Hiniram na kapital sa sheet ng balanse: formula, linya

Ang mga modernong kondisyon ng negosyo ay nailalarawan sa pagnanais ng maraming mga kumpanya na malampasan ang krisis at bumuo ng magagandang prospect para sa pagpapaunlad ng patakaran sa utang, dahil ang paghiram ay bahagi ng mga aktibidad ng negosyo ng anumang kumpanya na nagbibigay-daan sa iyo upang mapanatili ang istraktura ng kapital, kalagayan sa pananalapi at pagiging creditability. Ang isang kinakailangang elemento ng naturang patakaran ay upang magbigay ng isang base ng impormasyon para sa pagtukoy ng pangangailangan upang maakit ang hiniram na mapagkukunan na may pangangailangan upang mapanatili ang kakayahang umangkop sa pananalapi ng kumpanya at pag-iba-ibahin ang mga mapagkukunan ng financing.

Ang katuparan ng mga ganyang gawain ay posible lamang kung ang kumpanya ay binigyan ng isang base ng accounting at analytical, na nagpapahintulot sa pag-record ng mga aktibidad ng negosyo ng kumpanya na may kaugnayan sa mga obligasyon sa utang, na sumasalamin sa mga gastos sa pag-akit ng mga mapagkukunan ng utang.

Ang kakanyahan ng konsepto

Ang pinahiram na kapital ay kumakatawan sa iba't ibang mga obligasyon ng utang ng kumpanya, na nabuo mula sa mga panlabas na mapagkukunan ng financing.

Ang pagpapataas ng hiniram na kapital ay makatwirang kumikita, dahil ang gastos ng paghahatid nito (bayad na bayad) ay napagpalit, ibig sabihin, binabawasan nito ang kita ng buwis.

Ang isang pagtaas sa bahagi ng hiniram na kapital sa istraktura ng mga mapagkukunan ng financing ay nangangailangan ng pagtaas sa panganib sa pananalapi na ipinahiwatig ng kumpanyang ito, isang pagbawas sa reserbang hiniram na kabisera at isang pagtaas sa average na timbang na gastos ng kapital ng kumpanya.

Pag-uuri

Ang mga pangunahing tampok para sa paglalaan ng mga uri ng hiniram na kapital ay makikita sa talahanayan sa ibaba.

Paano makikita sa balanse ng balanse?

Ang pinahiram na kapital sa sheet ng balanse ay makikita gamit ang 4 at 5 na seksyon ng sheet ng balanse. Ang Seksyon 4 ay para sa pangmatagalang pananagutan at 5 para sa mga panandaliang pananagutan.

Ang isang hiwalay na linya na isinisiwalat ang halaga ng mga materyal na assets na naakit mula sa labas para sa kita ay hindi ibinibigay sa anyo ng isang balanse. Gayunpaman, batay sa data ng ulat, maaari mong kalkulahin ang kabuuang halaga ng hiniram na kapital.

Dahil ang hiniram na kapital ay ang kabuuang pagpapahayag ng ika-4 at ika-5 na seksyon ng sheet ng balanse, ang formula para sa pagkalkula nito ay maaaring kinakatawan bilang mga sumusunod. Nahihiram na kapital at ang formula ng balanse ay ganito:

ZK = p. 1400 + p. 1500

kung saan:

• ZK - hiniram na kapital, t.
• p. 1400 - pangmatagalang pananagutan, t.
• p. 1500 - kasalukuyang mga pananagutan, t.

Kaya, ang hiniram na kabisera ay nauunawaan bilang ang form ng pananalapi ng mga obligasyon sa utang, na maaaring kalkulahin bilang kabuuan ng 4 at 5 na mga seksyon ng sheet ng balanse. Ang tagapagpahiwatig na ito ay makikita sa sheet ng balanse ng mga artikulo sa mga mapagkukunan ng financing.

Ang halaga ng hiniram na kapital sa sheet ng balanse sa mga linya 1400 at 1500 ay kumakatawan sa halaga ng mga obligasyong pinansyal na maaaring mabuo sa sumusunod na form:

• mga kasunduan sa pautang;
• mga kasunduan sa pautang;
• mga kasunduan sa pautang sa kalakal.

Ang ganitong uri ng kapital ay isang malakas na mapagkukunan na maaaring kinakailangan para sa kumpanya sa anumang sitwasyon.

Nahihiram na kapital sa balanse ng sheet ay nahahati sa mga kategorya at linya:

• pahinaAng 1410 ay sumasalamin sa mga natitirang pautang ng isang pangmatagalang kalikasan;
• p. 1420 ay sumasalamin sa ipinagpaliban na mga obligasyon sa utang para sa VAT;
• p. 1430 pinapanatili ang mga talaan ng tinatayang pananagutan;
• p. 1450 isinasaalang-alang ang iba pang mga pangmatagalang obligasyon;
• p. 1510 isinasaalang-alang ang mga pinahiram na pondo ng panandaliang, na sumasalamin sa katawan ng pautang at interes;
• p2015 pinapanatili ang mga talaan ng mga panandaliang payable;
• p3030 pinapanatili ang mga talaan ng mga utang para sa mga obligasyon sa mga miyembro ng firm;
• p. 1540 pinapanatili ang mga talaan ng tinatayang pananagutan sa mas mababa sa 12 buwan;
• p. 1550 ay sumasalamin sa mga panandaliang obligasyong may utang na utang na hindi nauna nang isinasaalang-alang sa p. 1510-1540.

Mga indikasyon ng analitikal

Kabilang sa mga tagapagpahiwatig na nagbibigay-kaalaman na isinasaalang-alang kapag tinatasa ang hiniram na kapital sa sheet ng balanse, maaari nating makilala:

• ratio ng utang. Ang pagkalkula ng halagang ito ay tumutugma sa pormula:

Cdn = D / EBTIDA,

kung saan:

• D - ang halaga ng mga obligasyon sa utang, t .;
• Ang EBTIDA ay isang tagapagpahiwatig ng analytical na tinukoy bilang pagkakaiba sa pagitan ng dami ng kita ng isang kumpanya bago bawas ang mga gastos para sa interes, buwis at pagkakaubos, i.e.

Ang pamantayan ng koepisyent na ito ay tinukoy sa saklaw ng 2-2.5. Ang pangmatagalang pautang at paghiram (sa pang-internasyonal na kasanayan), ang mga panandaliang pautang at paghiram (sa pagsasagawa ng Ruso) ay maaaring isaalang-alang bilang utang.

• ang tagapagpahiwatig ng pananalapi ng pananalapi (hiniram na ratio ng kapital sa sheet ng balanse), na natutukoy ng pormula:

FR = (DO + KO) / SK,

kung saan:

• TO - pangmatagalang pananagutan, t .;
• KO - panandaliang pananagutan, t.
• SK - equity, i.e.

Ang inirekumendang pamantayan ay 0.25 - 1. Sa pamamagitan ng isang halaga ng 0.25, maaari nating tapusin na ang kumpanya ay may kanais-nais na pasanin sa utang, na nagpapahiwatig ng isang positibong pagsusuri sa pagiging creditworthiness nito. Sa pamamagitan ng isang halaga na malapit sa 1, ang pag-load ay itinuturing na maximum. Kung ang halaga ng koepisyent ng hiniram na kabisera ayon sa formula ng balanse ay lalampas sa 1, kung gayon ang pagsusuri sa pagiging credit ay negatibo.

• ang bahagi ng financing ng mga nakapirming assets dahil sa "mahaba" na pautang:

D = DO / VA,

kung saan ang VA - mga di-kasalukuyang mga assets, i.e.

Ang pag-akit ng mga pautang upang tustusan ang mga nakapirming mga ari-arian ay nabibigyang katwiran, dahil ang mga halagang ito ay higit na mapapatay ng mga daloy ng cash na nilikha ng mga nakapirming assets.

• ang ratio ng kasalukuyang mga assets at panandaliang pautang ay natutukoy ng formula:

SOB = OA / KO,

kung saan ang OA - kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya, i.e.

Ang pamantayan ng tagapagpahiwatig na ito ay nag-iiba mula 1.5 hanggang 2.

Bilang resulta ng pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig na ito patungkol sa aplikasyon ng mga obligasyon sa utang ng kumpanya, maaari nating tapusin ang tungkol sa pagiging kredensyal nito. Ang base ng impormasyon na nakuha batay sa pagkalkula ng ipinakita na mga tagapagpahiwatig ay nagbibigay-daan sa pamamahala upang makabuo ng isang bilang ng mga hakbang na naglalayong taasan ang pagiging credit ng kumpanya.

Ang pakikipag-ugnay ng equity at hiniram na kapital

Ang ugnayan sa pagitan ng dalawang mga elemento ng istruktura na ito ay kumakatawan sa papel ng pananalapi na magagamit sa mga kumpanya na walang kinakailangang halaga ng pananalapi upang magsagawa ng negosyo o upang mapalawak ito. Sa sitwasyong ito, ang mga hiniram na pondo ay nagbibigay ng mga pangangailangan ng kumpanya sa kasalukuyang panahon at kumita ng kita. Ngunit ang laki ng ratio sa pagitan ng sarili at hiniram na kapital sa sheet ng balanse ay gumaganap ng isang malaking papel at nakakaapekto sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Sa isang makabuluhang labis sa dami ng hiniram na pondo sa sariling pondo, posible ang pagkalugi. Kasabay nito, ang mapanganib na patakaran ng paghiram ay ang pinaka kumikita.

Ang mga sumusunod na pagpipilian sa pag-gamit ay magagamit:

• positibong aplikasyon: sa kasong ito, ang kita mula sa mga hiniram na pondo ay lumampas sa bayad para sa kanilang paggamit, ang kumpanya ay kumita ng kita;
• neutral application: ang kita mula sa mga hiniram na pondo ay katumbas ng gastos ng kanilang pagpapanatili;
• negatibong paggamit: narito ang kumpanya ay nagkakaroon ng pagkalugi, ang paggamit ng kredito ay hindi binabayaran.

Mga direksyon ng pag-optimize ng hiniram na kapital

Upang madagdagan ang creditworthiness ng kumpanya gamit ang impormasyon base sa mga obligasyon sa utang, iminungkahi na mapabuti ang pamamaraan ng pamamaraan sa pagsasalamin at pagsusuri sa mga aktibidad ng kumpanya na may mga hiniram na pondo. Upang mapangasiwaan ang mga obligasyon sa utang at tiyakin ang pagiging kredensyal ng kumpanya, kinakailangan upang makabuo ng data ng iba't ibang mga degree ng generalization: pinagsama at mas detalyado.

Upang madagdagan ang nilalaman ng impormasyon ng data, inirerekumenda na baguhin ang samahan ng analytical accounting ng mga obligasyon sa utang ng kumpanya sa pamamagitan ng pagbabago ng mga account sa pangalawang order at ang paghihiwalay ng mga ikatlong (at kahit pang-apat) na account.

Mga Mungkahi sa Pag-optimize ng Accounting

Ang iminungkahing istraktura ng mga account para sa accounting ng mga pondo ng utang ng kumpanya na may layunin na madagdagan ang pagiging kredensyal nito ay ang mga sumusunod:

• mga first-order account, na pinagsasama ang lahat ng posibleng data sa estado ng hiniram na pondo ng kumpanya (parehong pangmatagalan at panandaliang);
• pangalawang order account, na maipapakita ang impormasyon sa accounting sa mga pangkalahatang uri ng mga obligasyon sa utang, tulad ng: mga pautang at paghiram;
• ang mga account ng third-order ay nakapag-detalyado ng impormasyon sa isang mas tiyak na uri ng obligasyon, halimbawa, komersyal na credit, kasunduan sa pautang, atbp .;
• ikaapat na order account na may kakayahang makuha ang impormasyon sa iba't ibang uri ng mga pag-aayos, halimbawa, utang, interes, multa, atbp.

Ang ganitong pagsasama-sama ng mga account para sa kumpanya ay magpapahintulot sa isang mas malalim na pag-aaral ng analytical accounting para sa lahat ng uri ng mga obligasyon sa utang ng kumpanya. Nagagawa din niyang mapagbuti ang kontrol sa lugar na ito, dagdagan ang kahusayan ng pamamahala ng utang ng kumpanya, palakasin ang creditworthiness. Inirerekomenda na pagbutihin ang control system sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga panloob na ulat sa kumpanya, pati na rin ang dinamika at istraktura ng mga hiniram na pondo. Ang nasabing mga ulat ay maaaring ihanda bawat buwan at isinumite sa pamamahala sa ika-25. Papayagan nila ang pamamahala na masubaybayan ang napapanahong negatibong mga uso sa istraktura ng mga hiniram na pondo at kabisera ng kumpanya, upang maalis ang mga ito sa oras, sa gayon madaragdagan ang kahusayan ng pamamahala ng utang at pagiging creditworthiness ng kumpanya.

Pagpapabuti ng Kahusayan sa Pamamahala

Upang madagdagan ang kahusayan ng pamamahala ng utang, posible na magpakilala ng isang iskedyul ng daloy ng trabaho, ang pagpapakilala ng isang post ng accountant para sa mga obligasyon sa utang. Ang mga tungkulin ng naturang accountant ay maaaring kabilang ang:

• kontrol sa tamang pagproseso ng mga pangunahing dokumento sa mga utang ng kumpanya;
• pagpapatunay ng pagkalkula ng interes;
• sinusuri ang kawastuhan ng salamin ng mga operasyon para sa accounting para sa mga utang ng kumpanya

Ang pagpapatupad ng mga pamamaraan na ito ay nakakatulong upang mabawasan ang porsyento ng mga pagkakamali at kawastuhan sa accounting.

Konklusyon

Ang pagpapatupad ng lahat ng mga iminungkahing hakbang ay magpapahintulot sa kumpanya na malinaw na masubaybayan ang istraktura at komposisyon ng mga obligasyon sa utang, kontrolin ang mga negatibong mga uso at bawasan ang mga ito sa direksyon ng pagtaas ng creditworthiness ng kumpanya, at pagbuo ng positibong dinamikong pag-unlad.