Девизне трансакције су операције у којима се хартије од вредности размењују у једној валути за хартије од вредности у другој валути. У овом случају се курс унапред договара на одређени датум. Постоји неколико врста валутних уговора. Пре свега, треба напоменути готовинске или готовинске трансакције. Такве операције, које се такође називају спотова, изводе се на основу тренутних цена. Током ових трансакција у року од два дана или одмах за једну валуту стиче се друга.
Врсте трансакција
Поред горе описане врсте трансакција, постоје и друге. На пример, хитне или форвард трансакције. У процесу таквих операција куповина или продаја валуте одвија се по курсу утврђеном у време закључивања споразума. Истовремено, при спровођењу терминске трансакције одмах се одређује рок за који је закључена, а на крају се валута преноси. Трансакције размјене представљају стицање монетарних јединица на лицу мјеста. У исто време, валута се размењује за другу са обавезом да је откупи у будућности након одређеног договореног временског периода.
Хитне девизне трансакције
Главне врсте фјучерских трансакција укључују форвард, валутне фјучерс и опцију. Размотримо их детаљније. Форвард је обавезујући уговор закључен ван размене. У правилу се такве операције обављају са циљем да се стварна продаја или куповина одговарајућих новчаних јединица испоручи у будућности у временском интервалу договореном између страна. Поред тога, рокови се могу закључити с намером да се заштите, односно осигурају њихови валутни ризици.
Напреди могу бити појединачни, а затим се називају отворени или се укључују у различите комбинације. Пример друге врсте је свап. Успут, нагласит ће се да за трансакције попут форвард фиксних стопа куповине и продаје девиза. Другим речима, тржиште унапред је билатерално. Одликује га ниска ликвидност и затворене цене.
Термински уговори
Терминама се називају уговори о размени који имају стандардне карактеристике. Они укључују износ уговора, као и рок и поступак нагодбе између страна. Футурама се тргује искључиво на берзи. Истовремено, неопходно је да се поштују одређена и идентична правила за све понуђаче. Треба напоменути да приликом организовања валутних рокова и продавац и купац склапају релевантне споразуме са разменом, а трансакције се измичу кроз клириншку кућу трговачке платформе. Овај поступак гарантује учесницима у операцијама испуњавање свих обавеза из споразума.
Приликом закључивања таквих трансакција, продавац је одговоран за испоруку стандардног износа валуте, а купац валуте мора га платити по курсу утврђеном у тренутку трансакције. Истовремено, треба нагласити да је једна од кључних карактеристика будућности будућности мали део испорука реалне валуте. То је отприлике 1-2% од броја свих уговора склопљених на размени. У већини валутних трансакција овог типа отворене позиције се затим затварају против-трансакцијама у истом износу.
Опција понуде
Карактеристика ове опције је да то није чврста или обавезујућа трансакција деривата, као што је случај са валутним роковима и фјучерсима. У пракси је то следеће.Купац опције има могућност да одабере или да искористи своје право и изврши трансакцију у складу са условима опционог уговора, или да напусти уговор без извршења. Под условом да купац опције ипак одлучи да изврши уговор, продавац добија бонус награду, која ће остати уз њега без обзира на чињеницу коришћења опције.
Предност опције у односу на терминске трансакције и фјучерс је могућност осигурања од неповољних колебања тржишних валута. Поред тога, опције вам омогућавају да ефикасно користите ове промене за остваривање профита.
Девизе и традиционалне будућности
Рад са обичним и валутним фјучерсима састоји се у коришћењу општег принципа: према закљученом уговору, продаја или куповина одређеног износа имовине по утврђеној цени врши се у унапред одређено време. Главна разлика између традиционалних и валутних фјучерса је у томе што они не тргују валутама у будућности централно. Сличне трансакције закључују се на разним трговачким подовима у Сједињеним Америчким Државама, као и ван ове државе. Успут, нагласит ће се да се трговање већим дијелом валутних фјучерса одржава на чикашкој робној берзи.
Истовремено треба приметити једну занимљиву тачку у погледу будућности. Девизне трансакције у оквиру таквих уговора изван јурисдикције САД-а су такође легалне, јер подлежу бројним ограничењима и одређеним правилима. Такођер је вриједно обратити пажњу на чињеницу да су, за разлику од спот валуте, апсолутно све валуте у будућности котиране према америчком долару.
Подручја коришћења за валутне будућности
Две главне области примене за футурес валутног пара су шпекулације и заштите. Употреба валутних футурес-а у хедгингу омогућава смањење или потпуно елиминисање ризика проузрокованих наглим променама курса. Сврха шпекулација је да се добије највећи профит коришћењем разлика у девизним курсима.
Футурес Цурренци Хедгинг
Стратегија коришћења таквог алата као што је хедгинг током рада са валутним фјучерсима је веома популарна међу трговцима. А за то постоји низ разлога. Пре свега, овај алат се користи за смањење или уклањање ризика узрокованих брзим променама цена. А то се, пак, одражава на приходу од продаје. Дајемо пример. Продавац у ЕУ жели знати тачан износ добити изражен у америчким доларима. У ту сврху компанија врши куповину фјучерског уговора, чија је вредност једнака очекиваној добити малопродајне мреже.
Уз то, треба обратити пажњу на то да када користи хедгинг, трговац има могућност избора између рочних и роковних трансакција. Ови алати се међусобно разликују у низу карактеристика. Дакле, термински уговори нису ограничени величином трансакције и временом. Ова функција пружа могућност прилагођавања уговора ако је потребно. Истовремено, код рада са будућности, такво право изостаје. Футурес уговори имају фиксну величину и датум извршења.
Плаћање авансне трансакције врши се по истеку његове реализације. Решење за такве операције јавља се сваког дана. Такође треба напоменути да трговац користећи хедгинг валутним ризицима према будућности, има могућност да преиспита своје позиције онолико често колико је потребно. Али када користите форвард, то није могуће, а морат ћете сачекати да трансакција истекне.