Si Jesse Lauriston Livermore ay isa sa mga pinakatanyag na mangangalakal noong siglo XX. Ilang maaaring makaipon at mawalan ng pera nang mas mabilis sa ginawa niya. Nakuha ni Jesse ang kanyang palayaw na Boy Plunger (Risk Boy) dahil sa nakuha niyang malaking dami ng mga assets o mga item sa kalakal. Nabuhay si Livermore sa parehong paraan ng pangangalakal niya - sa buong bilis. Ang isang matagumpay na negosyante ay napakapopular sa mga kababaihan ng kabaligtaran na kasarian dahil sa kanilang hitsura at buhay na pamumuhay.
Mula sa araro hanggang sa mga broker
Si Livermore Jesse ay ipinanganak sa South Acton, Massachusetts, sa pamilya ng isang magsasaka, noong 1877. Nang malaman na basahin at mabilang sa 3.5 taong gulang, sa edad na 5 siya ay naghahanap na sa mga pinansiyal na haligi ng mga pahayagan. Nang si Jesse ay 14 taong gulang, dinala siya ng kanyang ama sa labas ng paaralan upang matulungan siya sa mga gawaing bahay. Ang bata at tiwala sa sarili na si Livermore ay nagtungo sa Boston, kung saan nagsimula siyang magtrabaho sa kumpanya ng broker ng Payne Webber sa halagang $ 5 sa isang linggo. Kasama sa kanyang mga responsibilidad ang pagrekord ng mga presyo ng stock, bono, at mga bilihin sa isang malaking board.
Sa pag-update ng patuloy na pagbabago ng mga quote, nabanggit ni Livermore na ang mga paggalaw ng presyo ay madalas na mahuhulaan. Sa lalong madaling panahon siya ay nagkaroon ng konklusyon na ang mga merkado ay maaaring mawala at kumita ng malaking halaga ng pera.
Madaling pera
Sa edad na 15, napagpasyahan ni Jesse na ipagsapalaran ang bahagi ng kanyang kita at, paglalagay sa isang maliit na opisina ng brokerage na $ 5, gumawa ng isang kita na $ 3.12. Sa paglipas ng ilang linggo, nagdala ng stock ng kita ang isang kita na lumampas sa kanyang suweldo sa Payne Webber. Kaya, nakakuha siya ng higit sa $ 1000 - sa oras na iyon isang makabuluhang halaga.
Ang brokerage ay bahagyang mas mahusay kaysa sa mga butas sa pagsusugal. Matapos hindi pinansin ni Jesse ang babala ng kanyang employer na lumayo sa mga institusyong ito, pinasabog si Livermore.
Ngayon si Jesse ay naging isang full-time na negosyante. Ang kanyang tagumpay ay tulad na ipinagbabawal siyang pumasok sa lahat ng mga bahay ng broker sa Boston. Sa gitnang kanluran at silangan na baybayin, nakakuha siya ng halos $ 50,000. Upang mapalibot ang mga pagbabawal, kinailangan kong maglagay ng disguise at gumamit ng mga kathang-isip na pangalan.
New York, New York
Noong 1899, nagpasya si Livermore na oras na upang hamunin ang kanyang mga kakayahan. Pumunta siya sa New York. Sa parehong taon, nakilala ni Jesse ang kanyang asawa, si Netty Jordan. Nag-asawa sila ng ilang linggo pagkatapos ng unang pagkikita at naghiwalay pagkatapos ng ilang buwan na pag-aasawa.
Nawala ni Jesse ang lahat sa pamamagitan ng paglalaro sa stock telegraph, 30-40 minuto sa likod ng mga numero sa totoong merkado. Hiniling niya kay Netty na mag-alaga ng ilan sa mga alahas na ibinigay sa kanya upang simulan muli ang pangangalakal, at ito ang nagalit sa kanya.
Sa pagkatalo, ngunit may tiwala, bumalik si Livermore sa mga ugat. Nagsimula siyang kumita ng stock ng pera sa trading sa mga bahay ng broker sa St. Louis, hanggang sa sinimulan siya ng mga may-ari. Dahil ang mga tanggapan ay sarado na ngayon sa harap niya, nagpadala siya ng isang tao sa kanyang lugar at sa gayon ay kumita ng $ 5,000.
Noong 1901, ang pakikipagkalakal sa palitan ay nagdala ng pera ng Livermore nang kaunti o walang pagsisikap, hanggang sa muli niyang nawala ang lahat sa koton. Patuloy na ipinangangalakal ni Jesse ang pangangalakal, natatakot na lumayo. Ayon sa kanya, kung saan dapat siyang kumita ng $ 20,000, gumawa siya ng $ 2,000. Sa parehong oras, nasiyahan siya sa buhay ng isang kaakit-akit at mayaman na bachelor.
Pag-iilaw sa spa
Sa pamamagitan ng 1906, sa kanyang 28 taon, si Livermore ay kumita ng $ 100,000, ngunit nagsimula siyang mawalan ng tiwala. Pagkatapos ay nagpunta si Jesse sa bakasyon sa Palm Beach. Ang kanyang sariling konserbatibo, na sinamahan ng isang kontrobersyal na kasaysayan ng mga tagumpay, ay nag-alinlangan sa kanyang kakayahang makipagkalakal sa stock market.Samakatuwid, nagpahinga siya, na naging isang punto sa kanyang buhay.
Si Livermore ay mayroong isang "psychic surge" na hindi pa niya nadama noon, at nagpasya siyang kumuha ng maikling posisyon sa pagbabahagi ng Union Pacific, at ginawa niya ito sa isang malaking paraan. Inisip ng mga kaibigan na ang peligrosong batang lalaki ay nawala sa isipan o gumamit ng impormasyon sa tagaloob. Ang mga pagbabahagi ay nagsimulang tumaas, at si Jesse ay nasa gilid ng pagkalugi. Bumalik siya sa lungsod at nalaman ang tungkol sa lindol ng San Francisco na naging sanhi ng matalim na pagbagsak ng Union Pacific. Ang pakikipagkalakal sa palitan ay nagbigay sa kita ng Livermore ng $ 250,000, kahit na siya ay labis na nag-iingat: ang merkado ay patuloy na bumagsak pagkatapos niyang isara ang kanyang posisyon. Ang kasong ito ay nagbigay sa negosyante ng isang malinaw na pag-unawa sa panganib ng walang taros na pagsunod sa payo.
Iligtas ang bayani
Si Livermore Jesse ay nagkamit ng isang reputasyon bilang bayani sa pagbagsak ng 1907. Kapag ang stock market ay nagsimulang mahulog, siya ay agad na kumuha ng isang maikling posisyon, kumita ng isang malaking halaga ng $ 1 milyon bawat araw. Ngunit, nang makita na ang merkado ay nasa krisis, nagpasya si Jesse na gawin ang tama at matalinong bagay. Sinimulan niya ang pagbili ng lahat ng kanyang makakaya (bahagyang sa kahilingan ni JP Morgan). Ang kanyang mga aksyon ay nagtulak sa maraming iba pang mga residente sa Wall Street na gawin ang parehong - at ang merkado ay nagsimulang mabawi. Si Livermore ay naging isang bayani. Kasunod ng kanyang halimbawa, marami sa kanyang mga kasamahan ang naging mayaman.
Mga alaala ng Gann
William Gunn sa kanyang aklat na "45 Taon sa Wall Street" na tinawag na Livermore isa sa mga pinaka kamangha-manghang negosyante sa kanyang oras. Inangkin ni Gunn na si Jesse ay isang marangal na tao na naniniwala na dapat bayaran ang utang kahit na siya ay na-exempt mula dito sa isang bangkruptcy court.
Sa katunayan, si Livermore Jesse at maraming iba pang mga negosyante at mamumuhunan, kasama na mismo si Gunn, ay nawala sa kanilang pera nang bumagsak ang kompanya ng broker na si Murray Mitchell at Company noong 1913. Ayon kay Gunn, noong 1917, nang bumalik si Livermore at gumawa ng isang kapalaran, hindi lamang niya naibalik sa kanya ang angkop na bahagi ng perang nawala dahil sa pagkalugi ng Mitchell, ngunit binayaran din ang lahat. Nabanggit ng may-akda na ang kadiliman ng negosyante, ang kanyang katapatan at karangalan ay ang mga kadahilanan na pagkatapos ng susunod na pagkawasak kay Jesse noong 1934, personal na sinuportahan siya ni Gann at hinikayat ang iba. Salamat sa kanya, ang panganib na batang lalaki ay bumalik at nagsimulang kumita muli.
Ang tanging bagay na pinuna ni Gann kay Livermore ay ang kakayahang kumita ng pera sa kanya na sinamahan ng kawalan ng kakayahang i-save ito. Ayon kay Gann, si Jesse ay nauuhaw at nagnanais ng kapangyarihan, at kapag nakatanggap siya ng maraming pera, hindi siya maaaring makipagpalitan ng konserbatibo. Sinubukan ni Livermore na gawin ang merkado ayon sa sarili nitong mga patakaran, at hindi maghintay hanggang sa handa itong sundin ang isang natural na takbo.
Ang pamantayan ng yaman
Ang tagumpay ng Livermore ay nagbigay sa kanya ng isang pamumuhay na maaaring pangarap lamang ng marami. Ang isang matangkad na payat na blond - isang speculator ng stock market, ay nakuha ang isang 60-metro na yate na nagkakahalaga ng $ 200,000, isang karwahe sa riles, mga apartment sa Upper West Side. Naging miyembro siya ng karamihan sa mga eksklusibong mga club at nakilala ang mga kilalang kababaihan, kasama ang aktres na si Lilian Russell. Sa paglipas ng taon, nadagdagan niya ang kanyang kapalaran sa 3 milyong dolyar ng US. Ang kanyang mga trick sa kalakalan sa lalong madaling panahon ay naging mahusay na kilala, at ang mga tao ay madalas na sinabi na ang isang tao ay "kasing mayaman na si Jesse Livermore."
Betrayal ng Presyo ni Teddy
Noong 1908, pinalad si Jesse ng isang "kaibigan" at nawalan ng milyon-milyon. Pagkatapos ay mayroon siyang $ 5 milyon, bago mawala ang lahat, ang trading cotton sa Chicago Commodity Exchange. Pinakinggan niya si Teddy Presyo, isang kilalang negosyante ng koton, at hindi maipaliwanag kung bakit, dahil alam niya na mali ito. Kapag pinayuhan ng Presyo na bumili si Jesse, ibenta niya kasama ang natitirang mga tagagawa. Nalaglag si Livermore.
Ang pagkalugi ay hindi maiiwasan noong 1915. Ang mga pagbabahagi na nakuha noong 1907 upang maiwasan ang isang pag-crash ng merkado ay pinahihintulutan itong mapalawak ang pagtanggi nito sa loob ng maraming taon, dahil ang ekonomiya ay dadaan sa isang mahabang panahon ng "bear". Pagkalipas ng isang taon, nakakuha siya ng $ 5 milyon, na sumakay sa takbo ng toro.
Sa panahon ng World War I, ipinapalagay ni Livermore na ang kape ay tataas sa presyo nang malaki, at itinatag ang napakalaking mahabang posisyon. Ang kanyang kita ay nasa milyun-milyong dolyar, ngunit ang kontrata ng kape ay nakansela. Naramdaman ng gobyerno na siya ay nag-isip sa panahon ng digmaan. Ang bankrupted Livermore na ito sa pangatlong beses.
Pangalawang kasal at karagdagang karera
Matapos ang isang mahaba at nakakainis na diborsyo mula sa Netty Jordan (kasama ang episode nang umupa siya ng isang pribadong detektib upang makuha ang kanyang sariling kotse), ikinasal ni Livermore ang 22-anyos na si Dorothy, isang mananayaw mula sa palabas ng Siegfeld's Madness.
Noong 1919, ang panganay na anak na si Jesse Livermore II, ay ipinanganak sa mga asawa. At noong 1922, si Paul ay papunta na. Ang batang ama ay nagpasya na bumili ng mamahaling real estate sa Great Nack at iniwan si Dorothy ng isang blangkong tseke upang ibigay ang bahay. Malaya sila sa pananalapi, kasama sa mataas na lipunan at hindi na nais ang anumang bagay. Ito ay isang panahon ng walang limitasyong kaligayahan sa pamilya.
Ang pangalan ng Livermore ay naikalat ng media, binili at ibinebenta ng mga tao batay sa kanyang mga rekomendasyon na nai-publish sa mga pahayagan. Nagsagawa siya ng isang operasyon sa pangangalakal na nagdala ng $ 15 milyon. Pagkalipas ng dalawang taon, lumipat si Jesse sa isang mas malaking tanggapan na may 60 empleyado.
Si Livermore ay kilalang-kilala sa kanyang mga taktika ng paghihintay hanggang sa pagbabahagi ng mga binili niya ay tumaas hanggang sa gumawa siya ng isang makabuluhang tubo, at pagkatapos ay "nagbahagi ng isang lihim" sa isang mamamahayag mula sa New York Times o isa pang maimpluwensyang pahayagan na ang mga ito ay ligtas. . Pagkatapos ay isinara ni Jesse ang kanyang kahanga-hangang bukas na posisyon sa pagtatapos ng hype na nilikha ng artikulo.
Nakipag-ugnay kay Edwin Lefebvre kay Livermore upang isulat ang "Mga Memoir ng isang Stock Trader." Ang libro ay nai-publish noong 1923. Gayunpaman, walang nakakaintindi na siya ay nasa isang takip na pormula ay nagsiwalat ng kanyang sariling buhay bilang isang negosyante na napuno ng pangalan ng Lori Livingston. Ang libro ay nakilala ng nakakagulat nang maayos at napigil ang ilang mga reprints.
Maligayang buhay
Sa parehong taon, si Livermore ay may pangalawang anak na lalaki. Ang kanyang katanyagan sa Wall Street ay patuloy na lumalaki. Noong 1925, nakakuha siya ng $ 10 milyong trading trigo at mais sa Chicago Mercantile Exchange, na nakikipagkumpitensya sa kilalang negosyante na si Arthur Cutten sa kanyang kakayahang manipulahin ang merkado.
Noong 1927, dalawang magnanakaw ang sumabog sa bahay ni Livermore at gaganapin siya at ang kanyang asawa sa gunpoint. Si Dorothy ay nakakagulat na kalmado sa buong pagsubok, na hinihikayat ang mga kriminal na iwan ang ilan sa mga pinakamahalagang alahas. Nang umalis sila, hiniling niya sa mga tulisan na huwag gumawa ng ingay upang hindi gisingin ang mga bata.
Sa kabila ng kaligayahan ng pamilya, ang mga bagay ay nagsimulang magbago. Ang pagkagumon ni Dorothy sa alkohol ay hindi makontrol.
Itim na tuesday
Pagkatapos ay dumating ang Black Tuesday, at sumunod ang mga pag-crash sa stock market. Hindi sinasadya na naramdaman ni Livermore na mayroong ilang paggalaw sa merkado, at nagpasya na manirahan sa kanyang tanggapan, na nangangalakal sa mga araw bago ang Oktubre 29.
Nang magsimulang kumalat ang balita tungkol sa mga mangangalakal na nawala ang lahat, nataranta si Dorothy Livermore at ang kanyang ina, na nasa isang bahay sa Evermore. Nang bumalik si Jesse, sumigaw sila, naniniwala na nawala ang kayamanan, hindi alam na kumita siya ng $ 100 milyon.
Sa rurok ng kanyang karera, ang Livermore ay nagmamay-ari ng mga malalaking estates sa ilang mga bansa, ang mga kotse ng Rolls-Royce, mga yate at kilala para sa kanyang mapagbigay na partido. Naglalaman din ito ng isang hanay ng mga lihim na tanggapan sa Fifth Avenue. Ito ay sa mga tanggapan na ito na may maraming mga linya ng telepono at pribadong telegrapo na isinagawa ni Livermore ang buong operasyon ng brokerage. Ang silid ay nilagyan ng isang full-sized na board ng sipi, suportado ng mga clerks sa isang napapanahon na kondisyon. Bilang karagdagan, umarkila siya ng isang koponan ng mga mananaliksik. Ang nag-iisang layunin ng sangay na ito ay upang maisulong ang sarili nitong mga aktibidad sa pangangalakal at pamumuhunan.
Pangatlong asawa
Sa pamamagitan ng 1932, ang alkoholismo ni Dorothy na sinamahan ng mga gawain ni Livermore at ang kanilang ugali ng mapagbigay na paggastos ng mga kumplikadong relasyon.Sa buong pag-aasawa na ito, si Jesse ay may mga mahilig sa lahat ng dako, kabilang ang sa Siegfeld's Tricks, kung saan mayroon pa ring mga kaibigan si Dorothy. Nakaramdam siya ng pagkahiya.
Humiling si Dorothy ng mabilis na diborsyo at nakatanggap ng isang katamtamang kabayaran na $ 10 milyon. Pinasa niya ang bahay at pag-iingat ng kanyang mga anak. Sa parehong araw, ikinasal ni Dorothy ang isang binata - isang dating tagapag-alaga ng Prohibition.
Sa edad na 56, si Livermore, ngayon ay hindi na bata at hindi masyadong mayaman, ay nagpasya na gastusin ang kanyang huling pera sa paglalakbay, kung saan nakilala niya ang kanyang ikatlong asawa. Nakilala niya ang American singer na si Harriet Metz sa Vienna. Apat na beses ang balo ng mga asawang lalaki na nagpakamatay, mayroon na siyang sariling pera na minana sa kanila.
Plano ni Livermore na gumamit ng iwanan upang maibalik ang lakas at maiwasan ang malapit na pagkalugi matapos bumalik sa New York. Ngunit emosyonal din siya.
Noong 1933, nagdusa si Jesse mula sa pagkalumbay. Matapos ang isang 26 na oras na pag-inom ng pag-inom, nagtapos siya sa istasyon ng pulisya at sinabi sa pulisya na nawala ang kanyang memorya.
Si Livermore Jesse, pagkatapos ng sunud-sunod na mga trahedya ng pamilya at ang paglikha ng Securities Commission, ay nagsimulang mapagtanto na hindi na siya makalakal tulad ng dati. Ang pera ng kanyang asawa ay nagpapanatili sa kanya sa isang estado ng kaginhawaan, na nagpapahintulot sa kanya na huwag madama ang pangangailangan na makisali sa pangangalakal.
Pagpapakamatay
Hindi maipataas ang kapital sa parehong bilis, nagpasya si Livermore na ibenta ang kanyang mga prinsipyo sa pangangalakal sa print. Ang librong "How to Trade Stocks" ay nai-publish noong 1940 sa dalawang bersyon - sa katad na nagbubuklod at "para sa lahat", ngunit nabigo itong makuha ang mga puso at isipan ng pampublikong pangkalakal.
Kalaunan sa taong iyon, si Jesse Livermore, pagkatapos uminom ng dalawang inumin sa Sherry Netherlands Hotel sa Manhattan, ay nagsulat ng walong pahina sa kanyang ikatlong asawa, na binabanggit na ang kanyang buhay ay isang pagkabigo.
Ang tao na naging kilalang Boy Risky, Big Bear, at King of Cotton ay pumasok sa dressing room, umupo sa upuan, at binaril ang sarili. Sa gayon natapos ang buhay ng isang tao na marahil ang pinakamalaking negosyante sa lahat ng oras. Si Jesse Livermore, isang pambihirang negosyante, ang taong gumawa ng milyun-milyon, nag-iwan ng isang kapalaran sa ilalim ng $ 10,000.
Sa New York Times, ang epitaph sa sikat na speculator ay pinalitan ang editoryal: "Ano ang kabutihan na ginawa niya, kung ano ang pinsala na ginawa niya, na ang buhay niya ay para sa kanyang sarili at para sa iba - ito ang mga tanong para sa manunulat. Siya ay hinihimok ng pagkahilig. Nabuhay siya sa isang oras na ang kanyang mga haka-haka ay tila mga trick ng isang batang lalaki na nagnanakaw ng mga pen. Wala siyang iniwan na ulap ng kaluwalhatian, o mga karamdaman ng pagdurusa ng tao. Ang "kalye" na pinagtatrabahuhan niya ay hindi na katulad ng dati. Ang kanyang kamatayan ay minarkahan ang pagtatapos ng isang panahon. "
Jesse Livermore: kung paano i-trade ang stock
Ang sikat na negosyante ay walang pormal na edukasyon o karanasan sa pakikipagpalitan ng kalakalan. Ginawa niya ang kanyang sarili, natututo mula sa kanyang mga panalo at pagkalugi. Ang mga tagumpay at pagkabigo na ito ay nakatulong sa semento ng mga ideya na ginagamit pa rin sa pangangalakal sa mga merkado ngayon.
Narito ang ilan sa mga patakaran ni Jesse Livermore:
- Ang pera ay hindi ginawa sa pagbabago ng presyo sa araw ng pangangalakal. Binigyang diin ni Jesse ang kahalagahan ng pagtuon sa ekonomiya sa kabuuan kaysa sa mga indibidwal na stock.
- Kailangan nating magpatibay ng isang diskarte sa pagbili at paghawak sa isang kalakaran ng toro at magbenta kapag nawalan ito ng momentum. Laging handa ang Livermore ng diskarte sa exit.
- Ang mga pangunahing kaalaman ng kumpanya, merkado at ekonomiya ay dapat na tuklasin. Hinahati ni Jesse ang mga namumuhunan sa matagumpay at hindi matagumpay sa pagsisikap na kanilang inilalagay sa pamumuhunan.
- Ang mga negosyante sa panandaliang kalaunan ay mawawala ang kanilang kapital.
- Dapat mong balewalain ang impormasyon ng tagaloob at gawin ang iyong sariling independiyenteng pagsusuri. Maingat si Livermore sa pagpili ng mga mapagkukunan ng impormasyon at inirerekumenda ang paggamit ng ilang.
- Kinakailangan na baguhin, pag-adapt ng mga diskarte sa pamumuhunan sa mga kondisyon ng merkado.
Livermore Jesse: Mga Aklat
Namatay ang dakilang negosyante higit sa 75 taon na ang nakalilipas at iniwan ang mundo ng tatlong bagay.
Ang librong How to Trade the Stock Market ay copyright sa 1940, sa taong namatay si Livermore. Ito ay pinaniniwalaan na isinulat niya ito sa isang desperadong pagtatangka na itaas ang kapital. Tungkol ito sa pagpapatunay ng proseso ng paggawa ng mga desisyon sa pangangalakal nito.
Ang librong "Memoir of a Stock Market Speculator" ay isinulat ni Edwin Lefebvre noong 1923 at ito ang pinakapopular na piraso tungkol sa haka-haka.
Ang ikatlong pamana ni Livermore ay ang kwento ng kanyang buhay. Sa isang banda, siya ay isang matapat na tao na nagbabayad ng kanyang mga utang, kahit na hindi siya legal na obligadong gawin ito. Sa kabilang dako, siya ay isang pangunahing negosyante na gumagamit ng anumang ligal na taktika upang madagdagan ang kanyang pagkakataong kumita ng pera.
Ang tanging bagay na sumasang-ayon sa kanyang mga tagasuporta at kritiko ay siya ay isang tunay na master ng merkado. Ayon sa kanya, ang isang haka-haka na laro ay ang pinaka kapana-panabik na laro sa mundo. Ngunit hindi ito isang laro para sa mga mangmang, tamad sa pag-iisip, mga taong may pagbaba ng emosyonal na balanse, at hindi para sa mga nagsasaka na nais na makakuha ng mabilis. Mamamatay sila mahirap.
