โครงสร้างปริมาณเงินในรัสเซีย

ในบทความนี้เราจะพิจารณาโครงสร้างของปริมาณเงิน: ไม่ใช่เงินสดและเงินสดอัตราส่วนของพวกเขาในสถานะของเราและยังทำการวิเคราะห์แนวโน้มอย่างละเอียด

แนวคิดพื้นฐาน

มาดูอย่างใกล้ชิดในแง่เศรษฐกิจพื้นฐาน

ปริมาณเงินเป็นอัตราส่วนขององค์ประกอบต่าง ๆ ของการออกเงิน (จากฝรั่งเศสการปล่อย - "ปัญหา") ส่วนใหญ่ไม่ใช่เงินสดและเงินสด ปีแห่งการเปลี่ยนแปลงได้เปลี่ยนแปลงโครงสร้างของปริมาณเงินในรัสเซียอย่างมีนัยสำคัญ การเปลี่ยนแปลงในส่วนแบ่งเงินสดสะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนของส่วนแบ่งในการรวมเงินอื่น ๆ (ปริมาณของสินทรัพย์ที่เลิกกิจการที่ใช้เป็นเงิน)

สถิติแสดงให้เห็นว่าในทางปฏิบัติโลกส่วนแบ่งของเงินสดลดลงอย่างต่อเนื่อง ในช่วงการก่อตัวของระบบธนาคารการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของมูลค่าการซื้อขายเงินสดที่ไม่เกี่ยวข้องกับการแนะนำเทคโนโลยีใหม่

อะไรทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในส่วนแบ่งเงินสด?

จนถึงปัจจุบันการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนเงินสดในโครงสร้างปริมาณเงินเกิดจาก:

• การแนะนำนวัตกรรม
• การพัฒนาของการหมุนเวียนเงินสด

แต่โดยทั่วไปการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นเนื่องจากปัจจัยที่ไม่ใช่เศรษฐกิจดังกล่าว:

• ปัญหาชีวิตทางการเมือง
• ประเด็นทางสังคม
• ปัญหาด้านจิตใจภายใน

ปัจจัยความมั่นคงของส่วนแบ่งของเงินสดหลังสงครามโลกครั้งที่สองคือความผิดหวังของประชากรในความทันสมัยของกลไกการชำระเงินและการชำระเงิน นอกจากนี้ผู้คนเพียงต้องการเก็บความลับเมื่อคำนวณ

การไหลเวียนของเงินและโครงสร้างของปริมาณเงินมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด

เหตุผลที่ยอมรับโดยทั่วไปสำหรับการเพิ่มส่วนแบ่งและความมั่นคงของเงินสดในการรวมการเงินคือ:

• เพิ่มค่าใช้จ่ายในภาคบริการเพื่อการท่องเที่ยวและสินค้าราคาแพงออกแบบมาสำหรับการใช้งานระยะสั้น
• เพิ่มจำนวนเกมตู้หยอดเหรียญและโทรศัพท์
• การใช้เงินสดในการเก็งกำไรสกุลเงินต่างๆ
• จิตวิทยาของประเทศพลังของนิสัยและประเพณี

กระบวนการข้างต้นเกี่ยวข้องกับค่าเสื่อมราคาของเงินสดเป็นอย่างมาก อัตราเงินเฟ้อบังคับให้คนโอนเงินจาก "ความต้องการเงินฝาก" ไปยังเงินฝากเร่งด่วนที่องค์กรสินเชื่อจ่ายดอกเบี้ยมากขึ้น

โครงสร้างของปริมาณเงินมีลักษณะโดยรวมทางการเงิน พวกเขาเป็นตัวบ่งชี้ปริมาณของสินทรัพย์สภาพคล่องที่ใช้ในระบบเศรษฐกิจเป็นเงิน

การวิเคราะห์ข้อมูลของรัสเซียหลังจากปีพ. ศ. 2534 เป็นเรื่องง่ายที่จะสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราส่วนเงินสดในกลุ่มการเงินในขณะที่ส่วนที่เหลือลดลงเล็กน้อยในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

เหตุผลหลักในการเพิ่มส่วนแบ่งเงินสดที่จุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนแปลงของตลาด (1992) คือความต้องการขององค์กรธุรกิจเพื่อหลีกเลี่ยงภาระภาษีที่มากเกินไป สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าปัญหาเกี่ยวกับธนบัตรนั้นสำคัญกว่าการไม่ใช้เงินสด แน่นอนว่าการจ่ายเงินสดแน่นอนว่าการจ่ายเงินสดไม่แออัด แต่ก็ไม่ได้บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของปริมาณเงิน

ผลกระทบของอัตราส่วนเงินสดและการจ่ายเงินสด

อัตราส่วนที่ไม่สมเหตุสมผลของเงินสดและการจ่ายเงินแบบไม่มีเงินสดมีผลกระทบทางลบต่อระบบเครดิตและการหมุนเวียนของเงิน

เงินที่ไม่ใช่เงินสดนั้นเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนของธนาคารอย่างสมบูรณ์ แต่เงินสดไม่ใช่ จากที่นี่แนวโน้มเชิงลบต่อไปนี้เกิดขึ้น:

• ประชากรเก็บเงินสด "ใต้ที่นอน";
• เงินสดหมดไป
• บุคคลและนิติบุคคลใช้เงินสดจำนวนมากผ่านระบบธนาคาร

ปรากฏการณ์ดังกล่าวลดความมั่นคงและสภาพคล่องของระบบธนาคารทำให้เงินทุนในสถาบันการเงินลดลง

วิธีการลดตัวบ่งชี้นี้ของโครงสร้างปริมาณเงิน

การลดส่วนแบ่งเงินสดประสบความสำเร็จ:

• ลดลงพร้อมกันในการส่งออกเงินสดและการเพิ่มขึ้นของเงินที่ไม่ใช่เงินสด;
• การจัดการการดำเนินงานของธนาคารโดยหน่วยงานการเงิน

ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าหากเราประยุกต์ใช้การประกันเงินฝากของรัฐในรัสเซียดังนั้นสิ่งนี้:

• เพิ่มความเชื่อมั่นของลูกค้าในความมั่นคงของสถาบันการเงิน
• เพิ่มเงินฝากของประชาชน
• จะช่วยลดกระแสเงินสด

การปรับปรุงและพัฒนาเทคโนโลยีระบบธนาคารในรัสเซียสามารถดำเนินการได้ในพื้นที่ต่อไปนี้:

• การแนะนำบัตรพลาสติก
• เพิ่มความน่าเชื่อถือและการเร่งความเร็วของการจ่ายเงินสด
• การเติมเต็มช่วงของบริการ

สิ่งนี้ควรกระตุ้นให้ลดการใช้เงินสดในโครงสร้างปริมาณเงิน

โครงสร้างเงินสด

เมื่อจัดโครงสร้างเงินสดในปริมาณเงินจะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

• M0 - เงินสดนอกสถาบันการเงิน (87.4%)
• เงินสดที่โต๊ะเงินสดขององค์กรสินเชื่อทางการค้า (12.5%)
• เงินสดที่โต๊ะเงินสดของ Bank of Russia (0.1%)

โครงสร้างของ "เงินกว้าง"

ลองทำความเข้าใจโครงสร้างของเงินรวมของ "เงินกว้าง" (M2X)

คุณลักษณะของการหมุนเวียนเงินสดของรัสเซียคือการใช้สกุลเงินของประเทศอื่น ๆ ในประเทศและหมุนเวียนเงินสด ดังนั้นสำหรับการคาดการณ์จึงใช้“ เงินในวงกว้าง”:

• การพึ่งพาเงินสดต่างประเทศ
• ความไม่แน่นอนของอัตราแลกเปลี่ยนรูเบิล
• การส่งออกเงินทุนต่างประเทศ

โครงสร้างของการรวมตัวกันของ "เงินกว้าง" รวมถึงตัวชี้วัดดังต่อไปนี้:

• M0 (21%);
• เงินฝากที่สามารถโอนได้:“ เงินฝากความต้องการ” บัญชีการชำระเงินเป็นต้น (24%)
• เงินฝากอื่น ๆ : การออม, ระยะเวลาและอื่น ๆ (39%);
• เงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศ (16%)

เงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากระยะยาวครองส่วนแบ่งสูงสุดซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มความก้าวหน้าในการพัฒนาของการไหลเวียนของเงิน ส่วนแบ่งของเงินฝากความต้องการค่อนข้างเหมาะสมในการบำรุงรักษาเศรษฐกิจในปัจจุบัน แต่ระดับของเงินสดนอกสถาบันการเงินมีขนาดใหญ่เกินสมควร สถานที่สุดท้ายถูกครอบครองโดยส่วนแบ่งของเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศซึ่งบ่งชี้ถึงการแปลงเป็นเงินดอลลาร์ที่สำคัญของการหมุนเวียนเงินสด

การปฏิรูปการเงิน: เป็นหรือไม่เป็น?

สิ่งที่น่าสนใจอย่างยิ่งคือองค์ประกอบการซื้อเงินสด เมื่อต้นปี 2546 ธนาคารแห่งรัสเซียประกาศการตัดสินใจออกธนบัตรใหม่ในราคา 20, 200, 2000 และ 5,000 รูเบิลรวมถึงการเปลี่ยนแปลงการออกแบบธนบัตรที่มีอยู่ ข่าวลือทุกประเภทติดตามข้อความนี้ รวมถึงการนำไปปฏิบัติที่เป็นไปได้ของการปฏิรูปทางการเงินใหม่

ในทางทฤษฎีแล้วข้อเสนอใหม่ของบันทึกย่อนั้นไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการปฏิรูปทางการเงิน ความต้องการสำหรับเหตุการณ์นี้มีความชอบธรรมตามความต้องการของการหมุนเวียน แต่ข่าวลือทำให้เกิดปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "ความคาดหวังของการปฏิรูปการเงิน"

ข้อสรุป

โครงสร้างที่มีอยู่ของอัตราส่วนของเงินที่ไม่ใช่เงินสดและเงินสดองค์ประกอบเงินสดการทำให้เป็นดอลลาร์และอื่น ๆ นำไปสู่แง่ลบหลายประการ:

• ความไม่เป็นระเบียบของการไหลเวียนของเงินในประเทศ;
• การยับยั้งการปฏิรูปตลาด
• ผลกระทบด้านลบต่อเศรษฐกิจและธนาคาร
• ในระดับหนึ่งมีส่วนทำให้เกิดปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจในภาวะวิกฤต

การวิเคราะห์สถิติสะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญและความสำคัญของการปรับปรุงองค์ประกอบและโครงสร้างของปริมาณเงินในรัสเซียยุคใหม่

เหรียญและธนบัตรจำนวนเล็กน้อยจะขัดขวางกระแสเงินสด สิ่งนี้ส่งผลเสียต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและการพัฒนาของประเทศโดยรวม อย่างไรก็ตามสิ่งนี้จะยับยั้งอัตราเงินเฟ้อบางส่วน (การไม่จ่ายค่าแรงยับยั้งมันด้วยวิธีเดียวกัน) ในรัสเซียสิ่งนี้มีส่วนทำให้อัตราการหมุนเวียนของเงินลดลงและการลดลงของอัตราเงินเฟ้อซึ่งเชื่อมโยงกันอย่างแน่นอน