У чланку ће се говорити о врстама финансијске стабилности. Размотрићемо главне типове, сазнати њихове карактеристике и разликовне карактеристике. Ово није само врло занимљиво, већ је и корисно, јер је захваљујући добијеним информацијама могуће свеобухватно размотрити одређено предузеће са становишта његове одрживости.
О цему прицас?
Пре него што разговарамо о врстама финансијске стабилности, потребно је разумети сам концепт. Дакле, финансијска стабилност је стање у којем компанија има довољно новца на свим својим рачунима да гарантује и покаже потпуну солвентност. Ако предузеће има довољно јак и развијен систем управљања, његово руководство ће увек бити свесно нивоа промене различитих извора прихода. Ово ће омогућити контролу и утицај на процес како би се гарантовало и осигурало солвентност.
Шта је потребно за прорачун?
Одређивање врсте финансијске стабилности немогуће је без коефицијента, који се израчунава на више показатеља. Зове се - коефицијент стабилности или стабилности. У стању је јасно да покаже колико је предузеће или компанија стабилна, на ком нивоу може да гарантује солвентност својих партнера.
Дакле, размотрите показатеље који су неопходни за израчунавање коефицијента:
- коефицијент аутономије или независности;
- коефицијент који показује ниво финансијске зависности;
- коефицијенти који приказују солвентност дужника;
- знакови банкрота изражени у нумеричком формату;
- ниво ликвидности имовине;
- додатна израчунавања извршена за добијање тачних резултата.
Верује се да се може поуздано утврдити врста финансијске стабилности чак и из два главна показатеља - ниво ликвидности и солвентности. Управо ти индикатори имају највећи утицај на врсту стабилности.
Финансијско тржиште
Када анализирате ову тему, можете приметити да финансијско тржиште има велики утицај на ниво стабилности компаније. Од његове организације и квалитета зависи кретање одређених ресурса које компанија користи за обављање пословних активности. Другим речима, финансијска ситуација појединих предузећа и предузећа у великој мери ће зависити од тога колико је финансијско тржиште развијено и снажно.
Поред тога, не подцењујте финансијско тржиште. Ово је веома моћно средство које може брзо променити ситуацију. Дакле, у рукама државе он решава многе проблеме. Финансијско тржиште користи се за решавање различитих макроекономских проблема. Ово може укључивати регулисање нивоа новца у оптицају. На пример, у кратком року држава може имати значајан утицај на инфлацију ако регулише емисију и разноликост хартија од вредности. Као резултат, то ће, наравно, утицати на перформансе и стабилност предузећа.
Шта још утиче?
Морам рећи да је могуће утврдити врсту финансијске стабилности предузећа користећи и анализирајући апсолутне и релативне показатеље, из којих можемо извући мноштво корисних информација. Ови индикатори су веома важни не само за појединачне компаније, већ и за владине агенције које воде економски развој земље. Тако се добијени резултати ефикасно примењују у пракси и омогућавају ефикаснији рад у пословном и финансијском пословању.
Аутономија или независност предузећа
Као што већ знамо, одређивање врсте финансијске стабилности предузећа немогуће је без употребе посебних показатеља. Један од њих је показатељ који показује ниво аутономије.
Однос је у односу на капитал предузећа и све његове резерве на укупну имовину. Да бисте израчунали овај индикатор, морате да добијете информације из биланса стања.
За одређивање врсте финансијске стабилности организације, овај показатељ је изузетно важан, јер може да покаже колики удио активе је најкориснији и најважнији део нашег предузећа. Поред тога, тачно видимо удео имовине коју предузеће или компанија може да покрије самостално, односно из сопствених средстава. Другим речима, одмах видимо како је компанија у стању да покрије своју имовину, плати рачуне. Морате схватити да је сасвим нормално када се нека од њих покрије из израчуна средстава која позајмљујемо. То није само нормално, већ је и корисно, јер светска пракса показује да је много исплативије радити на бази 50/50 (када је половина капитала сопствена, а половина позајмљена).
Посебна и блиска пажња у истраживању врсте стабилности овог показатеља посвећују банке и инвестиционе компаније. То јест, све оне организације које нас спонзоришу, позајмљују. Што је већа стопа аутономије, већа је вероватноћа да ће компанија отплатити дуг на терет сопствених средстава. Ако се ослањате само на позајмљена средства, тада можете дуго чекати да платите кредит.
Дакле, можемо извући мали закључак да што је већи овај показатељ, слободнија је компанија од утицаја спољних фактора.
Финансијска зависност
Анализа врсте финансијске стабилности такође се појављује проучавањем показатеља зависности, који је обрнут од онога што сте испитали горе. Израчунавамо га користећи однос свих финансијских средстава и укупног броја извора наше имовине.
Овај омјер је врло важан, јер показује колико је предузеће зависно од одређених екстерних компанија, односно да ли је независно у својим финансијама. Индикатор такође показује колико је новца прикупљено за 1 рубље. Ипак, финансијска зависност показује колико предузеће може брзо и ефикасно ликвидирати своју имовину да би у потпуности или бар делимично отплатило дуг.
Солвентност и ликвидност
Ниво ликвидности, солвентности и аутономије је трокомпонентни показатељ врсте финансијске стабилности, који се користи за постизање брзих и тачних резултата. Последњу компоненту ове формуле разматрали смо горе, а сада ћемо разговарати о две преостале.
Ликвидност и способност плаћања сматрају се једним од најважнијих критеријума за процену финансијског стања. Да бисте израчунали ове показатеље, можете прибећи двема различитим методама:
- проучавање ликвидности самих средстава, односно имовине предузећа;
- студија равнотеже ликвидности.
Ако је с првом методом све транспарентно, онда је другу потребно објаснити одвојено. Омогућава вам да правилно групирате ставке биланса стања како бисте идентификовали омјер и пропорционалност средства и пасиве. Уз то, пружа могућност за спровођење квалитативне компаративне анализе, као и пажљиву анализу показатеља пословне активности.
Стечај
Према закону Руске Федерације, случај стечаја може се разматрати само ако су испуњена два услова:
- на страни правног лица финансијска потраживања прелазе 300 хиљада рубаља, а на делу физичког лица - 500 хиљада рубаља;
- предузеће је дужник дуже од 3 месеца.
То су врло штедљиве норме, јер је раније, за покретање поступка за стечај, било довољно да је предузеће имало погрешну или нетачну структуру биланса.
Остали важни показатељи
Засебно, требало би размотрити низ показатеља који могу индиректно расветлити ситуацију у вези са врстом финансијске стабилности предузећа.
Постоји индекс који показује како се компанија снабдева властитим радним ресурсима. Ово је значајан показатељ, који показује само свој, а не позајмљени удео у обртном капиталу.
Израчунава се према омјеру гдје се разлика између властитих средстава компаније и прилагођених дуготрајне имовине биљежи у бројачима, а укупни износ краткотрајне имовине је наведен у називнику.
Индикатор који приказује однос потраживања и имовине. То показује колико дугујемо и колики је удео дуга у укупној имовини. Ово је такође важно, јер ствари нису добре ако се средства састоје превасходно од потраживања.
Врсте
Сада разговарајмо о врстама одрживости које постоје.
- Апсолутни тип финансијске стабилности. Карактерише га чињеница да све залихе које припадају предузећу или организацији могу у потпуности бити покривене употребом текуће имовине. Другим речима, можемо рећи да компанија није зависна од спољних поверилаца, може да плаћа уплате. Такође, овај систем карактерише чињеница да нема пропуста у унутрашњој и спољној финансијској дисциплини. Штавише, апсолутна финансијска стабилност је описана неједнакошћу. У њему обртни капитал компаније премашује збир трошкова и резерви. Морам рећи да је у стварном животу ова врста финансијске стабилности изузетно ријетка.
- Нормална финансијска стабилност. У таквој ситуацији, компанија покрива залихе користећи обртна средства и позајмљена средства. Ова врста стабилности може се описати неједнакошћу, у којој је збир текућих средстава и обавеза већи од залиха и трошкова. У исто време, залихе и трошкови су већи од обртних средстава. Са становишта менаџмента, ова ситуација је најповољнија за предузеће.
- Нестабилна финансијска ситуација. Карактерише га чињеница да предузеће има потешкоћа са солвентношћу. Истовремено, може да успостави равнотежу ако убрзава промет залиха, смањује потраживања и надопуњује сопствена средства. Нестабилна финансијска позиција манифестује се неуспехом у финансијској дисциплини, неправилном пријему новца на текућем рачуну, нестабилној профитабилности, одступању од финансијског плана.
- Кризна финансијска ситуација. Карактерише га чињеница да је компанија зависна од свега и да у сваком тренутку може банкротирати. Сва монетарна имовина, хартије од вредности, па чак и потраживања не могу да покрију дугове предузећа.
Трокомпонентна врста финансијске стабилности
Заснива се на поређењу извора залиха и трошкова са њиховим нивоом сигурности.
Индикатори:
- Вишак или мањак текуће имовине.
- Вишак или недостатак кредитних средстава.
- Вишак или недостатак укупног износа главних извора за формирање сопствених трошкова и залиха.
На основу ова три показатеља се може извести трокомпонентни индикатор. Али истовремено, ако посматрамо вишак, тада је индикатор означен јединством, а када постоји недостатак, ситуација се означава са нулом. Дакле, можемо закључити да је апсолутна врста финансијске стабилности 1 1 1, јер овде све говори о вишку. Ако желимо да представимо нормалну стабилност помоћу овог показатеља, онда ће изгледати овако - 0 1 1. Нестабилно финансијско стање са стране трокомпонентног индикатора изгледаће овако - 0 0 1, а кризна ситуација - 0 0 0.
Класификација
Према билансу стања, није тешко одредити врсту финансијске стабилности, јер одмах можемо видети тренутно стање текуће имовине и кредита, потраживања и обавезе. Међутим, може се размотрити врста финансијске стабилности на основу различитих критеријума, на пример, времена, структуре, природе појаве итд.
Размотрићемо главне класификације које пружају најквалитетније и најкорисније податке за аналитику.
По времену:
- краткорочну стабилност карактерише чињеница да траје кратко време;
- средњорочна финансијска стабилност карактерише стање предузећа у неком тренутку када је изложена стварним факторима;
- дугорочна финансијска стабилност карактерише стање предузећа дуго времена, практично се не мења од врсте управљања и економског циклуса.
По структури:
- формална стабилност, коју држава вештачки ствара и подстиче;
- конкурентна или стварна стабилност, коју карактерише економска производна активност у условима стварне конкуренције.
Методама управљања:
- конзервативна стабилност настаје као резултат тога што компанија води конзервативну политику, односно избегава ризике и преферира опрезне акције;
- прогресивна стабилност карактерише чињеница да компанија користи напредне методе, тежи освајању нових тржишта и лидерства.
По садржају:
- стратешку стабилност карактерише чињеница да компанија може дугорочно стварати и одржавати важне тржишне предности у стално променљивом окружењу;
- економски карактерише чињеница да се компанија фокусира на економске факторе и настоји да се интензивно развија коришћењем нових технологија;
- социјална стабилност вам омогућава динамично и пропорционално развијање економске и радне стране компаније.
Ако је могуће регулација:
- Отворену финансијску стабилност карактерише чињеница да је подложна регулацији и променама;
- Затворена финансијска стабилност је практично неконтролисана, она не мења своје ефективне показатеље као резултат промена у спољним условима.
У амплитуди:
- Цикличка стабилност карактерише чињеница да се може поновити након одређених периода. Штавише, подстичу је спољни или унутрашњи фактори.
- Транслацијска стабилност показује да предузеће може бити у равнотежи одређено време и реаговати на промене на тржишту. Истовремено, она се не мијења битно изнутра и практично не напушта равнотежно стање.
На месту порекла:
- локална стабилност је типична за предузећа из одређеног региона или региона;
- глобална одрживост описује ситуацију широм земље.
По обиму:
- планирана стабилност постиже се постепено и јасно по плану;
- непланирана стабилност може се постићи у супротности са показатељима прогнозе.
Укратко, напомињемо да смо испитали све врсте финансијске стабилности, разговарали о критеријумима за њихову оцену, а такође смо посветили велику пажњу коефицијентима и показатељима који утичу на формирање врсте стабилности. Ови подаци су веома важни за економисте и аналитичаре, јер вам омогућавају да видите ширу слику и процените примереност и ефикасност компаније.