, kredibilitesini güçlendirebilir. Şirkette şirket içi raporlar ve borç alınan fonların dinamikleri ve yapısını sunarak kontrol sisteminin iyileştirilmesi önerilir. Bu tür raporlar her ay hazırlanabilir ve 25. yılına kadar yönetime gönderilebilir. Yönetimin, borç alınan fonların ve şirketin sermayesinin yapısındaki olumsuz eğilimleri zamanında takip etmesini, zaman içinde ortadan kaldırmasını ve böylece borç yönetimi ve şirketin kredibilitesinin verimliliğini artırmasını sağlayacaktır.

Yönetim verimliliği

Borç yönetiminin verimliliğini artırmak için, borç yükümlülükleri için bir muhasebe görevlisinin tanıtılması, bir iş akışı programı tanıtmak mümkündür. Böyle bir muhasebecinin görevleri şunları içerebilir:

• şirketin borçları üzerinde birincil belgelerin doğru işlenmesinin kontrolü;
• faiz hesaplamasının doğrulanması;
• Şirket borçları için muhasebe işlemlerinin yansımalarının doğruluğunun kontrol edilmesi.

Bu prosedürlerin uygulanması muhasebedeki hataların ve yanlışlıkların yüzdesini azaltmaya yardımcı olur.

Sonuç

Önerilen tüm önlemlerin uygulanması, şirketin borç yükümlülüklerinin yapısını ve bileşimini net bir şekilde izlemesine, olumsuz eğilimleri kontrol etmesine ve şirketin kredi itibarını arttırması ve pozitif gelişme dinamikleri geliştirmesi yönünde azaltmasına olanak sağlayacaktır.