Један од услова који нам омогућава да разговарамо о успешним финансијским и економским активностима је анализа имовинског стања и извора формирања имовине. Овај процес се одражава на више показатеља. Њиховом анализом може се проценити формирање и расподела финансија. Можете размотрити општу ситуацију пословног субјекта према продуктивности рада, профитабилности производње, приносу залиха и примени плана продаје. Оно што организација на крају добије је занимљиво и за фискалне власти и за саме власнике. Заправо, компетентно управљање финансијским апаратом предузећа гарантује успешно вођење економске активности, како у односу на партнере, тако и на кредитни систем. Овај чланак ће разматрати анализу имовине и изворе њеног формирања.
Зашто нам је потребна анализа имовинског стања?
Да ли је заиста потребно извршити анализу имовинског стања предузећа? Наравно, зато што је у овом тренутку анализа структуре извора формирања имовине организације прилично раширена. Неопходно је да се процени укупна вредност предузећа. А овај показатељ се, пак, користи у спровођењу различитих врста операција, које, на пример, укључују приватизацију имовине. Да би се нешто узело у закуп или представили разлози за износ укључен у лизинг операције, потребна је и анализа. У свим економским операцијама доминантно место заузима управо концепт власништва. Његов детаљан опис постаје основа пословног планирања, што ће у будућности одредити правац развоја финансијских активности предузећа.
Која је имовина предузећа?
Пре него што извршите анализу имања и извора његовог формирања, потребно је утврдити управо овај концепт. Под дефиницијом се подразумевају вредности које имају материјалну и нематеријалну основу. Заједно, то су они предмети према којима се обавља економска активност предузећа. Под таквим вредностима подразумевају се разне ствари, права и обавезе. Називају се имовином и обавезама, а такође одређују општи финансијски положај организације. У складу с тим, настаје још један концепт - сукцесија. То значи пренос имовинских права и обавеза са једног ентитета на други. Овај процес се дешава насљеђивањем и, према томе, престанком дјелатности правних лица.
Анализа и процена извора формирања имовине предузећа обухвата две врсте материјалних и нематеријалних средстава:
- Амортизациона вредност чија је вредност саставни део цене готових производа;
- не амортизирајуће, које су део цене готових производа само одједном.
Који су извори формирања имовине?
Анализа извора формирања имовине предузећа започиње њиховим раздвајањем према критеријумима за класификацију. Главни критеријум је начин и место према којима се формирају вредности. У вези с тим, постоје две главне категорије извора:
- сопствени ресурси;
- позајмљена средства.
Анализа извора формирања имовине предузећа показује да се ова класификација формира због чињенице да организација није увек у могућности да самостално подржава своје активности.Да би се осигурао развој и пристојна конкурентност, компаније су приморане да позајмљују од других. Наравно, ако предузеће прими било какве вредности на кредит, онда одмах има одређене обавезе другачије природе, јер се формирају у односу на неколико субјеката. Потоњи укључују запослене у организацијама и кориснике кредита, као и друге појединце. Анализа динамике извора формирања имовине омогућава стручњацима да прате удео страних инвестиција. Ово је неопходно за контролу нивоа таквих средстава у комплексном имовинском комплексу, јер ниједно предузеће не може без њих, али је претежни део позајмљених финансијских инвестиција такође непожељан.
Шта се односи на сопствене изворе формирања?
У почетку, анализа извора формирања имовине организације укључује управо своје. Уосталом, из властитих резерви је формиран иницијални одобрени капитал. Типично је да је почетна инвестиција скуп прилога оснивача организације. Управо тај износ покреће развој финансијских и економских активности предузећа. Износ капитала утврђен је статутом организације и другим оснивачким актима.
Друга врста сопствених ресурса су откупљене акције. Представљају различите акције, које су пропорционално једнаке износу откупљених акција. Интервал на који се утврђује њихова вредност је у распону од уласка у акционарско друштво до ликвидације предузећа.
Под резервним капиталом подразумевају се резервни фондови, чији се износ утврђује у складу са регулаторним законским актима и статутом саме организације. Резервни капитал формира се у поступку одузимања финансија од нето добити. Такав „ваздушни јастук“ је неопходан како би се могли отплатити дугови и покрити губици у случају непредвиђених околности.
Друга подврста из категорије властитих извора формирања имовине је додатни уплаћени капитал, који је једнак повећању вредности амортизационих вредности. То се дешава током процеса ревалоризације. Анализа извора формирања имовине организације показује да је она формирана на основу премије на хартије од вредности, као и повећањем курса (разлика се узима у односу на почетни уложени капитал).
Следећа у овој категорији је задржана зарада. Представља сву добит која је примљена за последњи извештајни период. Од прихода се одузимају само пореске таксе и износи који су потребни за формирање специјализованих фондова.
Процењене резерве укључују се у процењене износе који су примљени током амортизације хартија од вредности или у поступку појефтињења материјалних вредности.
Властите резерве такође укључују приходе из будућих периода. Под њима се подразумева садашњост.
Резерве за будуће трошкове планирају се унапред и формирају се с обзиром на трошкове који могу настати ускоро.
Последња у овој категорији је циљано финансирање. Састоји се од финансија које су физичка или правна лица издвојила посебно за спровођење било које идеје.
Шта је повезано са позајмљеним изворима?
Такође, анализа структуре извора формирања имовине предузећа обухвата и другу подврсту - то су позајмљена средства.
Прије свега, кредити примљени од банака или других организација потпадају под ову дефиницију. Кредити представљају обавезе у облику неизмирених износа кредита. У зависности од термина, они могу бити краткорочни и дугорочни.Такође укључује добит од издатих и продатих акција и обвезница компаније.
Посебна група разликује насеља по разним споразумима. Могу се односити на испоруке, потраживања од осигурања, дивиденду и депоненте.
Анализа састава структуре извора формирања имовине укључује у стечена средства и обавезе за расподелу добити. Ова категорија се састоји од исплате дивиденди од продаје хартија од вредности. Од тога, организација плаћа порез и гаси санкције.
У случају да се порез на приход повећа, исказују се одложене пореске обавезе. Организација намерно одлаже одређени део ове ситуације, који се може догодити у тренутном или будућем извештајном периоду.
Који показатељи одређују солвентност?
Анализа имовине и извора формирања привредног субјекта укључује утврђивање солвентности. Овај концепт се односи на способност привредног субјекта да отплаћује своје дугове. Овај услов мора бити испуњен чак и ако сви зајмодавци истовремено захтевају зајам, штавише, одмах. Овај индикатор се разматра са више страна. Да бисте дали коначну оцену, потребно је израчунати два фактора - солвентност и ликвидност предузећа.
Први показатељ одређује да ли је организација солвентна, да ли је компанија способна да отплаћује зајмове и отплаћује дугове. Додатни услов је да се то мора учинити без одлуке о продаји имовине.
Коефицијент има скраћеницу Кпл. Оптимална вредност овог показатеља не сме да падне испод јединства. Ако је овај услов испуњен, тада ће солвентност бити задовољена материјалним ресурсима предузећа.
Солвентност даје општу идеју о спремности компаније да на време отплати дуговања. Ово се односи на разне врсте обавеза, текућих и удаљених.
Шта карактерише коефицијент ликвидности?
Да би се проценило колико је компанија у стању да измири обавезе са малим обимом, уводи се концепт ликвидности. Карактеришу га три коефицијента. Анализа имовине и извора њеног формирања омогућава захваљујући њиховом прорачуну да се схвати колико је брзо могуће претворити стварне објекте у новчане јединице.
Укупна ликвидност је скраћена као ОКП. Други назив за ову ознаку је фактор покривености. Анализира се у односу на тренутно стање и даљи развој ситуације. Општа ликвидност је потребна да би се разумело колико је компанија у стању да испуни своје обавезе према повериоцима. Коефицијент покривености показује однос једне рубље имовине и једне рубље дуга. Граница овог односа је јединство. Али оптималнији је показатељ који има вредност две. Ако се смањи укупна ликвидност, то значи да је компанија у прилично лошој ситуацији, што даје право за разговор о стварној претњи банкротом.
Да би се анализирала структура имовине и извори њеног формирања, потребно је узети у обзир способност организације да исплати повериоце у времену једнаком једном производном циклусу. Ова дефиниција јасно се уклапа у концепт брзе ликвидности. Означен је као кбл. Способност плаћања карактерише благовремено плаћање у случају проблема повезаних са продајом робе.
Коефицијент апсолутне ликвидности показује пропорцију обавеза које организација може да испуни користећи сопствене ресурсе. Али обавезе имају мали временски оквир, оне су одређене тренутним тренутком.
Коефицијент апсолутне ликвидности има скраћеницу Каб.л.У случају овог показатеља, зависност је директно пропорционална - што је већи коефицијент, то је већа поузданост предузећа. Оптимална вредност је у опсегу од 0,2 до 0,3.
Како проценити вероватноћу банкрота?
Стечај је неликвидност предузећа, немогућност плаћања рачуна. Да бисте одредили ризик и његову величину, вредно је анализирати динамику и структуру извора формирања имовине. Показатељ стечајног ризика изражава се посебним коефицијентом. Суштина параметра је да се изрази осигуравање предузећа сопственим ресурсима.
Овај однос има скраћеницу Косс. Представља однос два друга показатеља - сопствених материјалних ресурса и укупног мобилног дела промета предузећа. У оптималном случају, вредност овог показатеља ће бити изнад 0,1. Испуњавање овог услова сугерише да се део средстава који се готовински готовина састоји од сопствених финансијских средстава организације.
На ризик од банкрота утиче и однос потраживања и обавеза. Формула савршено одражава назив овог показатеља. Односно, ово је износ потраживања подељен са износом доспјелих средстава. У овом случају, зависност је обрнуто пропорционална. Што је резултат већи, већа је зависност организације од даних кредита. Оптимална вредност је овај коефицијент једнак две. У случају да показатељ премаши овај број, постоје потешкоће у предузећу и повећан ризик од банкрота.
Шта је финансијска стабилност?
Један од најважнијих показатеља који игра кључну улогу у економској активности организације је финансијска стабилност. Он је основа стабилног положаја предузећа и карактерише га из различитих перспектива. Први показатељ одрживости је укупна тржишна позиција компаније. Ако финансијски апарат омогућава маневрисање буџета и осигурава непрекидан процес производње, то указује да је овај показатељ на високом нивоу. Процјена финансијске стабилности може дати анализу властитих извора формирања имовине предузећа.
Три фактора дају укупну слику финансијске стабилности. Први се назива коефицијент аутономије. Овај индикатор је означен као Цавт. Вредност је једнака односу сопствених ресурса и вредности целог имовинског комплекса. Оптимални је показатељ већи од 0,5. Ако та вредност падне, онда то указује да независност опада, а постоји могућност и финансијских тешкоћа у блиској будућности.
Такође, самоуверена економска активност, способност да се држи у покрету и развија се у будућности може проценити у складу са уделом страних инвестиција. Анализа структуре имовине и извора њеног формирања требало би да покаже превладавање удела сопствених ресурса. Само под овим условима можемо рећи да је организација стабилна и независна у економском погледу.
Коефицијент зависности израчунава се одвојено. То само показује колико су позајмљена средства у структури имовине, а колико сопствена. Овај индикатор је изражен у процентима. Његова граница достиже педесет процената.
Колико ефикасно користе сопствене ресурсе, показује коефицијент маневарности. Индикатор има скраћеницу Км. У случају да је резултат испод нуле, можемо говорити о слабој способности маневрирања личне имовине. Генерално, одређени оквир за овај коефицијент не постоји. Неки стручњаци сматрају да је нормална вредност овог показатеља једнака 0,5.Међутим, верује се да што је већи овај показатељ, то се компанија боље може прилагодити променама на тржишним условима.
Шта је укључено у некретнину?
Да би успешно обављао финансијске и економске активности, предузеће мора имати одређени имовински комплекс. Потоњи је предмет на који организација има права. Предузеће је такође имовински комплекс, али је класификовано као некретнине. Структура и анализа имовине и извори њеног формирања у организацији су немогући без узимања у обзир свега што је укључено у њен састав. То су и покретни и непокретни предмети. Ово укључује и земљиште и објекте у власништву ове организације, произведене сировине и робе, амортизацију, марке и жигове, права и дугове.
Некретнине укључују све оне објекте чије кретање и кретање није могуће извршити без значајних кршења. Ову групу такође узима у обзир специјалиста који анализира имовину и изворе њеног формирања. Пример су шуме, зграде и грађевине, чак и оне које су у изградњи. Ово је обухватало нека возила, попут летелица, укључујући свемирске летелице, као и морска и речна пловила.
Сви ови објекти морају проћи државну регистрацију. Поред материјалних вредности, имовинска права, економско управљање, оперативно управљање, трајна употреба и наслеђено доживотно власништво требало би да се утврде на исти начин.
Покретна имовина је све што није укључено у претходну категорију. У већини случајева није потребно пролазити кроз процедуру државне регистрације за ове објекте. Али постоје изузеци који су прописани законом.
Шта је повезано са нематеријалном имовином?
Од велике вредности су управо нематеријални елементи имовине који стварају јединствени имиџ компаније, разликују предузеће од конкуренције, чинећи га јединственим. Таква имовина се формира у различитим фазама животног циклуса предузећа. Ово укључује све што вам омогућава да останете у води. Ово су заштитни знаци, тајне технологије, корисничка база, квалификовано особље и профитабилни уговори.
Главни нематеријални елемент је углед организације, који се формира због става других. Добра репутација омогућава вам да привучете и задржите оба нова пословна партнера и изградите сталну корисничку базу. Захваљујући томе, можете уштедјети неко време.
Добра репутација је и непостојање високих судских случајева. Они се могу умањити кроз добре односе са локалним властима и друштвом.
Такође је откривено да ситуација унутар компаније директно утиче на трошкове производње. Заиста захваљујући добром, добро координираном раду тима вероватноћа губитака и трошкова смањује се. То је због чињенице да практично нема ризика недоследног и непредвидљивог понашања радника, јер сви знају да се може осигурати и помоћи му. У бројкама се то може претворити у смањене трошкове трансакције. Ово сугерише да би поред финансијског управљања предузеће требало да успостави систем етичких вредности.
Како закључити резултате анализе?
Наравно, анализа имовине и извора њеног формирања подразумева формирање некаквог закључка. Заиста, за различита подручја исти показатељи могу указивати на потпуно различите ствари. На пример, производни сектор карактерише присуство велике количине капитала и дуготрајне имовине. На њима су концентрисана главна финансијска средства таквих предузећа. Ситуација у трговинском сектору је управо супротна.
Дакле, можемо закључити да је поред процене имовинског комплекса потребно разумети и сврху анализе и бити у могућности да тачно протумаче добијене резултате у зависности од тренутне ситуације предузећа, тржишне позиције и производног сектора.