การหมุนเวียนของทุน: แนวคิดและการคำนวณ เงินทุนหมุนเวียน

การหมุนเวียนเงินทุนของ บริษัท คือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนที่ บริษัท เป็นเจ้าของและหนี้สินหมุนเวียน

เงินทุนสุทธิ

โดยคำว่า "เงินทุนสุทธิ" ฉันเข้าใจความแตกต่างระหว่างจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดที่อยู่ในงบดุลขององค์กรและขนาดของหนี้สินทั้งหมด หากจำนวนสินทรัพย์มีจำนวนเกินกว่าจำนวนหนี้สินแสดงว่ามีเงินทุนสุทธิเป็นบวก ดังนั้นเงินทุนสุทธิจะเป็นลบเมื่อ บริษัท มีภาระผูกพันมากกว่าสินทรัพย์

อัตราส่วนเงินกองทุนสุทธิมีความสำคัญมากสำหรับ บริษัท เนื่องจากค่าบวกบ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่มั่นคงของกิจการทางเศรษฐกิจ หากจำนวนสินทรัพย์มีขนาดใหญ่กว่าขนาดของภาระผูกพันอย่างมีนัยสำคัญ บริษัท มีความมั่นคงสูง นอกจากนี้ยังมีความเสถียรสัมพัทธ์ - เมื่อความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินไม่มีนัยสำคัญ

วงจรทุน

การหมุนเวียนของทุนเป็นกระบวนการที่เริ่มต้นด้วยการลงทุนในการผลิตและจบลงด้วยการผลิตผลิตภัณฑ์งานที่ดำเนินการหรือให้บริการ การหมุนเวียนเงินทุนเป็นกระบวนการต่อเนื่อง ระยะเวลาของมันจะถูกกำหนดโดยวิธีการที่เงินทุนขั้นสูงหมุนอย่างเต็มที่และเมื่อเจ้าของ บริษัท ได้รับผลกระทบจากเขาในรูปของเงินสด (บางครั้งในรูปแบบของผลกระทบทางสังคม)

ลักษณะเฉพาะของการหมุนเวียนของเงินทุนคือเงินทุนที่ลงทุนโดยเจ้าของในการผลิตไม่ได้รับการส่งคืนเต็มจำนวน ที่นี่ประเด็นทั้งหมดคือนอกเหนือจากเงินทุนหมุนเวียนสินทรัพย์ถาวรมีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่โอนมูลค่าของชิ้นส่วนไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและยังถูกใช้ไปเป็นเวลาหลายปี

ทุนระยะยาว

สินทรัพย์ถาวร (OS) เป็นสินทรัพย์ที่สามารถมีส่วนร่วมโดยตรงหรือโดยอ้อมในกระบวนการผลิต คุณสมบัติที่แตกต่างของพวกเขาคือระบบปฏิบัติการที่สามารถใช้งานได้หลายปีและค่าของพวกเขาจะถูกโอนไปยังค่าใช้จ่ายในส่วนโดยค่าเสื่อม

เหล่านี้รวมถึงอาคารอาคารยานพาหนะอุปกรณ์ ฯลฯ

การพิจารณาประสิทธิภาพของระบบปฏิบัติการ

มีจำนวนของพารามิเตอร์ที่ใช้ในการประหยัดขององค์กรในการคำนวณประสิทธิภาพของการใช้ระบบปฏิบัติการของ บริษัท เหล่านี้รวมถึงค่าสัมประสิทธิ์ดังต่อไปนี้:

1. ค้ำประกันโดยทุนถาวร
2. ติดอาวุธด้วยทุน
3. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ถาวร
4. ความเข้มของเงินทุน

ความปลอดภัยของ PF

ตัวบ่งชี้แรกที่ใช้ในการประเมินการใช้ระบบปฏิบัติการคือความปลอดภัย มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของมูลค่าของเงินทุนถาวรกับพื้นที่ของที่ดินเพื่อเกษตรกรรม ต้องจำไว้ว่าพารามิเตอร์นี้สามารถใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของกองทุนของผู้ประกอบการทางการเกษตรเท่านั้น การคำนวณสัมประสิทธิ์แสดงไว้ด้านล่าง:

• เกี่ยวกับ = SS.G / N ที่

เกี่ยวกับ - ส่วนได้เสีย;

Ss.g. - ต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนต่อปี

Ps.u. - พื้นที่ของที่ดินเพื่อเกษตรกรรม

ติดอาวุธ

ดัชนีนี้แสดงขนาดของสินทรัพย์ถาวรซึ่งตรงกับพนักงานประจำปีเฉลี่ยหนึ่งรายขององค์กร:

• B = Ss.g / K โดยที่

B - ยุทโธปกรณ์ที่มีทุน

K - จำนวนพนักงานประจำปีโดยเฉลี่ย

SS.g - มูลค่าของเงินทุนคงที่โดยเฉลี่ยต่อปี

กลับ

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คำนวณตามอัตราส่วนของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดในรูปของตัวเงินซึ่ง บริษัท ผลิตขึ้นในช่วงระยะเวลาวิเคราะห์ต่อต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรสำหรับงวดโดยเฉลี่ยอัตราส่วนนี้มีบทบาทสำคัญในการประเมินประสิทธิภาพของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์ถาวรของตัวเอง การเพิ่มขึ้นของพารามิเตอร์นั้นถือเป็นแนวโน้มในเชิงบวกเนื่องจากนี่หมายความว่าปริมาณการส่งออกต่อหนึ่งหน่วยการเงินของมูลค่าของเงินทุนคงที่มีการเติบโต มูลค่าเชิงบรรทัดฐานของการเพิ่มทุนเป็นมากกว่าหนึ่ง

• จาก = VP / SS.G. ที่ไหน

จาก - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

VP - การผลิตทั้งหมดของ บริษัท ในรูปของตัวเงิน

Ss.g. - ต้นทุนเงินทุนโดยเฉลี่ยต่อปี

ความจุ

ความเข้มทุน - นี่คือตัวบ่งชี้ผกผันของการเพิ่มทุน สามารถคำนวณได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

• E = (จาก) -1 = 1 / จากที่ไหน

E - ความเข้มของเงินทุน

จาก - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณตัวบ่งชี้เป็นอัตราส่วนของทุนคงที่ต่อมูลค่าของผลผลิตรวมที่สร้างขึ้นในช่วงระยะเวลาการรายงาน

• E = (SS.G. / VP) โดยที่

E - ความเข้มของเงินทุน

VP - มูลค่าผลผลิตรวมที่ผลิตโดยองค์กรสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

Ss.g. - ต้นทุนเฉลี่ยของเงินทุนคงที่สำหรับรอบระยะเวลารายงาน

บริษัท ต้องพยายามเพิ่มอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ นี่จะหมายถึงการใช้ทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ในกรณีนี้ค่าสัมประสิทธิ์ทุนคงที่จะลดลง

เงินทุนหมุนเวียน

นี่คือเงินทุนขององค์กรที่มีส่วนร่วมในกระบวนการผลิตมีการใช้อย่างสมบูรณ์เป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการผลิตและใช้ในระหว่างรอบการผลิตหนึ่งรอบ ตัวอย่างของเงินทุนหมุนเวียนอาจเป็นวัตถุดิบเงินเงินเดือนของพนักงาน บริษัท ฯลฯ

ในงบดุลขององค์กรเงินทุนหมุนเวียนจะแสดงในส่วนที่สองของสินทรัพย์ ส่วนประกอบของสินทรัพย์ประเภทนี้คือ:

1. หุ้นของ บริษัท
2. กำลังดำเนินการ
3. ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปของ บริษัท
4. บัญชีลูกหนี้

สภาพคล่อง

สภาพคล่อง - ความสามารถของสินทรัพย์ที่จะแปลงเป็นเงินเพื่อชำระหนี้ปัจจุบันของ บริษัท นี่คือศูนย์กลางของส่วนประกอบทั้งหมดของเงินทุนหมุนเวียน

สินทรัพย์ของ บริษัท แต่ละแห่งมีสภาพคล่องในระดับที่แตกต่างกัน สภาพคล่องน้อยที่สุดคือสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เงินที่จัดขึ้นที่โต๊ะเงินสดของ บริษัท และในบัญชีเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอน

อัตราส่วนสภาพคล่อง

สินทรัพย์ทั้งหมดตามสภาพคล่องแบ่งออกเป็นสี่ประเภท:

1. ของเหลวมากที่สุด
2. สินทรัพย์ที่สามารถขายได้ในเวลาที่สั้นที่สุด
3. สินทรัพย์ที่ไม่สามารถรับรู้ได้อย่างรวดเร็ว
4. ยากที่จะใช้

สินทรัพย์ทั้งสี่กลุ่มนั้นสอดคล้องกับแหล่งเงินทุนสี่กลุ่ม:

1. ด่วน
2. ระยะสั้น
3. ระยะยาว
4. หนี้สินถาวร

การจำแนกประเภทดังกล่าวดำเนินการเพื่อให้สามารถระบุสภาพคล่องขององค์กรทั้งหมดได้ บริษัท ถือเป็นสภาพคล่องในกรณีที่ขนาดของสินทรัพย์แต่ละประเภทในงบดุลเกินขนาดของหนี้สินที่เกี่ยวข้อง

ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินความสามารถละลายขององค์กร

ในการกำหนดระดับสภาพคล่องขององค์กรจะใช้ดัชนีต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนความคุ้มครอง
2. อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว
3. อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน

แต่ละดัชนีเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถแปลงสินทรัพย์เป็นเงินได้รวดเร็วเพียงใดเพื่อชำระเจ้าหนี้ปัจจุบัน

• KP = (เล่ม A - หน่วยความจำ) / จากนั้นที่ไหน

KP - อัตราส่วนความครอบคลุม (ชื่อที่สองของตัวบ่งชี้คืออัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันของ บริษัท );

ฉบับ เอ - สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร;

ЗУ - หนี้ของผู้ก่อตั้งในการมีส่วนร่วม;

That - ภาระผูกพันระยะสั้น (ปัจจุบัน)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถกู้หนี้ระยะสั้นได้รวดเร็วเพียงใดโดยใช้เงินทุนหมุนเวียนเท่านั้น

ตัวบ่งชี้ที่สอง - สภาพคล่องเร่งด่วน - สะท้อนถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินปัจจุบันทั้งหมดหากมีปัญหาเกี่ยวกับการขายผลิตภัณฑ์ ค่าสัมประสิทธิ์สามารถคำนวณได้ดังนี้

• Ksl = (TA - Z) / จากนั้นที่ไหน

Ksl - อัตราส่วนที่รวดเร็ว;

TA - สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท

З - หุ้น

นั่น - หนี้สินหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้สุดท้ายสำหรับการคำนวณความละลายของ บริษัท เรียกว่าสภาพคล่องสัมบูรณ์ สูตรการคำนวณมีแบบฟอร์มต่อไปนี้:

• Cal = D / TO ที่ไหน

แคล - อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์

D - เงินรวมถึงสิ่งที่เทียบเท่า

นั่น - หนี้สินหมุนเวียน

ค่าของพารามิเตอร์นี้ควรประมาณ 0.2 ซึ่งหมายความว่าทุกวัน บริษัท สามารถชำระคืนได้ร้อยละ 20 ของหนี้สินหมุนเวียน ดัชนีแสดงเปอร์เซ็นต์ของภาระผูกพันของ บริษัท ที่สามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้

การกำหนดประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน

ในกรณีของสินทรัพย์ถาวรขององค์กรมีตัวบ่งชี้ที่ให้ลักษณะของประสิทธิภาพของ บริษัท ที่ใช้เงินทุนหมุนเวียน มีสามพารามิเตอร์ดังกล่าว:

1. อัตราส่วนการหมุนเวียน
2. ระยะเวลาการหมุนเวียนทุน
3. ปัจจัยโหลด

มูลค่าการซื้อขายและเงินทุนหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้แรกและตัวหลักในการประเมินประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนคืออัตราส่วนการหมุนเวียน พารามิเตอร์นี้เป็นอนาล็อกของอัตราส่วนการเพิ่มทุนซึ่งใช้ในการคำนวณประสิทธิภาพของสินทรัพย์ถาวร

• Cob = RP / Sob ที่ไหน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของ Cob

RP - ขายผลิตภัณฑ์ในรูปของตัวเงินในช่วงเวลาหนึ่ง

Sob - ความสมดุลของสินทรัพย์หมุนเวียน

ตัวบ่งชี้บ่งชี้ว่ามีการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจำนวนเท่าใดในช่วงเวลาหนึ่ง สำหรับองค์กรจะถือว่าเป็นบวกเมื่ออัตราส่วนนี้เพิ่มขึ้น

ดัชนีผกผันเป็นตัวประกอบภาระ สามารถคำนวณได้ดังนี้

• Kz = Oob / RP = 1 / Kob ที่ไหน

KZ - ตัวประกอบภาระ

อัตราส่วนการหมุนเวียนของ Cob

RP - ขายผลิตภัณฑ์ในรูปของตัวเงินในช่วงเวลาหนึ่ง

Sob - ความสมดุลของสินทรัพย์หมุนเวียน

การหมุนเวียนของทุน

อัตราส่วนนี้จะคำนวณตามอัตราส่วนการหมุนเวียน สูตรการคำนวณมีแบบฟอร์มต่อไปนี้:

• Pob = D / Cob โดยที่

Pob - ระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน;

D คือจำนวนวัน

Cob คืออัตราส่วนการหมุนเวียน

สำหรับการคำนวณจะใช้จำนวนวันในช่วงเวลานั้น มันอาจจะเป็นหนึ่งในสี่เดือนหนึ่งเดือนครึ่งปีหรือทั้งปี ส่วนใหญ่มักจะวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการหมุนเวียนเงินทุนในระหว่างปี

ค่าของสัมประสิทธิ์ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนการหมุนเวียน แนวโน้มในเชิงบวกสำหรับองค์กรนั้นถือเป็นการลดระยะเวลาการหมุนเวียนเนื่องจากนี่หมายถึงอัตราส่วนการหมุนเวียนมีการเติบโตและด้วยอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนที่เพิ่มขึ้น ยิ่งเงินทุนหมุนเวียนหมุนเร็วเท่าไร บริษัท ก็น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ตัวบ่งชี้สุดท้ายที่ใช้โดยทั่วไปเพื่อกำหนดวิธีการใช้ทุนคืออัตราผลตอบแทน ตัวบ่งชี้นี้คำนึงถึงทั้งปัจจุบันและหลัก อัตราผลตอบแทนของ บริษัท จะคำนวณตามอัตราส่วนของกำไรต่อต้นทุนรวมของเงินทุนของ บริษัท

• Np = P / (Soc. + Own.s. ) * 100% ที่ไหน

Np - อัตราผลตอบแทน

P - กำไร

So.s. - ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร

Sob.s. - มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียน

มีหลายวิธีในการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนหมุนเวียน ประการแรก บริษัท สามารถเพิ่มประสิทธิภาพหุ้น ประการที่สองควรให้ความสนใจกับอัตราการเติบโตของเงินทุนหมุนเวียน คุณควรเพิ่มยอดขายด้วย ในขณะเดียวกันอัตราการเติบโตของยอดขายก็จะสูงกว่าอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ถาวร

ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนขององค์กรอย่างจริงจังส่งผลกระทบต่อผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ บริษัท ใด ๆ ควรพยายามใช้เงินทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้นซึ่งจะให้โอกาสในการเพิ่มจำนวนผลิตภัณฑ์และปริมาณของกำไร