Ang tanong ay kung ano ang index ng Dow Jones, ano ang ibig sabihin, ang bawat isa sa atin ay tinanong nang hindi bababa sa isang beses, na nanonood ng balita. Madalas at madalas mula sa screen ng TV naririnig natin ang tungkol sa pagkahulog sa index o isang pagtaas sa kurso nito. At laban sa backdrop ng krisis sa ekonomiya, nais kong maunawaan ang mga tuntunin sa pananalapi nang mas detalyado upang laging mabigyan ng kaalaman.
Charles Dow at Edward Jones
Sa pamamagitan ng mga pangalan ng dalawang taong ito na kanilang naimbento Index ng Dow Jones. Si Charles Dow ay lumaki sa isang mahirap na pamilya, mula sa edad na 6 na nasa gilid ng kaligtasan ng buhay, nang hindi pumapasok sa paaralan! Sa pamamagitan ng pang-adulto, nagawa niyang matiyak na nagtrabaho siya bilang isang sulat para sa isang kilalang pahayagan. Ang pagkakaroon ng nadama ng isang interes sa negosyo at napagtanto na makakamit niya ang higit pa, lumipat siya sa New York, kung saan nakatagpo niya ang kanyang mga kasosyo sa hinaharap na sina Edward Jones at Charles Bergstresser.
Pagkalipas ng isang taon itinatag nila ang pahayagan na kilala ngayon sa buong mundo - ang Wall Street Journal. Sa kauna-unahang pagkakataon sa pahayagan na ito, nagsimula silang mag-publish ng stock exchange. Ang kalagayan sa pananalapi ng mga kumpanya ng Amerika ay naging transparent. Salamat sa ito, ang negosyo ay nagsimulang bumuo ng mas aktibong.
Paano lumitaw ang index ng Dow Jones?
Noong 1884, nagpasya ang mga kasosyo na makakuha ng isang index ng aktibidad upang mas madali ang pagsusuri. Dapat itong sumasalamin sa aktibidad ng negosyo sa merkado ng pinansiyal ng New York. Upang gawin ito, pinili nila ang labindalawang pinakamalaking kumpanya, idinagdag ang halaga ng kanilang mga pagbabahagi at hinati ng 12, sa gayon kinakalkula ang aritmetikong average na gastos ng mga seguridad ng mga kumpanyang ito. Ang pagtaas ng halaga ay nagpapahiwatig ng paglago ng kumpanya at, nang naaayon, ang ekonomiya; ang pagbagsak ng index ng Dow Jones ay nagpakita ng pagbawas sa kapital at isang pag-urong sa ekonomiya.
Mula noong 1896, ang indeks ng Dow Jones ay nagsimulang mailathala sa mga publisher ng mundo. Kaya ang Dow Jones Industrial Average ay naging unang index na ginamit sa palitan.
Paano makalkula ang index?
Upang maunawaan kung ano ang kahulugan ng index ng Dow Jones at talagang maunawaan ang mga numero na sumasalamin sa index, kailangan mong maunawaan kung paano ito kinakalkula.
Upang maisaalang-alang ang lahat ng mga makasaysayang data na maaaring makaapekto sa antas ng index, isang espesyal na divider ang naimbento (bago iyon, ang kabuuan ng halaga ng mga namamahagi ng mga kumpanya ay nahahati sa kanilang bilang). Ang halaga ng divider na ito ay patuloy na nagbabago.
Halimbawa, kung kukunin natin na ang kabuuan ng halaga ng lahat ng pagbabahagi ng 30 mga kumpanya ay 2641.03, at ang divisor ay 0.1557159051116, kung gayon madali itong kalkulahin ang halaga ng index sa pamamagitan ng paghati sa 2641.03 ng 0.1557159051116 = 16960.57. Sa katunayan, ang index ng Dow Jones ay hindi kumplikado.
Kung ang halaga ng mga namamahagi ng hindi bababa sa isang kumpanya ay nagbabago, magbago rin ang index. Ang pagbabago nito sa isang positibong direksyon ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng mga presyo ng stock. Ngunit ito ay kondisyunal, dahil ang pagtaas sa halaga ng mga namamahagi ng mga malalaking kumpanya ay mas nasasalat at maaaring maaaninag ang isang bahagyang pagbaba sa mga maliliit. At kung ikaw ay may-ari ng anumang pagbabahagi ng kumpanya na kasama sa index ng Dow Jones, ang pagtaas ng antas nito ay hindi nangangahulugang kita para sa iyo.
Kung, halimbawa, ang halaga ng index ay bumagsak ng 100 puntos, kung gayon nangangahulugan ito na ang presyo ng pagbabahagi ng 30 mga kumpanya ay nahulog ng tungkol sa $ 100.
Aling mga kumpanya ang kasama sa index, mga indeks ng mundo
Noong 1896, ang index ay kinakalkula mula sa kabuuan ng mga presyo ng stock ng dosenang mga pinakamalaking kumpanya sa Estados Unidos. Nang maglaon, ang bilang ng mga kumpanya ay pinalawak sa 16, at ngayon may tatlumpu. Ang mga kumpanya na nawala ang kanilang mga rating sa pandaigdigang pamilihan ng stock ay pinalitan ng mas malalaking modernong kumpanya. Hanggang ngayon, isang kumpanya lamang, na orihinal na nakalista sa loob nito, ang nakaligtas sa indeks - General Electric. Kasama rin sa index ay ang Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson at Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney "at iba pa.
Ang index ng NASDAQ ay madalas ding naririnig, sumasalamin ito sa mga transaksyon sa pagbebenta ng mga security na isinasagawa sa merkado sa labas ng palitan.
Ang bawat bansa ay may sariling indeks, na kinabibilangan ng mga pinakamalaking kumpanya. Ang mga pagkalkula ay ginawa halos kapareho ng noong 1884, ang average na gastos ng kapital ay kinakalkula, ngunit ayon sa isang mas kumplikadong pamamaraan.
NIKKEI - Tokyo index, DAX - index ng Alemanya, MICEX index sa Russia.
Dapat pansinin na ang mga kumpanya ng transport logistic ay hindi kasama sa index ng Dow Jones, tulad ng mga kumpanya ng tubig at enerhiya.
Ang relasyon ng index sa ekonomiya
Ang pagkumpleto ng formula para sa pagkalkula ng kasalukuyang index ng Dow Jones, ang mga financier ay nagdala ng index sa mas malapit sa ekonomiya ng Estados Unidos. Nangangahulugan ito na ang estado ng index ay talagang sumasalamin sa estado ng mga gawain ng Amerika sa antas ng ekonomiya.
Ang mga kumpanya na kasama sa index ay may mga network sa buong mundo, kaya masasabi nating ang index ng Dow Jones ay sumasalamin din sa estado ng pandaigdigang ekonomiya. Kung mayroong pagtaas sa index, posible na mahulaan ang isang pagtaas ng kita ng mga kumpanya na kasama dito, dahil batay sa mga tagapagpahiwatig nito, ang mga namumuhunan ay gumawa ng mga pagpapasya tungkol sa pag-iniksyon ng pera sa mga kumpanyang ito.
Mga kalamangan at kawalan ng index
Siyempre, ang pangunahing bentahe ng index ng Dow Jones ay karapat-dapat na awtoridad. Ito ang pinakalumang index sa mundo, at matagumpay na naipasa ang pagsubok ng oras. Ang mas maraming mga tao ay tutok sa kanya, mas maaasahan ang kanyang pagganap. At ang katatagan ay ang susi sa tagumpay at kita.
Ang pangunahing disbentaha ng index ng Dow Jones ay mayroon lamang itong 30 mga kumpanya. Noong ika-19 na siglo, ito ay higit pa sa sapat, at ngayon ang mga kumpanyang ito ay hindi maaaring sumalamin sa buong ekonomiya ng Amerika, dahil may mga sampung libong kumpanya na maaaring makaapekto sa merkado ng pinansiyal at ang estado ng stock exchange. Kaugnay nito, mas maraming mga analista ang ginusto na tumuon sa mga indeks, na kinabibilangan ng isang mas malaking bilang ng mga kumpanya, halimbawa, ang S&P 500 (ang bilang ng mga kumpanya ay makikita sa pangalan). O isaalang-alang ang mga tagapagpahiwatig ng index nang lubusan.
Ang index ay hindi rin isinasaalang-alang ang laki ng mga kumpanya; madalas na isang pagtaas sa presyo ng mga namamahagi ng isang malaking kumpanya ay nagtatago ng pagbaba sa mga presyo ng mas maliit.
Ang pagtaas at pagbagsak ng index ng Dow Jones
Ang mga kahihinatnan ng mga pang-ekonomiyang krisis sa ekonomiya ay malinaw na makikita sa index. Sa pamamagitan ng pagtatayo ng isang graph ng index sa paglipas ng panahon, malinaw na mapapansin ng isang tao ang mga pagbagsak sa ekonomiya at tingnan ang mga rate ng paglago nito. Ang capitalization ng America ay nasa buong panahon, lalo na sa index noong 80s at 90s.
Ang unang nai-publish na tagapagpahiwatig ay 40.94, at kung titingnan mo ang mga palitan ng stock ngayon, makikita mo na ang antas nito ay lumampas sa marka ng 17,500.
Ang napakalaking pagbagsak sa index ay dahil sa pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008. Noong 2007, ang antas ng index ay 14,000, at isang taon mamaya - 7000. Sa pamamagitan ng 2010, lumago ito sa mga nakaraang antas at patuloy na lumalaki pa.
Ang pinakamalaking pagkawala sa isang araw ay naalala ng mga pinansya at analyst sa buong mundo bilang "Black Lunes". Ang pagbagsak ng index ng Dow Jones sa merkado ng mundo sa araw na iyon ay umabot sa 22.6%.
Hindi lamang mga pang-ekonomiyang kadahilanan ang nakakaapekto sa antas ng index, halimbawa, pagkatapos ng pagsabog ng mga twin tower noong 2001, nahulog ang index na 7.1%.
Mga Resulta ng isang Bumabagsak na Index
Ano ang nagbabanta sa pagbagsak ng index ng Dow Jones, alam ng bawat mamumuhunan, kahit na hindi interesado sa mga buod ng stock at hindi nauugnay sa America at stock market nito. Ang lahat ng mga assets ng pamumuhunan ay hindi tuwirang umaasa sa antas ng index ng Dow Jones. Pangunahin ito dahil sa impluwensya nito sa rate ng palitan ng pera ng Amerikano. At ang halaga ng palitan ng dolyar ay nakakaapekto sa lahat!
Sa Russia, ang mga presyo para sa mga hilaw na materyales ay magsisimulang mahulog, na negatibong nakakaapekto sa rate ng palitan ng pangunahing pera ng bansa. Susunod na darating ang isang reaksyon ng kadena: tumataas ang inflation, bumababa ang bilang ng mga pamumuhunan, tumaas ang presyo ng mga pautang, naantala ang panahon ng pag-aagnas.
At kung narinig mo na ang merkado ay lumago o bumagsak, pagkatapos ay alamin na pinag-uusapan natin ang index ng Dow Jones.
Pagbagsak sa simula ng 2016
Noong unang bahagi ng Enero 2016, ang mundo sa pananalapi ay umiwas. Sa paglipas ng apat na araw, ang Dow Jones Index ay nawala ng higit sa nakaraang 119 taon. At sa unang araw ng pangangalakal noong Enero 4, ang pagkahulog ay maihahambing sa 1932 at 2001.
Ang pinakamalaking pagbagsak sa isang araw (6.9%) ay noong 1932 sa panahon ng Great Depression sa Amerika. Noong 2001, ang index ay bumagsak ng 2.8%, tila kaunti, ngunit talagang nasasalat para sa mga namumuhunan.
Ang unang apat na araw ng 2016 ay pinanatili ang mga namumuhunan sa isang estado ng gulat. At ang lahat ng ito ay nangyari dahil sa mga ulat sa estado ng ekonomiya ng Amerika. Sa buong 2015, ang Estados Unidos ay nakaranas ng pagbagsak sa paggawa ng industriya.
Ang isang hindi tuwirang sanhi ng taglagas ay ang estado ng kawalan ng katiyakan sa stock exchange sa China. Ang indeks ng stock ng stock ng Tsino ay nagbago nang malaki, pagkatapos ay bumagsak ng 11%, pagkatapos ay tumataas ng 2%. Matapos bumagsak ang mga namamahagi ng 7%, tumigil ang trading, isinara ang palitan.
Ang pagpapaubaya ng pera ng pera ng China at ang paglipat sa isang bagong anyo ng ekonomiya ay maaaring humantong sa buong mundo sa isa pang krisis sa ekonomiya.
