Bir kredi derecelendirme derlemesi, ihraççıların borç yükümlülüklerinin uygulanabilirliğini değerlendirmeye yardımcı olan yaygın bir uluslararası uygulamadır. Kredi notu, bankaların finansal yükümlülüklerini yerine getirme yeteneklerini değerlendirmek olan bağımsız kuruluşlar tarafından derlenmektedir.
Banka değerlendirmesi - neden gerekli?
Bugünkü kredi notu, finansal kuruluşların çalışmaları ile ilgili en güvenilir kaynaktır. İçinde sunulan veriler sadece mevduat sahipleri tarafından değil, aynı zamanda belirli bir bankanın personeli tarafından da dikkate alınmaktadır. Ülkedeki finansal ve kredi sisteminin genel bir değerlendirmesi, uluslararası kredi kuruluşları tarafından derlenen uluslararası kredi notundaki konumunu etkilemektedir.
Bu tür organizasyonlar göz önüne alındığında, bir başlangıç için, verilerinin küresel ekonomide özel bir önem taşıdığını belirtmek gerekir, çünkü bunlar belirli bir finansal piyasanın güvenilirliğinin ve istikrarının bir göstergesidir. Önemli tecrübeye sahip kredi verenlerin veya yatırımcıların düşük riskli piyasalarda finansal riskleri önlemek için çalışmak istemeyeceğini varsaymak kolaydır.
Şu anda, dünyadaki hemen hemen tüm finansal sitelerde görüşü yetkili olan piyasada birçok büyük kredi ajansı faaliyet göstermektedir. En büyüğüne bakalım - Moody’s ve Standard & Poor's’un kredi notları.
Moody's Kredi Derecelendirme Notu
Bu derecelendirme kuruluşu haklı olarak, dünyadaki en etkili şirketlerden biri olarak kabul edilmektedir, bu nedenle, yeni potansiyel faydalar ve riskler söz konusu olduğunda, günümüzde en popüler tüm finansal yayınlar tarafından alıntılanmaktadır. Ajans bir süredir piyasada faaliyet gösteriyor. Finansal işçiler adına yadsınamaz bir otorite kazanmıştır. Moody’s, düzenli olarak ihraççıların kredibilitesi ve ayrıca menkul kıymetlerinin değeri hakkındaki bulguları yayınlar. Ajansın faaliyet alanı sadece bankaları değil aynı zamanda diğer işletme türlerini, devlet kurumlarını ve bir bütün olarak devleti kapsamaktadır.
Moody’s uzmanları, kredi piyasalarındaki mali durumu yüzden fazla eyalette değerlendirmek için çalışıyor. Investors Service Moody’nin ana iştiraki olan şirketin uzmanları iki derecelendirme yapıyor. Bunlardan en önemlisi, uluslararası olarak da adlandırılan küresel kredi notudur. Bu listede görülebilen kilit gösterge, temerrüde düşme olasılığını ve bu durumda devlet para biriminin devalüasyon derecesini gösteren zararların matematiksel beklentisidir. Ayrıca, ihraççıların belirli bir ülke sınırındaki kredibilitesini inceleyen ulusal bir derecelendirme vardır. Bu veriler diğer ülkelerle karşılaştırılamaz.
Derecelendirme ajansı Standart & Poor's
S&P, dünya çapındaki ihraççıların kredibilitesini inceleyen ve değerlendiren uluslararası kabul görmüş bir kurumdur. Şirket, Moody’ler gibi, büyük işletmeleri, bankaları ve devletleri içeren uluslararası derecelendirmeyi karşılaştırmak için çalışıyor. Derecelendirmedeki yüksek konumu, ihraççıya çok sayıda yatırımcının ve finansal piyasada iyi bir üne sahip olmasını garanti eder.
Ulusal Derecelendirme Ajansı
Rus bankalarının kredi derecelendirme notları NRA tarafından derlenirken, derecelendirmedeki pozisyonları hesaplama şeması Moody’s’le çok ortak.Bu kurumun kredibilitesini değerlendirmek için kullandığı veri listesi, bankanın kendisinin mali faaliyeti (varlıkların likidiliği, kalitesi, karı, piyasa karlılığı) yanı sıra, belirli bir süre ülkedeki ekonomik durum gibi faktörleri içerir.
Derecelendirme sınıflandırması
Bankaların aşağıdaki kredi notları mevcuttur:
- En güvenilir finansal kuruluşlar AAA kredi notu alır. Aynı zamanda, A + 'nın ilk güvenilirlik düzeyi, A'nın ikinci seviye ve A'nın üçüncü olduğu güvenilirlik alt kategorileri de ayırt edilir. Genel olarak, bu değerlendirmelerden herhangi birini bağımsız bir NRA kurumundan almış olan banka, mevduat sahipleri için güvenilir sayılır.
- Aşağıdaki, ortalama bir güvenilirlik seviyesine sahip bankalar tarafından alınan BBB'nin bir değerlendirmesidir. Buna göre, daha düşük kredi notuna sahip finansal kuruluşlar BB ve B olarak derecelendirilmiştir.
- SS'nin değerlendirilmesi, bankanın mevduat sahiplerine şiddetle tavsiye edilmediğini göstermektedir.
- D Derecelendirmesi, yalnızca şu anda temerrüt riski altında olan finansal kuruluşlara atanır.
Ayrı ayrı, bankaların finansal istikrarını analiz eden sınıflandırma hakkında konuşmaya değer. Bu göstergeye göre, NRA'ya göre finansal kurumlar genellikle aşağıdakilere ayrılır:
• en büyük;
• büyük;
• orta;
• küçük.
Yabancı sermaye pahasına faaliyet gösteren bankalar ayrı bir grup olarak tahsis edilmektedir.
Bankalara başka kim değer verebilir?
Güvenmesi anlamlı olan diğer yetkili derecelendirmeler arasında, Kommersant-money gazetesinin yanı sıra Expert dergisinin notu da not edilebilir. Banka listelerine ek olarak, aynı zamanda en güvenilir sigorta şirketlerinin ve dünyadaki en büyük ve en etkili şirketlerin listesini hazırlarlar. Bankaların derecelendirmesine gelince, bunların derlenmesi ilkesi bu iki baskıda biraz farklıdır. Özellikle, Uzman dergisi kurumların mali tablolarına (gelir, giderler, menkul kıymetli işlemler, vb.) Daha fazla vurgu yapmaktadır.
Rusya'da, ülke genelindeki durumu değerlendiren derecelendirme kuruluşlarına ek olarak, yerel bankacılık kuruluşlarının kredibilitesini belirleyen bölgesel derecelendirmeler de var.
Rusya'nın kredi notu
Moody's kredi ajansı geçen yıl Rusya’nın uluslararası kredi notunu aynı seviyede bıraktı, ancak Rusya finansal piyasasının daha da gelişmesi için görünüm olumsuz. Moody's’e göre, Rus ulusal para birimi şimdi değerinin zirvesinde. Ancak aynı zamanda şirket, ülkenin bütçesinde yapılan değişiklikler nedeniyle Rus ekonomisinin istikrarını olumlu yönde etkiledi.
Ekonomik durumun istikrarı, artan petrol fiyatlarından da büyük ölçüde etkilenmiştir. Ajans ileride yeni bir düşüşün mümkün olduğunu bildiriyor; bu nedenle, olası bir bütçe indirimi nedeniyle tahminin negatif olduğunu söylüyor. Uzmanlar ayrıca, bütçe konsolidasyon reformlarının Rusya'da çok aktif bir şekilde uygulamaya konmadığına dikkat çekiyor.
Merkez Bankası, yakın gelecekte uluslararası kuruluşların kredi notlarını hesaba katmayacaklarını, sadece devlet kredi notlarına odaklanacaklarını söyledi.
