การซื้อพันธบัตรโดยบุคคล: คุณสมบัติประเภทและความคิดเห็น

การซื้อพันธบัตรโดยบุคคลคล้ายกับการทำธุรกรรมหุ้นหรือสกุลเงินที่คล้ายกัน ความเสี่ยงของหลักทรัพย์นั้นต่ำกว่ามาก ในนี้พวกเขาเป็นเหมือนเงินฝากธนาคารที่มีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะสูงขึ้นมาก แต่สำหรับการลงทุนที่จะทำกำไรคุณต้องรู้คุณสมบัติบางอย่างที่ไม่เหมือนใครของเครื่องมือการลงทุนนี้

ประเภทและประเภทของพันธบัตร

ในระยะแรกจำเป็นต้องกำหนดประเภทของเครื่องมือการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด ตัวเลือกขึ้นอยู่กับระยะเวลาและจำนวนพันธบัตรที่จะซื้อ จุดเริ่มต้นคือกำหนดประเภทของพันธะ ส่วนใหญ่จะกำหนดระดับผลตอบแทนของเงินรูเบิลแต่ละทุน ต่อไปนี้เป็นรายการของพารามิเตอร์ที่พันธบัตรจัดประเภท:

• เทศบาลเอกชนและต่างประเทศ
• ไม่มีข้อ จำกัด ระยะยาวหรือระยะสั้น
• ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และเปลี่ยนแปลงได้;
• ลงทะเบียนและผู้ถือ;
• ธรรมชาติและการเงิน

บุคคลทั่วไปสามารถซื้อพันธบัตรได้ทั้งในตลาดหลักและตลาดรอง หากเราพูดถึงตลาดหลักเอกสารที่ขายออกจะถูกขาย พวกเขาถูกซื้อโดยนักลงทุนเป็นครั้งแรก การซื้อเกิดขึ้นที่ประมูล MICEX เป็นหลัก โดยทำดังนี้ก่อนประกาศราคาธนาคารจะทำการสำรวจลูกค้าแบบปิด ในแบบสอบถามผู้ลงทุนจะต้องระบุราคาและปริมาณ เขากำหนดจำนวนเงินตามอำเภอใจ แต่ส่วนใหญ่มักจะระบุราคาตลาดเฉลี่ยของหลักทรัพย์ที่คล้ายกัน หลังจากนั้นพนักงานธนาคารจะคำนวณและกำหนดราคาสูงสุดที่เป็นไปได้ที่พวกเขาจะได้รับหนึ่งพันธบัตร ขึ้นอยู่กับจำนวนที่ระบุในแบบสอบถาม แต่ยังขึ้นกับจำนวนลูกค้า (ระดับความต้องการ) ด้วย

วิธีการซื้อในตลาดรอง

นอกจากตลาดแรกแล้วยังมีตลาดรอง การซื้อพันธบัตรโดยบุคคลที่นี่ง่ายกว่ามากเนื่องจากราคาถูกกำหนดโดยตลาดแล้ว การซื้อขายดำเนินการผ่านธนาคารหรือการแลกเปลี่ยน (ธนาคารในกรณีนี้ทำหน้าที่เป็นนายหน้า) ในการรับหลักทรัพย์บุคคลจะต้องทำข้อตกลงกับธนาคารและติดตั้งโปรแกรมพิเศษบนคอมพิวเตอร์หรือสมาร์ทโฟนของเขา

ค่านายหน้าสำหรับบริการของเขาเฉลี่ย 0.02% ถึง 1% ของจำนวนการทำธุรกรรม การดำเนินการเก็งกำไรกับพันธบัตรเป็นธุรกิจที่มีความเสี่ยงเนื่องจากการกำหนดกำไรในกรณีนี้จะไม่ใช่เรื่องง่าย แต่หากมีการใช้พันธบัตรเป็นเครื่องมือในการลงทุนจะทราบผลกำไรล่วงหน้า

ต้องศึกษาเอกสารอะไรบ้าง

บุคคลในรัสเซียสามารถซื้อพันธบัตรได้ที่ธนาคารขนาดใหญ่ทุกสาขา (ขายอย่างแม่นยำที่ Sberbank, Alfa Bank และ VTB) ในการทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์เพียงพอที่จะมีหนังสือเดินทางและเงินสด แต่ก่อนที่คุณจะไปที่ธนาคารและทำสัญญาคุณควรศึกษาสถานะทางการเงินของผู้ออกหุ้นกู้อย่างรอบคอบซึ่งจะต้องซื้อพันธบัตร เขามีหน้าที่ต้องเผยแพร่ข้อมูลเหล่านี้หากหลักทรัพย์ของเขามีการซื้อขายในตลาดหุ้น ข้อมูลต่อไปนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุน:

• เอกสารเกี่ยวกับการออกพันธบัตรมูลค่าและปริมาณเริ่มต้น
• เอกสาร (ในรูปแบบกระดาษหรืออิเล็กทรอนิกส์) เพื่อยืนยันความเป็นจริงของการซื้อหลักทรัพย์;
• งบการเงินเป็นเวลาหลายปีพร้อมกับข้อสรุปของผู้สอบบัญชี;
• เอกสารประกอบขององค์กร
• รายการเงินทุนของผู้ออกหลักทรัพย์สำหรับช่วงเวลาการประเมิน

เอกสารทั้งหมดเหล่านี้สามารถดาวน์โหลดได้จากเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์หรือพบได้บนเว็บไซต์หรือสาขาของธนาคาร

จำนวนเงินในการเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ขั้นต่ำ

โดยธรรมชาติแล้วนักลงทุนมือใหม่ไม่เพียง แต่สนใจว่าจะซื้อพันธบัตรสำหรับบุคคลและที่ใด แต่ยังรวมถึงราคาหลักทรัพย์โดยประมาณด้วย ฉันสามารถเข้าสู่ตลาดนี้ได้เท่าไหร่ ตามเงื่อนไขของข้อตกลงระหว่างนายหน้าและส่วนตัว (โดยใช้ตัวอย่างของ Sberbank) จำนวนขั้นต่ำที่คุณสามารถสรุปข้อตกลงคือประมาณ 1,000 รูเบิล เป็นที่ชัดเจนว่าการลงทุนดังกล่าวมีขนาดเล็กมากเพื่อให้เกิดผลที่ชัดเจน โดยเฉลี่ยเพื่อที่จะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากตลาดตราสารหนี้จำเป็นต้องมีส่วนร่วมอย่างน้อย 50,000 รูเบิล เฉพาะในกรณีนี้รายได้จากการดำเนินงานจะสามารถครอบคลุมตลอดเวลาและค่าคอมมิชชั่นของนายหน้า

ความเสี่ยงการลงทุน

การซื้อพันธบัตรโดยบุคคลยังคงเป็นความเสี่ยง นักลงทุนมีความเสี่ยงสองประเภท: ตลาดและสินเชื่อ

ความเสี่ยงด้านตลาดคือพันธบัตรที่ซื้อในราคาที่สูงอาจมีการเสื่อมราคาเพียงบางส่วนหรือทั้งหมด ตลาดคาดเดาไม่ได้ ปัจจัยหลายประการมีผลต่อราคา การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อราคาน้ำมันและทรัพยากรอื่น ๆ ส่งผลกระทบต่อต้นทุน แม้ข่าวลืออาจทำให้เกิดความลังเล และถึงแม้ว่าพวกเขาจะไม่สำคัญในตลาดตราสารหนี้เช่นในตลาดหุ้นแม้การลดลงเล็กน้อยกับการลงทุนขนาดใหญ่ที่คุกคามการสูญเสียเงินทุนแม้ว่าจะไม่สำคัญ

เครดิต - นี่คือความเสี่ยงที่ผู้ออกจะไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันของตนได้ทั้งหมดหรือภายในระยะเวลาที่กำหนด เพื่อลดความเสี่ยงนักลงทุนใช้ข้อมูลที่จัดทำโดยหน่วยงานจัดอันดับต่างๆเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของผู้ออกตราสารเอกชนสูงกว่าหลักทรัพย์ของ บริษัท ของรัฐ แต่ในขณะเดียวกันก็มีความเสี่ยงมากกว่า แม้จะมีความจริงที่ว่าเขาจำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ยตรงเวลาและเต็มที่ แต่เขาก็ไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการล้มละลายเพิ่มขึ้นทั่วประเทศและการซื้อพันธบัตรของ บริษัท ดังกล่าวมีความเสี่ยงมากขึ้น โปรดทราบว่าสำหรับหลักทรัพย์ที่ออกโดย บริษัท เอกชนคุณยังต้องจ่ายภาษี 13% ของรายได้

สถานะของตลาดตราสารหนี้

ในขณะนี้เนื่องจากความจริงที่ว่าเศรษฐกิจโลกยังคงประสบกับผลกระทบของวิกฤตสถานการณ์ต่อไปนี้ได้พัฒนาในตลาดสำหรับหลักทรัพย์เหล่านี้: อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลได้ลดลง แต่ราคายังคงเหมือนเดิม ในเวลาเดียวกันราคาตรงกับหลักทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยสูงบนคูปอง ตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2556 จนถึงทุกวันนี้การออกพันธบัตรได้ชะลอตัวลง

บุคคลที่ต้องการซื้อพันธบัตรเป็นหลักทรัพย์ของ บริษัท ในเขตเทศบาลและรัฐ

พันธบัตรของวิสาหกิจขนาดกลางได้หายไปจากตลาดจริง หุ้นกู้ภาคเอกชนยังคงอยู่ในความต้องการ แต่น้อยกว่าอย่างมาก ความสนใจของในประเทศไม่เพียง แต่ก่อนอื่นนักลงทุนต่างชาติลดลง การเจริญเติบโตเป็นที่สังเกตในตลาดตราสารหนี้ที่ออกโดย บริษัท ขนาดใหญ่และมีชื่อเสียง จำนวนพันธบัตรที่ออกโดยธนาคารโดยเฉพาะ Sberbank ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

กระบวนการซื้อและขายพันธบัตรเป็นอย่างไร

บุคคลเอกชนไม่สามารถแลกเปลี่ยนโดยตรงโดยไม่มีคนกลางในการแลกเปลี่ยน ใช่มันไม่จำเป็น พันธบัตรมีการออกในรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์และใช้ลายเซ็นอิเล็กทรอนิกส์เพื่อยืนยันความเป็นเจ้าของ การซื้อขายดำเนินการผ่านตัวกลาง - นายหน้า การดำเนินการทั้งหมดดำเนินการผ่านหน้าจอการซื้อขายใน Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) ในการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสกุลเงินต่างประเทศหรือออกโดย บริษัท เอกชนคุณควรติดต่อธนาคารที่ใกล้ที่สุดที่ให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

กระบวนการซื้อทั้งหมดมีดังนี้: นักลงทุนลงทะเบียนบนเว็บไซต์ของโบรกเกอร์และเปิด 2 บัญชี เงินทุนสำหรับการซื้อจะฝากเข้าที่หนึ่งและซื้อพันธบัตรไว้ที่อีกอัน เมื่อทำธุรกรรมนายหน้าเข้าสู่ข้อมูลการลงทะเบียนเกี่ยวกับการทำธุรกรรม: จากใครและผู้ที่หลักทรัพย์จะถูกโอนมูลค่าและปริมาณของพวกเขา

เมื่อใดที่จะซื้อพันธบัตรเป็นผลกำไรสูงสุด

โดยปกติในกระบวนการซื้อขายนายหน้าจะให้คำแนะนำเกี่ยวกับพันธบัตร วิธีการเลือกขึ้นอยู่กับนักลงทุนในการตัดสินใจ แต่การปฏิเสธคำแนะนำทั้งหมด ข้อมูลใด ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อราคาหรือวันครบกำหนดของผู้ออกควรตรวจสอบและวิเคราะห์

เมื่อทำธุรกรรมความรับผิดชอบสำหรับกองทุนที่ลงทุนอยู่กับนักลงทุนทั้งหมด นายหน้าไม่รับผิดชอบตามที่แนะนำเท่านั้น แต่ไม่ได้ตัดสินใจเกี่ยวกับการซื้อหรือขาย

อัตราส่วนของกำไรและความเสี่ยง

การซื้อพันธบัตรโดยบุคคลเป็นความเสี่ยงเช่นเดียวกับการใช้วัตถุการลงทุนอื่น ๆ แต่มีความเสี่ยงน้อยกว่าซึ่งแตกต่างจากหุ้นหรือสกุลเงินต่างประเทศแม้ว่าจะใช้เพื่อการเก็งกำไรและไม่ใช่เป็นการลงทุนระยะยาว

การทำกำไรถูกควบคุมโดยอิทธิพลของตลาดต่อราคา มูลค่าของพวกเขาจะถูกจัดตั้งขึ้นตามระดับความเสี่ยงของการลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกตราสาร สามารถกำหนดได้โดยดูที่ระดับของส่วนลด เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงเครดิตที่สูงขึ้น ความเสี่ยงมากที่สุดคือหลักทรัพย์ที่ออกโดย บริษัท เอกชน เพื่อดึงดูดเงินกองทุนหลังอาจระบุเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่าที่ยอมรับในตลาดอย่างมีนัยสำคัญ (4-9%) เกมที่มีความเสี่ยงดังกล่าวสามารถนำไปสู่การจ่ายเงินล่าช้าและค่าเริ่มต้น (กรณีดังกล่าวได้รับในตลาดพันธบัตรรัสเซียแล้ว)

ความคิดเห็น

การลงทุนในพันธบัตร, วิธีการเลือกพันธบัตร - วันนี้ปัญหาเหล่านี้มีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำและความไม่แน่นอนของระบบเงินบำนาญ (กฎเกณฑ์และสูตรการคำนวณเปลี่ยนแปลงบ่อยเกินไป) จึงไม่มีเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ แล้ววิธีการประหยัดเงินพูดพลเมืองรัสเซีย

พวกเขายืนยันว่าพันธบัตรเป็นทางเลือกที่ดีในการฝากเงินกับธนาคาร ความเสี่ยงอยู่ที่ประมาณเดียวกัน แต่เพียงผลตอบแทนที่พวกเขาจะสูงกว่ามาก

ในความเป็นจริงพันธบัตรเป็นเงินกู้ที่มีความแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือพวกเขาไม่ได้ดำเนินการโดยบุคคล แต่โดยองค์กรหรือธนาคารจากคนธรรมดา แน่นอนว่าหลายคนอยากให้ดอกเบี้ยเท่ากัน แต่ 6-7% นั้นสูงกว่าการฝากเงินอยู่แล้ว เนื่องจากความไม่แน่นอนของรูเบิลผู้คนจำนวนมากจึงตัดสินใจซื้อพันธบัตรรัฐบาลสกุลเงินต่างประเทศ

คนอื่นคิดว่าพันธบัตรไม่ใช่วิธีที่เชื่อถือได้ในการประหยัดเงินกว่าเงินฝากธนาคาร พวกเขาอ้างถึงความจริงที่ว่ายุคโซเวียตก็ซื้อพวกเขาและเผาไหม้ ในความเห็นของพวกเขามันจะดีกว่าที่จะลงทุนในสิ่งที่สำคัญกว่า