แหล่งที่มาหลักของกิจกรรมการลงทุนทางการเงิน

มีการพูดถึงเรื่องการลงทุนแล้วว่าเป็นเรื่องยากที่จะจินตนาการ มีคำแนะนำมากมายเกี่ยวกับสถานที่ที่จะลงทุนเงินในการเลือกสกุลเงินการลงทุนกรอบกฎหมายสำหรับการลงทุนและอื่น ๆ แต่มีคนเพียงไม่กี่คนที่อาศัยอยู่ว่าหน่วยงานทางเศรษฐกิจ - นิติบุคคลเพิ่มรายได้ผ่านการลงทุนอย่างไร อะไรคือแหล่งที่มาหลักของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินและสิ่งที่สามารถพูดได้เกี่ยวกับคุณสมบัติของการลงทุนทางกฎหมายดังกล่าว?

แหล่งที่มาของเงินทุนคืออะไร?

แน่นอนคุณต้องเริ่มต้นด้วยพื้นฐาน นักวิจัยระบุแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินและยืมของตัวเอง หากในกรณีแรกเรากำลังพูดถึงเงินทุนที่ บริษัท ได้รับในระหว่างดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจในกรณีที่สองเราหมายถึงเงินที่ บริษัท นำมาใช้ในอัตราร้อยละที่มีภาระผูกพันที่จะต้องคืน เป็นการยากที่จะพูดอย่างแจ่มแจ้งว่าแหล่งข้อมูลใดเป็นที่นิยม: ในแง่หนึ่งเงินของตัวเองไม่เพียงพอเสมอและอีกด้านหนึ่งหากการลงทุนในสินเชื่อไม่ได้นำมาซึ่งผลที่คาดหวังคุณจะต้องจัดการกับผู้ให้กู้

การประเมินประสิทธิภาพของการจัดหาเงินทุน

เพื่อให้เข้าใจว่าแหล่งที่มาและวิธีการจัดหาเงินลงทุนมีการใช้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่มีหลักเกณฑ์พิเศษ

สิ่งแรกคือผลกระทบปัจจุบันสุทธิซึ่งเป็นตัวบ่งชี้จำนวนสินทรัพย์สุทธิที่เกิดขึ้นจากการลงทุน เกณฑ์นี้ถือเป็นหนึ่งในปัจจัยหลักเนื่องจากเงินเฟ้อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและปัจจัยอื่น ๆ ที่มีผลต่อมูลค่าของเงินจะสะท้อนอยู่ในสินทรัพย์ดังนั้นผลกระทบสุทธิในปัจจุบันจึงคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทั้งหมด การลงทุนมีประสิทธิภาพหากตัวบ่งชี้นี้มากกว่าศูนย์

ตัวเลือกถัดไปคือผลตอบแทนการลงทุน หากผลกระทบสุทธิปัจจุบันวัดปริมาณของสินทรัพย์เกณฑ์นี้จะพิจารณาความสามารถในการเพิ่มสินทรัพย์เหล่านี้ โดยปกติแล้วการทำกำไรเป็นปัจจัยหลักเมื่อเลือกจากโครงการที่คล้ายกันหลายโครงการ - มันแสดงให้เห็นว่าเงินลงทุนในโครงการจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างไร หากผลตอบแทนจากการลงทุนมากกว่าหนึ่งร้อยโครงการก็ถือว่าประสบความสำเร็จ

เกณฑ์อื่นที่ไม่มีลักษณะของแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินเป็นไปไม่ได้คือระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน เกณฑ์นี้แสดงว่ากองทุนที่ลงทุนจะคืนรายได้สุทธิกี่ปี ตัวบ่งชี้นี้มีความสำคัญมากในการพิจารณาว่าโครงการนวัตกรรมมีความเสี่ยงและเลิกกิจการ

เงินลงทุนเป็นอย่างไร?

แหล่งที่มาของเงินทุนกิจกรรมการลงทุนขององค์กรคืออะไร? บ่อยครั้งที่กองทุนที่ลงทุนนั้นนำมาจากกำไรสุทธิค่าเสื่อมราคาและทุนสำรองของตนเอง เงินกู้ยืมจากธนาคารระดับชาติและระหว่างรัฐกองทุนนักลงทุนและแหล่งเงินทุนอื่น ๆ

เงินนี้มีการลงทุนทั้งในรูปแบบของการร่วมทุนหรือการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการ ในกรณีแรกการลงทุนนั้นค่อนข้างเสี่ยง แต่ถ้าสำเร็จผู้ลงทุนจะได้รับผลกำไรในเวลาที่สั้นที่สุด ในการจัดหาเงินทุนโครงการการลงทุนจะเกิดขึ้นในบางโครงการซึ่งในอนาคตจะนำผลกำไรมาสู่ผู้ที่ลงทุน วิธีที่สองถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่ามาก แต่อย่างไรก็ตามเนื่องจากลักษณะระยะยาวของมันนักลงทุนจำนวนมากมีแนวโน้มที่จะเสี่ยงเงินทุน

ให้เงินเอง

ตอนนี้คุณสามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับแหล่งที่มาแต่ละประเภทได้แล้ว แหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินนั้นมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น: พวกเขาลดความเสี่ยงจากการล้มละลายและป้องกันไม่ให้ บริษัท ต้องพึ่งพาเจ้าหนี้

ผู้เชี่ยวชาญเป็นผู้ออกผลกำไรสุทธิของ บริษัท เป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนหลัก โดยธรรมชาติหลังจากได้รับรายได้ บริษัท จะจัดจำหน่ายตามความต้องการ หนึ่งในวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในการลงทุนเพื่อทำกำไรคือการลงทุนเพื่อพัฒนาศักยภาพด้านเทคนิคของคุณเอง - การอัพเกรดอุปกรณ์ที่มีอยู่การจัดหาอุปกรณ์ใหม่บุคลากรการฝึกอบรมและอื่น ๆ ข้อดีอย่างหนึ่งของวิธีการลงทุนนี้คือการลงทุนดังกล่าวจะไม่เก็บภาษีจากรายได้

ค่าเสื่อมราคาเป็นรูปแบบหลักของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง

แหล่งเงินทุนที่ได้รับความนิยมอีกแหล่งหนึ่งของกิจกรรมการลงทุนขององค์กรคือเงินทุนที่ใช้สำหรับค่าเสื่อมราคา ค่าเสื่อมราคาคือค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรขององค์กรและต้นทุนของมันคือเพื่อรักษาฐานวัสดุให้อยู่ในสภาพที่ดีได้ลงทุนไปแล้วในมูลค่าของสินค้าเมื่อขาย หาก บริษัท ไม่ได้กำไรเสมอค่าเสื่อมราคาจะจ่ายให้ในกรณีใด ๆ หนึ่งในวิธีการใหม่ในการรับค่าเสื่อมราคาคือการลดระยะเวลาการคิดค่าเสื่อมราคา: จำนวนการครอบคลุมการคิดค่าเสื่อมราคายังคงเท่าเดิม แต่เนื่องจากมีการปันส่วนสำหรับช่วงเวลาที่สั้นกว่า นั่นคือ บริษัท ที่มีต้นทุนเท่ากันจะสร้างผลกำไรที่ยิ่งใหญ่

ข้อผิดพลาดหลักในการใช้ค่าเสื่อมราคาเป็นแหล่งเงินทุนคือการใช้ในทางที่ผิด องค์กรจำนวนมากยอมให้พวกเขาสนับสนุนงบประมาณแทนที่จะใช้เงินไปกับความทันสมัยของการผลิต โดยปกติกองทุนเหล่านี้จะไม่นำไปลงทุนในโครงการอื่นภายนอก ดังนั้นเราสามารถพูดได้อย่างปลอดภัยว่าการหักค่าเสื่อมราคาเป็นแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินขององค์กรการใช้งานภายใน

แหล่งเงินทุนภายนอก

ถึงเวลาที่จะทำสิ่งที่แหล่งภายนอกของกิจกรรมการลงทุนทางการเงิน ตามอัตภาพพวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม: ร่วมหุ้นการจัดหาเงินทุนของรัฐและการให้กู้ยืม และตอนนี้เพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละวิธี

การจัดหาเงินทุนเริ่มต้นด้วยการออกหลักทรัพย์เพิ่มเติม ข้อดีของการลงทุนในรูปแบบนี้คือธนาคารไม่จำเป็นต้องใช้เงินกู้ยืมเพื่อรับเงินและภาระหนี้ในตลาดนั้นง่ายกว่ามาก ตราสารหลักของวิธีการลงทุนนี้เป็นหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ (ในกรณีที่สองหุ้นมีคุณสมบัติบางอย่างของพันธบัตร) ภาระหนี้ที่มีตัวเลือก (สิทธิ์ในการได้รับสินทรัพย์ขององค์กรในราคาที่กำหนด ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง) เช่นเดียวกับพันธบัตรสามัญและหุ้นกู้แปลงสภาพ ซึ่งสามารถแปลงเป็นรูปแบบแบ่งปันได้)

การจัดหาเงินทุนของรัฐ

เมื่อพูดถึงแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินเราไม่สามารถพูดถึงการจัดหาเงินทุนได้ มันจะดำเนินการในรูปแบบต่อไปนี้:

• การแข่งขันจะจัดขึ้นในที่ที่ผู้ชนะและดังนั้นผู้รับการลงทุนเลือกโครงการที่น่าสนใจที่สุดสำหรับรัฐ
• โปรแกรมที่เกี่ยวข้องกับการออกแบบการผลิตการพัฒนาทางเศรษฐกิจและสังคมของประเทศได้รับเงินทุนจากส่วนกลางหรือบางส่วน พบได้ในรูปของเงินช่วยเหลือและเงินอุดหนุนซึ่งไม่จำเป็นต้องส่งคืน
• บางโครงการที่น่าสนใจสำหรับรัฐจะได้รับเงินกู้และการลงทุนจะต้องชำระภายในระยะเวลาที่ตกลงกันพร้อมกับการจ่ายดอกเบี้ย
• นอกจากนี้ยังมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการลงทุนของรัฐและองค์กรเชิงพาณิชย์โดยแต่ละหน่วยงานจะจัดสรรเงินทุนบางส่วนของโครงการ
• ในบางกรณีรัฐจะเป็นผู้ค้ำประกันความสามารถในการลงทุนของโครงการ: หากไม่สามารถชำระหนี้เงินกู้ได้รัฐจะจ่ายเงินจำนวนที่ขาดไปทั้งหมด

เงินให้กู้ยืม

รายการซึ่งรวมถึงแหล่งภายนอกของการจัดหาเงินทุนสำหรับรายละเอียดการลงทุนขององค์กรจะไม่สมบูรณ์หากไม่มีการให้ยืม ในกรณีนี้ทรัพยากรทางการเงินในแง่ของการชำระคืนความปลอดภัยที่สำคัญ (นั่นคือการปรากฏตัวของวัตถุซึ่งในกรณีของการผิดนัดชำระหนี้สามารถยึดในการชำระหนี้) และการชำระเงิน (คืนหนี้พร้อมดอกเบี้ย) ให้กับองค์กรโดยสถาบันการเงิน เงินให้สินเชื่อแบ่งออกเป็นระยะสั้น (สูงสุด 1 ปี) และระยะยาว

เป็นที่น่าสังเกตว่าแหล่งที่มาของเงินทุนภายนอกนี้ไม่เป็นที่ต้องการ เนื่องจากความเสี่ยงสูงของโครงการลงทุนธนาคารต้องการให้สินเชื่อในอัตราดอกเบี้ยสูงซึ่งองค์กรไม่สามารถชำระคืนได้เสมอ ดังนั้นการให้กู้ยืมร่วมกันจึงได้รับความนิยม: องค์กรแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการรับเงินกู้ไม่ใช่การเงินสำหรับพวกเขา

ปัจจัยที่น่าผลักดันอีกประการหนึ่งในการปล่อยสินเชื่อคือภาระหน้าที่ของผู้กู้ในการปล่อยสินเชื่ออย่างน้อย 30% ของโครงการทั้งหมด - ไม่ใช่ทุก บริษัท ที่สามารถจ่ายได้

วิธีเลือกวิธีการทางการเงิน

องค์ประกอบและโครงสร้างของกิจกรรมการลงทุนมีผลกระทบต่อแหล่งเงินทุน แต่ละ บริษัท ตัดสินใจด้วยตัวเองว่าจะดึงดูดทรัพยากรเพิ่มเติมจากที่ใดหรือจะจัดการเงินออมของตนเองได้อย่างไร หาก บริษัท ตัดสินใจเลือกแหล่งที่มาของการลงทุนภายนอก บริษัท จะต้องชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียของวิธีการเฉพาะ

ข้อดีและข้อเสียของการจัดหาเงินทุนภายนอก

ตัวอย่างเช่นการให้กู้ยืมเป็นสิ่งที่ดีเพราะธนาคารไม่ได้ควบคุมวิธีการใช้เงินที่ออกให้กับองค์กรอย่างแม่นยำนอกจากนี้คุณสามารถชำระหนี้ได้ตลอดเวลาด้วยการชำระคืนเงินกู้ก่อนกำหนด ในทางกลับกันธนาคารจำเป็นต้องมีหลักประกันในกรณีที่ผู้กู้ไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้และก็ไม่ใช่เรื่องง่ายที่ บริษัท จะสามารถดำเนินชีวิตอย่างต่อเนื่องพร้อมกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการชำระเครดิต

สำหรับการลงทุนภาครัฐอาจกล่าวได้ว่าเป็นความรอดสำหรับผู้ที่ถูกองค์กรค้าปฏิเสธ คุณสามารถชำระหนี้ของคุณในจำนวนที่น้อยลงเนื่องจากความจริงที่ว่าสินเชื่อจะได้รับเป็นระยะเวลานาน ในเวลาเดียวกันรัฐจะตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอว่ามีการใช้เงินอย่างไรในขณะที่จัดสรรไม่มากนักเพื่อให้พวกเขาสามารถเปลี่ยนแปลงบางอย่างได้อย่างมีนัยสำคัญ

ตัวเลือกสุดท้ายซึ่งเกี่ยวข้องกับแหล่งภายนอกของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินคือการจัดหาเงินทุน ที่นี่ บริษัท จะรักษาความเป็นอิสระของญาติและจะไม่เป็นภาระจากการชำระเงินคงที่ของภาระผูกพัน ในเวลาเดียวกันจะต้องใช้เงินจำนวนหนึ่งในการออกหลักทรัพย์ที่สามารถขายได้และไม่ใช่ข้อเท็จจริงที่ว่าหลักทรัพย์เหล่านี้จะยังคงขายในตลาด ดังนั้นนี่คือความเสี่ยงมากที่สุด

วิธีเพิ่มประสิทธิภาพกองทุน?

เป็นไปได้หรือไม่ที่จะเพิ่มประสิทธิภาพแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนทางการเงิน? แน่นอน หากองค์กรมีเงินทุนฟรีจะเป็นการดีกว่าที่จะนำพวกเขาไปสู่การชำระหนี้ตามภาระหนี้มากกว่าความต้องการส่วนบุคคล - ยิ่งธุรกิจเร็วขึ้นที่ต้องพึ่งพาธนาคารมากเท่าไหร่ก็จะสามารถพัฒนาได้เร็วขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป บริษัท ควรละทิ้งแหล่งเงินลงทุนภายนอก จำกัด ในกรณีส่วนใหญ่อิสรภาพทางการเงินและเปลี่ยนไปใช้การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองซึ่งไม่จำเป็นต้องบัญชีเงินที่ใช้ไป

ข้อสรุป

หนึ่งไม่สามารถเรียกแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนทางการเงินที่ดีหรือไม่ดีอย่างไม่น่าสงสัย แต่ละคนมีข้อดีและข้อเสีย ในกรณีของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองเราสามารถพูดได้ว่าไม่สามารถใช้ได้กับทุก บริษัท แต่ในทางกลับกันการจัดหาเงินทุนจากภายนอกจะช่วย จำกัด เสรีภาพขององค์กร คุณสามารถหาสมดุลระหว่างตัวเลือกทั้งสองนี้และความสำเร็จในตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่ามันจะเป็นอะไร