För en framgångsrik implementering av investeringsverksamheten är det nödvändigt att tydligt förstå branschens klimat och tillstånd för tillfället som helhet, samt att förutsäga dessa egenskaper för den framtida perioden. För att göra detta har specialvariabler skapats på aktiemarknaden som i hög grad förenklar liv för modern investerare.
Konceptet och rollen för aktieindex
Aktieindex, eller som de också kallas - aktieindex, är en viss indikator som avgör det aktuella läget på värdepappersmarknaden. Och det betyder att det direkt beror på enskilda variabler som anger värdet på de mest likvida obligationerna och aktierna.
I praktiken har en viss grupp värdepapper, förenade av alla kriterier, en tendens till en ständig prisförändring, som beror på ett antal olika faktorer. För att få en fullständig bild för att förstå dessa språng skapades aktieindex. Således kan vi enkelt spåra hur, beroende på påverkan av olika faktorer, priser för en viss grupp av vissa aktier och obligationer förändras.
"Så varför behöver vi dynamiken på just denna marknad?" Frågar du. Svaret är enkelt - det är hopp i aktievariabler med korrekt analys som kan ge fullständig och omfattande information om det aktuella tillståndet på värdepappersmarknaden som helhet, på grundval av vilken både kortsiktiga och långsiktiga prognoser kan göras, vilket är viktigt i handeln.
En liten intryck i historien
Vi har förmodligen hört något sådant som Dow Jones-indexet men få kan föreställa sig att han redan är mer än 100 år gammal och att han är den första i sitt slag och, kan man säga, en grundläggande indikator på den moderna aktiemarknaden.
Det hela började med det faktum att Charles Dow beslutade att spåra utvecklingen i aktiekurser vid den tiden i de tio största transportföretagen i Amerika. Som ni ser, kombinerade han dem efter bransch. Och lyckligtvis gjorde han det - han kunde identifiera den allmänna dynamiken och förhållandet mellan variablerna.
Naturligtvis har dagens aktieindex något annorlunda verklighet, men ändå finns det något gemensamt med det förflutna - det här är grunden till den gamla mannen Dow. Den andra sådana indikatorn dök upp först efter tre decennier och fick det nu populära namnet - S&P 500.
Variationer av moderna index
För att klassificera de viktigaste aktieindexen kan du gå det enkla sättet och dela dem beroende på i vilket region indikatorn oftast används. Det kan vara både ryska och centralasiatiska, både amerikanska och västeuropeiska. Mer om detta senare.
Och du kan rangordna variabeln efter vissa tekniska egenskaper. Så, till exempel, enligt beräkningsmetoden, delas lagerindex i följande sorter:
- aritmetiskt medelvärde;
- aritmetiskt medelviktat;
- geometriskt medelvärde.
Dessutom kan variabeln klassificeras enligt de ingående företag som har rätt till dem:
- medel;
- förmedling;
- skapad av aktiemarknaden.
Låt oss nu tänka mer på var och en av klassificeringarna.
Lite om ryska index
Ryska aktieindex idag representeras av de sex främsta kategorierna som aktivt används på den moderna aktiemarknaden. Naturligtvis är detta antal långt ifrån den globala skalan, men ändå är de mer än tillräckligt för att bedriva framgångsrik aktiehandel.
Förmodligen de mest populära handlarna i det sovjetiska rymden är RTS aktieindex. De bestämmer variationen i värdet på värdepapper i hård valutakvivalent, det vill säga i dollar. Således beror deras värde direkt på interbankväxelkursen, vilket väsentligt påverkar populariteten hos denna indikator under inflationen, när rubelbeteckningen snabbt faller.
Inget mindre stabilt är MICEX-aktieindex. Till skillnad från de tidigare beräknas de dock i nationell valuta och representeras av två sorter:
- netto MICEX-index - visar variationen i värdet på tre dussin av de mest likvida aktierna på den inhemska marknaden;
- MICEX Index 10 - visar det enkla värdet på aktiekursen för en av de tio mest likvida indikatorerna.
Och ytterligare tre populära variabler är den offentliga sektorn MICEX RGBI, det kommunala nivåindexet MICEX MBI och företagsindikatorn MICEX CBI. Var och en av dem tillhör också MICEX-systemet.
Världsaktieindex
Det finns så många aktieindex i internationell skala att det blir lättare att strukturera dem geografiskt och att ta ut de mest populära och betydande.
När det gäller den amerikanska marknaden är Dow Jones-indexet här utan tvekan utan konkurrens den viktigaste nisch. Det är en indikator på förändringar i aktiekurser för mer än femhundra ledande amerikanska företag och bestäms enligt metoden för det vägda värdet, som vi kommer att prata om lite senare.
Den västeuropeiska marknaden representeras av det ledande FT-SE-indexet, som även innehåller ett litet antal företag - cirka tre dussin, men beräknas ändå med en komplex geometrisk metod.
Och slutligen, när det gäller segmentet Asien och Stillahavsområdet, representeras det av två ledande indikatorer. Den första är Nikkey-indexet, som innehåller mer än tvåhundra företag, och är endast tillgängligt för Tokyo Exchange-användare. Tja, den andra - Hong Kong, visar variationen i kostnaden för värdepapper på den kinesiska marknaden och representeras av tre dussin företag.
Vem producerar indexen?
Som vi nämnde ovan i klassificeringen av dessa indikatorer finns det flera tillverkare av aktieindex.
Oberoende byråer spelar en viktig roll. Till exempel i USA, Standard & Poor's, som har vunnit ett stort förtroende bland handlare över hela världen, mest framgångsrikt och utan konkurrens.
Vi pratade också om aktiemarknader. Ett exempel på ett sådant företag på den inhemska mäklarmarknaden kan vara ett företag som kallas Moscow Exchange, som äger de ovan nämnda RTS- och MICEX-indexen. I USA har NASDAQ liknande aktiviteter.
Dessutom kan direktförmedlarföretaget beräkna indexen, vilket är vad ITinvest gör på den inhemska marknaden.
Hur beräknas aktieindex?
Låt oss nu titta närmare på den direkta metoden för att beräkna dessa indikatorer.
Så den mest populära och ofta använda metoden för att beräkna det aritmetiska medelvärdet. Det är ganska enkelt att utföra - räknaren tar det totala priset för aktier vid ett visst rapporteringsmoment, och det nya värdet på värdepapper tas som nämnare. Men denna metod är ofullkomlig - aktier med en lägre nominell ränta kan inte fullt ut påverka de dyrare, och vice versa.
Nästa, mer exakta metod är beräkningen av det viktade aritmetiska medelvärdet. För detta tilldelas varje aktie en koefficient beroende på dess kvantitativa andel på aktiemarknaden, som multipliceras varje gång med dess värde, om någon.
Och den sista metoden är att hitta det geometriska medelvärdet, som direkt beror på den direkta tillväxttakten eller minskningen i värdet på värdepapper.
Vad kan man lära sig med aktieindex?
När du skapar ett index, eftersträvas alltid ett mål, därför, enligt det, väljs bara en viss typ och typ av lager av alla tecken. Detta gäller inte bara typen av verksamhet för det företag som innehar värdepapper utan också storleken på dess aktiekapital - det bör inte skilja sig väsentligt från de andra som ingår i denna indikator.
Icke desto mindre indikerar någon variation i noteringarna för dessa företag direkt förändringar i strukturen och värdet på industrimarknaden som helhet, så det finns inget behov att inkludera ganska små företag i beräkningen av indexet.
Således kan börsindex visa den allmänna bilden av situationen på en viss marknad, vilket ger företagaren den nödvändiga informationen för att bestämma sig för att investera i denna nisch på världsmarknaden eller inte.
Därför kan varje indikator från de bra hundra index som nu presenteras på världsmarknaden visa sig vara användbar - du behöver bara veta vilken bransch den representerar och i enlighet med situationen för vilka specifika företag den förändrar.
Hur använder jag aktieindex?
Så vi förstår varför noteringar av aktieindex behövs, och hur användbart det är att övervaka deras dynamik, men hur man använder dem korrekt för att göra ditt företag framgångsrikt? Det finns flera enkla regler för detta:
- Det enklaste är förmågan att spekulera. Utifrån förändringarnas dynamik kan du tjäna bra kapital - att köpa aktier när de faller i pris och sälja dem när de växer. Det viktigaste är att inte missa rätt ögonblick.
- Att bedöma efter index för investerarnas omedelbara stämning, om du behöver deras plats. Det är tydligt att med tillväxten av aktier och det senare är allt i ordning med investeringsklimatet i landet.
Genom att använda denna indikator kan du enkelt bestämma vilken bransch som nu är den mest populära - här är allt också direkt proportionellt mot indexvärdet.
