สัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน (อิสระ) เป็นหนึ่งในพารามิเตอร์ที่สำคัญที่สุดที่ใช้ในการประเมินองค์กรการค้า มันถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของเงินทุนของ บริษัท ต่องบดุลรวม
ข้อมูลเบื้องต้น
อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินใช้เพื่อแสดงแหล่งที่มา (ยืมหรือเป็นเจ้าของ) กระแสเงินสดหลักขององค์กร จะแสดงจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดที่ได้มาจากส่วนขององค์กร เนื่องจากคุณสมบัตินี้มีชื่อที่สอง - อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน พูดง่ายมากตัวบ่งชี้นี้ใช้เพื่อแสดงลักษณะการพึ่งพาขององค์กรต่อเจ้าหนี้
วิธีการคำนวณมูลค่าของมัน?
ในกรณีนี้สูตรไม่ได้ใช้งาน อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินคำนวณดังนี้
- Ka = SC / IB
SC เป็นตราสารทุน IB - ผลลัพธ์ของงบดุล อย่างที่คุณเห็นการได้รับคุณค่านั้นไม่ยากอย่างที่คิด แต่รายละเอียดมีความสำคัญที่นี่ ตามที่คุณทราบความจริงก็คือในความเป็นจริง
สิ่งที่ควรมองหา
อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินแสดงค่าที่แน่นอน อะไรที่ดีที่สุดสำหรับเขา ไม่มีความเห็นเดียวในเรื่องนี้ หมายเลขโทรในช่วงตั้งแต่ 0.4 ถึง 0.8 ทำไมเป็นเช่นนั้น ความจริงก็คืออัตราส่วนที่ต่ำกว่าความมั่นคงทางการเงินที่น้อยลง แม้ว่าจะไม่ใช่ทุกอย่างที่ชัดเจนเท่าที่เห็นในครั้งแรก เมื่อวิเคราะห์สถานการณ์จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยหลายประการ ได้แก่ :
- ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม
- บริษัท เข้าถึงเงินยืมเพิ่มเติม
- ข้อมูลเฉพาะของกิจกรรมปัจจุบัน
ผลกระทบของอัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน
มูลค่าที่ได้รับต่ำกว่าความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ลดลง นี่คือสาเหตุที่การเติบโตของหนี้ที่เกี่ยวข้องกับจำนวนของส่วนของเจ้าของในงบดุล นอกจากนี้ไม่ควรลืมเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการขาดแคลนเงินสด หากค่าสัมประสิทธิ์ลดลงเป็นศูนย์แสดงว่า บริษัท ขึ้นอยู่กับทุนที่ยืมมาอย่างสมบูรณ์และเจ้าของไม่ได้เป็นเจ้าของจริง ดังนั้นจึงไม่จำเป็นต้องจมมากนัก
การกำหนดค่าที่แนะนำนั้นยากเช่นกัน ตัวอย่างเช่นสำหรับองค์กรอุตสาหกรรมที่มีวงจรการผลิตขนาดใหญ่ (ตัวอย่างเช่นหนึ่งปี) ค่า 0.7 สามารถระบุจำนวนปัญหาที่สำคัญได้ นี่คือเนื่องจากการหมุนเวียนช้าของกองทุน ในขณะที่ซุปเปอร์มาร์เก็ตที่ขายสินค้าทุกวัน (เช่นอาหาร) สามารถยอมรับค่า 0.3 ได้ นี่คือสาเหตุที่อัตราการหมุนเวียนสูง ตัวอย่างเช่นมีการกู้ยืมเงินซื้อซาลามี่ขายในหนึ่งเดือนชำระเงินกู้แล้วสามารถดึงดูดเงินใหม่ได้
สถานการณ์เฉพาะ
ในภาพรวมก่อนหน้านี้อาจดูเหมือนว่าเป็นการดีที่สุดถ้าค่าอัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินมีแนวโน้มที่จะเป็นเอกภาพ แต่นี่เป็นข้อโต้แย้งที่ขัดแย้งกัน ใช่ในกรณีนี้ บริษัท มีความมั่นคงทางการเงินสูง แต่ประสิทธิภาพของการดำเนินงานลดลงและการพัฒนาของ บริษัท มี จำกัด
ลองพิจารณาตัวอย่างเล็ก ๆ สมมติว่ามี บริษัท ก่อสร้างที่ได้รับการติดต่อจากองค์กรสองแห่งที่แตกต่างกันโดยมีคำขอให้สร้างการประชุมเชิงปฏิบัติการการผลิตเพิ่มเติม แต่มีความยุติธรรมเพียงพอที่จะให้บริการเพียงหนึ่งองค์กรในเวลาเดียวกันแต่กำไรจากคำสั่งซื้อเหล่านี้ดี - สำหรับรูเบิลที่ลงทุนครั้งเดียวคุณจะได้รับเงินเพิ่มอีกห้าสิบเซ็นต์ - ทำกำไร! สิ่งที่ต้องทำคืออะไร? คุณสามารถติดต่อสถาบันการเงินและรับเงินกู้ได้ที่ยี่สิบเปอร์เซ็นต์ต่อปี โชคดีที่ในอีกสิบสองเดือนคุณสามารถทำตามคำสั่งซื้อได้ ในกรณีนี้จะได้รับกำไรเพิ่มเติมอีกสามสิบเปอร์เซ็นต์ แต่ถ้าคุณไม่ดึงดูดเงินกู้ บริษัท ก่อสร้างจะไม่ได้รับเงินนี้ ในกรณีนี้อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินจะเป็น 0.5
แต่ที่นี่เป็นสิ่งสำคัญที่จะไม่หักโหมมัน มันเป็นสิ่งหนึ่งเมื่อมีการระดมทุนสำหรับการสั่งซื้อมีฐานวัสดุและเทคนิค (หรือสามารถจัดระเบียบได้โดยไม่มีปัญหา) พนักงาน ในกรณีนี้เงินกู้สามารถทำงานได้ดี แต่มันเป็นเรื่องที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงถ้าใช้เงินยืมเพื่อวัตถุประสงค์ที่มีประสิทธิภาพอย่างน่าสงสัยเช่นจัดวันหยุดให้กับผู้กำกับซื้อรถเป็นทางการให้เขาและสิ่งที่คล้ายกัน
ข้อสรุป
อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินนั้นไม่ค่อยได้รับการพิจารณาแยกต่างหากจากกลุ่มของตัวบ่งชี้ เมื่อประเมินองค์กรเพื่อดำเนินการเฉพาะกับมันหมายความว่ามันทำงานในเงื่อนไขเมื่อบิดเบือนสถานะของกิจการที่เป็นไปได้ จำเป็นต้องใช้ตัวบ่งชี้นี้ร่วมกับข้อมูลอื่น ๆ มากมาย มิฉะนั้นมีความเสี่ยงค่อนข้างสูงที่จะต้องใช้ฐานที่เพียงพอไม่เพียงพอในการตัดสินใจ