Makale, finansal istikrarın türleri hakkında konuşacak. Ana türleri göz önünde bulunduracağız, özelliklerini keşfedeceğiz ve özellikleri ayırt edeceğiz. Bu sadece çok ilginç değil, aynı zamanda da faydalıdır, çünkü alınan bilgiler sayesinde belirli bir işletmeyi sürdürülebilirlik açısından kapsamlı bir şekilde ele almak mümkündür.
Sen neden bahsediyorsun
Finansal istikrar türlerini tartışmadan önce, kavramın kendisini anlamak gerekir. Bu nedenle, finansal istikrar, şirketin tüm hesaplarında tam ödeme alacağını garanti etmek ve göstermek için yeterli paraya sahip olduğu bir durumdur. Bir işletmenin yeterince güçlü ve gelişmiş bir yönetim sistemine sahip olması durumunda, yönetimi her zaman çeşitli gelir yaratma kaynaklarının değişiminin seviyesinin farkında olacaktır. Bu, ödeme kolaylığı sağlamak ve güvence altına almak için süreci kontrol etmeyi ve etkilemeyi sağlayacaktır.
Hesaplama için ne gerekli?
Finansal istikrar türünün belirlenmesi, bir dizi gösterge ile hesaplanan bir katsayı olmadan mümkün değildir. Buna denir - kararlılık veya kararlılık katsayısı. İşletme veya şirketin ne kadar istikrarlı olduğunu açıkça gösterebiliyor, hangi düzeyde ortaklarının ödeme alacağını garanti edebiliyor.
Dolayısıyla, katsayısı hesaplamak için gerekli göstergeleri dikkate alın:
- özerklik veya bağımsızlık katsayısı;
- finansal bağımlılık seviyesini gösteren katsayı;
- borçluların borç ödeme kabiliyetini gösteren oranlar;
- sayısal biçimde ifade edilen iflas işaretleri;
- aktif likidite seviyesi;
- Doğru sonuçlar elde etmek için ek hesaplamalar yapıldı.
Finansal istikrarın türünü iki ana göstergeden bile - likidite ve ödeme gücü - seviyesi konusunda güvenilir bir şekilde belirleyebileceğine inanılmaktadır. Stabilite tipi üzerinde en büyük etkiye sahip olan bu göstergelerdir.
Finansal piyasa
Bu konuyu analiz ederken, finansal piyasanın bir şirketin istikrar seviyesi üzerinde büyük bir etkisi olduğunu fark edebilirsiniz. Kuruluşundan ve kalitesinden, şirketin iş operasyonlarını yürütmek için kullandığı belirli kaynakların hareketine bağlıdır. Başka bir deyişle, bireysel şirketlerin ve işletmelerin finansal durumu, büyük ölçüde finansal piyasaların ne kadar gelişmiş ve güçlü olduğuna bağlı olacaktır.
Ayrıca, finansal piyasayı küçümsemeyin. Bu, durumu hızla değiştirebilen çok güçlü bir araçtır. Dolayısıyla devletin elinde birçok sorunu çözdü. Finansal piyasa, çeşitli makroekonomik sorunları çözmek için kullanılır. Bu, dolaşımdaki para seviyesinin düzenlenmesini içerebilir. Örneğin, kısa vadede, durumu ve menkul kıymetlerin çeşitliliğini düzenlerse, devlet enflasyon üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir. Sonuç olarak, bu doğal olarak işletmelerin performansını ve istikrarını etkileyecektir.
Başka neler etkiliyor?
Çok fazla yararlı bilgi alabileceğimiz mutlak ve göreceli göstergeler kullanarak ve analiz ederek bir girişimin finansal istikrarını belirlemenin mümkün olduğunu söylemeliyim. Bu göstergeler sadece bireysel şirketler için değil, ülkenin ekonomik kalkınmasını yönlendiren devlet kurumları için de çok önemlidir. Böylece, elde edilen sonuçlar pratikte etkin bir şekilde uygulanmakta ve işletme ve finansal işlemlerde daha verimli bir iş elde edilmesini sağlamaktadır.
Özerklik veya işletmenin bağımsızlığı
Bildiğimiz gibi, belirli göstergelerin kullanımı olmadan bir işletmenin finansal istikrarının türünü belirlemek mümkün değildir. Bunlardan biri özerklik seviyesini gösteren bir göstergedir.
İşletmenin sermayesinin ve tüm yedeklerinin toplam varlıklara oranıdır. Bu göstergeyi hesaplamak için, bilançodan bilgi almanız gerekir.
Kuruluşun finansal istikrarını belirlemek için bu gösterge son derece önemlidir, çünkü varlıkların yüzde kaçının kuruluşumuzun en yararlı ve önemli kısmı olduğunu gösterebilir. Ek olarak, bir işletmenin veya şirketin kendi başlarına, yani kendi fonlarından karşılayabileceği varlıkların payını tam olarak görüyoruz. Başka bir deyişle, şirketin varlıklarını nasıl karşılayabileceğini, faturalarını nasıl ödediğini hemen görüyoruz. Bazılarının ödünç aldığımız fonların hesabından karşılanmasının oldukça normal olduğunu anlamanız gerekir. Bu sadece normal değil, aynı zamanda yararlıdır, çünkü dünya uygulaması 50/50 bazında çalışmanın daha kârlı olduğunu göstermektedir (sermayenin yarısı kendi başına ve yarısı ödünç alındığında).
İstikrar türü çalışmalarında özellikle dikkat ve dikkat, bu göstergeye bankalar ve yatırım şirketleri tarafından verilmektedir. Yani, bize sponsor olan tüm kuruluşlar borç veriyor. Özerklik oranı ne kadar yüksek olursa, şirketin kendi fonları pahasına borç ödemesi ihtimali de o kadar yüksek olur. Yalnızca ödünç alınan fonlara güveniyorsanız, borç almak için uzun süre bekleyebilirsiniz.
Dolayısıyla, bu gösterge ne kadar yüksek olursa, şirketin dış faktörlerin etkisinden o kadar özgür olduğu sonucuna varabiliriz.
Finansal bağımlılık
Finansal istikrarın bir analizi, yukarıda incelediklerinizin tersi olan bağımlılık göstergesini inceleyerek de gerçekleşir. Tüm finansal kaynakların toplam aktif kaynak sayısına oranını kullanarak hesaplıyoruz.
Bu oran çok önemlidir, çünkü işletmenin belirli dış şirketlere ne kadar bağımlı olduğunu, yani finansmanında bağımsız olup olmadığını gösterir. Gösterge ayrıca 1 ruble için ne kadar para toplandığını da gösterir. Yine de finansal bağımlılık, bir işletmenin borçlarını tamamen veya en azından kısmen ödemek için varlıklarını ne kadar hızlı ve verimli bir şekilde tasfiye edebileceğini göstermektedir.
Ödeme gücü ve likidite
Likidite, borç ödeme gücü ve özerklik düzeyi, hızlı ve doğru sonuçlar elde etmek için kullanılan finansal istikrarın üç bileşenli bir göstergesidir. Yukarıdaki bu formülün son bileşenini göz önüne aldık ve şimdi iki kalan hakkında konuşalım.
Likidite ve ödeme kabiliyeti, finansal durumun değerlendirilmesinde en önemli kriterlerden biri olarak kabul edilir. Bu göstergeleri hesaplamak için iki farklı yönteme başvurabilirsiniz:
- varlıkların likiditesinin incelenmesi, yani şirketin mülkiyeti
- bilanço likiditesinin incelenmesi.
İlk yöntemde her şey şeffafsa, ikincisi ayrı ayrı açıklanmalıdır. Bir varlığın ve yükümlülüğün oranını ve orantılığını belirlemek için bilanço kalemlerini doğru bir şekilde gruplandırmanıza izin verir. Ayrıca, niteliksel bir karşılaştırmalı analiz yapma ve iş etkinliği göstergelerini dikkatlice analiz etme fırsatı sunar.
iflas
Rusya Federasyonu mevzuatına göre, bir iflas vakası ancak iki şartın karşılanması durumunda düşünülebilir:
- tüzel kişilik adına, finansal talepler 300 bin ruble ve bir birey adına - 500 bin ruble;
- Şirket 3 aydan fazla bir süredir borçludur.
Bunlar çok koruyucu normlar, daha önce iflas işlemlerini başlatmak için şirketin yanlış veya yanlış bir bilanço yapısına sahip olması yeterliydi.
Diğer önemli göstergeler
Ayrı olarak, işletmenin finansal istikrarın türü ile ilgili durumu dolaylı olarak aydınlatabilecek bir dizi gösterge göz önüne alınmalıdır.
Şirketin kendi çalışma kaynakları ile nasıl sağlandığını gösteren bir endeks var. Bu, çalışma sermayesinde ödünç alınmayan ve kendinize ait olmadığını gösteren önemli bir göstergedir.
Şirketin özkaynakları ile düzeltilmiş cari olmayan varlıklar arasındaki farkın pay sahiplerine kaydedildiği oran ile hesaplanır ve mevcut varlıklar toplamı payda gösterilir.
Alacakların varlıklara oranını gösteren gösterge. Ne kadar borçlu olduğumuzu ve borcun toplam aktifler içindeki payının ne olduğunu gösterir. Bu, aynı zamanda önemlidir, çünkü varlıklar temel olarak alacaklardan oluşuyorsa, işler iyi değildir.
türleri
Şimdi var olan sürdürülebilirlik türleri hakkında konuşalım.
- Mutlak finansal istikrar türü. İşletme veya kuruluşa ait tüm stokların, mevcut varlıklar kullanılarak tamamen karşılanabilmesi ile karakterize edilir. Başka bir deyişle, şirketin herhangi bir dış alacaklıya bağlı olmadığını, ödemeleri ödeyebileceğini söyleyebiliriz. Ayrıca, bu sistem, iç ve dış mali disiplinde herhangi bir arıza olmaması gerçeğiyle karakterizedir. Dahası, mutlak finansal istikrar eşitsizlikle tanımlanmaktadır. İçinde şirketin işletme sermayesi, maliyet ve rezervlerin toplamını aşıyor. Gerçek hayatta bu tür bir finansal istikrarın çok nadir olduğunu söylemeliyim.
- Normal finansal istikrar. Böyle bir durumda, şirket işletme sermayesi ve borç alınan fonları kullanarak stokları kapsamaktadır. Bu tür bir istikrar, mevcut varlık ve borçların toplamının stok ve maliyetlerden daha büyük olduğu eşitsizlikle tanımlanabilir. Aynı zamanda, hisse senetleri ve maliyetler işletme sermayesinden daha büyüktür. Yönetim açısından bakıldığında, bu durum işletme için en elverişli durumdur.
- Kararsız finansal durum. Şirketin ödeme gücüyle ilgili zorluk çekmesi ile karakterize edilir. Aynı zamanda, stok devir hızını arttırır, alacakları azaltır ve kendi fonlarını doldurursa dengeyi geri kazanabilir. Finansal disiplindeki başarısızlıklar, cari bir hesapta düzensiz para alımı, istikrarsız karlılık, finansal plandan sapma durumlarında dengesiz bir finansal durum ortaya çıkmaktadır.
- Kriz finansal durumu. Şirketin her şeye bağımlı olması ve herhangi bir zamanda iflas edebileceği ile karakterize edilir. Tüm parasal varlıklar, menkul kıymetler ve hatta alacaklar, işletmenin borçlu olduğu hesapları kapsayamaz.
Üç bileşenli finansal istikrar
Hisse senedi ve gider kaynaklarının güvenlik düzeyleriyle karşılaştırılmasına dayanır.
göstergeler:
- Mevcut varlıkların fazlalığı veya azlığı.
- Kredi fonlarının fazlalığı veya eksikliği.
- Öz maliyetlerin ve stokların oluşumu için ana kaynakların toplam miktarının aşılması veya azlığı.
Bu üç göstergeye dayanarak, üç bileşenli bir göstergenin elde edilebileceği belirtilmektedir. Fakat aynı zamanda, bir fazlalık gözlemlersek, gösterge birlikle gösterilir ve bir eksiklik olduğunda durum sıfırla gösterilir. Böylece, mutlak finansal istikrarın 1 1 1 olduğu sonucuna varabiliriz, çünkü burada her şey aşırı konuşur. Bu göstergeyi kullanarak normal stabilite sunmak istiyorsak, bu şekilde görünecektir - 0 1 1. Üç bileşenli göstergenin parçası üzerindeki dengesiz bir finansal durum şöyle görünecektir - 0 0 1 ve kriz durumu - 0 0 0.
sınıflandırma
Bilanço uyarınca, finansal istikrarın türünü belirlemek zor değildir, çünkü mevcut varlıkların ve kredilerin, alacakların ve borçların mevcut durumunu hemen görebiliriz. Bununla birlikte, finansal istikrarın türü, örneğin zamana, yapıya, oluşumun niteliğine, vb. Göre, farklı kriterler temelinde ele alınabilir.
Analitik için en kalitatif ve kullanışlı verileri sağlayan ana sınıflandırmaları dikkate alacağız.
Zamana göre:
- kısa vadeli istikrar, kısa bir süre devam etmesiyle karakterize edilir;
- orta vadeli finansal istikrar, bir noktada gerçek faktörlere maruz kaldığında işletmenin durumunu karakterize eder;
- Uzun vadeli finansal istikrar, şirketin durumunu uzun süre karakterize eder, pratik olarak yönetim türünden ve ekonomik dönüşten değişmez.
Yapıya göre:
- yapay olarak yaratılan ve devlet tarafından teşvik edilen resmi istikrar;
- Reel rekabet koşullarında ekonomik üretken faaliyet ile nitelenen rekabetçi veya gerçek istikrar.
Yönetim yöntemlerine göre:
- muhafazakar istikrar, muhafazakar bir politika izleyen şirketin bir sonucu olarak ortaya çıkar, yani risklerden kaçınır ve temkinli eylemleri tercih eder;
- ilerici istikrar, şirketin ileri yöntemler kullanması, yeni pazarlar ve liderlik kazanmaya çalışmasıyla karakterize edilir.
İçeriğe göre:
- stratejik istikrar, bir şirketin sürekli değişen bir ortamda uzun süre boyunca önemli pazar avantajları yaratabilmesi ve sürdürebilmesi;
- ekonomik, şirketin ekonomik faktörlere odaklanması ve yeni teknolojilerin kullanımıyla yoğun bir şekilde geliştirilmesi hedeflenmesi ile karakterize edilir;
- sosyal istikrar, şirketin ekonomik ve emek tarafını dinamik ve orantılı bir şekilde geliştirmenize olanak sağlar.
Mümkünse düzenleme:
- açık finansal istikrar, kendisini düzenleme ve değişime borç vermesi ile karakterize edilir;
- Kapalı finansal istikrar pratik olarak kontrol edilemez, dış koşullardaki değişikliklerin bir sonucu olarak etkin göstergelerini değiştirmez.
Genlikte:
- Döngüsel kararlılık, belirli bir süreden sonra tekrarlanabilmesiyle karakterize edilir. Ayrıca, dış veya iç faktörler tarafından uyarılır.
- Çeviri istikrarı, işletmenin belirli bir süre boyunca dengede olabileceğini ve piyasa değişikliklerine cevap verebileceğini göstermektedir. Aynı zamanda, içerden büyük ölçüde değişmez ve pratikte denge halini bırakmaz.
Menşe yerinde:
- yerel istikrar, belirli bir bölge veya bölgenin işletmelerine özgüdür;
- küresel sürdürülebilirlik ülke çapında bir durumu anlatıyor.
Kapsamda:
- planlanan istikrar, plana göre kademeli ve açık bir şekilde sağlanır;
- öngörücü göstergelere aykırı olarak plansız istikrar sağlanabilir.
Özetlemek gerekirse, her tür finansal istikrarı incelediğimizi, değerlendirme kriterleri hakkında konuştuğumuzu ve aynı zamanda istikrar türünün oluşumunu etkileyen göstergelere ve göstergelere büyük önem verdiğimizi not ettik. Bu veriler ekonomistler ve analistler için çok önemlidir, çünkü büyük resmi görmenize ve şirketin uygunluğunu ve etkinliğini değerlendirmenize izin verir.